先糾正一下問(wèn)題，BAT是我們經(jīng)常提到的，特指百度、阿里、騰訊。不過(guò)隨著這幾年阿里和騰訊崛起，百度反而被落在后面，互聯(lián)網(wǎng)金融這塊更是這樣，阿里以支付寶孵化出來(lái)的螞蟻金服下包括支付寶、余額寶、螞蟻聚寶、芝麻信用等眾多明星產(chǎn)品，騰訊金融雖然不如阿里做的好，但在微信9.38億月活用戶的帶領(lǐng)下，在支付領(lǐng)域微信支付甚至已超過(guò)支付寶的市場(chǎng)份額，這在之前是無(wú)法想象的，相應(yīng)的微信支付也成為牽到騰訊金融前行的動(dòng)力。反觀百度，不僅在原有業(yè)務(wù)發(fā)展不利，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的建樹(shù)也不多，所以征信牌照這個(gè)事情，雖然百度在2015年時(shí)聲稱已申請(qǐng)第二批牌照，怎奈央行收緊了征信牌照發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)，所以征信牌照這塊似乎并沒(méi)有百度什么事兒。

1、先普及一下征信牌照

這里所說(shuō)的征信牌照，是指?jìng)€(gè)人征信牌照。國(guó)內(nèi)個(gè)人征信這塊的市場(chǎng)滲透率非常不高，坤鵬論在之前一個(gè)問(wèn)答里也提到過(guò)，目前央行征信庫(kù)里有征信記錄的是9億人，并且這些征信記錄也未必都能完整記錄這9億人的征信情況。但個(gè)人征們這塊又非常之重要，央行就準(zhǔn)備把個(gè)人征信這塊開(kāi)放給企業(yè)。

這塊并不是央行首創(chuàng)，美國(guó)征信行業(yè)已經(jīng)有百年歷史，為我們發(fā)展征信提供了一些參考。目前美國(guó)個(gè)人征信這塊以Experian（益博睿）、Equifax（艾可菲）、Trans Union（全聯(lián)）為三大機(jī)構(gòu)為核心，1980年前后，這三大個(gè)人征信巨頭已經(jīng)完成了美國(guó)成年人口的全覆蓋。他們的產(chǎn)品已不局限于征信查詢，而是會(huì)衍生出很多征信產(chǎn)品，市場(chǎng)收益也是非?？捎^的。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，這三家征信公司加上Dun&Bradstreet（鄧白氏）共計(jì)占有美國(guó)征信市場(chǎng)70%的份額，于是有人分析了這4家公司2015年財(cái)報(bào)，2015年這四家征信公司共計(jì)收入400億美元，據(jù)此推算出美國(guó)征信市場(chǎng)規(guī)模約為600億。

坤鵬論很多去過(guò)美國(guó)的人都說(shuō)，美國(guó)是一家誠(chéng)信國(guó)家，你的個(gè)人信用非常重要，可見(jiàn)這種個(gè)人信用的重要性是建立在征信全覆蓋的基礎(chǔ)上。

是不是借鑒美國(guó)經(jīng)驗(yàn)咱不知道，但央行在2015年1月5日確實(shí)印發(fā)了《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，要求八家機(jī)構(gòu)做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，準(zhǔn)備時(shí)間為六個(gè)月。

這里所說(shuō)的八家機(jī)構(gòu)，也就是我們所說(shuō)的八大征信公司。顯然這里面包括騰訊的騰訊征信有限公司和阿里的芝麻信用管理有限公司，并沒(méi)有百度什么事兒。

2、為什么不用央行征信系統(tǒng)

央行有自己的央信系統(tǒng)這是地球人都知道的事情，那為什么互聯(lián)網(wǎng)金融公司不直接接入央行征信系統(tǒng)呢？信用度高，還安全。

因?yàn)樘幱谛畔⒈Ｃ茉瓌t，央行的征信系統(tǒng)只對(duì)銀行和部分金融機(jī)構(gòu)開(kāi)放，想接入央行的征信系統(tǒng)，至少對(duì)于絕大大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融公司來(lái)說(shuō)是不現(xiàn)實(shí)的。

3、如何做征信

既然央行的征信系統(tǒng)不給用，互聯(lián)網(wǎng)金融公司做征信就只有兩個(gè)辦法了：自己做征信、接入其他第三方征信機(jī)構(gòu)。

一般以自有資金放款的規(guī)模較大的互聯(lián)網(wǎng)金融公司都是自己在做征信，畢竟是自己的錢(qián)，自己風(fēng)控才最放心。坤鵬論了解到像宜信就有自己的征信體系。

前幾年P(guān)2P盛行的時(shí)候，很多P2P公司沒(méi)有能力甚至沒(méi)有意識(shí)要做征信，于是就會(huì)選擇與現(xiàn)有第三方征信公司合作。當(dāng)然，這里所說(shuō)的征信公司，并不是指央行發(fā)了牌照的那八家公司。其實(shí)除了這八家公司，還有很多公司都在做征信，只不過(guò)還沒(méi)有拿到牌照而已，但并沒(méi)有影響他們經(jīng)營(yíng)。

當(dāng)然也有互聯(lián)網(wǎng)金融公司為了安全起見(jiàn)，自己會(huì)做征信，同時(shí)也引入其他第三方公司的征信，從而提高自己的風(fēng)控能力。