關(guān)于50ETF 6月份臨近到期期權(quán)合約保證金調(diào)整公告

尊敬的投資者：

50ETF六月份期權(quán)合約將于6月28日到期（最后交易日），當(dāng)日同時為行權(quán)日，為防范義務(wù)方客戶交收違約風(fēng)險，我公司將對50ETF 六月份所有期權(quán)合約保證金標(biāo)準進行調(diào)整，請投資者謹慎運作、理性投資，具體調(diào)整時間和調(diào)整標(biāo)準如下：

     （1）認購期權(quán)

（2）認沽期權(quán)

注：

a、實值的認沽期權(quán)合約是指行權(quán)價格大于標(biāo)的證券價格的期權(quán)合約

b、X和Y為保證金計算公式中的參數(shù)，具體如下：

（a）認購期權(quán)

認購期權(quán)義務(wù)倉開倉保證金＝{前結(jié)算價+Max（X×合約標(biāo)的前收盤價-認購期權(quán)虛值，Y×合約標(biāo)的前收盤價）}×合約單位;

認購期權(quán)義務(wù)倉持倉維持保證金＝{結(jié)算價+Max（X×合約標(biāo)的收盤價-認購期權(quán)虛值，Y×合約標(biāo)的收盤價）}×合約單位;

認購期權(quán)虛值 = max（行權(quán)價-合約標(biāo)的收盤價，0）

（b）認沽期權(quán)

認沽期權(quán)義務(wù)倉開倉初始保證金＝Min{前結(jié)算價+Max[X×合約標(biāo)的前收盤價-認沽期權(quán)虛值，Y×行權(quán)價]，行權(quán)價}×合約單位;

認沽期權(quán)義務(wù)倉持倉維持保證金＝Min{結(jié)算價+Max[X×合約標(biāo)的收盤價-認沽期權(quán)虛值，Y×行權(quán)價]，行權(quán)價}×合約單位;

認沽期權(quán)虛值 = max（合約標(biāo)的收盤價-行權(quán)價，0）

　特此公告。

                                                國信證券股份有限公司

                                                     2017年6月20日