籌 碼為什么要集中，實(shí)際上還是主力為了拉升股價(jià)的需要。從理論上講，如果二級(jí)市場上流通的籌碼全部由投資人共同持有，過于分散的籌碼必將導(dǎo)致投資人的交易行 為相互制約，其最終的結(jié)果就是股價(jià)在一個(gè)區(qū)間內(nèi)上下來回地震蕩，而不會(huì)產(chǎn)生較大的行情。因此，要想股價(jià)能夠上漲，就必須有一股力量控制并鎖定一定比例的籌 碼，從而在市場上造成某種稀缺效應(yīng)，如此才會(huì)有人看好該股，愿意出更高的價(jià)格進(jìn)行買入，進(jìn)而推動(dòng)股價(jià)的上漲。

“籌碼分布”的市場含義就是將歷史上在每個(gè)價(jià)位成交的量疊加起來，并以此來判斷當(dāng)前市場上所有流通股的持倉成本。當(dāng)然歷史上成交中的一部分會(huì)在后面的交易日中被拋出，也就是說不能簡單地將以前的成交累積到現(xiàn)在，而應(yīng)該有一定的衰減。這個(gè)衰減的比例也就是每天的換手率。

籌 碼分布反映的是在不同價(jià)位上投資者的持倉數(shù)量。股票交易都是通過買賣雙方在某個(gè)價(jià)位進(jìn)行買賣成交而實(shí)現(xiàn)的。隨著股票的上漲或下跌,在不同的價(jià)格區(qū)域產(chǎn)生著 不同的成交量；這些成交量在不同價(jià)位的分布量,形成了股票不同價(jià)位的持倉成本。對(duì)持倉成本分布的分析和研究,是成本分析的首要任務(wù)。

籌碼的顏色分為藍(lán)色和紅色，藍(lán)色區(qū)域是套牢盤，那是因?yàn)?，藍(lán)色區(qū)域就是當(dāng)前收盤價(jià)的價(jià)位之上的區(qū)間，持倉成本大于當(dāng)前收盤價(jià)，當(dāng)然就是套牢狀態(tài)的了，同理，紅色區(qū)域就是當(dāng)前收盤價(jià)之下的區(qū)域，就是目前處于獲利狀態(tài)的股份份額。

如何看籌碼分布圖

籌碼的轉(zhuǎn)換過程：

股 票價(jià)格的漲跌變化從表面上看仿佛只是股價(jià)的變化，但是其內(nèi)在的本質(zhì)卻是市場中持股者手中籌碼的轉(zhuǎn)換變化。一輪行情的上漲與下跌均是由于市場中個(gè)股籌碼在不 同價(jià)位進(jìn)行不斷轉(zhuǎn)換造成的。“籌碼的轉(zhuǎn)換過程”指的就是市場中持倉籌碼由一個(gè)價(jià)位向另一個(gè)價(jià)位轉(zhuǎn)換搬運(yùn)的過程，籌碼轉(zhuǎn)換不僅僅描述的是籌碼在價(jià)格上的變化 過程而且籌碼數(shù)量的轉(zhuǎn)換?！?/p>

它們最本質(zhì)的目的就是在籌碼由低到高的搬運(yùn)過程中顯現(xiàn)利潤,或者由高向低搬運(yùn)實(shí)現(xiàn)震蕩吸籌的目的。

主力完成一輪行情的炒作由以下四個(gè)階段構(gòu)成：吸籌階段、洗盤階段、拉升階段、派發(fā)階段。

吸籌階段：

此 時(shí)股票籌碼的價(jià)格處于相對(duì)低位，主力的主要任務(wù)是在該區(qū)間進(jìn)行大量的收集廉價(jià)籌碼。市場主力在該區(qū)域所完成建倉量的多少將直接影響到其將來拉升股票高度能 力的大小。收集的籌碼越多，控盤度越高，市場中的籌碼就越少，拉升時(shí)的拋壓就越輕，最后實(shí)現(xiàn)的利潤也就越大。反之，收集的籌碼越少，控盤度越輕，市場中的 籌碼就越多，拉升時(shí)的拋壓就越重，最后實(shí)現(xiàn)的利潤也就越小。這也就造成了市場主力控盤度的大小與日后股票拉升時(shí)的累計(jì)漲幅成正比。

洗盤階段：

吸籌完畢后市場主力為了將盤面中的中線套牢或著短線跟風(fēng)的浮動(dòng)籌碼給洗出來必須進(jìn)行必要的洗盤階段。洗盤的目的就是為了減少日后拉升過程中的獲利拋壓及自己顯現(xiàn)拉升后的利潤最大化。

其實(shí)，主力在吸籌階段及洗盤階段的整個(gè)過程就屬于一個(gè)籌碼轉(zhuǎn)換的過程，這個(gè)過程中主要是以主力買入，散戶賣出為籌碼轉(zhuǎn)換的主要轉(zhuǎn)移方向。

拉升階段：

籌碼不斷滾動(dòng)，但是只要是以前累積收集的低位籌碼沒有向高位移動(dòng)，那就可以判斷主力并沒有出貨！如果大家發(fā)現(xiàn)低位的籌碼不斷減少，而高位不斷出現(xiàn)籌碼的累積現(xiàn)象，那就是主力在偷偷排發(fā)出貨了?。。?/p>

派發(fā)階段：

低位籌碼向高位移動(dòng)！

籌碼分布圖怎么看？

在 移動(dòng)成本分布圖上主要包含三種顏色的線條，白線、黃線和藍(lán)線。其中白線表示在當(dāng)前股價(jià)下處于虧損狀態(tài)的籌碼（即交易者的買入價(jià)高于光標(biāo)鎖定日的收盤價(jià)）， 黃線顯示當(dāng)前股價(jià)處于盈利狀態(tài)的籌碼（即交易者的買入價(jià)低于光標(biāo)鎖定日的收盤價(jià)）。藍(lán)色線是市場所有持倉籌碼的平均成本。

移動(dòng)成本分布主要包括單峰密集和多峰密集兩中形態(tài)：單峰密集是移動(dòng)成本分布所形成的一個(gè)獨(dú)立的密集峰形，它表明該股票的流通籌碼在某一特定的價(jià)格區(qū)域充分集中。

單峰密集對(duì)于行情的研判有三個(gè)方面的實(shí)戰(zhàn)意義：

1）當(dāng)主力為買方散戶為賣方時(shí)，所形成的單峰密集意味著上攻行情的爆發(fā)。

2）當(dāng)散戶為買方主力為賣方時(shí)，所形成的單峰密集意味著下跌行情的開始。

3）當(dāng)主力和散戶混合買入時(shí)，這種單峰密集將持續(xù)到趨勢明朗。

單峰密集往往是由于股價(jià)長時(shí)間圍繞某一價(jià)格波動(dòng)，前期在上方套牢的籌碼基本在該價(jià)位割肉，而前期盈利的籌碼也已基本在該價(jià)位賣出。使當(dāng)前所有持倉者的成本集中在該價(jià)位附近。在圖形上形成一個(gè)單一的峰形。是籌碼轉(zhuǎn)換后的結(jié)果。

如華電國際:既沒有出現(xiàn)大幅的上漲，也沒有出現(xiàn)大幅度的下跌，主要圍繞7.6元一線波動(dòng)。經(jīng)過長時(shí)間的換手后形成了單密集峰的形態(tài)。

多密集峰形態(tài)：

股票籌碼分布在兩個(gè)或兩個(gè)以上價(jià)位區(qū)域，分布形成了兩個(gè)或兩個(gè)以上密集峰形；上方的密集峰稱為上密集峰；下方的密集峰稱為下密集峰；中間的密集峰成為中密集峰。

根據(jù)多密集峰的形態(tài)種類又可分為下跌多峰和上漲多峰:

下跌多峰是股票下跌過程中，由上密集峰下行，在下密集峰處獲得支撐，而上密集峰依然存在。然后再跌破支撐下行，再在下一密集峰上獲得支撐，如此反復(fù),在圖形上形成了多個(gè)峰形的密集峰形態(tài)。

上漲多峰是股票上漲過程中，由下密集峰上行，在上密集峰處橫盤整理震蕩形成一個(gè)以上的上密集峰。

上漲多峰往往是由于主力資金資金在低位大量建倉后，然后不斷對(duì)倒拉升，在遇到阻力后讓股價(jià)橫盤整理，使其他交易者的持倉成本上移。然后再拉升、再橫盤整理，在圖形上形成多個(gè)密集峰。

如北京銀行:即是上漲多峰的形態(tài)。在去年快速殺跌至6元上方，買方主力開始大量買入，DDX三線在去年9月份上穿0軸后一直在上方運(yùn)行，顯示主力連續(xù)建倉買入，建倉完畢后開始不斷拉升，拉升過程中出現(xiàn)了多次的橫盤整理。而在圖形上也形成上漲多峰的多峰密集形態(tài)。

如 建設(shè)銀行：從圖上看，該股在經(jīng)過2008年的大跌后長時(shí)間筑底，在4.7元以下形成了明顯的上升三角形趨勢。但由于主力資金始終壓制價(jià)格低位買入，股價(jià)未 能形成向上突破。在上升三角形整理進(jìn)入末端的時(shí)候，成本分布上形成了非常明顯的低位單密集峰支撐，蓄勢非常充分。在6月1日DDX出現(xiàn)大紅柱，三線開始金 叉上行后，股價(jià)終于迎來了爆發(fā)的時(shí)機(jī)。

此外，還可以用移動(dòng)成本分布進(jìn)行斷弦的壓力位和支撐位分析。在當(dāng)前價(jià)格下方有較為明顯的密集峰支撐時(shí)，股價(jià)下跌的概率就相對(duì)較小，可能的下跌空間也相對(duì)有限。而當(dāng)前價(jià)上方有較重的密集峰時(shí)，短線上漲后就會(huì)遇到較重的壓力。上漲步伐將減慢。

如深發(fā)展：出現(xiàn)了連續(xù)5根小實(shí)體K線的橫盤走勢。原因正是在經(jīng)過三天的大反彈后已經(jīng)遇到了上密集峰的壓力。橫盤正是為了消化壓力出現(xiàn)的結(jié)果。需要籌碼轉(zhuǎn)換，耐不住盤整震蕩的人會(huì)拋掉籌碼。

籌碼分布識(shí)別主力坐莊流程

1.吸籌階段，股價(jià)在低位，獲利籌碼較少，上方套牢盤較多，股價(jià)要拉上去的話，一定要把上方的套牢盤給消化掉。

2.洗盤階段，股價(jià)在中位，獲利籌碼在逐步的增多，套牢盤逐步的減少，籌碼在逐步的轉(zhuǎn)移。

3.拉升階段，股價(jià)不斷的上移，籌碼上移，持有者都是出于獲利階段

4.派發(fā)階段，股價(jià)運(yùn)行在高位，稍微再拉下，基本就要出貨了，底部的籌碼已經(jīng)出的差不多了，都是在高位的獲利盤了。

華爾街一直有個(gè)不成文的說法：“你如果能在股市熬十年，你應(yīng)能不斷賺到錢；你如果熬二十年，你的經(jīng)驗(yàn)將極有借鑒的價(jià)值；如果熬了三十年，那么你定然是極其富有的人。”筆者的業(yè)績也許不那么出色，但所幸所經(jīng)歷的這投資十年也算足夠的大起大落，所以如果這段靠有限的文筆總結(jié)出來的技巧，能讓正在看文章的你引起一點(diǎn)點(diǎn)共鳴，甚至少走一點(diǎn)點(diǎn)歪路，那便算意外的收獲了。

籌碼分布操盤技巧

第一形態(tài)：放量突破低位單峰密集

看圖要點(diǎn)：股價(jià)經(jīng)過較長的時(shí)間整理后，移動(dòng)籌碼分布在低位并形成單峰密集。股價(jià)放量突破單峰密集，通常是一輪上升行情的征兆。

操作要點(diǎn)：股價(jià)放量突破單峰密集，投資者可以積極介入，一輪上漲行情的充分條件是移動(dòng)成本分布形成低位峰密集。單峰的密集程度越大，籌碼換手越充分，上攻的力度越大。

舉例：

提示：一旦價(jià)格有效站上了籌碼峰，同時(shí)后面必有回調(diào)發(fā)生！而且回調(diào)是縮量的！

成交釋放的第一根陽線果斷介入！

第二形態(tài)：上峰消失

看圖要點(diǎn)：在下跌行情里，如果上密集峰沒有被充分消耗，并在低位形成新的單峰密集，將不會(huì)有新輪行情的產(chǎn)生。上攻行情的充分條件是股價(jià)的上方?jīng)]有大量的套牢盤，下下跌多峰中的每一個(gè)上峰都是強(qiáng)阻力位，對(duì)于下跌多峰的股票不宜草率建倉。

操盤要點(diǎn)：上峰消失，在低位形成新的峰密集意味著止跌企穩(wěn)。一旦股價(jià)開始向上突破，可以積極跟進(jìn)。

舉例：

第三形態(tài)：上漲多峰密集續(xù)漲

看圖要點(diǎn)：股價(jià)經(jīng)低位峰密集后啟動(dòng)上攻行情，在拉升途中做震蕩整理形成了一個(gè)或一個(gè)以上密集峰。新密集峰形成時(shí)原密集峰雖減小，但仍存在。拉升途中的震蕩整理屬于洗盤性質(zhì)。每一個(gè)密集峰都將成為該股回調(diào)洗盤的強(qiáng)支撐位。

操盤要點(diǎn)：股價(jià)在拉升途中做震蕩整理，形成一個(gè)或一個(gè)以上的密集峰，拉升行情將持續(xù)，可逢低吸納或者繼續(xù)持股。如新密集峰增大的同時(shí)，原密集峰迅速減少，宜出局觀望。

舉例：

提示：新峰增大，原峰減少，不是相對(duì)，是絕對(duì)。原峰雖減少，但是形狀不變，這里就是減少，只是此位置籌碼所占比例相對(duì)降低！

第四形態(tài)：向上突破高位單峰密集

看圖要點(diǎn)：股票經(jīng)一輪升勢后在高位形成單峰密集，股價(jià)再次突破高位峰密集，股價(jià)突破創(chuàng)出近期歷史新高。

操盤要點(diǎn)：股價(jià)再次突破高偉峰密集是新的一輪升勢的開始，投資者可結(jié)合其它信號(hào)適當(dāng)介入。

舉例：

筆者公眾平臺(tái)：憶信財(cái)經(jīng)