智能投顧備受券商重視

　　研討會(huì)上，金融界智能金融業(yè)務(wù)總經(jīng)理何劍波以“中國智能金融的發(fā)展與我們的實(shí)踐”為題，進(jìn)行了主題演講。他表示智能金融在國內(nèi)的大發(fā)展時(shí)期，其實(shí)是始于2016年的。早在2013、2014年，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)驗(yàn)室赴美考察之后，就將很多國外的商業(yè)模式向國內(nèi)介紹。然而，當(dāng)時(shí)市場最關(guān)注的還是P2P等模式，智能投顧這種業(yè)態(tài)還很少有人關(guān)注。直到2015年P(guān)2P等互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管收緊之后，業(yè)界終于將目光投向了智能金融，并將其作為主要的突破口。

　　何劍波在演講中重點(diǎn)探討了智能投顧這一智能技術(shù)在金融中的重要場景應(yīng)用。他表示，在實(shí)際市場中，智能投顧這一場景應(yīng)用特別受到券商的重視。這是由于目前經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)仍然是券商收入的重要組成部分，但經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的利潤卻一直在下滑。隨著經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)傭金率的不斷下降，券商們終于意識(shí)到，服務(wù)將是下一個(gè)吸引客戶、提高收益水平的主要方式。智能投顧，將是券商提升服務(wù)，降低成本最高效的場景應(yīng)用。

　　在談到金融界開發(fā)的已經(jīng)更名為靈犀智投的智能投顧產(chǎn)品時(shí)，何劍波說，雖然靈犀智投在此前的市場實(shí)踐中表現(xiàn)十分亮眼，今年以來，其投資組合平均取得8.47%的絕對(duì)收益，最佳組合的業(yè)績更是達(dá)到了13.89%。但金融界還是決定將其升級(jí)為“2.0版”，目的就是在原本單純被動(dòng)指數(shù)投資配置中，加入主動(dòng)管理型基金，以符合中國證券市場的習(xí)慣與智能金融在國內(nèi)發(fā)展的特點(diǎn)。

　　何劍波表示，當(dāng)主動(dòng)管理型基金加入后，靈犀智投除了能夠結(jié)合當(dāng)下市場行情為客戶“私人定制”外，還能實(shí)時(shí)追蹤全球市場波動(dòng)，為正在進(jìn)行中的投資組合做出市場調(diào)整，用智能化調(diào)倉技術(shù)，讓用戶獲得更好的投資體驗(yàn)。

　　我國智能金融領(lǐng)域 5 年內(nèi)將趕上美國

　　會(huì)后，何劍波在交談中詳細(xì)闡釋了自己對(duì)人工智能技術(shù)在金融業(yè)，特別是證券業(yè)中將如何發(fā)揮影響的看法。他表示，金融業(yè)的基礎(chǔ)是數(shù)字化，而在金融領(lǐng)域運(yùn)用的人工智能技術(shù)，核心就是數(shù)據(jù)、算法、機(jī)器學(xué)習(xí)等模型，也是建立在數(shù)字之上的。因此，將人工智能用在金融領(lǐng)域，是有一種天然親和力的。

　　事實(shí)上，人工智能科技，以及智能投顧的核心經(jīng)濟(jì)學(xué)理論——現(xiàn)代資產(chǎn)配置理論，在很早就已經(jīng)出現(xiàn)了。而智能金融之所以在近幾年才迎來了真正的大規(guī)模應(yīng)用與市場化發(fā)展，何劍波認(rèn)為，關(guān)鍵是受制于大數(shù)據(jù)與云計(jì)算這兩項(xiàng)科技工具的數(shù)據(jù)資源積累與理論技術(shù)進(jìn)步。他同時(shí)表示，智能金融進(jìn)入國內(nèi)市場時(shí)間更晚，源于另一項(xiàng)制約因素——國內(nèi)市場與投資者對(duì)于使用智能科技運(yùn)營管理投資的信任感與接受度，比較起來更低。

　　“這一點(diǎn)其實(shí)要感謝AlphaGo。它在圍棋這項(xiàng)復(fù)雜的運(yùn)動(dòng)中接連戰(zhàn)勝世界名手，才讓人們真正意識(shí)到人工智能技術(shù)已經(jīng)進(jìn)化到如此高的程度了。在逐漸提高接受度的同時(shí)，也構(gòu)成了這兩年智能金融在國內(nèi)快速發(fā)展的契機(jī)。”何劍波說。

　　誠然，我國智能金融領(lǐng)域，當(dāng)前無論在技術(shù)水平、客戶數(shù)量、資管規(guī)模等方面，都相對(duì)落后于西方資本市場。但這樣的局面似乎在不久的將來會(huì)發(fā)生變化?！拔翌A(yù)判，過不了5年，我國在人工智能，特別是人工智能運(yùn)用于金融領(lǐng)域方面的發(fā)展，應(yīng)該會(huì)超過美國?！焙蝿Σㄈ缡钦f。

　　他進(jìn)一步分析到，之所以能做出如此判斷，信心來源于國內(nèi)在這一行業(yè)中具有的后發(fā)優(yōu)勢。他表示，就因?yàn)榘l(fā)展較晚，國內(nèi)在金融領(lǐng)域很多的理念與基礎(chǔ)設(shè)施，一開始就建立在先進(jìn)的平臺(tái)上，比如國內(nèi)交易平臺(tái)電子化與金融信息數(shù)字化的水平就很高。這就是智能金融快速發(fā)展的沃土。再加上現(xiàn)在國內(nèi)對(duì)這一行業(yè)高度重視，相關(guān)政策扶持也刺激了產(chǎn)業(yè)的發(fā)展繁榮。

　　“可以說，現(xiàn)在已經(jīng)從互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，過渡到了智能金融時(shí)代?！焙蝿Σㄕf。

　　金融界智能金融實(shí)踐——資源稟賦優(yōu)異，產(chǎn)品體系完整

　　智能投顧等智能化科技，最早在金融領(lǐng)域的大規(guī)模出現(xiàn)，是以2008年Wealthfront的前身Kaching在美國成立為標(biāo)志的。而何劍波則表示，2009年，在國內(nèi)甚至國外都還很少有人提及這一領(lǐng)域時(shí)，金融界就敏銳的察覺到了智能金融所具有的巨大潛力，不但在2009年召開了智能金融高峰論壇，并且此后相當(dāng)長的一段時(shí)間都持續(xù)進(jìn)行關(guān)注，并投入研究。

　　也因此，當(dāng)這一長久的關(guān)注與投入終于轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品時(shí)，其所具有的動(dòng)能是十分巨大的。何劍波表示，金融界由于前期布局充分，資源稟賦良好，轉(zhuǎn)化后形成發(fā)展智能金融產(chǎn)品的優(yōu)勢也十分明顯。比如金融界牌照資源齊全，擁有獨(dú)立的數(shù)據(jù)公司，提供了海量數(shù)據(jù)為堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，以及擁有強(qiáng)大研究團(tuán)隊(duì)、客戶端產(chǎn)品開發(fā)的豐富經(jīng)驗(yàn)等。

　　而在這些必不可少的優(yōu)勢支撐下，金融界的智能金融產(chǎn)品在一開始就具備了體系完整這一重要特點(diǎn)。何劍波說，金融界的智能金融產(chǎn)品，并不是只側(cè)重一個(gè)局部，而是規(guī)劃出了一套包括智能用戶分析、智能客戶服務(wù)、智能投資研究、智能投資顧問，以及底層數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)等相互連接的多層次智能產(chǎn)品體系。而目前，這套體系已經(jīng)搭建完成。

　　在體系完整的基礎(chǔ)上，金融界目前選擇了智能投顧這一領(lǐng)域作為市場突破口。何劍波表示，金融界目前很大部分的智能金融產(chǎn)品，都是屬于智能投顧范疇，比如理財(cái)型智能投顧產(chǎn)品，就是用智能技術(shù)進(jìn)行資產(chǎn)配置。而金融界即將推出的一款超越市場的智能投研平臺(tái)，也同樣會(huì)成為其智能投顧產(chǎn)品的研究力量支持。

　　“應(yīng)該說，我們的智能產(chǎn)品體系，在國內(nèi)同行業(yè)來看，是處于第一梯隊(duì)的領(lǐng)先水平，能做到同樣完整性的公司屈指可數(shù)。而我們推向市場的智能投顧產(chǎn)品，也已經(jīng)得到了客戶的驗(yàn)證，經(jīng)受住了市場的考驗(yàn)?！焙蝿Σㄕf。