都能找到投資樂趣

訪談主持|江濤 樂趣投資創(chuàng)始人 對(duì)牛人比對(duì)牛股更感興趣

訪談嘉賓|木羊 獨(dú)立投資人 近20年投資經(jīng)驗(yàn)

文字整理|樂趣投資（ID:lequtouzi）

全文約4300字，閱讀時(shí)間約9分鐘

預(yù)測(cè)地圖不是算命 而是大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)出的一種預(yù)期

江濤：樂趣投資下午茶，4點(diǎn)一起來(lái)喝茶。木羊老師有一些自己獨(dú)到的工具，比如預(yù)測(cè)地圖、交易魔方、新高新低指數(shù)等，他根據(jù)不同的工具應(yīng)用到市場(chǎng)。之前有一篇文章預(yù)測(cè)9月、10月可能會(huì)是市場(chǎng)的一個(gè)低點(diǎn)（點(diǎn)擊閱讀：獨(dú)立投資人木羊：下半年低點(diǎn)可能在9月、10月  還是要在銀子里找金子（附案例：保變電氣為何在一年半翻4倍），在雪球等網(wǎng)絡(luò)媒體發(fā)表之后，有人在下面留言，說(shuō)要“珍惜生命，遠(yuǎn)離預(yù)測(cè)”，認(rèn)為預(yù)測(cè)這個(gè)事情很不靠譜。你能夠跟我們分享一下，預(yù)測(cè)地圖到底代表什么含義，能起到什么作用呢？

木羊：首先要說(shuō)的是預(yù)測(cè)應(yīng)該打一個(gè)引號(hào)，實(shí)際上標(biāo)準(zhǔn)的意思應(yīng)該是一種預(yù)期。日常生活當(dāng)中，我們也會(huì)有預(yù)期，最典型的就是天氣預(yù)報(bào)。它會(huì)告訴你今天有沒有下雨，但是如果你要求是幾點(diǎn)幾分下雨，估計(jì)沒人這樣去想過(guò)。那么天氣預(yù)報(bào)會(huì)說(shuō)下大雨還是下小雨，我們就要考慮到我要不要帶傘出門。不能說(shuō)今天預(yù)報(bào)有雨，我也不帶傘就出去，澆個(gè)落湯雞回來(lái)。

實(shí)際上我們做的預(yù)測(cè)地圖，對(duì)于每年的預(yù)期走勢(shì)來(lái)講，是從市場(chǎng)的歷史走勢(shì)中得出的一種高概率的情況。市場(chǎng)當(dāng)中有很多預(yù)測(cè)的方法，比如傳統(tǒng)的經(jīng)典形態(tài)，像W底、圓弧頂、頭肩頂?shù)?。最?jiǎn)單的一個(gè)形態(tài)，當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)頭肩頂?shù)臅r(shí)候，我們會(huì)注意是否突破頸線，但是突破頸線后能不能達(dá)到頭肩頂?shù)南碌繕?biāo)位，實(shí)際上我們并不知道。但是我們要知道的是，這些形態(tài)出來(lái)后，更有可能的是達(dá)到目標(biāo)位，僅此而已。

所以，預(yù)測(cè)地圖只是通過(guò)歷史的統(tǒng)計(jì)，它更有可能出現(xiàn)這樣一個(gè)結(jié)果。在我的微信公眾號(hào)木羊交易（ID：nowasign）的菜單欄里面，你點(diǎn)進(jìn)去可以看到歷史的預(yù)測(cè)。整個(gè)預(yù)測(cè)公布應(yīng)該是從2010年開始，到現(xiàn)在有7年的時(shí)間。

江濤：7年統(tǒng)計(jì)下來(lái)的話，這個(gè)準(zhǔn)確概率大概是什么樣的？

木羊：我們只能說(shuō)相似啦。我印象中好像是2014年偏差的比較多一些，市場(chǎng)有一個(gè)大幅的下跌，當(dāng)時(shí)預(yù)期是上漲。其他的時(shí)候基本上和市場(chǎng)的真實(shí)走勢(shì)非常非常接近。

我們?cè)诮衲瓿?月底3月初做直播的時(shí)候，當(dāng)時(shí)Facebook發(fā)布了一個(gè)開源的預(yù)測(cè)工具叫先知，對(duì)上證指數(shù)的2017年走勢(shì)有個(gè)預(yù)測(cè)，當(dāng)時(shí)跟我的預(yù)測(cè)稍微有些偏差。目前來(lái)看，先知的準(zhǔn)確性稍微差點(diǎn)，（笑）因?yàn)樗€是在一個(gè)上漲的過(guò)程。

股市有句俗話，“五窮六絕七翻身”，包括國(guó)外的拉瑞·威廉姆斯，也有一個(gè)說(shuō)法叫做“十月效應(yīng)”，我們可以給大家展示一下，看看我們得到的推斷屬于是算命，還是一種數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)？

江濤：你的預(yù)測(cè)地圖其實(shí)并不是要預(yù)測(cè)這一年指數(shù)的高點(diǎn)或者低點(diǎn)，而是它整個(gè)形態(tài)的一個(gè)變化。實(shí)際上對(duì)于指數(shù)形態(tài)的預(yù)測(cè)，不光是你在做，包括拉瑞·威廉姆斯這樣的交易大師也做了很多年，不過(guò)他用的一些指標(biāo)可能跟你的不太一樣。

木羊：對(duì)，他可能用一些季節(jié)性的指標(biāo)。先看一下先知這個(gè)程序得出來(lái)的上證指數(shù)走勢(shì)圖，目前看到的這些黑點(diǎn)就是上證指數(shù)。主要看趨勢(shì)，另外看年度。

附圖：Facebook的先知（prophet）找到的上證指數(shù)年度形態(tài)

從每年的走勢(shì)形態(tài)上，我們可以看到，先知的圖表顯示，1、2月是一個(gè)低點(diǎn)，5、6月是一個(gè)高點(diǎn)，11月是一個(gè)低點(diǎn)，中間會(huì)有一些相對(duì)大一些的變化。這是從1991年開始算到現(xiàn)在每年的基本走勢(shì)，每一年的低點(diǎn)和高點(diǎn)大概在什么地方。

江濤：這是上證指數(shù)這么多年的一個(gè)疊加？

木羊：對(duì)。我們?cè)賮?lái)看一張圖，這是從拉瑞·威廉姆斯《選對(duì)時(shí)機(jī)買對(duì)股》這本書里面提取的，也就是十月效應(yīng)。

附圖：拉瑞·威廉姆斯《選對(duì)時(shí)機(jī)買對(duì)股》書中的十月效應(yīng)

江濤：十月效應(yīng)怎么講？

木羊：它講的是道瓊斯指數(shù)在每年的10月是一個(gè)低點(diǎn)的位置，高點(diǎn)通常會(huì)出現(xiàn)在4月。意思就是說(shuō)如果我采取在每一年的10月買入、4月份賣出的策略，以及在4月買入、在10月賣出的策略，他做了很長(zhǎng)時(shí)間的統(tǒng)計(jì)，平均下來(lái)，10月買入的策略大概要多賺10%。

我們?cè)賮?lái)看之前提到的預(yù)測(cè)地圖，我把上證指數(shù)放到周線上，看到這些形態(tài)跟我用Facebook的先知得出的結(jié)論也是一樣的，低點(diǎn)在1、2月，另外一個(gè)高點(diǎn)大概在5月，然后市場(chǎng)回落后再上漲，另外一個(gè)回落在11月份。

附圖：木羊的預(yù)測(cè)地圖找到的上證指數(shù)年度形態(tài)

這是從1990年到2016年得出的每年的高概率出現(xiàn)的形態(tài)。就是當(dāng)我們把每一年當(dāng)成一個(gè)切片，將每一年的時(shí)間長(zhǎng)度放在一起，最后得出這樣的一個(gè)形態(tài)。

江濤：不管是牛市還是熊市，基本上就在每年年初是一個(gè)低點(diǎn)，5月是個(gè)高點(diǎn)，然后到了年底又是一個(gè)低點(diǎn)？

木羊：對(duì)，大的概率是這樣的。所以基于這個(gè)原理，我們的預(yù)測(cè)地圖把每30天得出一個(gè)和這個(gè)樣子類似的形狀，把它稱作是市場(chǎng)的一個(gè)基因，然后映射到未來(lái)，這就是預(yù)測(cè)地圖。

所以對(duì)于預(yù)測(cè)地圖，我們認(rèn)為是一個(gè)大概率的情況，它并不是一種算命，只能說(shuō)這是我們找到的一種市場(chǎng)內(nèi)在的運(yùn)動(dòng)方式而已。

市場(chǎng)走勢(shì)較強(qiáng) 做好趨勢(shì)跟蹤

江濤：那么，找到了這種方式，是否預(yù)期走勢(shì)就和真實(shí)走勢(shì)一樣呢？

木羊：不一樣。我們前面講過(guò)天氣預(yù)報(bào)和拿傘這個(gè)事，那么，預(yù)期上漲我們必須看到市場(chǎng)上漲，預(yù)期下跌我們必須看到下跌。但是，在預(yù)期上漲的時(shí)候，我們看到的是真實(shí)走勢(shì)。如果實(shí)際的高點(diǎn)要比預(yù)期的高點(diǎn)靠右，說(shuō)明高點(diǎn)推遲，高點(diǎn)越推遲，說(shuō)明上漲的力量就越強(qiáng)。下跌也是一樣，下跌的低點(diǎn)越推遲，說(shuō)明下跌的走勢(shì)會(huì)更強(qiáng)。但是如果我們預(yù)期市場(chǎng)是上漲的，實(shí)際高點(diǎn)卻提前了，那么我們就認(rèn)為真實(shí)的市場(chǎng)要走弱了。

江濤：要是把預(yù)測(cè)地圖對(duì)應(yīng)到當(dāng)前的市場(chǎng)里面，我們能夠看出當(dāng)前的市場(chǎng)是弱還是強(qiáng)呢？

木羊：現(xiàn)在的市場(chǎng)是強(qiáng)。預(yù)測(cè)地圖顯示預(yù)期從6月中下旬的時(shí)候市場(chǎng)就要下跌，但市場(chǎng)目前來(lái)講是上漲。不過(guò)，我們要注意到的是，從6月份后期到現(xiàn)在實(shí)際上沒漲多少。

江濤：嗯，指數(shù)都是一根根小陽(yáng)線。

木羊：對(duì)，我們可以認(rèn)為在一個(gè)下跌周期下，市場(chǎng)沒有下跌，表示市場(chǎng)還是很強(qiáng)的，但是這只是針對(duì)于上證指數(shù)的權(quán)重股。

江濤：如要要是看上證50的預(yù)測(cè)地圖，會(huì)不會(huì)顯得更強(qiáng)一點(diǎn)？

木羊：應(yīng)該差不多。上證50跟剛才的上證指數(shù)也一樣，預(yù)期在6月份出現(xiàn)下跌，但整個(gè)市場(chǎng)是在上漲。在這個(gè)時(shí)候，你要去做一個(gè)趨勢(shì)跟蹤，比如市場(chǎng)向上突破了，我們就可以把止損設(shè)定位置提高。又比如預(yù)測(cè)到9月是一個(gè)低點(diǎn)，但是市場(chǎng)可能就是漲上去了，那么你也可以調(diào)整你的止損位置。

江濤：預(yù)測(cè)地圖就是給了你一個(gè)工具，讓你事先有一個(gè)準(zhǔn)備，知道方向往哪走，然后可以事先做止損或止盈。但是一旦真正市場(chǎng)在變化的時(shí)候，你還是根據(jù)市場(chǎng)真實(shí)的走勢(shì)再來(lái)做相應(yīng)的調(diào)整。

木羊：這是必然的。（笑）

江濤：不能刻舟求劍，對(duì)吧？

木羊：就好像你看到天氣預(yù)報(bào)說(shuō)下雨，然后你也帶著傘出去了，結(jié)果那天沒下雨你把傘打開了，那不行。（笑）

與其做創(chuàng)業(yè)板，不如做上證50

江濤：所以還是要根據(jù)實(shí)際的情況。周五創(chuàng)業(yè)板跌得比較厲害，這周也創(chuàng)了年內(nèi)的一個(gè)最大跌幅，跌5%左右。我們能不能看創(chuàng)業(yè)板的預(yù)測(cè)地圖，未來(lái)可能是一個(gè)什么趨勢(shì)？

木羊：我們?cè)趲字芮暗墓?jié)目里，我當(dāng)時(shí)和您說(shuō)過(guò)預(yù)測(cè)地圖預(yù)期創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)是下跌的。我說(shuō)最近創(chuàng)業(yè)板即使上漲不用去管它，也不用去考慮去交易這類股票。

創(chuàng)業(yè)板如果要上漲的話，那它必須有一波下跌。而這波下跌的要求是什么？就是第一，不能夠跌破1711的低點(diǎn)；第二，下跌縮量。當(dāng)再往上走的時(shí)候，我們才可以認(rèn)為創(chuàng)業(yè)板到底了，然后去做它，否則的話不要去考慮。

因?yàn)樯献C50實(shí)在是非常非常強(qiáng)，你做那類股票遠(yuǎn)遠(yuǎn)比做這個(gè)不能確定是上升趨勢(shì)的創(chuàng)業(yè)板股票要好得多。而且最近好像出現(xiàn)問題的股票比較多的都是小盤股。

江濤：對(duì)，主要集中在創(chuàng)業(yè)板和中小板。

木羊：我們?cè)谏现艿闹辈ス?jié)目當(dāng)中，也提到了樂視股份。樂視股份去年半年報(bào)公布的時(shí)間是2016年8月份，但是在6月就出現(xiàn)了一個(gè)高位大陰線。我們之前在節(jié)目中也講過(guò)四個(gè)交易信號(hào)：沖高回落，探底回升，無(wú)供給，無(wú)需求，通過(guò)這些交易信號(hào)，我們可以知道主力是怎么去做的。所以有的時(shí)候在這些信息還沒有公布的時(shí)候，當(dāng)你看到這些交易信號(hào)的時(shí)候，應(yīng)該首先采取措施來(lái)回避可能出現(xiàn)的問題。

我們上周在講樂視的時(shí)候就講過(guò)，對(duì)于大一點(diǎn)的陰線，你都可以把它視作是一個(gè)阻擋的位置。

江濤：現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)板的下跌，是不是就是在一個(gè)比較大的阻擋的位置？

木羊：對(duì)。我覺得最近先把這個(gè)阻擋放在1780點(diǎn)這個(gè)位置上，再往上1830點(diǎn)是一個(gè)阻力。所以在這些阻力沒有被向上突破，看不到這個(gè)需求的話，你都不要去做創(chuàng)業(yè)板。

江濤：創(chuàng)業(yè)板這次下跌的話，支撐位會(huì)在哪幾個(gè)位置上呢？

木羊：我們只能說(shuō)先把支撐位放到1729點(diǎn)。

用好交易魔方 自然躲開閃崩股票

江濤：跌破1711點(diǎn)的概率大嗎？

木羊：現(xiàn)在還看不到。如果跌破1729點(diǎn)支撐的話，那么跌破1711點(diǎn)的可能性就比較大了。

另外，我們?cè)?月份的時(shí)候也講過(guò)，我建議大家使用交易魔方的思路來(lái)交易。也就是說(shuō)，我們畫一個(gè)十字，十字的左下角就是股票從弱轉(zhuǎn)強(qiáng)、從強(qiáng)到更強(qiáng)這樣的位置，而不要去做那些從強(qiáng)轉(zhuǎn)弱，或者進(jìn)入弱勢(shì)的股票。

現(xiàn)在像創(chuàng)業(yè)板這類股票都屬于是弱勢(shì)，包括這一兩天的閃崩股。大家可以看到，這些閃崩的股票基本都屬于弱勢(shì)。而如果你使用了交易魔方的這種思路，閃崩其實(shí)和你沒有任何關(guān)系。

江濤：現(xiàn)在閃崩的股票有個(gè)共性，基本上就是處在交易魔方的右下方，屬于弱勢(shì)行業(yè)弱勢(shì)板塊里的弱勢(shì)股？

木羊：對(duì)。比如雅百特，我們看到它是非常明顯的弱勢(shì)股。按我們剛才說(shuō)的，你可以看到，在18.45元這個(gè)位置上有一個(gè)大陰線，然后緊接著跳空，出現(xiàn)放量，這是一個(gè)沖高回落的K線。到了7月5日這一天，出現(xiàn)一個(gè)無(wú)需求的K線。在一個(gè)上漲過(guò)程當(dāng)中量很小，那么這天你可以考慮離場(chǎng)了。包括周四也是，雖然往上走，但量非常低，所以周五盤中出現(xiàn)了閃崩。

附圖：雅百特的走勢(shì)顯示出明顯的弱勢(shì)股特征

還有剛剛停牌的貝因美，也有類似的情況。尤其是最近的這幾根陽(yáng)線，7月3日的量非常小，基本都屬于地量，距離平均成交量（紅色的波浪線）非常非常遠(yuǎn)，所以這些上漲都是沒需求的。那么都是誰(shuí)在做呢？都是那些小資金、散戶在做。而這些大的陰線都是莊家在做的。

附圖：貝因美走勢(shì)中的大陰線顯示出莊家頻頻出貨

所以，在這些股票閃崩之前，實(shí)際上莊家都已經(jīng)在不斷出貨，最后造成恐慌。好多交易者在這個(gè)時(shí)候才開始談閃崩，實(shí)際上在閃崩出現(xiàn)之前，已經(jīng)應(yīng)該離場(chǎng)了。

江濤：我覺得貝因美的圖形還是非常典型的，莊家操作的時(shí)間非常長(zhǎng)，經(jīng)常會(huì)有大的陰線出來(lái)，但是莊家也很有耐心，并不是一下子就把股價(jià)打下來(lái)。

木羊：所以如果按照交易魔方，或者按照最簡(jiǎn)單的做法去做強(qiáng)勢(shì)板塊中的強(qiáng)勢(shì)股票，你就能夠掙錢。比如說(shuō)我們兩周前說(shuō)的西水股份，它屬于保險(xiǎn)板塊，在強(qiáng)勢(shì)板塊里面基本上算是排在第一名的。

在兩個(gè)星期前的直播里面，我特意說(shuō)以前關(guān)注的是海康威視，然后換成了華僑城，最近又換成了西水股份。這兩個(gè)星期以來(lái)已經(jīng)漲了20%。

附圖：西水股份的走勢(shì)顯示出明顯的強(qiáng)勢(shì)股特征

江濤：跟貝因美是截然不同的走勢(shì)。

改變思維模式 做到五個(gè)不要

木羊：截然不同。我建議交易者不要把你的精力放到那些弱勢(shì)股票上面去，不要放在沒有需求的股票上面去，不要放到出現(xiàn)大陰線的股票上面去，不要放到?jīng)_高回落的股票上面去，這樣會(huì)節(jié)省你的很多精力。也不要每天收完盤花很多時(shí)間跟別人去討論，我該怎么去躲避那些閃崩股。

如果你不從我剛才說(shuō)的這些地方去考慮的話，你可能無(wú)法躲避。因?yàn)槟憬灰椎木褪沁@類股票。

江濤：所以還是要改變自己的一個(gè)思維模式。都說(shuō)是強(qiáng)者恒強(qiáng)，這個(gè)二八定律其實(shí)在股市里面還是繼續(xù)有效的。

木羊：就是多花一點(diǎn)時(shí)間找那些質(zhì)地好、走勢(shì)好、被機(jī)構(gòu)認(rèn)可的這些股票。

江濤：也還是像您一直說(shuō)的，在銀子里面去找金子，首先把目標(biāo)放在銀子里面。對(duì)于那些弱勢(shì)的股票，或者走的不是很好的股票，基本上就不要再浪費(fèi)時(shí)間和精力了。

木羊：在沙子里頭想找金子卻找不到，沒準(zhǔn)找到就是貓屎。

江濤：就跟這些閃崩股一樣，不小心就跌了下來(lái)。

附：7月16日（第99期）“樂趣投資下午茶”視頻鏈接

-聲明-

文中所述為嘉賓獨(dú)立觀點(diǎn)

所述個(gè)股僅為案例討論，不提供買賣建議

-主編-

江濤，樂趣投資創(chuàng)始人，財(cái)經(jīng)圖書出版人

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DISC認(rèn)證講師&咨詢師；

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公益組織上海華益讀書會(huì)廣西分會(huì)會(huì)長(zhǎng)；

公益項(xiàng)目：給鄉(xiāng)村小學(xué)捐書建書屋。

2015年廣西落地2所；2016年廣西落地4所；2017年，計(jì)劃落地4所。