何福瓊

作為散戶，對(duì)主力資金總是既恨又愛(ài)。最理想的散戶操作法，無(wú)非是“跟著主力走”，即買(mǎi)上一只莊家正在拉升的股票，“坐轎”至頂點(diǎn)再拋出。但賺錢(qián)的事總沒(méi)那么容易，大多散戶注定不是莊家的對(duì)手，最終往往是偷雞不成反蝕把米。

在 平常的操作當(dāng)中，我們常常難以判斷個(gè)股的下跌是主力洗盤(pán)震倉(cāng)還是減倉(cāng)出逃。而當(dāng)我們的持股成本與當(dāng)前股價(jià)非常接近的時(shí)候，又往往需要我們作出準(zhǔn)確的判斷和 抉擇。不過(guò)，雖然從走勢(shì)形態(tài)上來(lái)看，主力出局和洗盤(pán)非常相似，難以準(zhǔn)確區(qū)分，但從趨勢(shì)上和綜合其他因素來(lái)看，兩者還是有較為明顯的區(qū)別的。

出貨和洗盤(pán)的最核心區(qū)別：

1、出貨的核心目的是要把籌碼賣(mài)給別人，要讓別人覺(jué)得有利可圖，要讓盤(pán)面好看一些，最少別太難看別太嚇人。而且出貨時(shí)賣(mài)的價(jià)格越高越有利，所以股價(jià)不會(huì)無(wú)節(jié)制的下跌。

2、洗盤(pán)的核心目的是要把別人的籌碼洗出來(lái)，常用的手段無(wú)非是誘騙和恐嚇兩種。誘騙的手法主要是讓別人覺(jué)得能做高拋低吸有利可圖，然后在別人賣(mài)出時(shí) 突然股價(jià)拉高讓別人無(wú)法買(mǎi)回；而恐嚇的方式就是下跌洗盤(pán)，盡量讓盤(pán)面和K線很難看很?chē)樔?，主要目的是要讓別人賣(mài)出而不是主力自己丟失籌碼。

在我們炒股實(shí)戰(zhàn)中,遇到主力洗盤(pán)是必然的。所謂洗盤(pán),顧名思義,清理在低位跟進(jìn)的散戶,股票市場(chǎng)中不乏有一部分能看懂主力吸籌的投資者和在低位跟進(jìn)的普通投資者,而主力只允許少部分人跟風(fēng),而且跟風(fēng)資金不能過(guò)大,以避免主力在拉升途中,跟風(fēng)資金出貨,增加主力的拉抬成本。如果跟風(fēng)資金過(guò)大被主力發(fā)覺(jué),主力會(huì)使用各種手段將其驅(qū)逐出局。

主力操作一只股票，拉升一段時(shí)間后，正常會(huì)有強(qiáng)勢(shì)洗盤(pán)動(dòng)作出現(xiàn)。惡莊會(huì)把洗盤(pán)時(shí)點(diǎn)選在連續(xù)上漲或漲停后。如000829即前個(gè)交易日漲停，次日大幅高開(kāi)后急速下殺，放量長(zhǎng)陰報(bào)收。這種K線形態(tài)出現(xiàn)，中小投資者會(huì)產(chǎn)生恐慌，拋售股票。當(dāng)日成交放大，更多的還是散戶拋售所致，而主力卻只是很好地控制著盤(pán)面。后一個(gè)交易日或再低開(kāi)，隔天觀望的散戶再也沉不住氣，將手中籌碼拋售。

但是，奇跡也就發(fā)生在散戶慶幸離場(chǎng)時(shí)。主力反手做多，快速拉升，且以一根長(zhǎng)陽(yáng)線將前天高開(kāi)低走長(zhǎng)陰包孕。后面或是震蕩盤(pán)升或是邊洗邊拉，讓散戶更不敢入場(chǎng)。這樣的走勢(shì)會(huì)有持續(xù)，只有等到散戶再次耐不住寂寞，二次追高入場(chǎng)時(shí)，這場(chǎng)主力專(zhuān)場(chǎng)演唱會(huì)才會(huì)落下帷幕。當(dāng)然，曲終人散時(shí)，主力清點(diǎn)的來(lái)自于散戶購(gòu)買(mǎi)門(mén)票的出場(chǎng)費(fèi)，而散戶則成為清理垃圾的清潔工。

當(dāng)然，在持續(xù)上漲后，出現(xiàn)高開(kāi)放量長(zhǎng)陰止盈并不錯(cuò)，至少這里規(guī)避了可能潛在的風(fēng)險(xiǎn)。但是能否在洗盤(pán)后的第二天知道主力之意圖，那就關(guān)系到是否享受到第二次上漲的盈利。其實(shí)并不是太大的難題，因?yàn)楹芏鄷r(shí)會(huì)有二次買(mǎi)點(diǎn)出現(xiàn)。比如上面說(shuō)的000829，它的二次買(mǎi)點(diǎn)就出現(xiàn)在長(zhǎng)陰洗盤(pán)后次日。

那么，主力洗盤(pán)末期,成交量呈現(xiàn)遞減狀態(tài),表明持股者心態(tài)穩(wěn)定,浮籌大多已清除,主力大幅拉升即將開(kāi)始。投資者如能看懂是主力的洗盤(pán)末期,且股價(jià)有啟動(dòng)跡象,可以在合適的時(shí)機(jī),在分時(shí)走勢(shì)中選擇低價(jià)區(qū)域介入并展開(kāi)相應(yīng)操作,這往往是最佳的介入?yún)^(qū)域。

那么，如何判斷主力是不是在洗盤(pán)去成功避免，從而獲得更多效益呢？有辦法。

由于主力的目的是讓一般投資者出局，因此，股價(jià)的K線形態(tài)往往會(huì)成為明顯的頭部形態(tài)。在主力洗盤(pán)階段，K線組合往往是大陰不斷，且收陰的次數(shù)居多，每次收陰時(shí)都伴有巨大的成交量，好像主力正在大舉出貨。但是，仔細(xì)觀察會(huì)發(fā)現(xiàn)，如果沒(méi)跌破10日均線，短期均線對(duì)股價(jià)會(huì)構(gòu)成強(qiáng)大的支撐，主力低位回補(bǔ)的跡象一目了然。 另外，主力洗盤(pán)時(shí)，作為研判成交量變化的主要指標(biāo)OBV、均量線也會(huì)表現(xiàn)出一些特征，如,出現(xiàn)大陰巨量時(shí)，股價(jià)的5日、10日均量線始終保持向上運(yùn)行，表明主力一直在增倉(cāng)，交投活躍。

不知道大家學(xué)得怎么樣，沒(méi)有看懂可以和袁關(guān)古探討。非常高興能解答各位股民朋友的疑難雜癥。

圖文編輯/袁關(guān)古（y601390）