2017年5月27日，針對部分股東通過大宗交易“過橋減持”、“清倉式減持”，以及董監(jiān)高通過辭職實施減持等新問題，證監(jiān)會發(fā)布了《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》（“《9號文》”），滬深交易所也同步出臺了相關(guān)減持實施細(xì)則?！?號文》及細(xì)則：1、除了大股東及董監(jiān)高，還限制了將持有上市公司首次公開發(fā)行前發(fā)行股份和非公開發(fā)行的股份的股東的減持比例；2、限制了大股東及特定股東通過大宗交易方式減持的比例，并對大宗交易受讓方的減持進(jìn)行限制；3、上市公司董監(jiān)高通過集中競價交易減持股份，需要預(yù)披露；4、要求大股東、董監(jiān)高在減持區(qū)間披露減持進(jìn)展；5、因欺詐發(fā)行、重大信息披露違法觸及退市風(fēng)險警示的上市公司，限制其控股股東、實際控制人、董監(jiān)高及其一致行動人進(jìn)行減持。

《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》（2017-5-26）

《上海證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員減持股份實施細(xì)則》（2017-5-27）

《<上海證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員減持股份實施細(xì)則>答記者問》（2017-5-27）

《臨時公告格式指引第九十八號 上市公司股東及董監(jiān)高減持股份計劃/進(jìn)展/結(jié)果公告》（2017-6-30）

關(guān)于做好股份減持規(guī)則實施工作相關(guān)業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備的通知（2017-5-30）

關(guān)于做好落實減持新規(guī)相關(guān)信息填報工作的通知（2017-11-10）

《深圳證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員減持股份實施細(xì)則》（2017-5-27）

《深交所就<深圳證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員減持股份實施細(xì)則>答記者問》（2017-5-27）

《關(guān)于就<深圳證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員減持股份實施細(xì)則>有關(guān)事項答投資者問》（2017-5-27）

深圳證券交易所上市公司股東減持股份相關(guān)業(yè)務(wù)辦理指南（2017-5-27）

關(guān)于上市公司股東通過大宗交易減持股份不再采用人工受理方式的通知（2017-7-28）

2017年2月15日，證監(jiān)會修訂了《上市公司非公開發(fā)行股票實施細(xì)則》（ “《實施細(xì)則》”）及其相關(guān)問答——《發(fā)行監(jiān)管問答——關(guān)于引導(dǎo)規(guī)范上市公司融資行為的監(jiān)管要求》（“《監(jiān)管問答》”）。本次修訂主要在于引導(dǎo)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)最需要的地方，避免資金“脫實向虛”，同時“堵疏結(jié)合”，防止監(jiān)管套利漏洞。再者，規(guī)則調(diào)整實行新老劃斷，已經(jīng)受理的再融資申請不受影響，給市場預(yù)留一定時間消化吸收。

其核心內(nèi)容包括：1、非公開發(fā)行的定價基準(zhǔn)日限定為發(fā)行期的首日，而不再是董事會決議公告日、股東大會決議公告日；2、在審核非公開發(fā)行股票時，擬發(fā)行的股份數(shù)量不得超過本次發(fā)行前總股本的20%；3、本次發(fā)行董事會決議日距離前次募集資金（包含首發(fā)、增發(fā)、配股、非公開發(fā)行股票）到位日原則上不得少于18個月(發(fā)行可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股和創(chuàng)業(yè)板小額快速融資，則不適用此條規(guī)定)；4、除金融類企業(yè)外，上市公司申請再融資時，原則上最近一期末不得存在持有金額較大、期限較長的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資的情形。

在適用時效上，《實施細(xì)則》和《監(jiān)管問答》自發(fā)布或修訂之日起實施，新受理的再融資申請即予執(zhí)行，已經(jīng)受理的不受影響。

《上市公司非公開發(fā)行股票實施細(xì)則》（2017-02-15）

《發(fā)行監(jiān)管問答——關(guān)于引導(dǎo)規(guī)范上市公司融資行為的監(jiān)管要求》（2017-02-17）

為提高并購重組效率，打擊限制“忽悠式”、“跟風(fēng)式”重組，增加交易的確定性和透明度，規(guī)范重組上市，2017年9月21日，證監(jiān)會修訂并發(fā)布《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號——上市公司重大資產(chǎn)重組》（以下簡稱“《重組信披準(zhǔn)則》”）。

主要修訂內(nèi)容包括：1、簡化披露重組預(yù)案內(nèi)容，縮短停牌時間, 明確重組預(yù)案應(yīng)披露本次交易的概況，而非之前的具體重組方案；2、限制、打擊“忽悠式”、“跟風(fēng)式”重組, 要求在重組預(yù)案和重組報告書中應(yīng)披露控股股東及其一致行動人、董監(jiān)高自重組復(fù)牌之日起至實施完畢的減持計劃；3、明確“穿透”披露標(biāo)準(zhǔn)，提高交易透明度, 明確交易對方為合伙企業(yè)的，應(yīng)當(dāng)穿透披露至最終出資人，同時還應(yīng)披露合伙人、最終出資人與參與本次交易的其他有關(guān)主體的關(guān)聯(lián)關(guān)系。

《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號——上市公司重大資產(chǎn)重組》（2017-9-21）

為解決可轉(zhuǎn)債和可交換債發(fā)行過程中產(chǎn)生的較大規(guī)模資金凍結(jié)問題，2017年9月8日，證監(jiān)會發(fā)布修訂后的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（以下簡稱“《管理辦法》”）。與此同時，為了配合可轉(zhuǎn)債和可交換債發(fā)行方式調(diào)整而進(jìn)行的證券交易結(jié)算系統(tǒng)改造工作也同步完成，中登公司與滬、深證券交易所修訂發(fā)布了相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則?？赊D(zhuǎn)債和可交換債自9月8日起將按新規(guī)發(fā)行。

本次修訂核心內(nèi)容包括：明確優(yōu)先配售對象增加“基本養(yǎng)老保險基金”；完善可轉(zhuǎn)債、可交換債發(fā)行方式，資金申購改為信用申購；未足額繳款限期內(nèi)不得參與申購。網(wǎng)上投資者連續(xù)12個月內(nèi)累計出現(xiàn)3次中簽后未足額繳款的情形時，6個月內(nèi)不得參與申購。

《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2017-9-8）

《上海證券交易所上市公司可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行實施細(xì)則》（2017-9-8）

《上海證券交易所上市公司可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行上市業(yè)務(wù)辦理指南》（2017-9-8）

《深圳證券交易所可轉(zhuǎn)換公司債券業(yè)務(wù)實施細(xì)則》（2017-9-8）

《深圳證券交易所可交換公司債券發(fā)行上市業(yè)務(wù)辦理指南》（2017-9-8）

《深圳證券交易所上市公司可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行上市業(yè)務(wù)辦理指南》（2017-9-8）

《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范和完善深圳證券交易所可交換公司債券發(fā)行業(yè)務(wù)相關(guān)事項的通知》（2017-9-7）

《關(guān)于修訂可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券登記結(jié)算業(yè)務(wù)相關(guān)指南的通知》（2017-9-8）

2017年9月8日，上交所、深交所、中國結(jié)算公司發(fā)布《股票質(zhì)押式回購交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法(2017年征求意見稿)》，向社會公開征求意見。雖然是征求意見稿，但其修訂的內(nèi)容、范圍、影響均非常大，引發(fā)了市場的高度關(guān)注。

本次修訂主要包括三個方面：一是進(jìn)一步聚焦服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)定位。明確融入方不得為金融機構(gòu)或其發(fā)行的產(chǎn)品，融入資金應(yīng)當(dāng)用于實體經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)經(jīng)營并專戶管理，融入方首次最低交易金額不得低于500萬元，后續(xù)每次不得低于50萬元，不再認(rèn)可基金、債券作為初始質(zhì)押標(biāo)的；二是進(jìn)一步強化風(fēng)險管理。明確股票質(zhì)押率上限不得超過60%，單一證券公司、單一資管產(chǎn)品作為融出方接受單只A股股票質(zhì)押比例分別不得超過30%、15%，單只A股股票市場整體質(zhì)押比例不超過50%；三是進(jìn)一步規(guī)范業(yè)務(wù)運作。明確證券公司開展業(yè)務(wù)的資質(zhì)條件，要求證券公司建立融入方信用風(fēng)險持續(xù)管理及資金用途跟蹤管理機制。

《關(guān)于就<股票質(zhì)押式回購交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法（2017年征求意見稿）>公開征求意見的通知》（2017-9-8）

《關(guān)于就<股票質(zhì)押式回購交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法（2017年征求意見稿）>公開征求意見的通知》（2017-9-8）

《股票質(zhì)押式回購交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法（2017年征求意見稿）》（2017-9-8）

為規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，統(tǒng)一同類資產(chǎn)管理產(chǎn)品監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，有效防控金融風(fēng)險，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，人民銀行于2017年11月17日會同銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局等部門起草了《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》（以下簡稱“《指導(dǎo)意見》”）。

本《指導(dǎo)意見》核心內(nèi)容包括：提出打破剛性兌付的監(jiān)管要求，對可能被認(rèn)定為剛性兌付的行為進(jìn)行了明確定義，并且對存在剛性兌付行為的存款類金融機構(gòu)、非存款類持牌金融機構(gòu)區(qū)分加強懲處；消除多層嵌套和通道，明確金融機構(gòu)不得為其他金融機構(gòu)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品提供規(guī)避投資范圍、杠桿約束等監(jiān)管要求的通道服務(wù)；明確公募產(chǎn)品、開放式私募產(chǎn)品等不得進(jìn)行份額分級；對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)遵循機構(gòu)監(jiān)管與功能監(jiān)管相結(jié)合、實行穿透式監(jiān)管、強化宏觀審慎管理、實現(xiàn)實時監(jiān)管的監(jiān)管原則。

《指導(dǎo)意見》按照“新老劃斷”原則設(shè)置過渡期，自《指導(dǎo)意見》發(fā)布實施后至2019年6月30日。過渡期結(jié)束后，金融機構(gòu)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品按《指導(dǎo)意見》進(jìn)行全面規(guī)范。

《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》（2017-11-17）

2017年5月5日，深交所修訂《深圳證券交易所上市公司信息披露工作考核辦法》（以下簡稱“考核辦法”），對公告考核方法進(jìn)行了優(yōu)化。本次《考核辦法》主要修訂了考核內(nèi)容和負(fù)面清單指標(biāo)，其中包括將證監(jiān)局采取的行政監(jiān)管措施等納入考核因素；將不得為A和為C負(fù)面清單指標(biāo)中關(guān)于公告補充、更正次數(shù)由絕對數(shù)調(diào)整為同時考慮絕對數(shù)和相對數(shù)指標(biāo)；在原有的上市公司相關(guān)股東規(guī)范運作情況考核指標(biāo)基礎(chǔ)上，納入公司對股東等信息披露義務(wù)人的配合程度、對投資者權(quán)益保護(hù)程度以及公司或其相關(guān)人員對交易所監(jiān)管工作的配合程度等指標(biāo)；將非經(jīng)營性資金占用考核指標(biāo)刪除“未經(jīng)履行審議程序和披露義務(wù)”的前提條件，明確該行為為禁止性行為。修訂后的考核機制將于2017年考核年度起適用。

6月23日，上交所修訂了《上海證券交易所上市公司信息披露工作評價辦法》（以下簡稱“《評價辦法》”）。《評價辦法》針對原評價期間不能反映對當(dāng)年年報反映的信披問題處理情況、剛性劃定比例的評定模式不能反映部分公司實際情況、加分項目合計分值較高導(dǎo)致“找補”現(xiàn)象等問題進(jìn)行了修訂，包括評價內(nèi)容、評價期間、評價結(jié)果、負(fù)面清單、自評表進(jìn)行了修訂。2017年為修訂后《評價辦法》實施過渡期間，評價期間為2016年5月1日至2017年6月30日，共14個月，從2018年起，評價期間將按調(diào)整后期間（上年7月1日至當(dāng)年6月30日）實施。

《上海證券交易所上市公司信息披露工作評價辦法》（2017-6-23）

《深圳證券交易所上市公司信息披露工作考核辦法》（2017-5-5）

2017年3月13日，深交所創(chuàng)業(yè)板發(fā)布了LED產(chǎn)業(yè)鏈、醫(yī)療器械兩個行業(yè)指引。2017年5月19日，深交所發(fā)布了土木工程建筑行業(yè)指引；2017年10月20日，深交所發(fā)布了零售、快遞兩個行業(yè)指引；2017年11月3日，深交所發(fā)布了修訂后的房地產(chǎn)行業(yè)指引，結(jié)合監(jiān)管實踐發(fā)展和市場需求變化，對2015年12月28日發(fā)布的原房地產(chǎn)行業(yè)指引進(jìn)行了修訂。以上新發(fā)布的行業(yè)指引為相關(guān)行業(yè)上市公司信息披露提供了更加具體的指導(dǎo)。

《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板行業(yè)信息披露指引第9號——上市公司從事LED產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)業(yè)務(wù)》（2017-3-13）

《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板行業(yè)信息披露指引第10號——上市公司從事醫(yī)療器械業(yè)務(wù)》（2017-3-13）

《深圳證券交易所行業(yè)信息披露指引第7號——上市公司從事土木工程建筑業(yè)務(wù)》（2017-5-19）

《深圳證券交易所行業(yè)信息披露指引第8號——上市公司從事零售相關(guān)業(yè)務(wù)》（2017-10-20）

《深圳證券交易所行業(yè)信息披露指引第9號——上市公司從事快遞服務(wù)業(yè)務(wù)》（2017-10-20）

《深圳證券交易所行業(yè)信息披露指引第3號——上市公司從事房地產(chǎn)業(yè)務(wù)》（2017-11-3）

2017年10月20日，深交所修訂了《主板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第11號——變更公司名稱》、《中小企業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第16號：變更公司名稱》、《創(chuàng)業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第24號——變更公司名稱》（以下簡稱“《更名備忘錄》”），新規(guī)自發(fā)布之日起生效。

《更名備忘錄》主要修訂內(nèi)容包括：1、明確公司因主營業(yè)務(wù)變更擬變更公司名稱的標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)公司因?qū)嵤┩瓿晒蓹?quán)收購、資產(chǎn)注入、重大資產(chǎn)重組等原因主營業(yè)務(wù)發(fā)生變化，為增強可比性，應(yīng)選取上市公司依據(jù)交易完成后的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)架構(gòu)編制的最近一個會計年度經(jīng)審計或經(jīng)審閱的備考財務(wù)報表中的對應(yīng)數(shù)據(jù)作為比較基數(shù)；2、擬變更證券簡稱的公司應(yīng)當(dāng)提前五個交易日向深交所書面申請，深交所五個交易日內(nèi)未提出異議的，上市公司可以召開董事會經(jīng)審議后披露；3、公司辦理變更證券簡稱的，向深交所提交《上市公司變更公司全稱報備、變更證券簡稱申請表》，確定新簡稱的啟用日期并及時披露公告。

《主板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第11號——變更公司名稱》（2017-10-20）

《中小企業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第16號：變更公司名稱》（2017-10-20）

《創(chuàng)業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第24號——變更公司名稱》（2017-10-20）

2017年11月2日，深圳證券交易所分別發(fā)布了主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板《上市公司獲得政府補助公告格式》（以下簡稱“新格式指引”）。新格式指引對上市公司收到政府補助的披露要求進(jìn)行了嚴(yán)格規(guī)范，包括政府補助的適用范圍、披露時點、披露金額標(biāo)準(zhǔn)，累計計算原則（創(chuàng)業(yè)板）等。

《主板上市公司信息披露公告格式第39號：上市公司獲得政府補助公告格式》（2017-11-02）

《中小板上市公司信息披露公告格式第44號：上市公司獲得政府補助公告格式》（2017-11-02）

《創(chuàng)業(yè)板上市公司信息披露公告格式第44號：上市公司獲得政府補助公告格式》（2017-11-02）