股市作為一個利益的競技場，既是多空雙方的爭戰(zhàn)地，也是投資者心理與智慧的較量場。而每一個回合的較量，都一一寫在了盤面上。

作為投資人，應(yīng)該從即時的盤口語言中發(fā)現(xiàn)主力的操盤計劃和運(yùn)作思路，及時調(diào)整自己的操盤策略，通過短線、中線、波段、階段性與主力共進(jìn)退，以獲取最大的投資收益。

在日?？幢P過程中，我們經(jīng)常會碰到以下問題

例如，開盤如何開？為什么會高開？為什么會低開？這種現(xiàn)象說明了什么問題？

再如，股價為何突然放量上漲？或者下跌？放量說明了什么問題？是建倉，還是拋貨？為什么要在這個時間放量？這種種現(xiàn)象說明了什么？

還如，股價漲停說明了什么？無量漲停代表了什么市場含義？放量跌停又說明了什么？

要回答這些問題我們就必須明白，主力運(yùn)作一個股票，操盤手在操盤過程中，無論是有意還是無意都會在盤口上留下其磨滅不掉的痕跡。我們可以根據(jù)這些痕跡尋找和分析主力的操盤意圖。

盤口語言是主力在運(yùn)作個股做盤過程中有意或者無意之間泄露出來的。在盤口買賣盤掛單，單筆成交，分時走勢在異常中可以辨別出主力做盤的行為目的和方向。

在通常情況下，投資者在看盤時需要注意以下三個要點(diǎn)，稱之為盤面“三看”

1、看趨勢，即密切關(guān)注大盤趨勢的變化

股市中非常重要的通道理論告訴我們，在大多數(shù)情況下，股價會沿著某一趨勢運(yùn)行，直到政策面或者宏觀經(jīng)濟(jì)面、企業(yè)基本面發(fā)生重大變化，這一趨勢才會逐步改變。通道理論認(rèn)為，由于“慣性”作用的存在，趨勢的改變不可能在一夜之間就完成，所以，投資者在看盤時，可按照大盤的趨勢來進(jìn)行操作，當(dāng)股票處于上升通道中，就繼續(xù)持有等待獲利，而一旦趨勢發(fā)生改變，就要及時改變操作策略。

2、看成交量

股諺云“量在價先”、“天量天價，地量地價”，說的就是“成交量比成交價更重要”這個道理，因?yàn)槌山涣靠梢詻Q定成交價及其后的股價走勢。一般來說，在股價或指數(shù)上升的過程中，成交量應(yīng)該有所放大，因?yàn)橹挥羞@樣才能維持其原有的走勢。如果把股價或指數(shù)的上漲看作是列車行進(jìn)速度的話，成交量就是列車的動力，股價或指數(shù)的上漲就好像是列車在走上坡路，沒有動力是萬萬不能的。而下跌就好像是列車在走下坡路，不需太大的動力或根本不需動力，因?yàn)閼T性起到了巨大的作用。此時成交量不再放大，增量資金不再入市，成交量也開始萎縮，就表明大部分資金開始逐漸出逃，股價或指數(shù)的下跌也在預(yù)料之中。

3、看均線，即密切關(guān)注均線的走向

一般說來，股價或指數(shù)在長時間上漲后，如果5日均線下穿10日均線就應(yīng)該引起警惕。若10日均線下穿30日均線，就應(yīng)該考慮賣出股票。而當(dāng)30日均線調(diào)頭下行時，則應(yīng)果斷離場，不管你此時是虧損還是盈利。

這里提醒投資者注意的是，如果你在第一次均線死叉（短期均線向下交叉長期均線）時沒能出逃，股價很可能還有一次反抽的機(jī)會，這時大盤K線形態(tài)會形成一個雙頭或雙頂，此時則是投資者最后的出逃機(jī)會。反之，若股價或指數(shù)在長時間下跌后，如出現(xiàn)5日均線上穿10日均線，則應(yīng)視作是一個較佳的短線買點(diǎn)，而若10日均線上穿30日均線，則可視之為中長線買點(diǎn)。

幾個重要的時間點(diǎn)

（1）9點(diǎn)半到10點(diǎn)：由于開盤價和開盤后5分鐘都在這個時間段，因此，這個時間段也是非常重要的，早盤半個小時的漲跌基本上預(yù)示著一天的漲跌。主力想要吸籌或者出貨，第一個時間段是集合競價時期，第二個時間段則是開盤后半個小時。因此，我們經(jīng)?？梢钥吹焦善痹陂_盤后的半個小時里交易十分踴躍，在這之后就開始走向平緩。

（2）下午1點(diǎn)到1點(diǎn)半：到了中午，該出來的消息都出來了，經(jīng)過中午一個半小時的休息，機(jī)構(gòu)也再一次確立了自己的主基調(diào)。

（3）下午2點(diǎn)到2點(diǎn)半：一天的最高價和最低價，往往在這個時候產(chǎn)生。

（4）下午2點(diǎn)50分到3點(diǎn)：這是買入強(qiáng)勢股和賣出弱勢股的最后的時機(jī)，也是機(jī)構(gòu)表明自己吸籌還是出貨的最后時機(jī)。如果一天時間里股價走勢一般，甚至是下跌，但尾盤10分鐘突然大漲，這種情形值得多頭關(guān)注；如果一天時間里股價走勢強(qiáng)勁，但尾盤10分鐘突然大跌，這種情形需要空頭注意。

（5）收盤集合競價：深市股票在尾盤3分鐘也有集合競價，其分析的意義和開盤前的集合競價相似。

一些重要的盤口語言

（1）量比：量比是衡量相對成交量的指標(biāo)，它是指股市開市后平均每分鐘的成交量與過去5個交易日平均每分鐘成交量之比。

量比這個指標(biāo)所反映出來的是當(dāng)前盤口的成交力度與最近5天的成交力度的差別，這個差別的值越大表明盤口成交越趨活躍，從某種意義上講，越能體現(xiàn)主力即時做盤，準(zhǔn)備隨時展開攻擊前蠢蠢欲動的盤口特征。因此量比可以說是盤口語言的翻譯器，它是超級短線臨盤實(shí)戰(zhàn)洞察主力短時間動向的秘密武器之一，更適用于短線操作。

量比反映出主力行為，量比的數(shù)值越大，表明了該股當(dāng)日流入的資金越多，市場活躍度越高；反之，量比值越小，說明了資金的流入越少，市場活躍度越低。

一般來說，量比在0.8～1.5之間是比較正常的，0.8以下為縮量，1.5～2.5表示溫和放量，2.5～5表示明顯放量，5～10為劇烈放量。低位放量值得樂觀，高位放量需要小心。

（2）換手率和5日換手：換手率是指今天的交易量與流通股之間的比率，換手率越大，表示成交量也就越大。和量比意義相似，低位放量比較樂觀，高位放量需要小心。

（3）外盤和內(nèi)盤：外盤是主動性買入盤，內(nèi)盤是主動性賣出盤。一般而言，外盤大于內(nèi)盤是比較好的，表示今天買盤比賣盤要強(qiáng)勁一些。

盤口信息解讀

1、多空搏斗

開盤僅僅是拉開一日股市序幕，多空之間只是相互試探，還沒有正面交鋒。盤中則是多空雙方正式交手的開始，也是潛伏的黑馬股啟動的時刻，需重點(diǎn)關(guān)注啟動個股。指數(shù)、股價波動的頻率越高，表明多空雙方的搏斗越激烈。若指數(shù)、股價長時間平行，則表明多空雙方持續(xù)觀望，無意戀戰(zhàn)。多空雙方的勝敗除依賴自身的實(shí)力（資金、信心、技巧）外，還要考慮消息和人氣兩個因素。

這個階段，股民亦可慎重判斷，不必急于出手。

2、多空決勝

經(jīng)過多空雙方的較量，此時勝負(fù)趨勢會逐漸的明朗。如果多方占據(jù)優(yōu)勢，股價會不斷推高；如果空方占據(jù)優(yōu)勢，股價則會不斷跌落。此時，投資者可以通過關(guān)注不同類型和板塊的強(qiáng)弱變化選擇買賣的最佳時機(jī)。多空決勝由下列因素組成：

（1）指標(biāo)股的表現(xiàn)。指標(biāo)股漲勢強(qiáng)勁，大盤一般不會下跌；指標(biāo)股萎靡不振，大盤必將下跌。多頭指標(biāo)股淪為空頭指標(biāo)股，則大盤跌速加快。

（2）漲跌家數(shù)。大盤普跌，個股飆升是不祥之兆，對大盤走勢有害無益。個股與大盤表現(xiàn)形成極大反差，資金過于集中個股，使大盤失血，將造成惡性循環(huán)。漲家數(shù)量大于跌家，收盤指數(shù)上漲，反之，跌家數(shù)量大于漲家，收盤指數(shù)下跌。觀察漲跌家數(shù)，辨別多空力量的最佳時間為收盤前一小時。

（3）波動次數(shù)。如果股指的波動振幅大，波動次數(shù)多，在跌勢中則說明趨于上漲，在漲勢中則說明趨于下跌。一般情況下，一個交易日中，有7次以上的較大波動，則有反轉(zhuǎn)契機(jī)。

3、多空強(qiáng)化

多空強(qiáng)化是盤中的最后階段，在經(jīng)過多空雙方激烈的較量之后，盤末往往會出現(xiàn)強(qiáng)者更強(qiáng)，弱者更弱的局面。即如果股價創(chuàng)了新高，那么尾盤還會有一番急拉行情，如果此時股價走低，那么尾盤還會有一番急挫走勢。實(shí)戰(zhàn)中將14:30前盤中出現(xiàn)的最高和最低點(diǎn)描出并取其中間值為標(biāo)準(zhǔn)，如果此時指數(shù)在中間值和最高點(diǎn)中間，則漲勢會進(jìn)一步強(qiáng)化，尾盤有望高收。若此時指數(shù)在中間值和最低點(diǎn)之間，則尾盤震蕩向下的概率較大。

另外，在休盤和復(fù)盤時還會有比較不錯的短線機(jī)會。在中盤過程中，臨近休盤和午后復(fù)盤承前啟后，是應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的時間段。上午休市前的走勢一般具有指導(dǎo)意義，如果大市處于升勢，上午收于高點(diǎn)，表明人氣旺盛，行情向好；反之如果大市處于跌勢，上午收于低點(diǎn)，表明人氣低迷，行情向淡。臨近休盤時候的走勢也是多空雙方爭奪的要點(diǎn)。由于中午休盤時段，投資者就會有充裕的時間分析前市的走向，預(yù)測后市的趨勢，從而修改自己的投資決策。因此主力往往會利用休市前的機(jī)會搶先制造出有利于自己的走勢，例如在升勢中上午收于低點(diǎn)，跌勢中上午收于高點(diǎn)，以達(dá)到引誘廣大中小投資者跟風(fēng)的效果。

通常情況下，在下午復(fù)盤之后，如果有沖動性買盤進(jìn)場，大盤有可能快速沖高，即使回落后也有向好機(jī)會，可以擇機(jī)買入。如果指數(shù)幾乎不動，或者輕微上攻，則可能是主力故意拉高以掩護(hù)出貨。

看盤時，股民如果能把休盤前和復(fù)盤后的走勢進(jìn)行相互印證，將會對下午的走勢作出更準(zhǔn)確的判斷。例如大盤連續(xù)下跌，反彈在即的時候，主力往往會作出跌勢未盡的假象，在上午休市前刻意打壓，使之以最低價報收。下午復(fù)盤后，中午經(jīng)過思考下定決心斬倉的人會迫不及待地賣出，指數(shù)急挫，但這往往是最后一跌，主力則會趁機(jī)吃進(jìn)后拉高，還能提高此時追進(jìn)者的持股成本。于是，中午休盤前的下跌便成了最佳的短線建倉良機(jī)。

量能異常變化的看盤實(shí)戰(zhàn)

1、量能放大突破前期高點(diǎn)

量能放大是進(jìn)一步突破的關(guān)鍵。在創(chuàng)新高突破前期高點(diǎn)后，不要急于買進(jìn)，創(chuàng)新高的當(dāng)天高開低走，就要徹底打消原來買進(jìn)的想法。如果不是高開低走，也要觀察創(chuàng)新高后幾個交易日的走勢，如果股價沒有向下移動，還是向上攀升，可擇機(jī)買進(jìn)；如果后幾日股價向下跌，就不要再碰它了，手中有這類股的也要選擇拋出或減磅操作。

圖1-11　量能放大突破前期高點(diǎn)

一般來說，主力在低位建倉后，會將股價拉升到一定高度，借此進(jìn)行打壓。對于突破前期高點(diǎn)后，主力打壓時怎么操作呢？主力在某個區(qū)域設(shè)下一個圈套，引誘散戶 投資者做空，最后讓做空的投資者休想在更低的價位把籌碼補(bǔ)回來。所以此時要識破主力的計謀，捂住自己的股票，也可增加倉位坐上主力的轎子。

2、量能放大的長陽、長陰線

（1）巨量長陽線。主力突擊建倉手法最明顯的便是低開巨量長陽線，這種形態(tài)的特征是：股價莫名其妙大幅跳空低開，隨后便慢慢爬升，成交同時放出近期天量，當(dāng)天收一長陽線。

此種形態(tài)具有以下走勢特點(diǎn)表現(xiàn)為：

①股價大幅跳空低開，至少低開2%，形態(tài)上呈穿底而出的不良形態(tài)，不明真相的投資者紛紛棄股而逃。

②成交放出巨量，一邊是蜂擁而出的拋盤，一邊卻如饑餓的老虎在大口大口鯨吞籌碼。

③當(dāng)天收一長陽線，有時甚至是光頭光腳的長陽線。

④出現(xiàn)的位置較低，且前期往往已調(diào)整了一段時間。

低開長陽出現(xiàn)的位置越低、陽線的實(shí)體越長、成交量越大越好，若在該股的高價圈出現(xiàn)，則有可能存在陷阱。而低位出現(xiàn)的巨大的成交量、長長的陽線，往往數(shù)天之內(nèi)籌碼便換手完畢，絕對是有雄厚實(shí)力的主力所為。這說明后市上升空間相對廣闊，主力急于進(jìn)場，其戰(zhàn)略意圖在于追求速戰(zhàn)速決，建倉完畢有可能立刻進(jìn)入拉升期。

圖1-12　巨量長陽線

（2）巨量長陰線。如果高位巨量長陰線就應(yīng)該考慮賣出了。K線高位放巨量收長陰，通常是莊家出貨信號。當(dāng)股價已有了較長時間和較大幅度的上漲后，買方力量已經(jīng)顯示不足，此時忽然放巨量，而當(dāng)日K線為長陰線，通常表示莊家已完成拉高出貨。此時如不能及時清倉出局，必被高位套牢。

圖1-13　巨量長陰線

應(yīng)用高位巨量長陰線賣出時要注意：

①必須是在上升行情持續(xù)較長時間，股價距行情啟動點(diǎn)的漲幅在30%以上，該信號才為有效。

②要注意兩種行情的高位概念：其一，上攻行情的高位是從本輪行情的啟動點(diǎn)計算；其二，反彈行情的高位從反彈點(diǎn)計算，其前期高點(diǎn)附近往往是反彈行情的高位。

③高位成交量巨大時的K線形態(tài)：其一，K線長陰股價大跌，表明莊家出貨意愿堅決；其二，K線大陰大陽相吞，是較強(qiáng)烈的頂部信號。

3、量能放大股價滯漲

放量滯漲指股價上漲幅度與成交量放大的幅度不匹配。股價上漲幅度不大，成交量卻呈巨量。這種情況一般是由于主力出貨造成的。莊家無心做多，股價上漲幅度不大，成交量卻呈巨量，是出貨的表現(xiàn)。當(dāng)然也有另一種情況，即當(dāng)股價突破重要壓力位時也會放出巨量，這需要具體問題具體分析。

高位放量滯漲就是股價經(jīng)過長期炒作后已經(jīng)處于一定的高度（或許已經(jīng)翻了幾倍），然后在一段較短時期內(nèi)出現(xiàn)成交量不斷放大而價格卻停滯不前的情況（當(dāng)然也可能創(chuàng)出了歷史新高，但總之漲幅較小），此時莊家出貨概率較大，大家應(yīng)當(dāng)重視。

其中“小陽放量滯漲”的個股連續(xù)放量上攻時，只收出連續(xù)的十字小陽線，這是多頭強(qiáng)烈上攻受阻的表現(xiàn)。在縮量蓄勢后，還會有一波繼續(xù)上攻創(chuàng)新高的機(jī)會。放量后縮量回調(diào)時，是短線絕佳進(jìn)倉點(diǎn)。

圖1-14　弱勢低位放量陷阱

弱勢中的低位放量很可能是個陷阱，放量后跳水的可能性很大，多為誘多行情，很短暫，風(fēng)險也很大。低位放量上漲是主力資金出逃還是建倉，主要有以下幾點(diǎn)區(qū)別：

①成交量在短期內(nèi)急速放大，日換手保持在5%以上，在相對高位會至10%以上，在明顯的低位，放如此巨量，充分說明有資金在通過對敲出逃。

②低位緩慢上漲放出巨量，漲幅不大，但成交卻創(chuàng)出新高，應(yīng)謹(jǐn)慎。

③股價反復(fù)震蕩，暴露出主力清倉的意圖。

④不會突破阻力位，說明主力不愿上攻，出貨意愿明顯。

盤面含有豐富的信息，而盤面背后的信息更是錯綜復(fù)雜。在這里，有幾個需要注意的事項：

1、當(dāng)日漲幅排名表的分析

（1）在該表中有多只股票同屬一個板塊概念，說明該板塊概念已成為短期市場熱點(diǎn)，投資者應(yīng)該注意其中成交量能較大的個股、漲幅不大的個股以及次新品種。

（2）沒有明顯基本面原因而經(jīng)常出現(xiàn)在該排行榜前列的個股屬于長莊股，可以中長線反復(fù)注意跟蹤，配合其他指標(biāo)注意其套利機(jī)會。

（3）因基本面情況出現(xiàn)在該排行榜的個股需要分析其題材的有效時間。

（4）前期經(jīng)常放量的個股，一旦再次價量配合出現(xiàn)在該榜，有短線套利價值。

（5）在交易日偏早時間進(jìn)入該榜并表現(xiàn)穩(wěn)定的個股有連續(xù)潛力，在交易日偏晚時間進(jìn)入該榜的個股連續(xù)潛力一般（剔除突發(fā)事件影響）。

（6）長時間不活躍的低價股第一次進(jìn)入該榜，說明該股有新莊介入的可能。

（7）在K線連續(xù)上漲到高位后進(jìn)入到該榜的個股，應(yīng)小心主力隨時可能出貨。

2、盤面的上下三檔買賣盤語言

（1）上檔賣盤較大，短線買盤較活躍，該股有短線上攻潛力。

（2）上檔賣盤較大，短線買盤不活躍，該股有主力在短線誘多。

（3）下檔買盤較大，并持續(xù)不間斷上掛，該股有出貨嫌疑。

（4）下檔買盤較大，并跳躍有大買單出現(xiàn)，該股有短線上攻潛力。

（5）上下檔掛盤均較大，波動幅度不大，該股有出貨嫌疑。

（6）尾市單筆砸盤，短線有上攻潛力；尾市單筆上拉，短線有出貨嫌疑。

3、盤局突破情況

盤局突破有向上與向下兩種可能，一般情況下，無論哪個方向，高位向下突破后應(yīng)果斷減倉，低位向上突破后應(yīng)果斷加倉。相對滬深股市來講盤久必跌的可能性更大一些。

上面是盤面分析的一些注意事項。而看盤的目的是投資，在投資過程中還應(yīng)注意：

恪守“絕不讓贏利轉(zhuǎn)為虧損”的格言，當(dāng)贏利跌回買入價格附近時賣出。放棄“絕不將贏利轉(zhuǎn)為虧損”的格言，改為用止損來搏大波段。進(jìn)一步研究改善止損點(diǎn)位的擺放，同時找出由贏利轉(zhuǎn)而跌破買入價而仍然可以繼續(xù)等待的一些條件。

在看盤的過程中，會遇到諸多不同的形勢。在意志和精神上不能畏懼?？傆腥嗽谶@個高風(fēng)險的市場成功，要爭取成為其中的勝者，勇敢地去面對各種波折。操盤第一難在看盤，第二難在控制情緒。一定要有統(tǒng)一的思路，多抓熱點(diǎn)，跟著大盤的變化出擊，還要保持平和的心態(tài)，并努力使這種思路形成習(xí)慣。良好的習(xí)慣是投資者的立市之本。

總而言之，學(xué)別人的理論，聽別人的講解固然重要，但關(guān)鍵還是要找到適合自己的方法和理論。每個失敗者都是從自己的教訓(xùn)中吸取經(jīng)驗(yàn)，聰明人則會從別人的經(jīng)驗(yàn)中獲益。除了在實(shí)戰(zhàn)中磨礪以外，應(yīng)該把主要精力放在研究市場、數(shù)據(jù)、圖表和現(xiàn)象上，總結(jié)出符合市場規(guī)律、真正有實(shí)戰(zhàn)價值的東西。要想在股海戰(zhàn)爭中做常勝者，就得有一套行之有效的操作盈利模式！

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