股票市場(chǎng)中有一句俗話：新手看價(jià)，老手看量。尤其是在量是價(jià)的先行指標(biāo)的原則之下，從量來(lái)推斷股價(jià)的變化，更容易有較精準(zhǔn)的判斷?！疤炝刻靸r(jià)，地量地價(jià)”，說(shuō)的正是從成交量的大小可看出股價(jià)所處的位置高低。

一般來(lái)說(shuō)，成交量放出巨量時(shí)，股價(jià)往往處在相對(duì)高位；成交極度萎縮時(shí)，說(shuō)明股價(jià)已跌至相對(duì)低位，這對(duì)短線操作者尋找買點(diǎn)特別有效。假如某只個(gè)股的成交量在一段時(shí)間內(nèi)逐步萎縮，當(dāng)量無(wú)法進(jìn)一步萎縮時(shí)，往往意味著股價(jià)將止跌。至于萎縮到什么程度，這沒(méi)有確定的標(biāo)準(zhǔn)。一般情況下，當(dāng)熱門股的成交量處在一個(gè)月來(lái)的最低水平時(shí)，階段性低點(diǎn)隨時(shí)有可能出現(xiàn)。

股票成交量怎么看：

我們?cè)诿刻炜幢P時(shí)一定要密切關(guān)注成交量的變化，從滬市成交金額來(lái)說(shuō)，每天至少要有1200億元以上的成交金額，大盤才有上升的動(dòng)力，否則一般情況下，很難有象樣的行情出現(xiàn)。每天的行情趨勢(shì)，從開盤后30分鐘和60分鐘的成交金額，就可能大概能判斷出當(dāng)天的走勢(shì)。

如果開盤后30分鐘成交金額達(dá)到150億元以上，開盤后60分鐘成交金額達(dá)到300億元以上，這樣的話基本上就可以判斷當(dāng)天的盤面交投活躍，這就表明今天會(huì)有可能有行情出現(xiàn)，否則當(dāng)天不但不會(huì)有行情，還有可能進(jìn)行調(diào)整。

在個(gè)股方面，底部放量是好事，預(yù)示股票要上漲，高位放量要小心，可能主力在出貨。股票回調(diào)縮量，一般是主力洗盤，回調(diào)放量主力出貨的可能性大?？s量漲停是最好的現(xiàn)象，說(shuō)明持有股票的人大都不想在這個(gè)位置賣出，股票鎖倉(cāng)比較好，股票繼續(xù)上漲的可能性大。而如果放量漲停，在底部是好現(xiàn)象，說(shuō)明主力資金雄厚，做多意愿強(qiáng)烈。如要是在高位放量漲停，說(shuō)明上方拋壓過(guò)重，獲利盤出貨積極，籌碼鎖定不好，股價(jià)隨時(shí)有回調(diào)的危險(xiǎn)。

在成交量指標(biāo)圖上，默認(rèn)的均量線是5、10、20。我一般愛(ài)看5日和50日均量線，5日均量線上穿50日均量線，一般后面會(huì)有行情。均量線自己是可以根據(jù)自己的看盤習(xí)慣進(jìn)行隨意設(shè)置的。

成交量分析技巧：

1.股價(jià)上升且成交量穩(wěn)步放大時(shí)是買入時(shí)機(jī)

有的股票在下跌過(guò)程中，成交量一直保持相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)而無(wú)明顯的萎縮，股價(jià)卻呈現(xiàn)一路陰跌的走勢(shì)且無(wú)止跌的跡象，底部也無(wú)明顯的形態(tài)可言，但某幾個(gè)交易日的成交量卻穩(wěn)步放大，股價(jià)也由跌轉(zhuǎn)升，下跌趨勢(shì)的結(jié)束以重要的下降趨勢(shì)線向上突破或股價(jià)向上突破30日移動(dòng)平均線為標(biāo)志。另外一種情況是股價(jià)在經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間和較大幅度的下跌之后，在一定的區(qū)域內(nèi)上下波動(dòng)且時(shí)間較長(zhǎng)，成交量也無(wú)明顯的增減變化，始終維持相對(duì)穩(wěn)定的水平，待成交量穩(wěn)步放大時(shí)，股價(jià)向上突破，上升行情開始。這兩種情況下均可在成交量穩(wěn)步放大2～3天時(shí)擇機(jī)買入，后市一般會(huì)有可觀的漲幅，如圖1所示。

圖1 股價(jià)上升且成交量穩(wěn)步放大

2.低位放量上漲時(shí)是買入時(shí)機(jī)

股價(jià)經(jīng)歷了較長(zhǎng)一段時(shí)間的下跌，止跌企穩(wěn)后，在低位突然放量上漲，預(yù)示著一段上升行情即將展開。放量上漲表明價(jià)量配合默契，價(jià)量配合是指股價(jià)小漲時(shí)，成交量維持原狀或稍有增減；股價(jià)中漲或大漲時(shí)，其成交量則有明顯的增加，此為市場(chǎng)人氣聚集的表現(xiàn)，亦即技術(shù)理論上所謂“行進(jìn)換手”的調(diào)節(jié)。

股價(jià)的長(zhǎng)期下跌使得空頭能量有足夠的時(shí)間充分消耗，股價(jià)止跌走穩(wěn)表明多空能量獲得了平衡。新的平衡關(guān)系不可能恒定不變地維持下去，必將被一方重新占主導(dǎo)地位所打破。由于前期是空頭能量占主導(dǎo)地位且空頭能量得以充分消耗，多空交替，所以多頭將打破這種平衡。而低位放量正是多頭力量的異動(dòng)和最初顯示。短線投資者應(yīng)在低位突然放量，股價(jià)明顯上漲時(shí)跟進(jìn)。

當(dāng)出現(xiàn)低位放量上漲的情況時(shí)，可在成交量穩(wěn)步放大2～3天時(shí)擇機(jī)買入，后市一般會(huì)有可觀的漲幅。如圖2所示。

圖2低位放量上漲

3.低位放巨量時(shí)是買入時(shí)機(jī)

股價(jià)下跌已多，不論是否受到利多消息的影響，突然出現(xiàn)巨量成交，并且以大漲收盤，此時(shí)表明行情的下跌趨勢(shì)可能轉(zhuǎn)變。多頭被壓抑太久的買盤力量暴發(fā)出來(lái)，空頭無(wú)抵抗的能力，有可能會(huì)出現(xiàn)一段暴漲行情，應(yīng)抓緊時(shí)機(jī)買進(jìn)。特別是股價(jià)在低位啟動(dòng)出現(xiàn)連續(xù)的2～3個(gè)漲停之后，成交量急劇放大，達(dá)到歷史天量，換手率達(dá)到20%以上，此時(shí)更是買入時(shí)機(jī)。這是典型的莊家拉高進(jìn)貨形態(tài)，如圖3所示。

圖3 低位放巨量

4.股價(jià)快速上漲后回落調(diào)整，成交量顯著萎縮時(shí)是買入時(shí)機(jī)

莊家炒作一只股票，通常都要經(jīng)歷吸籌建倉(cāng)、快速拉升、震蕩洗盤、再度拉高出貨等幾個(gè)階段。當(dāng)莊家在低位建倉(cāng)完畢，進(jìn)入第一波拉升階段時(shí)，成交量放得較大，股價(jià)大幅上漲并遠(yuǎn)離莊家的成本區(qū)，同時(shí)短線投資者也獲利豐厚，莊家進(jìn)行震蕩洗盤、清除浮籌勢(shì)在必行，股價(jià)沖高后回落進(jìn)入調(diào)整階段，但下跌的幅度并不深，而成交量卻出現(xiàn)極快的萎縮，往往在1～2周的時(shí)間內(nèi)就會(huì)萎縮至前期拉升時(shí)天量的1/10左右這時(shí)應(yīng)是明確的買入時(shí)機(jī)。因?yàn)椋f家尚未出局，拉升又將開始。

5.跌停板被巨量打開時(shí)是買入時(shí)機(jī)

漲跌停板制度最大的功能就是漲時(shí)助漲和跌時(shí)助跌。當(dāng)投資者心理預(yù)期趨于一致時(shí)，就會(huì)大大地強(qiáng)化甚至夸大這種趨勢(shì)。

一般來(lái)說(shuō)，股價(jià)跌?；蜻B續(xù)跌停是投資風(fēng)險(xiǎn)的大大釋放，買入時(shí)機(jī)的把握關(guān)鍵是看成交量的變化。當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)跌停或已經(jīng)連續(xù)跌停時(shí)，如果跌停板價(jià)位的拋盤還特別大，買盤很少，當(dāng)日成交量仍非常小，說(shuō)明空方還占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，股價(jià)還會(huì)繼續(xù)跌停。其后，若再以跌停開盤，跌停板價(jià)位的拋盤仍堆積如山，但在盤中突然出現(xiàn)大買單連續(xù)在跌停板買入，并放巨量打開跌停，這一定是主力在撿便宜貨，應(yīng)在發(fā)現(xiàn)時(shí)第一時(shí)間買入，因?yàn)榉磸椈蚍崔D(zhuǎn)在即。

6.底量超頂量時(shí)是買入時(shí)機(jī)

股價(jià)前一輪的上升行情結(jié)束，從高價(jià)區(qū)滑落一段時(shí)間后，會(huì)有一個(gè)見(jiàn)底回升的過(guò)程。這個(gè)高價(jià)區(qū)的成交量稱為頂量，在這之后見(jiàn)底回升時(shí)的成交量稱為底量，如圖4所示。

圖4 底量超頂量

如果底量超過(guò)頂量足夠大，那么股價(jià)就較容易通過(guò)頂量造成的壓力帶，后市將又有一段上升行情。

底量超頂量是一個(gè)較佳的買入時(shí)機(jī)，這可以作如下分析：莊家的通常做法是在股價(jià)下跌趨勢(shì)中收集籌碼，一邊往下打壓股價(jià)一邊買入股票，其成交量不可能放大。當(dāng)股價(jià)從頭部滑落較長(zhǎng)時(shí)間之后，股價(jià)進(jìn)入低價(jià)區(qū)，莊家用低廉的成本開始大力收集籌碼，此時(shí)成交量便會(huì)急驟放大。一旦成交量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)前一頂部的成交量，說(shuō)明股價(jià)上升已具備充分的動(dòng)力，日后股價(jià)沖過(guò)前一頂部是不成問(wèn)題的。

成交量有什么作用：

在K線走勢(shì)圖的下方，我們可以看到成交量窗口。在技術(shù)分析中最為重要的兩個(gè)盤面要素，一個(gè)是形態(tài)，即K線形態(tài)，另一個(gè)就是成交量。

所謂的成交量，對(duì)于大盤指數(shù)而言，它是市場(chǎng)當(dāng)日成交量的額度；對(duì)于個(gè)股而言，它是股票的交易數(shù)量。例如，在一個(gè)交易日當(dāng)中，若一只個(gè)股的成交量為150000 股，則表示買方在當(dāng)日共買進(jìn)了150000 股，同時(shí)，賣方也賣出了150000 股。

成交量這一概念很好理解，很多投資者只是將其看作是交易數(shù)量的體現(xiàn)，其實(shí)，這是不全面的。與K線圖相仿，只要我們善于發(fā)掘，成交量也蘊(yùn)含了豐富的市場(chǎng)信息。

首先，成交量是多空雙方交鋒力度的體現(xiàn)。成交量大，說(shuō)明多空雙方交鋒較為激烈，這主要發(fā)生在價(jià)格走勢(shì)較為激進(jìn)的時(shí)候，例如快速的上漲、快速的下跌等；成交量小，說(shuō)明多空雙方交鋒緩和，這主要發(fā)生在價(jià)格走勢(shì)較為平緩、多空雙方分歧不大的時(shí)候，例如橫盤的窄幅震蕩走勢(shì)。

圖5所示為東方通信2009-09-28 至2010-02-03期間走勢(shì)圖，此股在一波上漲后的高點(diǎn)出現(xiàn)了一個(gè)小陰線的形態(tài)，但是當(dāng)日的成交量卻大幅放出，這說(shuō)明多空雙方交鋒力度極強(qiáng)。結(jié)合此股當(dāng)日正處于高點(diǎn)、且當(dāng)日收陰，因而，這可以看作是空方拋壓十分沉重的信號(hào)。此時(shí)，僅看價(jià)格走勢(shì)，我們也許難以察覺(jué)到市場(chǎng)的這一情況，而當(dāng)日的放量其實(shí)也正是預(yù)示隨后下跌走勢(shì)的可靠信號(hào)。

其次，成交量是推動(dòng)股市及個(gè)股上漲的原動(dòng)力。上漲時(shí)需放量，是因?yàn)樵谏蠞q時(shí)，前期買入的投資者處于獲利狀態(tài)，而處于獲利狀態(tài)的投資者是有著較強(qiáng)賣股離場(chǎng)傾向的，因而，只有場(chǎng)外買盤資金入場(chǎng)力度大、主動(dòng)性強(qiáng)，才能在抵擋獲利拋壓的同時(shí)，不斷地推升大盤及個(gè)股上漲。此時(shí)，這一市況可以通過(guò)量能的放大得以很好的反映。

圖6 所示為新潮實(shí)業(yè)2010-03-02 至2010-08-23期間走勢(shì)圖。如圖中標(biāo)注所示，在此股不斷的上漲過(guò)程中，可以看到成交量會(huì)處于明顯增加放大的狀態(tài)（較之前下跌走勢(shì)中的量能有很明顯的放大效果），這正是場(chǎng)外買盤資金入場(chǎng)力度大、個(gè)股上漲動(dòng)力充足的體現(xiàn)。若無(wú)這種明顯放大的量能，個(gè)股的這種不斷上漲的走勢(shì)也是難以出現(xiàn)的。透過(guò)成交量的變化，我們是不是對(duì)個(gè)股的走勢(shì)、市場(chǎng)的運(yùn)行有一個(gè)更為全面的把握了呢。

最后，成交量可以有效地揭示主力的市場(chǎng)行為并預(yù)示價(jià)格走勢(shì)，這就是所謂的量在價(jià)先。量在價(jià)先是指：在價(jià)格走勢(shì)未見(jiàn)明顯變化的情況下，成交量往往會(huì)提前變化，如果我們可以理解量能這種變化的市場(chǎng)含義，就可以走在市場(chǎng)的前面，從而成功地展開低買高賣的操作。

圖5 東方通信2009-09-28 至2010-02-03 期間走勢(shì)圖

圖6 新潮實(shí)業(yè)2010-03-02 至2010-08-23 期間走勢(shì)圖

圖7 所示為*ST 秦嶺2010-06-30 至2011-03-17期間走勢(shì)圖，此股在上升過(guò)程中出現(xiàn)了長(zhǎng)期的盤整震蕩走勢(shì)。在圖中標(biāo)注處，個(gè)股運(yùn)行于盤整區(qū)的箱體上沿，這時(shí)的價(jià)格走勢(shì)也許只是一波反彈，并無(wú)特別之處。但是，此時(shí)的成交量明顯放大不縮小的形態(tài)卻說(shuō)明市場(chǎng)交鋒很激烈，那么，這種激烈的交鋒是機(jī)會(huì)的象征，還是風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)示呢？

圖7 *ST 秦嶺2010-06-30 至2011-03-17 期間走勢(shì)圖

結(jié)合同期的水泥股大幅飆升走勢(shì)，而此股明顯滯漲的情況，我們可以認(rèn)為這是主力資金開始介入個(gè)股的信號(hào)，因而，此時(shí)的量能放大可以說(shuō)是主力資金積極買入所致，是機(jī)會(huì)的象征。此時(shí)，我們應(yīng)買股入場(chǎng)。圖8所示為此股隨后的走勢(shì)情況?？梢哉f(shuō)，透過(guò)此股的這種量能形態(tài)變化，我們可以預(yù)計(jì)到它將有行情出現(xiàn)，這就是成交量先于價(jià)格而動(dòng)的體現(xiàn)。

圖8 *ST 秦嶺2010-04-28 至2011-04-13 期間走勢(shì)圖

分析量?jī)r(jià)關(guān)系捕捉漲停股：

量?jī)r(jià)關(guān)系是股票上漲和下跌中的重要參數(shù)。股市上常有“量?jī)r(jià)配合，量在價(jià)先”之說(shuō)。在股市里最常用、最重要的分析方法就是量?jī)r(jià)分析法，通過(guò)對(duì)量?jī)r(jià)關(guān)系的分析，可以研判股市大盤和個(gè)股變動(dòng)的趨勢(shì)。交易量與價(jià)格之間的關(guān)系即量?jī)r(jià)關(guān)系。是根與表的關(guān)系。美國(guó)投資專家格蘭威爾所著的《股票市場(chǎng)指標(biāo)》指出:“成交量是股市的元?dú)?，股價(jià)只不過(guò)是它的表征而已，成交量的變化是股價(jià)變化的前兆?！边@一說(shuō)法精辟論述了成交量與股價(jià)之間的密切關(guān)系。通過(guò)分析量?jī)r(jià)關(guān)系能讓投資者對(duì)股市趨勢(shì)和個(gè)股形態(tài)有更明確的認(rèn)識(shí)，提高追漲的成功率。

量?jī)r(jià)關(guān)系反映在股市上一般有四種形態(tài)。

（1）價(jià)升量增。原有的套牢籌碼或不看好后市的投資者紛紛拋出股票，市場(chǎng)的主力和看好后市的跟風(fēng)盤以更大的買力推動(dòng)股價(jià)走高，其結(jié)果是股價(jià)持續(xù)上漲。

（2）價(jià)升量減。股價(jià)在高位或相對(duì)高位時(shí)，成交量萎縮代表追買者的謹(jǐn)慎和控高及后續(xù)資金的跟風(fēng)不足，是市場(chǎng)股價(jià)即將反轉(zhuǎn)向下的信號(hào)（圖9）。

圖9量?jī)r(jià)關(guān)系

（3）價(jià)跌量增。股價(jià)在高位或相對(duì)高位時(shí)，特別是在重要技術(shù)支撐位或形態(tài)下軌附近的價(jià)跌量增，往往有一定的向下突破的市場(chǎng)含義。價(jià)在低位或相對(duì)低位時(shí)，一般出現(xiàn)在即將完成建倉(cāng)后的拉高建倉(cāng)洗盤，往往是股價(jià)即將進(jìn)入拉升前的標(biāo)志。

（4）價(jià)跌量減。股價(jià)在高位或相對(duì)高位時(shí)，價(jià)跌量減一般視為正常調(diào)整的信號(hào)，持股信念不會(huì)隨著股價(jià)的下跌產(chǎn)生動(dòng)，在重要的技術(shù)支撐位，會(huì)隨著補(bǔ)倉(cāng)的增加，股價(jià)重新步入升勢(shì)。在后市的上漲中，往往有較為理想的中長(zhǎng)期走勢(shì)。

成交量是價(jià)格變化的原動(dòng)力，其在實(shí)戰(zhàn)技術(shù)分析中的地位不言自明，運(yùn)用量?jī)r(jià)關(guān)系選股也是捕捉漲停板的一種重要方式，以下為投資者介紹幾種運(yùn)用量?jī)r(jià)關(guān)系抓漲停的方法。

（1）無(wú)量漲停

在漲跌停板制度下，股票的第一個(gè)無(wú)量跌停，后市仍將繼續(xù)跌停，直到有大量出現(xiàn)才能反彈或反轉(zhuǎn); 同理，股票的第一個(gè)無(wú)量漲停，后市仍將繼續(xù)漲停。

（2）低位放量漲停

放量總是有原因的，在高價(jià)區(qū)有些主力往往對(duì)敲放量，常在一些價(jià)位上放上大賣單，然后將其吃掉，以顯示其魄力吸引市場(chǎng)跟風(fēng)眼球，或是在某些關(guān)鍵點(diǎn)位放上大筆買盤，以顯示其護(hù)盤決心大，凡此種現(xiàn)象皆為假，重心真實(shí)的升降即可辨別。若是在低位出現(xiàn)的對(duì)敲放量，說(shuō)明機(jī)構(gòu)在換莊或是在準(zhǔn)備拉高起一波行情，可以擇機(jī)跟進(jìn)。

（3）天量無(wú)天價(jià)

成交量創(chuàng)歷史新高，次日股價(jià)收盤卻無(wú)法創(chuàng)新高時(shí)，說(shuō)明股價(jià)必定回檔; 同樣，成交量若創(chuàng)歷史新低而價(jià)格不再下跌時(shí)，說(shuō)明股價(jià)將要止跌回升，很有可能形成反彈漲停的走勢(shì)。

（4）地量地價(jià)

上升趨勢(shì)中出現(xiàn)的相對(duì)地量，股價(jià)回落至重要均線（5日、10日、30日）處，往往是極佳的短線追漲時(shí)機(jī)。

【追漲錦囊】

為更好地理解量?jī)r(jià)關(guān)系在股市實(shí)戰(zhàn)中的應(yīng)用，下面介紹兩種主力利用量?jī)r(jià)關(guān)系制造出的陷阱，投資者需要謹(jǐn)慎識(shí)別，避免因?yàn)閷?duì)量?jī)r(jià)關(guān)系的機(jī)械套用而誤入陷阱，導(dǎo)致投資受損。

1.縮量陰跌陷阱

縮量下跌是量?jī)r(jià)分析中常見(jiàn)的一種組合形態(tài)并具有重要的技術(shù)分析意義。股價(jià)經(jīng)放量沖高后開始回落，成交量同步萎縮，顯示拋壓逐步衰竭，股價(jià)即將見(jiàn)底回升。但是，縮量下跌并不總是拋壓衰竭的標(biāo)志，有時(shí)候它恰恰是無(wú)莊照看，股價(jià)隨波逐流的標(biāo)志。這時(shí)候，股價(jià)將陷入縮量陰跌陷阱中，從此步入漫漫熊途。

2.單日巨量陷阱

股票在高位出現(xiàn)單日放巨量是一個(gè)賣出信號(hào)，尤其是巨量收陰線或是收出帶長(zhǎng)上影線的巨量十字星，賣出信號(hào)更為強(qiáng)烈，該股票次日往往大幅下跌。在證券市場(chǎng)中巨量是一個(gè)沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)數(shù)值的術(shù)語(yǔ)，判斷成交量是否為單日巨量可以從以下兩個(gè)方面來(lái)對(duì)比衡量。

（1）巨量當(dāng)日的換手率最低也要大于10%。

（2）與上一個(gè)交易日5日均量對(duì)比，單日成交量至少是上一個(gè)交易日5日均量的3倍以上。

做股市投資需要投資者一步一步的掌握所需的知識(shí),增強(qiáng)自己的判斷能力,做出正確的決策。要想在巧取豪奪、弱肉強(qiáng)食的股市中生存,沒(méi)有一套贏利方法技巧和自我保護(hù)的紀(jì)律是不行的，如果想對(duì)接下來(lái)的操作以及趨勢(shì)有個(gè)清楚的了解，股票深套，選股、買賣點(diǎn)把握不好的，可以關(guān)注本人交流學(xué)習(xí)！個(gè)股中線趨勢(shì)把握；選股難，買了就跌賣就漲問(wèn)題。歡迎前來(lái)交流和探討，每天推送選強(qiáng)勢(shì)牛股思路方法！