 萬方家族辦公室 為您淺析 第三方資產(chǎn)管理公司的優(yōu)勢(shì) 輸入標(biāo) 近期以來，第三方資產(chǎn)管理公司（External Asset Manager 或簡稱 EAM）——或有些人口中的“獨(dú)立資產(chǎn)管理公司”（Independent Asset Manager 或 IAM）——的名聲越來越響亮，可是許多人還不太清楚它是什么，也不知道它與私人銀行的區(qū)別。而現(xiàn)代投資者已經(jīng)越來越傾向選擇EAM作為其私人財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。這是為什么？從客戶的角度來看，有以下4大原因：  為何現(xiàn)代的富豪們都傾向于獨(dú)立資產(chǎn)管理公司？ 答案就是 獨(dú)立性高、穩(wěn)定性高、量身定做、透明度高  由于EAM與不止一家私人銀行合作，因此能夠站在客戶立場幫助其在市場上選購最適用的產(chǎn)品，從而有能力降低其交易成本。萬方家族辦公室創(chuàng)始人關(guān)志敏先生表示：“我們的投資團(tuán)隊(duì)將獨(dú)立、無偏見的審查個(gè)別投資項(xiàng)目，以最低的費(fèi)用為我們的客戶提供最佳的回報(bào)?！?/span>
EAM的利益與客戶的利益密切相關(guān)。EAM投資顧問并不以交易產(chǎn)生的收入為動(dòng)機(jī)或?yàn)闃I(yè)績目標(biāo)。無論是全權(quán)投資管理（Discretionary Management）還是咨詢管理（Advisory Management），費(fèi)用都是一樣的，不會(huì)因交易頻繁而增加，因此不會(huì)引致不必要的交易。這有助于我們將客戶利益放在首位，專注為客戶提供中長期投資理財(cái)組合?！癊AM賺的是年度管理費(fèi)，因此，我們提出咨詢方案的唯一動(dòng)機(jī)是提高績效并維護(hù)客戶利益，”關(guān)先生表示。   私人銀行的客戶常常抱怨他們?cè)阢y行的客戶經(jīng)理（Relationship Manager）不斷換人，這使得客戶資產(chǎn)被一個(gè)又一個(gè)不熟悉客戶所傾向的投資策略的客戶經(jīng)理接替管理，有時(shí)候甚至只是試圖推銷客戶既不明白也不符合其利益的產(chǎn)品。 但EAM的人員流失率顯著偏低，因?yàn)橥渡磉@個(gè)行業(yè)的客戶經(jīng)理的目標(biāo)是從客戶的利益出發(fā)長期為客戶管理其資產(chǎn)，中長期投資理財(cái)組合的頻繁應(yīng)用也使得客戶經(jīng)理不會(huì)輕易離職。 一般來說，大多數(shù)共同基金可以在零售或機(jī)構(gòu)類別中購買。雖然兩者的管理、授權(quán)和投資控股沒有區(qū)別，但向投資者收取的前期銷售費(fèi)用和持續(xù)管理費(fèi)用有著顯著差異。
大多數(shù)直接銀行客戶將會(huì)被提供零售類的產(chǎn)品，主要是因?yàn)樗麄兊耐顿Y交易規(guī)模偏小。這帶來了更高的嵌入管理費(fèi)用，部分回扣將成為銀行的追蹤費(fèi)用 ——這也是為什么銀行偏愛這些零售產(chǎn)品類別的原因之一。
而EAM則會(huì)從客戶利益與偏好出發(fā)，為客戶提供個(gè)性化投資服務(wù)。“我們的宗旨之一是將我們客戶支付的所有和任何外部費(fèi)用降到絕對(duì)最低——我們始終致力于匯總我們的訂單并直接聯(lián)系基金公司，以確保我們能夠獲得機(jī)構(gòu)級(jí)別投資待遇，這也改善了投資組合的表現(xiàn)”，關(guān)志敏先生說。 EAM和私人銀行的運(yùn)營方式之間的核心差異之一就是收費(fèi)的方式，因?yàn)?/span>EAM是為客戶工作，而銀行的客戶經(jīng)理是為他們的雇主工作。
在實(shí)踐中，客戶支付EAM一個(gè)提前已知的咨詢費(fèi)或管理費(fèi)，而私人銀行則通常以交易模式運(yùn)作，在每筆交易中賺取費(fèi)用。
這意味著更多的交易將給私人銀行帶來更多的收入，于是銀行便會(huì)鼓勵(lì)更頻繁的交易，但這并不符合客戶的長遠(yuǎn)利益，因此銀行與客戶在利益上的沖突便日漸突出。 另外，萬方家族辦公室認(rèn)為盡管亞洲的許多投資者了解銀行交易涉及的各種收費(fèi)，但他們總以為不需要為其他任何事情付費(fèi)——這世界上很少有免費(fèi)的午餐，當(dāng)每次交易收取費(fèi)用時(shí)——共同基金收取的前期和持續(xù)管理費(fèi)用，投資產(chǎn)品的分銷成本以及隱藏在結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中的嵌入費(fèi)用 ——總費(fèi)用可能遠(yuǎn)高于客戶支付給EAM的管理費(fèi)。 萬方家族辦公室邀請(qǐng)您咨詢EAM如何帶給您更理想以及更優(yōu)越的投資旅程 |
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