莊家做一只股票，包括了試盤、吸籌、震蕩洗盤、拉升、出貨5個(gè)階段 。 前三個(gè)階段，經(jīng)歷的時(shí)間比較長，沒有幾個(gè)散戶有這個(gè)耐心。當(dāng)洗盤結(jié)束后，拉升幾天就可能翻番。我們怎么去找出主力洗盤完成，來跟上莊家的節(jié)奏。

首先大家來看這一則對話：散戶與洗盤時(shí)的莊家對話

莊家：股價(jià)從8元跌至7.5元，你賣不賣？

散戶：不賣！你休想騙我出局。

莊家：好小子！跌到7塊，你賣不賣？

散戶：操！莊家震倉啊還是出貨呢？我賣不賣呀？

莊家：操！還不賣，不下狠心不行?。〉?塊5，賣不賣？

散戶：賣吧！再不賣就陪大了！

莊家：趕緊拉起來，否則便宜貨要給別人搶走了！

散戶：完了，受騙了！

調(diào)整結(jié)束！

我們都是散戶，我們有時(shí)很難擺脫這種艱難的境地。

主力的主要分類

就我國目前的股市二級市場中的主力情況來看，大規(guī)模的資金主要來自公募基金、券商、投資公司、機(jī)構(gòu)、QFII、民間游資或私募基金、大戶或他們形成的聯(lián)盟等，隨著全流通時(shí)代的逐步到來，又加入了一個(gè)新的主力，即大小非（又可稱為上市公司大股東）。

下面我們分別來了解其中幾種主力的特點(diǎn)。

一、公募基金

公募基金是受政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資者公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金。這些基金在法律的嚴(yán)格監(jiān)管下，有著信息披露、利潤分配、運(yùn)行限制等行業(yè)規(guī)范。例如，目前國內(nèi)證券市場上的封閉式基金、基金公司推出的開放式基金均屬于公募基金。公募基金的主要特點(diǎn)體現(xiàn)在其買賣行為是圍繞著基民的申購與贖回，當(dāng)基民申購多時(shí)則加大持股力度，反之則進(jìn)行減倉應(yīng)付基民的贖回。其持股方式是大部分時(shí)間的被動持股不動。在行情好的時(shí)候可能會部分追逐市場熱點(diǎn)，在行情不佳的情況下可能會對一些重倉股維護(hù)股價(jià)也會對一些基本面有利好消息的股票抱團(tuán)取暖。

二、QFII

QFII，即合格境外機(jī)構(gòu)投資者。QFII制度是指允許經(jīng)核準(zhǔn)的合格境外機(jī)構(gòu)投資者在一定規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿牛ㄟ^嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場，其資本利得、股息等經(jīng)審核后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的一種市場開放模式。通過QFII制度，管理層可以對外資進(jìn)入進(jìn)行必要的限制和引導(dǎo)，使之與本國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和證券市場發(fā)展相適應(yīng)，控制外來資本對本國經(jīng)濟(jì)獨(dú)立性的影響，抑制境外投機(jī)性游資對本國經(jīng)濟(jì)的沖擊，推動資本市場國際化，促進(jìn)資本市場健康發(fā)展。QFII進(jìn)入中國股市的意圖并非短期炒作，多是真正價(jià)值投資，他們雖然資金雄厚，但并不主導(dǎo)個(gè)股行情。若QFII進(jìn)入或退出一只個(gè)股，大眾投資者更應(yīng)該關(guān)心的是這只股的基本面問題，而不是技術(shù)指標(biāo)。

三、券商

一般來說，券商是提供證券買賣服務(wù)的，但有一些實(shí)力強(qiáng)大的券商在提供服務(wù)的同時(shí)也進(jìn)行機(jī)構(gòu)性投資。這是因?yàn)槿套陨碣Y金實(shí)力強(qiáng)大，對于證券市場把握較為精準(zhǔn)，因而可以通過將大筆資金投入到股市中，以期達(dá)到快速增值的目的。在一般的股票行情軟件中，我們是可以看到“券商持股”這一股票分類的?？傮w來說，券商在股市中的行為特點(diǎn)和基金基本相似，即多是被動持股，少數(shù)時(shí)間會隨大勢推波助瀾。

四、民間游資或私募基金

民間游資或私募基金，是指一種針對少數(shù)投資者而私下（非公開）募集資金并成立運(yùn)作的投資基金。在國內(nèi)，民間游資或私募基金是滬深股市的熱點(diǎn)制造者和推波助瀾者，在弱勢市場中民間游資的盈利模式是做超跌反彈。在市場處于均衡時(shí)他們喜歡與其他操作積極的機(jī)構(gòu)并肩作戰(zhàn)。如果權(quán)重股穩(wěn)定，民間游資可能會把注意力集中到小盤股上，同時(shí)它們也會適當(dāng)?shù)刈⒁庾钚律鲜械亩ㄎ缓侠淼男鹿珊鸵恍╊}材股。分析民間游資或私募基金的動向是短線愛好者的重點(diǎn)功課。

五、大小非

有許多公司的部分股票暫時(shí)是不能上市流通的，這就是非流通股，也叫限售股，或叫限售A股。其中，小部分就叫小非，大部分叫大非。大非指的是大規(guī)模的限售流通股，占總股本的5%以上；小非指的是小規(guī)模的限售流通股，占總股本的5%以內(nèi)。大小非解禁就是限售非流通股允許上市。人們在認(rèn)識大小非的時(shí)候有一定的偏見，多數(shù)人只看見了大小非解禁對市場的壓力。其實(shí)，有一些大非的減持并不一定是真的減持，而是倒換了持股賬號，這樣的技術(shù)性處理有利于后面的靈活操作。

莊股的運(yùn)作方法

簡單來說,莊家運(yùn)作一只股票大概可以分為建倉、洗盤、拉高、出貨四個(gè)階段

下面我就簡單地介紹一下這四個(gè)階段的技術(shù)特征。

建倉階段:這一時(shí)期的特點(diǎn)是,股價(jià)在莊家強(qiáng)大的買入盤推動下穩(wěn)步升高,但漲幅有限,升高幅度大多在50%左右,并且股價(jià)下方的成交量持續(xù)放大。建倉階段所持續(xù)的時(shí)間通常在3個(gè)月至一兩年不等。

洗盤階段:這一時(shí)期的特點(diǎn)是,股價(jià)在莊家的有意打壓下開始回落,成交量也隨之迅速萎縮,有時(shí)莊家也會借利空消息向下打壓,這樣做更能遮人耳目。打壓的幅度一般都在前期漲幅的1/3到2/3之間。主力打壓股價(jià)的目的是想把那些持股意志不堅(jiān)定的投資者都清洗出去,以減輕日后拉高股價(jià)時(shí)的壓力。洗盤階段所持續(xù)的時(shí)間通常在半個(gè)月左右。

拉高階段:這一時(shí)期的特點(diǎn)是,股價(jià)在莊家強(qiáng)大的連續(xù)性買盤推動下,以強(qiáng)而有力的大陽線或漲停板連續(xù)放大量甚至飆升。拉高階段所持續(xù)的時(shí)間通常在1至3個(gè)月不等。

出貨階段:這一時(shí)期的特點(diǎn)就是下跌,一不小心被套牢的投資者不要抱有任何解套希望,應(yīng)立即割肉離場。出貨階段所持續(xù)的時(shí)間可長達(dá)數(shù)年,因?yàn)槎鄶?shù)投資者都買漲不買跌,并且股價(jià)經(jīng)拉高階段的爆炒后已高得離譜,對于中小散戶來說已沒有多少吸引力了。

莊股的建倉手段

莊家要想操控一只股票,就必須對這只股票具有絕對的控制權(quán),莊家要想在股市中大幅獲利也必須在股價(jià)的低價(jià)位區(qū)買入大量的廉價(jià)籌碼,所以低位建倉是主力控盤與獲利的關(guān)鍵所在。一般來說,莊家在低價(jià)位區(qū)所吸納的籌碼越多,莊家對這只股票的操控能力及今后的獲利幅度也就越高。

所謂莊家建倉,就是指莊家為今后的控盤與拉升而做準(zhǔn)備,在低價(jià)位區(qū)大量買入股票。那么,投資者買入股票時(shí)必須觸動的指標(biāo)是什么?是成交量。莊家的資金實(shí)力非比尋常,通常他們在入駐個(gè)股的某個(gè)特定階段時(shí),會對其成交量造成巨大而連續(xù)的沖擊,所以觀察成交量的變化是我們窺探莊家是否建倉的最好工具。

莊家在低價(jià)位區(qū)建倉,從收集籌碼的力度與進(jìn)程上來講,可以分為“弱收集”和“強(qiáng)收集”兩個(gè)階段。莊家在建倉的時(shí)候,是不希望任何人知道的,所以在建倉之初他會在暗中悄悄地收集市場中的浮動籌碼,由于吸納力度不大,在這一階段我們是很難從成交量的變動中看出莊家的吸貨跡象的,這就是“弱收集”;伴隨著莊家“弱收集”的完成,市場中的浮動籌碼已越來越少,最終已滿足不了莊家大量建倉的需要,這時(shí)莊家也不得不抬高股價(jià)進(jìn)行明目張膽的“掠奪”,股價(jià)一升,大量的獲利盤、解套盤就會蜂擁而出,也造成了個(gè)股的成交量持續(xù)放大,這就是“強(qiáng)收集”。

主力建倉信號

盡管主力在建倉時(shí)竭力隱藏其吸籌行為，但還是會不可避免地留下一些蛛絲馬跡。只要散戶細(xì)心觀察和總結(jié)，從K線圖和成交量上一定會找出些痕跡。判斷的標(biāo)準(zhǔn)有很多種，介紹一些基本的判斷方法，如盤口特征、盤面特征和技術(shù)特征等。

盤口信息特征

盤口的信息語言，就是分時(shí)圖上顯示的買賣五檔。主力要在低位吸貨，即買進(jìn)股票，就會在分時(shí)走勢圖中有所表現(xiàn)，所以散戶即可從盤口的特征來判斷主力是否在建倉?？梢哉f盤口是觀察主力一舉一動的窗口。通常在主力建倉時(shí)，盤口都會出現(xiàn)以下幾點(diǎn)特征。

（1）主力在賣一檔掛出大單，通常在500手以上，而在買一檔上則掛上相對較小的買單，甚至有的主力在賣二、賣三、賣四、賣五都掛上大單，顯示出盤中的拋壓很大，以此來恐嚇散戶拋出手中的籌碼，達(dá)到建倉的目的。例如某只股票在賣一9.46元處掛出603手的賣單，而在買一9.45元處掛上7手的買單，一旦盤中出現(xiàn)9.46元的賣單，就會馬上被主力吃掉，依次不斷地向上撤單。如果賣一處9.46元的賣單突然被撤掉，那么賣一處的價(jià)格就會變成9.47元，盤口上出現(xiàn)這種情況，是主力吃貨建倉的明顯特征（前提是股價(jià)不是處于被炒作后的高位），如圖所示。

（2）在賣二和賣三處掛上大單，賣一則掛很小的賣單，并且下面掛的買單都很小，然后主力慢慢地把賣一吃掉，隨后依次上撤賣單。例如某只股票，在賣二10.47元掛上了1599手，在賣三10.48元掛上了2989手，而在賣一10.46元只掛出了177手的賣單。主力這樣操作是為了等賣一處的177手被吃掉后，撤掉賣二處的1599手賣單，改掛賣一處100手10.46的賣單，再在賣二處該掛大單。散戶投資者看到這樣的盤口信息，會誤認(rèn)為主力在拋貨，因此就會急忙拋出自己手中的籌碼，而正當(dāng)散戶拋出籌碼時(shí)，主力正好一一吃掉，如圖所示。

（3）股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的下跌后，盤口出現(xiàn)大單。例如某只股票經(jīng)歷了一段長時(shí)間的下跌過程后，股價(jià)企穩(wěn)，盤口上賣單處出現(xiàn)很大的賣單，而下面的買單卻很小，不久后盤口上卻出現(xiàn)了很大的買單，直接把上面的大賣單一口吃掉。出現(xiàn)這種盤口跡象的話，就是主力建倉的特征。

（4）股價(jià)處于低位時(shí)，盤口出現(xiàn)對倒單。所謂“對倒單”是主力自買自賣的一種行為。在建倉過程中，主力大多會采用對倒單來打壓股價(jià)，以便在低位吃進(jìn)更多的籌碼。此時(shí)，在K線圖上會表現(xiàn)出小陰線和小陽線交錯(cuò)出現(xiàn)的情況，并且K線會沿著10日均線不斷上揚(yáng)，盤面上會出現(xiàn)大的成交量，并且股價(jià)會出現(xiàn)連續(xù)下跌的小陰線，如圖2-5所示。

（4）股價(jià)處于低位時(shí)，盤口出現(xiàn)對倒單。所謂“對倒單”是主力自買自賣的一種行為。在建倉過程中，主力大多會采用對倒單來打壓股價(jià)，以便在低位吃進(jìn)更多的籌碼。此時(shí)，在K線圖上會表現(xiàn)出小陰線和小陽線交錯(cuò)出現(xiàn)的情況，并且K線會沿著10日均線不斷上揚(yáng)，盤面上會出現(xiàn)大的成交量，并且股價(jià)會出現(xiàn)連續(xù)下跌的小陰線，如圖所示。

（5）收盤前瞬間下砸股價(jià)。主力在尾市收盤前幾分鐘，突然出現(xiàn)一筆或幾筆大的賣單，降低很大的價(jià)位將股票拋出，使股價(jià)在收盤前瞬間被砸到了低位。主力這樣做是為了讓散戶還來不及做出反應(yīng)，就迅速將股價(jià)打壓下去，此時(shí)散戶們就會認(rèn)為股價(jià)次日可能會出現(xiàn)大跌，使散戶們產(chǎn)生恐懼心理。在次日開盤后，主力便會先打壓股價(jià)，使其呈現(xiàn)出下跌的態(tài)勢，這個(gè)時(shí)候持股信心不堅(jiān)定的散戶就會拋出手中的籌碼，主力正好一一吃進(jìn)，如圖所示。

主力建倉（吸籌）手法

１、打壓吸籌建倉

（1）短莊打壓吸籌

一只股票經(jīng)過長期的下跌之后，個(gè)股的成交量逐漸萎縮，市場人氣逐漸減弱，同時(shí)股價(jià)越來越低，此時(shí)個(gè)股的中長期市場價(jià)值又被凸顯，空頭力量逐漸減弱，多頭力量逐漸加強(qiáng)，市場的人氣也在逐步的恢復(fù)，這時(shí)候主力、與嗅覺靈敏的散戶就開始慢慢建倉了。

然而到了市場下跌的末期，主力往往會利用市場的恐慌性氣氛，采取震蕩打壓洗盤的方式對股價(jià)進(jìn)行打壓，莊家這是在低位吸籌，從而得到更加廉價(jià)的籌碼，進(jìn)而達(dá)到一個(gè)對籌碼的快速收集，然后在進(jìn)入最后一階段的拉升工作。

2、反彈式建倉

反彈式建倉是指股價(jià)下跌到一個(gè)低點(diǎn)以后，無法在底部吸到足夠的籌碼，而主力又為了節(jié)省吸籌時(shí)間，于是故意先將股價(jià)拉高，然后利用散戶的“反彈出貨”或“高拋低吸”的心理，通過這種反彈方式，大口吃進(jìn)籌碼，在比較短的時(shí)間內(nèi)收集到大量的籌碼，完成自己的建倉任務(wù)。

反彈到位后，主力會采用兩種吸籌策略。一種是反彈后回落；另一種則是反彈后橫盤。無論是哪一種吸籌策略，都會在K線圖上留下一大特征，即在K線圖上收出一根或幾根大陰線，但很快就會收出一根大陽線，并將前面的一根或幾根陰線實(shí)體覆蓋掉，或者是聯(lián)續(xù)收出小陽線實(shí)體，還有可能收出止跌的十字星形態(tài)。

對于個(gè)股中出現(xiàn)的反彈式建倉，短線投資者可以在整個(gè)過程中不斷地參與短線操作，采取高拋低吸的策略獲取差價(jià)利潤；而對于中長線的投資者，可以在主力每次向下打壓股價(jià)時(shí)，跟隨主力慢慢地吃進(jìn)籌碼，然后等待主力的拉升行情。

【實(shí)例剖析】

中原高速的股價(jià)隨著大勢不斷下跌，此時(shí)該拋的散戶都已經(jīng)離場

了，不拋的散戶持股信心非常的堅(jiān)定，總認(rèn)為反彈行情就要到來。因此，主力無法再吃進(jìn)低廉的籌碼了，于是展開反彈行情，以此來誘騙散戶，讓散戶們認(rèn)為反彈行情已經(jīng)來到，在反彈見頂時(shí)，散戶們紛紛止損離場或高拋低吸，主力卻隱居其后繼續(xù)吃貨，當(dāng)主力吃貨完畢后，于是開始繼續(xù)拉升股價(jià)，此時(shí)前期拋出的投資者可以繼續(xù)介入該股，如圖所示。

【技巧】

反彈后橫盤分析

股價(jià)反彈到一定價(jià)位后不隨大市回落，而是長時(shí)間作平臺整理。散戶投資者看到大盤走軟，便萌發(fā)高拋低吸的念頭。豈知，主力照收不誤，硬是不讓股價(jià)回落，反而輕松吸到足夠的籌碼。但這種吸籌法必須對后市有一個(gè)正確的判斷，對所建倉個(gè)股的前景了如指掌，有充足的資金做后盾，才可為日后的飆升奠定良好的基礎(chǔ)。

3、橫盤吸籌建倉

橫盤吸收（橫盤式建倉）方式是指莊家在股價(jià)下跌之后，在底部潛伏下來，慢慢地吃進(jìn)籌碼。他們不會讓股價(jià)大幅度的上漲，也不會讓股價(jià)大幅度的下跌，股價(jià)會在一個(gè)比較小的區(qū)間內(nèi)來回震蕩。那么，橫盤式建倉是如何形成的呢？

股價(jià)在經(jīng)過漫長的下跌后，莊家開始入駐建倉，他們會在某一個(gè)價(jià)格高點(diǎn)掛出大量賣單，給股價(jià)上行帶來很大的壓力；與此同時(shí)，他們也會在某一個(gè)價(jià)格低點(diǎn)掛出大量買單，給股價(jià)下降帶來很大的壓力。于是股價(jià)就這樣不上不下，在一個(gè)箱體內(nèi)做小幅震蕩整理，表現(xiàn)在K線圖上的走勢就成了一條幾乎為橫向的直線。此時(shí)一些散戶由于經(jīng)受不起股價(jià)這樣長時(shí)間的橫盤考驗(yàn)，于是紛紛拋出手中的籌碼，而莊家此時(shí)正好趁機(jī)吸納，逐步完成建倉任務(wù)。

橫盤越長，上漲空間越大

一般來說，橫盤的時(shí)間越長，則后期股價(jià)上漲的空間就越大。如果莊家處于橫盤，散戶應(yīng)該密切觀察，因?yàn)檫@是一個(gè)絕好的買入機(jī)會。

莊家采用橫盤建倉方式，有幾個(gè)特征是散戶容易識別的。第一個(gè)特征就是股價(jià)經(jīng)歷了一波長期大幅度的下跌過程后，已經(jīng)到了跌無可跌的狀態(tài)；第二個(gè)特征是莊家開始建倉后，股價(jià)會在底部區(qū)域形成長時(shí)間的橫盤走勢，這個(gè)時(shí)間至少有2個(gè)月以上。作為中短線的投資者千萬不要心急地在股價(jià)處于下跌通道時(shí)就參與操作，而是應(yīng)該等到莊家建倉的尾聲時(shí)，才可以進(jìn)場買入。

4、拉鋸式建倉

拉鋸式建倉與前面介紹的橫盤式建倉有些類似，但拉鋸式建倉的震幅相對更大一些。主力通過操作使股價(jià)在低位區(qū)域大起大落、快漲快跌。他們很快地將股價(jià)拉上去，此時(shí)散戶都以為自己獲利了，但很快主力又將股價(jià)打壓到原來的位置，散戶獲利的希望又破滅了。主力就這樣反復(fù)地將股價(jià)拉起又打壓，散戶們經(jīng)不住主力這樣的折騰，于是紛紛離場，將廉價(jià)的籌碼拱手讓給主力，主力正好一一吃進(jìn)，達(dá)到建倉的目的。

對于主力采用的拉鋸式建倉手法，短線投資者可以進(jìn)行高拋低吸獲取差額利潤，一般的散戶最好不要進(jìn)場參與，待到股價(jià)有效突破這個(gè)區(qū)域后再介入也不遲。

【實(shí)例剖析】

四川路橋的股價(jià)見底后，主力開始大規(guī)模建倉，在底部運(yùn)用大起大落的拉鋸式手法進(jìn)行建倉，在震蕩中做到高拋低吸的差價(jià)，此時(shí)在場內(nèi)的散戶們就像“乘電梯”一樣，經(jīng)歷了股價(jià)的快漲快跌折騰。這時(shí)，倉家就會動搖散戶們的持股信心，以此獲得散戶們手中的籌碼。對于這種情況，場外的散戶最好不要入場，待到股價(jià)突破這個(gè)震蕩區(qū)域后再入場，而對于在場內(nèi)的短線投資者可以在低位買進(jìn)，高位賣出賺取差價(jià)利潤，如圖所示。

5、拉高吸籌建倉

（1）短莊拉高吸籌模式：

在我國半強(qiáng)式的投資市場中，國家投資的方向直接影響著股市投資的方向和個(gè)股的漲跌。當(dāng)一個(gè)實(shí)質(zhì)性的利好消息出來時(shí)，大量的資金會涌入一只股票，從而形成供求失衡的狀態(tài)，股價(jià)大幅上漲。

但是主力資金不斷推高股價(jià)，前期被套籌碼不斷被消化出局，這時(shí)主力不斷介入出局的獲利籌碼，從而完成在短時(shí)間內(nèi)快速建倉的目的。

如果某只股票基本面突然變好,或有重大利好消息,主力 需要在短時(shí)間內(nèi)收集籌碼,主力則會不計(jì)成本在當(dāng)前價(jià)位或拔高一個(gè)價(jià)位吸籌,以達(dá)到短時(shí)間建倉的目的。投資者遇到這種主力臨時(shí)建倉的股票,要注意操作風(fēng)險(xiǎn),股價(jià)如果出現(xiàn)較大漲幅,不要盲目追高,避免股價(jià)急跌被套。

主力建倉完畢后，就有可能進(jìn)入拉升階段。所以散戶要跟主力炒股，就要準(zhǔn)確判斷主力建倉進(jìn)展的情況，在其即將拉升時(shí)跟進(jìn)，那么必然會獲得可觀的利潤。

筆者微信：atm7749