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2001.10.08 如何炒股才能贏錢（二十八）
二十八、真象鼠災(zāi)現(xiàn)象揭秘
網(wǎng)友：最近股市走熊，主要有兩類股票可以做，一類是逆市抗跌股，一類是超跌反彈個(gè)股，關(guān)于超跌反彈問題你發(fā)表了一些文章，能否就如何做超彈反彈股介紹一下？
老劉：最近我們討論的都是投資理論、理念等方面的問題，還沒有討論完。今天結(jié)合大市專題討論做超跌反彈問題，很有必要。
做超跌反彈首先要搞清楚米老鼠生存的大環(huán)境和小環(huán)境。也就是說在什么樣的大環(huán)境下不能做超跌個(gè)股，什么樣的小環(huán)境下不宜做超跌個(gè)股。其實(shí)，找出超跌個(gè)股我們指南針技術(shù)指標(biāo)能夠做到，其它軟件的技術(shù)指標(biāo)也能做到，但是，說清楚米老鼠生存的大環(huán)境和小環(huán)境，我們指南針可以做到，其它軟件未必能夠做到。
什么是做超跌反彈的大環(huán)境呢？
第一，0號(hào)指數(shù)套牢盤在40.50%至100%之間。
第二，0號(hào)指數(shù)CYS13在-20%至-1.5%之間。
第三，0號(hào)指數(shù)CYDS在0～50之間。
上述三個(gè)大盤指標(biāo)區(qū)間分別表示做超跌反彈的大環(huán)境，尤其0號(hào)指數(shù)CYS13和0號(hào)指數(shù)CYDS兩個(gè)指標(biāo)更適用，不論你用指南針哪個(gè)技術(shù)指標(biāo)做超跌反彈定式（鬼），同時(shí)加入0號(hào)指數(shù)CYS13和0號(hào)指數(shù)CYDS技術(shù)條件，一定會(huì)更安全，成功率會(huì)提高很多，這是經(jīng)過評(píng)測(cè)后的結(jié)論。
網(wǎng)友：什么是做超跌反彈的小環(huán)境，為什么要研究超跌反彈的小環(huán)境？
老劉：做超跌反彈的小環(huán)境是指大環(huán)境范圍內(nèi)劃分出若干個(gè)區(qū)間，稱為小環(huán)境。為什么研究了大環(huán)境之后還要研究小環(huán)境呢？因?yàn)楦鱾€(gè)小環(huán)境做超跌反彈的出擊股次和成功率并不完全象我們習(xí)慣思維猜想的那樣，如果你能夠搞清楚，你就可以選擇到做超跌反彈的最佳區(qū)間，勝人一籌。
我說說結(jié)論，你再測(cè)試一下，驗(yàn)證我說的有沒有道理或者對(duì)不對(duì)。
第一、關(guān)于0號(hào)指數(shù)套牢盤
0號(hào)指數(shù)套牢盤在{9.72，40.5}之間，出擊股票極少，成功率低，不可做。
0號(hào)指數(shù)套牢盤在{40.5，71.28}之間，出擊股票較多，成功率高，最佳。
0號(hào)指數(shù)套牢盤在{71.28，88.87}之間，出擊股票較多，成功率一般，可做。
0號(hào)指數(shù)套牢盤在{88.87，97.66}之間，出擊股票多，成功率高，最佳。
第二、關(guān)于0號(hào)指數(shù)CYS13
0號(hào)指數(shù)CYS13在{-20，-8.57}之間，特殊深跌情況，成功率高，可做。
0號(hào)指數(shù)CYS13在{-8.57，-6.07}之間，出擊股票少，成功率低，不宜做。
0號(hào)指數(shù)CYS13在{-6.07，-1.91}之間，出擊股票多，成功率高，最佳。
0號(hào)指數(shù)CYS13在{-1.91，2.26}之間，出擊股票極少，成功率低，不可做。
第三、關(guān)于0號(hào)指數(shù)CYDS
0號(hào)指數(shù)CYDS在{2.15，9.26}之間，出擊股票多，成功率高，最佳。 0號(hào)指數(shù)CYDS在{9.26，37.72}之間，出擊股票多，成功率不穩(wěn)定，可做。
0號(hào)指數(shù)CYDS在{37.72，51.94}之間，出擊股票少，成功率高，最佳。
0號(hào)指數(shù)CYDS在{51.94，73.28}之間，出擊股票極少，成功率低，不可做。
上述測(cè)試是年初做的，值閾數(shù)據(jù)也可以調(diào)一下。如果你找出做超跌反彈的類似小環(huán)境，大環(huán)境與小環(huán)境優(yōu)化組合，你找到的超跌反彈個(gè)股成功概率一定會(huì)更高。
網(wǎng)友：我記得你在《鼠論》中對(duì)CYS13破紫線另有見解，談?wù)労脝幔?/span>
老劉：最近對(duì)CYS13閾值測(cè)試中發(fā)現(xiàn)兩個(gè)問題：第一，CYS13在{-15.99，-14}之間反彈效果也很好。第二，CYS13在{-100，-18}之間反彈效果并不是很好，原因是CYS13跌破-18，甚至-20，很可能是弱莊股，或是無莊出貨股票，所以反彈遲緩，力度不大。因此，建議做極度超跌個(gè)股要謹(jǐn)慎。如果非要做的話，建議用0號(hào)指數(shù)套牢盤{90，98}和0號(hào)指數(shù)CYDS{2，10}兩個(gè)技術(shù)指標(biāo)修正一下，這樣會(huì)減少繼續(xù)下探。
網(wǎng)友：最近聽說你對(duì)真象鼠災(zāi)現(xiàn)象又有思考，是這樣嗎？
老劉：是這樣。在《再說米老鼠的生態(tài)環(huán)境問題》一文中提出“真象鼠災(zāi)現(xiàn)象”問題。所謂真象鼠災(zāi)現(xiàn)象，就是出現(xiàn)很多米老鼠，甚至跌得很深，但是，遲遲不反彈，或者反彈不到位。由于我股齡很短，解不開這個(gè)迷，所以在文章中提出來希望大家研討。 現(xiàn)在這個(gè)迷基本解開了。真象鼠災(zāi)現(xiàn)象出現(xiàn)在兩種大市背景：
第一種，大盤處于牛市，或者說大盤沒有走壞，換句話說，就是大環(huán)境不應(yīng)該出現(xiàn)個(gè)股超跌，如果出現(xiàn)了，就是真象鼠災(zāi)，例如去年12月底至今年8月出現(xiàn)的三次真象鼠災(zāi)，例如中科創(chuàng)業(yè)、萊鋼股份、大連國(guó)際等，都是莊家摜壓式出貨。這種超跌越跌越深。
第二種，大盤處于熊市次低位，然而熊途還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有走完，后市可能是緩慢地越走越深，這時(shí)出現(xiàn)米老鼠群泛亂，則也有可能隨著大市緩慢走熊而很長(zhǎng)很長(zhǎng)時(shí)間沒有反彈機(jī)會(huì)，或者反彈力度很小。如果僅僅從技術(shù)指標(biāo)分析可能誤以為這是搶反彈的最好機(jī)會(huì)，結(jié)果會(huì)被長(zhǎng)期深套不解。我認(rèn)為這也是真象鼠災(zāi)現(xiàn)象，98年、99年熊市出現(xiàn)過，所以，不排除今年熊市出現(xiàn)這種真象鼠災(zāi)。
需要強(qiáng)調(diào)的是：哪種真象鼠災(zāi)都不宜做。
網(wǎng)友：容易出現(xiàn)真象鼠災(zāi)現(xiàn)象的大市環(huán)境下做超跌反彈應(yīng)該注意規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，是這樣嗎？
老劉：是這樣。股齡長(zhǎng)的網(wǎng)友有經(jīng)歷和體會(huì)，股齡短的網(wǎng)友應(yīng)該以史為鑒，不要冒然實(shí)踐。
除了上述說的之外，我認(rèn)為牛市行情中出現(xiàn)的超跌反彈，牛市反轉(zhuǎn)的第一次反彈行情，熊市反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)等做超跌反彈最安全。
就個(gè)股而言，只要符合超跌技術(shù)條件，最好選擇強(qiáng)莊的，股價(jià)之上20%空間籌碼極少的超跌股做，少做或者不做弱莊及無莊的，反彈阻力大的，下跌超深的個(gè)股。
劉涼滏 2001.10.09 如何炒股才能贏錢（二十九）
二十九、莊家理論（1）
網(wǎng)友：莊家理論是散戶投資者最感興趣、最常用的投資理論，在中國(guó)股市投資分析中，莊家理論應(yīng)該說是最重要的。你認(rèn)為呢？
老劉：中國(guó)股市投資分析有很多理論、理念，不論是傳統(tǒng)的，或是源于外國(guó)的，還是專家們近年發(fā)現(xiàn)和總結(jié)出來的，卻是很有用、很重要的。然而，莊家理論對(duì)中國(guó)股民百姓來說更為重要，因?yàn)榍f家在中國(guó)股市中占據(jù)極為重要位置，起著極其重要的作用。換句話說，你掌握了莊家與莊家理論，在中國(guó)股市投資中至少就有百分之五十的贏錢機(jī)會(huì)。
網(wǎng)友：股市莊家是怎么產(chǎn)生的，為什么冠名“莊家”而很少稱其正名“機(jī)構(gòu)投資者”？ 老劉：細(xì)心的朋友可能注意到，政府及其官方代表，重要的權(quán)威人士，以及證監(jiān)會(huì)和大專院校編寫的培訓(xùn)教材里，幾乎很少使用“莊家”、“莊家理論”這個(gè)詞，他們通用的是“機(jī)構(gòu)投資者”。所以說，莊家與莊家理論來源于廣大股民百姓，或者說是廣大股民百姓的創(chuàng)意和創(chuàng)造。
股民百姓為什么喜歡或習(xí)慣把機(jī)構(gòu)投資者稱為莊家呢？因?yàn)楣墒星f家是賭場(chǎng)莊家援引過來的。一說起賭場(chǎng)莊家，不管你進(jìn)過賭場(chǎng)還是沒有進(jìn)過賭場(chǎng)，你都會(huì)想象出賭場(chǎng)莊家象一只狡猾而兇殘的斂財(cái)惡狼一樣，張開血淋淋的大口把眾賭徒的錢財(cái)一吞而光。最終贏錢的總是設(shè)局的和坐莊的。這幾乎是一條顛撲不破的真理，然而，世世代代、年復(fù)一年地總有那么一些人往賭場(chǎng)里扔錢，甚至賭得傾家蕩產(chǎn)、家破人亡。 中國(guó)股市與賭場(chǎng)有本質(zhì)的區(qū)別，是不能相提并論的兩種截然不同的投資環(huán)境，但是，股市中的機(jī)構(gòu)投資者與賭場(chǎng)莊家沒有本質(zhì)區(qū)別，其斂財(cái)?shù)寞偪裥院推垓_性有過之而無不及。從這個(gè)意義上說，給中國(guó)股市的機(jī)構(gòu)投資者冠上莊家或莊家機(jī)構(gòu)的代名詞，是再形象、再確切、再深刻不過了。
可是，隨著股市的歲月流逝，很多投資者習(xí)慣了與莊家共舞，卻忘了是在與狼共舞，結(jié)果錢被騙走了。這時(shí)才猛醒：莊家等于狼！
網(wǎng)友：你說莊家等于狼，是褒義、是貶義，還是想提示什么？ 老劉：政府設(shè)立證券投資市場(chǎng)，允許機(jī)構(gòu)投資者與個(gè)人投資者同時(shí)存在，這是無可非議的。就象上帝造化了我們這個(gè)世界，造化了一片片大草原，有成千上萬的雪白的群羊，也有成幫結(jié)對(duì)的灰暗的野狼，羊要吃草而生存，狼要吃羊而活命。自然界有一個(gè)生態(tài)平衡，社會(huì)領(lǐng)域也有一個(gè)生態(tài)平衡。這個(gè)道理大家是知道的。
說莊家等于狼，也非褒義、也非貶義，是想告訴每一位個(gè)人投資者，莊家是股民百姓的天敵，它所算計(jì)的、贏走的全部是廣大股民百姓的錢。如果連這點(diǎn)兒認(rèn)識(shí)、這點(diǎn)兒警覺都沒有，與其說你到股市是投資，倒不如說你到股市來做無私奉獻(xiàn)。請(qǐng)仔細(xì)想想：你每天在與天敵競(jìng)局，與天敵博弈，結(jié)局則是你輸我贏、你死我活。股市里的競(jìng)局與博弈沒有友善、沒有仁慈、沒有情感。我想提示網(wǎng)友要象對(duì)待天敵一樣認(rèn)識(shí)莊家，觀察莊家和研究莊家。 網(wǎng)友：你把莊家比喻為狼，是散戶的天敵，希望網(wǎng)友們高度警惕，萬分防范莊家這個(gè)競(jìng)局對(duì)手，是這樣嗎？
老劉：是這樣的。為什么這樣比喻、這樣強(qiáng)調(diào)呢？因?yàn)樽罱c一些網(wǎng)友交流，發(fā)現(xiàn)他們有的人股齡好幾年了，還使用博弈版和鬼域版軟件，這次還是幾十萬、一百多萬地被套進(jìn)去了。一問投資理論都學(xué)了，投資技術(shù)都研究了。那為什么被套？關(guān)鍵是輸在了心理上和理念上。所以，我認(rèn)為指南針在投資心理、投資理念上的教學(xué)環(huán)節(jié)有待加強(qiáng)與提高。 網(wǎng)友：你把莊家比喻為狼，是散戶的天敵，有沒有負(fù)面影響？
老劉：可能機(jī)構(gòu)投資者看了我的文章會(huì)反感。不過，我沒有惡意中傷誰。就是這么說，也未必引起所有輸錢網(wǎng)友的重視。順便提幾件事，看看能否有啟發(fā)：
1、我說股市里的競(jìng)局與博弈沒有友善、沒有仁慈、沒有情感，大家想想，哪個(gè)莊家心慈面善地向下崗的或工薪階層的弱小投資者施舍過一分一厘，那些象東郭先生一樣的股民，最后還不是被象狼一樣的莊家吞噬了嗎？
2、散戶與莊家競(jìng)局，其實(shí)質(zhì)是遞減負(fù)競(jìng)局。股市中，散戶與莊家投資做成的大面包，兩者每競(jìng)局一次，政府和營(yíng)業(yè)部收取一次稅費(fèi)，不管誰輸誰贏，稅費(fèi)照交不誤。競(jìng)局次數(shù)越多，上繳稅費(fèi)越多，競(jìng)局的大面包也越來越小。面對(duì)如此競(jìng)局，莊家必然象狼一樣更加瘋狂與兇殘。
3、散戶與莊家博弈，表面看是公開、公平、公正的平等對(duì)弈，除去少數(shù)炒股高手之外，就散戶群體與莊家博弈而言，則是普通棋手與象棋大師的對(duì)弈較量，普通棋手不論前看幾步、后看幾步，都難逃出象棋大師的神機(jī)妙算，因?yàn)榍f家是個(gè)股的操縱者。所以說，再高明的散戶投資者，稍有不慎就會(huì)被莊家套進(jìn)去。莊家永遠(yuǎn)是主動(dòng)的，散戶始終是被動(dòng)的。散戶與莊家的博弈猶如綿羊與惡狼下棋，怎么謀算都要有羊被狼吃掉。
總之，你象小心狼一樣地小心莊家，投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)減少。
劉涼滏
2001.10.10 如何炒股才能贏錢（三十）
三十、莊家理論（2）
網(wǎng)友：我曾讀過你的《說莊》、《解莊》、《獵莊》和《棄莊》等系列論述莊家理論的連載文章，覺得有一些新的認(rèn)識(shí)和觀點(diǎn)。請(qǐng)問你為什么從與眾不同的角度揭示莊家和莊家理論？
老劉：首先我告訴你，這四篇近5萬字的文章，是花了很長(zhǎng)時(shí)間寫完的。還有一個(gè)導(dǎo)因，一次聽講座時(shí)看見一位股民神秘的拿一本稱說價(jià)格1000元的《獵莊》書。我想，為什么文人也在變著法地掙股民百姓的錢？
其次，我是工薪階層的炒股者，有著炒股酸甜苦辣的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，我不希望廣大散戶投資者，尤其是下崗職工和工薪階層的股友在炒股中重蹈前人的覆轍而輸錢。
再次，拜讀陳浩老師的莊家理論論述，盡管言簡(jiǎn)意賅，十分精彩，但是，文字太少了。因此，蒙生大膽解讀之念。
有人說我入木三分地揭示莊家和莊家理論，其實(shí)，我喜歡把話說透，少讓人費(fèi)解。
網(wǎng)友：請(qǐng)問，研究莊家與莊家理論首先應(yīng)該從哪些方面入手？
老劉：我不贊同首先從技術(shù)分析入手。這樣做雖然顯得直截了當(dāng)，簡(jiǎn)捷明了，也迎合了很多股民的思維習(xí)慣，但是，我認(rèn)為這種教學(xué)方法并不科學(xué)。就象師傅教徒弟練功一樣，不管徒弟能否想通，或者是否愿意，都必須從一招一式最基礎(chǔ)苦練，然后再傳授武藝絕活。學(xué)習(xí)是一環(huán)扣一環(huán)，不能越過任何環(huán)節(jié)。比如最近一些股民痛斥銀廣廈上市公司和機(jī)構(gòu)投資者，為上當(dāng)受騙喊冤叫屈，其實(shí)，這就是單純從技術(shù)分析研究莊家行為的后果。
我認(rèn)為首先應(yīng)該研究莊家的本質(zhì)特征：
1、斂財(cái)?shù)寞偪裥?。首先，莊家對(duì)金錢的占有欲是永不滿足的，他們對(duì)金錢占有欲遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過尋常的股民百姓。其次，莊家擴(kuò)資增值欲望是心理推動(dòng)力，驅(qū)使其義無返顧地鋌而走險(xiǎn)。再次，莊家斂財(cái)?shù)寞偪裥赃h(yuǎn)遠(yuǎn)超過中、小投資者炒股的狂熱程度。
2、投資的前瞻性。莊家以數(shù)以千萬計(jì)、數(shù)以億計(jì)的巨額資金投入股市坐莊，船大不好調(diào)頭，因此，必須進(jìn)行長(zhǎng)期的戰(zhàn)略性投資，做好前瞻性可行性分析與預(yù)測(cè)。
3、運(yùn)籌的周密性。運(yùn)籌的周密性是莊家的本能反映和本性特征。主要表現(xiàn)在：（1）機(jī)構(gòu)的隱秘性。沒有一個(gè)莊家機(jī)構(gòu)公布自己操作哪一只股票，投入多少資金，什么時(shí)候拉升，什么時(shí)候出貨等。或者說，散戶在明處，莊家在暗處，莊家是封閉式暗箱操作。（2）策劃的保密性。莊家與散戶是兩軍對(duì)峙，是沒有硝煙和血腥的你死我活的拼爭(zhēng)，一切謀劃處于保密也就可以理解了。（3）操作的詭秘性。所謂詭秘性，其一是詭計(jì)多端，真真假假，虛虛實(shí)實(shí)，兵書說“兵不厭詐”，炒股也是這個(gè)道理；其二是秘密行事，不露廬山真面目，使散戶陷入莊家布局的迷魂陣之中。
4、輿論的欺騙性。莊家如何激發(fā)散戶跟莊熱情呢？最有效的手段是利用散戶投資者誠信、善良和盲從心理進(jìn)行輿論欺騙。指南針提出不聽股評(píng)、不聽消息、不看業(yè)績(jī)，有人還不理解。為什么說輿論的欺騙性是莊家的本質(zhì)呢？（1）這種欺騙性是有目的的行為，莊家想方設(shè)法誘騙散戶跟風(fēng)而樂不思蜀。（2）這種欺騙性是有策劃的行為，因此，其危害性更大。（3）這種欺騙性是虛構(gòu)或者有虛構(gòu)成分的行為，因此，具有假藥、假貨等一樣的屬性。
如果深刻理解莊家這些本質(zhì)特征，進(jìn)行基本面分析或者技術(shù)分析時(shí)你就會(huì)理性、理智許多。
網(wǎng)友：莊家在股市中是什么角色？
老劉：第一，莊家是股市的主宰者。主要決定于三個(gè)要素：（1）莊家的本質(zhì)與本性，奠定了它的主宰者的思想基礎(chǔ)。（2）莊家的理性與能力，對(duì)股市運(yùn)行起了主導(dǎo)作用。（3）莊家投資數(shù)額和集中性，控制了股票量?jī)r(jià)變化趨向與規(guī)律。
第二，莊家是股市的操縱者。中國(guó)股市的實(shí)質(zhì)操縱者不是政府和證監(jiān)會(huì)，而是用巨額投資控制了上市公司大部分籌碼的坐莊機(jī)構(gòu)，他們有組織、有計(jì)劃、有目的，有理、有利、有節(jié)地操作著控盤個(gè)股。眾莊家的聯(lián)動(dòng)又操縱了整個(gè)股市的變化。
第三，莊家是股市的掠奪者。莊家進(jìn)入股市，其根本目的不是投資，而是要想方設(shè)法把廣大散戶投資者的錢圈套過去，這是一種文明的、合理合法的資金掠奪。 網(wǎng)友：你對(duì)莊家機(jī)構(gòu)技術(shù)能力怎樣評(píng)價(jià)？
老劉：如果相對(duì)散戶投資者而言，我認(rèn)為莊家機(jī)構(gòu)是高智商、高技術(shù)的群體，這也是莊家在股市投資中贏多輸少的法寶。
我們知道，股市投資是理性與理智的競(jìng)局。所謂理智，就是頭腦、知識(shí)和技術(shù)。在股市投資中，沒有冷靜的頭腦，豐富的知識(shí)和實(shí)用的技術(shù)要想長(zhǎng)期贏錢非常之難。同時(shí)我們也知道，現(xiàn)代股市投資進(jìn)入了高科技時(shí)代，有很多智能分析工具進(jìn)入了股市，也就是說粗放型炒股贏錢概率越來越少。莊家機(jī)構(gòu)營(yíng)造了高智商、高技術(shù)的群體，匯集操盤和技術(shù)分析精英，并借助各種先進(jìn)的智能分析工具研究散戶行為，如虎添翼。研究莊家和莊家理論必須考慮這個(gè)重要因素。
劉涼滏 2001.10.11 如何炒股才能贏錢（三十一）
三十一、莊家理論（3）
網(wǎng)友：請(qǐng)問莊家與莊家理論有什么內(nèi)在聯(lián)系與區(qū)別？
老劉：拋開基本面和技術(shù)面闡述莊家，這是從本質(zhì)上、特征上揭示莊家的真實(shí)面目。就象熟悉一個(gè)人一樣，你了解他（她）的脾氣、本性、能力和水平等，你就知道了他（她）是一個(gè)怎么樣的人，可能做什么，會(huì)做出什么。莊家也是一樣，大家對(duì)它心知肚明，一清二楚，那么，莊家在基本面和技術(shù)面上偽裝的再巧妙，也逃不過你的眼睛。因?yàn)槟隳苋肽救值亓私馇f家所思所想、所言所行。
莊家理論是專門研究機(jī)構(gòu)投資者的思維規(guī)律、操盤規(guī)律以及應(yīng)用技術(shù)語言所描述的形態(tài)、曲線的規(guī)律等。所謂理論，就是帶有普遍性、指導(dǎo)性的規(guī)律、規(guī)則。事實(shí)上，盡管莊家機(jī)構(gòu)坐莊手法千變?nèi)f化、千差萬別，但是，總體的操盤規(guī)律都是一樣的，比如吸貨—－洗盤－－拉升—－派發(fā)－—回落，周而復(fù)始地循環(huán)往復(fù)。至于莊家在什么時(shí)間、什么位置吸籌，以什么技術(shù)形態(tài)吸籌，如何洗盤，持倉目標(biāo)是多少等，這是莊家理論的深層研究和具體研究。 探討莊家主要研究個(gè)性問題，探討莊家理論主要研究共性問題。共性規(guī)律是在個(gè)性基礎(chǔ)上抽象出來的規(guī)律，具有指導(dǎo)作用。但是，我們又要十分關(guān)注個(gè)股莊家的特殊行為，不能把莊家理論當(dāng)成包羅萬象的股市教條。
網(wǎng)友：莊家理論主要研究散戶跟莊的問題，那么，散戶如何跟莊呢？ 老劉：第一，《無招勝有招》介紹了幾種確認(rèn)莊家吸籌的技術(shù)形態(tài)，我在《獵莊》中也介紹了9種確認(rèn)莊家吸籌的方法。有人認(rèn)為確認(rèn)莊家吸籌就應(yīng)該跟進(jìn)入場(chǎng)，這種跟莊行為缺乏時(shí)間、時(shí)機(jī)理念。我們網(wǎng)員使用指南針軟件捕捉莊股是輕而易舉的事情，捕捉莊家并不是我們跟莊的目標(biāo)，而尋找莊家啟動(dòng)點(diǎn)或啟動(dòng)區(qū)才是跟莊的目標(biāo)。
第二，當(dāng)我們發(fā)現(xiàn)一只很有潛質(zhì)、近期有啟動(dòng)跡象的莊股，注意觀察K線走勢(shì)變化和成交量變化。最安全的跟莊機(jī)會(huì)是量?jī)r(jià)同升，確認(rèn)莊家拉升啟穩(wěn)后再進(jìn)入，雖然這不是最佳跟莊時(shí)機(jī)，卻是最安全跟莊時(shí)機(jī)。 第三，根據(jù)大盤走勢(shì)選擇跟莊機(jī)會(huì)非常重要。比如說牛市初期，牛市中期選擇啟動(dòng)莊股成功率和收益率都比較高。牛市行情中的反彈行情，或是熊市反轉(zhuǎn)行情，每年至少有1次或幾次，如果這種機(jī)會(huì)選準(zhǔn)了莊股，一波行情至少能賺30%～50%。
第四，對(duì)于非職業(yè)股民和實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)不足的股民，我不贊同全年滿倉操作的奇招妙法的誘說，也不贊成逆市中缺乏理性的鋌而走險(xiǎn)。別人能夠做成功的事情，不等于人人都會(huì)成功，炒股需要理性、時(shí)間和實(shí)踐。散戶投資者多數(shù)人并不是炒股高手，跟莊一定要量力而行。
網(wǎng)友：都知道跟莊選擇啟動(dòng)點(diǎn)和啟動(dòng)區(qū)重要，如何選擇呢？
老劉：每一個(gè)炒股人都有一套自己跟莊的有效方法，有些人還有辯識(shí)莊家啟動(dòng)的技術(shù)與技巧，也就是說各有各的思路與招法。說說我的做法：
第一、首先搞清楚描述各種大市行情的技術(shù)條件與標(biāo)準(zhǔn)，比較研究同類大市行情的技術(shù)形態(tài)與走勢(shì)趨向的同一性和差異性。
第二、搞清楚各種大市行情中應(yīng)該做哪一類，或者哪幾類的個(gè)股，這一類或幾類股票用什么樣技術(shù)指標(biāo)組合進(jìn)行描述。
第三、制作適用于不同大市行情、不同類型股票的專用自定義鬼。鬼和人一樣，要求它什么都能干，什么都能干得最好，是不可能的事情。鬼也要帶有專業(yè)性和專一性，揚(yáng)長(zhǎng)避短，巧用鬼才。
換句話說，把不同大市行情、不同類型股票的啟動(dòng)點(diǎn)或啟動(dòng)區(qū)技術(shù)條件輸入指南針里，每天就會(huì)自動(dòng)選出來。然后，再結(jié)合現(xiàn)實(shí)的行情趨向和自己的經(jīng)驗(yàn)仔細(xì)地辯識(shí)，決定是否買進(jìn)。
網(wǎng)友：技術(shù)指標(biāo)定義的莊家理論有時(shí)候不是那么靈驗(yàn)，這是怎么回事？
老劉：你說的這種情況存在。
首先，這不是技術(shù)指標(biāo)的錯(cuò)。因?yàn)槲覀冊(cè)O(shè)計(jì)的技術(shù)指標(biāo)是按照數(shù)學(xué)公式和信息采集來描述大盤或者個(gè)股的技術(shù)形態(tài)與走勢(shì)的，是對(duì)客觀存在的真實(shí)表述。有些人遇到這種情況就說技術(shù)指標(biāo)不好用了，這是不對(duì)的。
其次，也不是莊家理論的錯(cuò)。我強(qiáng)調(diào)莊家理論是描述帶有普遍性的共性規(guī)律，同時(shí)也告訴大家股市中存在著特殊性。
再次，究竟誰錯(cuò)了呢？我們自己錯(cuò)了！因?yàn)槲覀兺浟擞肋h(yuǎn)不變的是變化的股理名言，忘記了莊家理論也存在發(fā)展、完善和修正的問題。
網(wǎng)友：請(qǐng)問，怎樣才能把莊家與莊家理論掌握好？
老劉：第一，首先從本質(zhì)、本性上搞清楚莊家的本來面目，以及莊家本能的反映，這樣，跟莊時(shí)才會(huì)保持清醒頭腦和高度警惕，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也會(huì)增強(qiáng)。
第二，全面了解和深刻理解莊家機(jī)構(gòu)的各種真真假假、虛虛實(shí)實(shí)的股市行為。我在《解莊》中講得比較細(xì)，感興趣者可以查閱。
第三，關(guān)鍵是獵莊問題。獵莊有獵莊的工具、獵物及行跡的辯識(shí)、獵莊的技術(shù)與技巧等問題，需要認(rèn)真的研究和掌握。
第四，莊家理論還有一個(gè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的問題，就是跟莊的同時(shí)還必須研究何時(shí)棄莊的問題。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)主要解決三個(gè)問題：（1）如何克服心理障礙，戰(zhàn)勝自己。（2）規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的重要理念。（3）規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)與技巧。
我認(rèn)為把上述四個(gè)問題都搞清楚了，理解了，運(yùn)用自如了，才算真正搞懂了莊家與莊家理論。
劉涼滏 如何炒股才能贏錢（三十二）
三十二、趨勢(shì)理論（1）
網(wǎng)友：什么是股市的趨勢(shì)與趨勢(shì)理論？
老劉：趨勢(shì)的近義詞很多，如趨向、走向、走勢(shì)、大勢(shì)所趨等等。總之，都是表達(dá)某種自然現(xiàn)象或事物一旦形成一種趨勢(shì)，都將延續(xù)下去。趨勢(shì)延續(xù)至少需要一段時(shí)間，或者說需要相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間。瞬息萬變不叫趨勢(shì)，只能稱為不規(guī)則運(yùn)動(dòng)。比如說自然現(xiàn)象，一江春水向東流是說江水的流向趨勢(shì)，嚴(yán)冬總要刮北風(fēng)和西北風(fēng)，春風(fēng)送暖總是南風(fēng)和東南風(fēng)，這是說不同季節(jié)的風(fēng)向趨勢(shì)。再說社會(huì)與時(shí)代，階級(jí)斗爭(zhēng)、一抓就靈的時(shí)代延續(xù)幾十年，是一種社會(huì)趨勢(shì)；改革開放、發(fā)展經(jīng)濟(jì)的時(shí)代也走過了二十余年，這是又一種社會(huì)趨勢(shì)。你體味了自然界和社會(huì)領(lǐng)域的各種趨勢(shì)現(xiàn)象與規(guī)律，談?wù)摴墒械内厔?shì)與趨勢(shì)理論也就不會(huì)感到生疏和神秘了。
什么是股市的趨勢(shì)？簡(jiǎn)言之，就是股市朝著某一方向繼續(xù)發(fā)展與延伸的趨向和走勢(shì)。所謂股市趨勢(shì)，必須同時(shí)具備三個(gè)重要標(biāo)志：
1、延續(xù)性?？傮w上沿著某一方向發(fā)展，盡管一波三折，或者偶然突變，大勢(shì)所趨是不改變的。這里強(qiáng)調(diào)趨勢(shì)的整體性和宏觀性。
2、空間性。股市趨勢(shì)一定具有空間方向和方位，比如說飆升與慢牛走勢(shì)方向一致，方位則不同；連續(xù)跌停跳水與徐緩走熊的走勢(shì)方向也一致，下跌力度不同。股市趨勢(shì)還有一個(gè)重要的空間概念是上漲與下跌的幅度問題，或者稱為趨勢(shì)高度與趨勢(shì)深度問題。 3、時(shí)間性。股市趨勢(shì)還有一個(gè)延續(xù)時(shí)間問題，股市沒有永遠(yuǎn)的牛，也沒有永遠(yuǎn)的熊。股市走牛、走熊都有時(shí)間性和時(shí)間周期，炒股者該出手時(shí)就出手，該收手時(shí)則收手。我們常說股市時(shí)機(jī)，就是把握進(jìn)場(chǎng)和出場(chǎng)的時(shí)間?；蜻M(jìn)攻，或撤退，貽誤時(shí)機(jī)都是錯(cuò)誤的。
什么是趨勢(shì)理論？簡(jiǎn)言之，就是揭示股市趨勢(shì)形成、延續(xù)和結(jié)束的運(yùn)動(dòng)規(guī)律與技術(shù)形態(tài)，為炒股者提供可行性和可靠性的操作決策的技術(shù)依據(jù)。
趨勢(shì)形成:趨勢(shì)形成就象十月懷胎孕育的過程一樣，從無形、雛形，到成形，悄然漸變，往往不為眾人所知。也有人把趨勢(shì)形成過程稱為孕育趨勢(shì)或隱形趨勢(shì)，也是比較形象、比較確切的。醫(yī)學(xué)上的B超技術(shù)可以觀察出母孕情況，指南針籌碼分布就象B超一樣，可以觀察出股市的孕育過程。
研究趨勢(shì)形成的目的，就是辯識(shí)莊家是否入場(chǎng)，或者莊家是否離場(chǎng)。就大市而言，莊家悄然入場(chǎng)，大盤則止跌橫盤整理，蓄勢(shì)待發(fā)。就個(gè)股而言，莊家入場(chǎng)吸籌就會(huì)形成新的籌碼密集，從成交量和時(shí)間上可以大致判斷莊家持倉量。持巨資的個(gè)人投資者隨著莊家建倉過程往往悄然入場(chǎng)，資金不多的個(gè)人投資者持觀望態(tài)度。換句話說，趨勢(shì)形成過程，散戶投資者隨之入場(chǎng)或準(zhǔn)備入場(chǎng)，因人、因資金而異。如果是大市或個(gè)股處于離場(chǎng)趨勢(shì)形成過程中，持巨資的個(gè)人投資者必須果斷地、毫不留戀地迅速離場(chǎng)，資金不多的個(gè)人投資者可以邊觀望邊撤離。 趨勢(shì)延續(xù):趨勢(shì)延續(xù)是指股市趨勢(shì)已經(jīng)形成后，必將沿著時(shí)間和空間持續(xù)發(fā)展。這是股市最重要的規(guī)律和理論。
研究趨勢(shì)延續(xù)過程的目的，就是解決順勢(shì)而為的問題。什么是順勢(shì)而為呢？就是大市拉升，滿倉操作；個(gè)股拉升，堅(jiān)決跟進(jìn)。如果大市反轉(zhuǎn)下跌，空倉操作；個(gè)股下跌，堅(jiān)決離場(chǎng)。順勢(shì)而為的操作要點(diǎn)是：第一，果斷。當(dāng)機(jī)立斷，不思前想后。第二，上升勢(shì)要拿住股票，應(yīng)該賺夠你應(yīng)該賺的錢，這不是貪心。第三，確認(rèn)下降趨勢(shì)，不論是賠是賺，立即清倉、空倉。任何幻想、任何遲疑、任何延誤都是血淚錯(cuò)誤！所謂補(bǔ)倉自救，是無可奈何花落去的作法。上述要點(diǎn)，你守護(hù)得住就賺錢，你守護(hù)不住必賠無疑。這就是我提出并強(qiáng)調(diào)廣義鬼的根本目的。
趨勢(shì)結(jié)束:什么叫趨勢(shì)結(jié)束呢？原有趨勢(shì)的拐點(diǎn)，或稱反轉(zhuǎn)點(diǎn)就是趨勢(shì)結(jié)束點(diǎn)。我們股市里常說的向上反轉(zhuǎn)和向下反轉(zhuǎn)，就是指原有趨勢(shì)延續(xù)的截止，新的趨勢(shì)的形成。
研究趨勢(shì)結(jié)束的目的，就是研究操作策略的轉(zhuǎn)變。一種趨勢(shì)結(jié)束了，伴隨的投資理念、技術(shù)分析思路和操作方案等也相繼終結(jié)，取而代之的則是新的投資理念、技術(shù)分析思路和操作方案等。如果一種趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束了，你還是如癡如夢(mèng)、似醒非醒，本來贏到手的錢必將如數(shù)還給股市。換句話說，不知道股市趨勢(shì)結(jié)束，百分之一百地輸錢。
劉涼滏 2001.10.16 如何炒股才能贏錢（三十三）
三十三、趨勢(shì)理論（2）
網(wǎng)友：請(qǐng)問大市趨勢(shì)與個(gè)股趨勢(shì)有什么聯(lián)系與區(qū)別？
老劉：大市趨勢(shì)也稱為股市宏觀走勢(shì)，股民百姓習(xí)慣于用牛市、馬市和熊市等描述大市趨勢(shì)的類別，既直觀，又形象。大市趨勢(shì)的主要特征是：
1、宏觀行為。所謂宏觀行為，就是從股市總體上看大市的主導(dǎo)性、方向性的走勢(shì)。用通俗點(diǎn)兒話講。就是觀察大局，研究大趨勢(shì)。大市趨勢(shì)的宏觀行為特征強(qiáng)調(diào)三點(diǎn)：（1）整體性，即大局、大勢(shì)。（2）主導(dǎo)性，即主流，導(dǎo)向作用。（3）方向性，即濾掉各種干擾波和不規(guī)則運(yùn)動(dòng)后的總趨勢(shì)。
2、群體行為。確切點(diǎn)兒說，大市趨勢(shì)是由大多數(shù)個(gè)股，甚至絕大多數(shù)個(gè)股形成同步的、共振的群體性的一種行為。大家都感知的滿盤皆紅，滿盤皆綠等，就是典型的群體行為。
3、周期行為。股海潮起潮落，雖然還不能用數(shù)學(xué)公式準(zhǔn)確地描述它的周期波，但是，人們已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了股市大盤趨勢(shì)變化的時(shí)間周期和空間周期。在這里強(qiáng)調(diào)周期行為特征，主要是提醒股民不要僵死地看大市。
4、不可逆行為。大市趨勢(shì)已經(jīng)形成，并且正在延續(xù)時(shí)，是不可逆的。也就是說，企圖人為地改變大市趨勢(shì)幾乎是不可能的。大市趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)、或形成新的趨勢(shì)，要遵循股市變化的客觀規(guī)律。大市趨勢(shì)的不可逆行為特征起碼告訴我們兩點(diǎn)：（1）上升勢(shì)要敢于進(jìn)場(chǎng)持股。（2）盤跌勢(shì)要丟掉一切幻想，靜觀其變。
個(gè)股趨勢(shì)也稱為股市微觀走趨，主要研究某一只股票的走勢(shì)和趨向。個(gè)股趨勢(shì)的主要特征是：
趨同性:所謂趨同性，就是個(gè)股趨勢(shì)與大市趨勢(shì)保持步調(diào)一致，同漲同跌，同興同衰。個(gè)股的趨同行為是股市的普遍規(guī)律和共性特點(diǎn)，也是股市順勢(shì)而為理念的理論基礎(chǔ)。
超前性:個(gè)股趨勢(shì)隨著大市趨勢(shì)變化的同時(shí)，有的個(gè)股表現(xiàn)出超前和激進(jìn)行為，或者說其行為的速度和力度快于大市趨勢(shì)。比如，大市是慢牛走勢(shì)，個(gè)股卻呈現(xiàn)飆升走勢(shì)；大市緩慢轉(zhuǎn)勢(shì)，個(gè)股卻跳水急跌等。
滯后性:個(gè)股趨勢(shì)的滯后性也稱為個(gè)股惰性，即遲于大市趨勢(shì)的走勢(shì)，或者弱于大市趨勢(shì)的走勢(shì)。例如，牛市行情已經(jīng)進(jìn)入中期，個(gè)股才啟動(dòng)拉升；大市已經(jīng)進(jìn)入下降通道，個(gè)股才開始漸跌等。對(duì)于個(gè)股趨勢(shì)表現(xiàn)為滯后性的個(gè)股應(yīng)該具體問題具體研究，搞清楚滯后成因，然后再操作。
逆變性:個(gè)股趨勢(shì)的逆變性，就是逆大市趨勢(shì)而行，這也是個(gè)股的一種典型趨勢(shì)。個(gè)股趨勢(shì)的逆變性不是本文討論的主要內(nèi)容，我們將專題討論。
綜上所述，我們對(duì)大市趨勢(shì)與個(gè)股趨勢(shì)的內(nèi)在聯(lián)系和區(qū)別有了基本的了解。根據(jù)對(duì)多年數(shù)據(jù)的測(cè)試分析后，結(jié)論是：順勢(shì)而為的投資理念與操作是最容易贏錢，最安全的。因此說，中、小戶投資者，尤其股齡較短、經(jīng)驗(yàn)欠缺的股民百姓，順勢(shì)而為地操作顯得更加重要。
網(wǎng)友：趨勢(shì)理論與莊家理論有什么聯(lián)系與區(qū)別？
老劉：大家知道，中國(guó)股市是由機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者兩大群體托起來的。從股市本質(zhì)講，是上市公司募集資金，政府和交易場(chǎng)所收取稅費(fèi)，莊家與散戶競(jìng)局輸贏。所以，莊家要研究散戶的心理與行為，散戶也要研究莊家的心理和行為。因此，才產(chǎn)生了莊家理論。所謂莊家理論，就是研究莊家的本質(zhì)和坐莊過程的規(guī)律，其目的就是想從莊家的口袋里掏出點(diǎn)錢來。
趨勢(shì)理論是研究大市與個(gè)股的走勢(shì)與趨向的特點(diǎn)、規(guī)律以及必然聯(lián)系等。趨勢(shì)理論是莊家和散戶共同關(guān)注的問題，區(qū)別是兩者觀察和研究趨勢(shì)理論的角度和目的不同而已。不論莊家，還是散戶，都重視順勢(shì)而為的操作理念。
莊家理論與趨勢(shì)理論的主要區(qū)別：莊家理論是散戶專門研究機(jī)構(gòu)投資者的心理與行為。趨勢(shì)理論是散戶與莊家共同研究股市變化走勢(shì)與趨向的規(guī)律。所謂內(nèi)在聯(lián)系，就是兩種理論的行為主體都是機(jī)構(gòu)投資者，這一點(diǎn)作為散戶投資者必須搞清楚。
劉涼滏 2001.10.17 如何炒股才能贏錢（34）
三十四，趨勢(shì)理論（3）
網(wǎng)友：應(yīng)用何種技術(shù)與方法研判大市趨勢(shì)更好一些？
老劉：第一，學(xué)會(huì)自己獨(dú)立研判大市趨勢(shì)。很多股民習(xí)慣于聽所謂專家、股評(píng)家的遠(yuǎn)見卓識(shí)，認(rèn)為分析師、投資家有理論、有技術(shù)、有經(jīng)驗(yàn)，說出的話一字千金，無可置疑，所以，奉若神明。通過經(jīng)驗(yàn)和交流證明，如果你聽誰講的東西都天衣無縫的有道理的話，你很可能就是一個(gè)頭腦不清醒，對(duì)股市不清楚的人。為什么這么說呢？每天報(bào)刊雜志、廣播電視對(duì)股市的評(píng)說太多太多了，其實(shí)，發(fā)表高見之人未必都是股市高人，就是偉人、圣人還有犯錯(cuò)誤的時(shí)候，更何況一些所謂股市高人了。通過調(diào)查也發(fā)現(xiàn)，有少數(shù)的經(jīng)紀(jì)人、分析師暗中拿交易營(yíng)業(yè)部的薪金，誘惑投資者頻繁地操作，不該買進(jìn)時(shí)買進(jìn)，不該賣出時(shí)賣出，其目的是幫助交易營(yíng)業(yè)部賺取稅費(fèi)，從中漁利。股市是一個(gè)小社會(huì)，情況是復(fù)雜的，有好心人的誤導(dǎo)，也有歹意的誘惑，這一點(diǎn)大家必須清楚。我的結(jié)論是：研判大市趨勢(shì)，專家和股評(píng)家的話不可不聽、不信，更不可盲聽、盲信、盲從，操作最大的敵人是輕信他人。 第二，研判大市趨勢(shì)的技術(shù)分析方法有很多種，就象條條大道通羅馬一樣。我認(rèn)為，作為炒股人并不需要各種智能軟件樣樣都有，也用不著誰家的技術(shù)指標(biāo)和技術(shù)分析方法都搞得樣樣精通。關(guān)鍵是必須精于一種或幾種自己習(xí)慣使用的，并且是行之有效的技術(shù)分析方法。掌握技術(shù)指標(biāo)和技術(shù)分析方法不在于多，而在于精，在于經(jīng)驗(yàn)的積累和深入的研究。 第三，因?yàn)槲沂鞘褂弥改厢樂治鲕浖?，所以，建議網(wǎng)友們應(yīng)用指南針的投資理念和技術(shù)分析方法研究大市趨勢(shì)。最近，詹從贊老師詳細(xì)地講解指南針大盤分析指標(biāo)，應(yīng)該好好地看看。指南針大盤分析平臺(tái)，0號(hào)指數(shù)，活籌指數(shù)，死籌指數(shù)和平均股價(jià)等，綜合地分析大市趨勢(shì)，比較直觀、準(zhǔn)確和實(shí)用。換句話說，指南針技術(shù)指標(biāo)完全可以把大市趨勢(shì)描述得一清二楚，預(yù)測(cè)性能也很好。
網(wǎng)友：順勢(shì)而為的操作要點(diǎn)是什么？
老劉：第一，做好順勢(shì)而為的心理準(zhǔn)備，強(qiáng)化順勢(shì)而為的自我約束。社會(huì)上的很多事情，大道理誰都知道，事實(shí)上，能夠說明白的人未必就能夠做明白，主要原因就是心理障礙。炒股人都明白順勢(shì)而為的大道理，事實(shí)上，能夠做得到的始終是極少數(shù)人。股市中有一句名言，戰(zhàn)勝自我就是戰(zhàn)勝股市。自己制定的計(jì)劃、策略和操作紀(jì)律，應(yīng)該自我約束地實(shí)施。否則，年復(fù)一年地總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，年復(fù)一年地舊病復(fù)發(fā)，股市贏錢永遠(yuǎn)是一場(chǎng)夢(mèng)。
第二，研判大市趨勢(shì)是綜合技術(shù)分析，應(yīng)該從多維度去研判、去預(yù)測(cè)。比如說熊市，研判熊市底部有一些技術(shù)指標(biāo)的提示，研判熊市空間的深跌幅度有一些統(tǒng)計(jì)規(guī)律數(shù)據(jù)，研判熊市持續(xù)多少天有一個(gè)時(shí)間周期問題，往往并不是某一個(gè)技術(shù)指標(biāo)就可以定論的。研判牛市，也是一個(gè)道理。關(guān)鍵問題是搞清楚、搞準(zhǔn)確各種大市趨勢(shì)的形成發(fā)展階段和特定性。
第三，快半步或慢半步的投資理念。大家要記住，股市的錢不是一天就賺完的，股市的錢也不是人人都能夠賺得到的。說這兩句話是什么意思呢？第一句話是說賺錢機(jī)會(huì)很多，用不著急不可耐。第二句話是說賺錢不會(huì)象天上掉餡餅?zāi)敲慈菀住ＹI賣操作得太早、太遲都不是最佳時(shí)機(jī)。我建議中、小散戶投資者在熊市末期，牛市初期選擇入場(chǎng)時(shí)機(jī)可以比別人慢半步，用不著急于搶著進(jìn)場(chǎng)；在牛市末期，熊市初期選擇出場(chǎng)時(shí)間應(yīng)該比別人快半步，不可存有一絲一毫的幻想。這種順勢(shì)而為的投資理念不一定人人認(rèn)同，但是，認(rèn)同并執(zhí)行者一定是贏家！
網(wǎng)友：按照你的思路，是不是只做中級(jí)牛市行情，不做熊市行情？
老劉：第一，順勢(shì)而為的投資理念的核心思想是根據(jù)不同的大市趨勢(shì)采取不同的操作思路與策略。馬市、熊市也有賺錢的機(jī)會(huì)，也可以做，但是，操作較難，成功機(jī)會(huì)較少，投資風(fēng)險(xiǎn)較大。
第二，我建議中、小戶投資者，尤其是缺少炒股經(jīng)驗(yàn)的人，應(yīng)該抓住大市上升趨勢(shì)做順勢(shì)而為操作，成功機(jī)會(huì)多，投資風(fēng)險(xiǎn)小。如果基本上掌握了指南針技術(shù)分析方法，這一個(gè)波段行情賺30%到50%很容易。如果效仿炒股高手什么大市趨勢(shì)都滿倉操作，十有八九賺的錢都得賠進(jìn)去。炒股重要的是不要過高地估計(jì)自己的能力和水平，覺得有把握的錢就去賺，覺得暫時(shí)沒有把握的錢就不去賺，知足者常樂。
劉涼滏 2001.10.23 如何炒股才能贏錢（35）
三十五、相反理論（1）
網(wǎng)友：請(qǐng)問什么是相反理論？
老劉：顧名思義，相反理論就是研究股市投資過程中逆向思維和反向操作的原則與規(guī)律?；蛘哒f相反理論就是研究與眾不同的思維與操作的原則、方法等。研究相反理論應(yīng)該注意如下幾個(gè)問題：
1、非散戶投資者專屬的種群特征。一些人認(rèn)為，相反理論只是散戶投資者專有的投資理念和操作方法，這種把相反理論當(dāng)成散戶投資者獨(dú)家專屬的投資分析武器與工具的認(rèn)識(shí)是狹義的。有人在實(shí)際操作中應(yīng)用相反理論后覺得沒有那么靈驗(yàn)，百思不解其意。所以，認(rèn)為是玩筆桿子的人故弄玄虛，紙上談兵。其實(shí)，出現(xiàn)錯(cuò)誤原因之一就是只知道自己在研究、算計(jì)著別人，卻疏忽了別人也正在研究、謀劃著你。
舉一個(gè)例子，大家熟知的孫子兵法，是軍事作戰(zhàn)的謀略，共產(chǎn)黨打仗用它，國(guó)民黨打仗也用它；中國(guó)人打仗用它，外國(guó)人打仗也學(xué)著用它，你能說孫子兵法就是誰的專利嗎？相反理論也一樣，散戶投資者在研究和應(yīng)用相反理論，莊家機(jī)構(gòu)也在研究和應(yīng)用相反理論如何誘騙多數(shù)散戶投資者的錢。所以說，相反理論并非是散戶投資者獨(dú)家專屬投資理論。
2、與眾不同的逆反特征。相反理論的核心是逆向思維和反向操作，但是，逆向思維和反向操作并不等于就是相反理論。為什么呢？第一，我們所說的相反理論是炒股贏錢的原則與規(guī)律，事實(shí)上，有些逆向思維和反向操作不一定是贏錢的。例如，前些日子各種軟件的技術(shù)分析指標(biāo)都給出了熊市底部的信息數(shù)據(jù)，有人提示大家勇敢進(jìn)場(chǎng)，有一位資深的分析師還批評(píng)我，如果你還觀望，一個(gè)月后將證明你犯了歷史性錯(cuò)誤。其理由是他的軟件預(yù)測(cè)結(jié)果和技術(shù)分析指標(biāo)都深跌到位了。這種逆向思維和反向操作對(duì)不對(duì)呢？我認(rèn)為至少還應(yīng)該考慮三個(gè)問題，即中國(guó)的政策市、全球經(jīng)濟(jì)的影響和調(diào)整時(shí)間周期等，技術(shù)分析有時(shí)候不能把股市中各種因素都考慮進(jìn)去。這個(gè)例子說明，有些逆向思維和反向操作不一定是贏錢的原則與規(guī)律。第二，逆向思維和反向操作的核心是眾所不同的叛逆者，逆眾人和常人而思而行。多數(shù)人都贏錢了，你還贏誰的錢去呀。 3、少數(shù)贏家的孤寡特征。如果說眾人之錯(cuò)，往往要受到眾人的責(zé)難。其實(shí)，股市最終都是多數(shù)人自以為聰明地犯了錯(cuò)誤，才有少數(shù)人幸災(zāi)樂禍地賺了錢。這個(gè)少數(shù)贏家群體，包括多數(shù)機(jī)構(gòu)投資者和極少數(shù)個(gè)人投資者，成百萬、上千萬股民百姓都是為他人抬轎子的和作嫁衣裳。相反理論是股市中人人皆知的投資理念，很多人甚至聽煩了，聽膩了。事實(shí)上再簡(jiǎn)單不過的道理最終徹悟得道者終極是少數(shù)人，股市永遠(yuǎn)是少數(shù)人年復(fù)一年地贏錢，多數(shù)人年復(fù)一年地總結(jié)痛心疾首的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，虔誠的上帝從不扶弱濟(jì)貧！所謂少數(shù)贏家的孤寡特征，就是這些人孤獨(dú)怪僻，獨(dú)往獨(dú)來，封閉研究股市，專心獨(dú)立地思考問題。俗話說，山不言自高，水不言自深。有人稱少數(shù)贏家是股市隱者，是孤家寡人，就是這種孤寡特征。
4、具體問題具體分析的靈活特征。有人干脆說，你就做幾個(gè)賺錢定式和鬼給大家，既干凈利落，又顯示出水平。其實(shí)，炒股遠(yuǎn)不是這么簡(jiǎn)單。我承認(rèn)技術(shù)分析的先進(jìn)性和各種分析軟件的神奇功能，但是，我們以技術(shù)分析為主的股友不應(yīng)該忘記電腦永遠(yuǎn)不能完全取代人腦，任何高水平的定式總不會(huì)包絡(luò)萬象、天衣無縫。機(jī)械的思維是炒股輸錢的致命痼疾。舉兩個(gè)例子說說具體問題具體分析： 例1、有很多技術(shù)指標(biāo)都可以研判瘋牛逃頂，指南針資訊上發(fā)表過許多這方面的文章和定式,其中也包括我。于是，大家對(duì)瘋牛逃頂形成了根深蒂固的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)思維。6月8日我寫文章提出今年CYB牛達(dá)到35%左右可能反轉(zhuǎn)，結(jié)果6月13日CYB牛達(dá)到34.90%之后，延續(xù)式中級(jí)牛市行情開始結(jié)束。我主要是根據(jù)延續(xù)式中級(jí)牛市行情瘋牛弱化現(xiàn)象提出的預(yù)測(cè)。如果用CYB牛做瘋牛逃頂定式，都得取CYB牛大于40%，因?yàn)檫@是歷史的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)。如果認(rèn)為以后中國(guó)股市的瘋牛逃頂是CYB牛35%左右，也不一定對(duì)。為什么今年是這樣呢？這就是逆向思維和反向操作的具體問題具體分析。
例2、在第二十七期討論“空間”要素時(shí)，我提出2001年熊市“可能跌至1722.49點(diǎn)上下，也不排除探底1618.94點(diǎn)”。美國(guó)9.11恐怖事件后我寫一篇文章，指出“美國(guó)9.11慘案可能促進(jìn)中國(guó)股市急速探底，或者向更深層探底。因?yàn)橹袊?guó)股市走熊還沒有觸底，順國(guó)際大勢(shì)慣性急跌、深跌都是可能的。”結(jié)果10月19日上證指數(shù)跌到1572.45點(diǎn)，向下?lián)舸┝?/span>1600點(diǎn)，繼續(xù)下探的可能性依然存在。大家知道，一些分析軟件的技術(shù)指標(biāo)認(rèn)為熊市到底了，這沒有原則性錯(cuò)誤。至于何時(shí)是最佳進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)，恐怕很難用定式準(zhǔn)確地做出來。這也是逆向思維和反向操作的具體問題具體分析。炒股票有時(shí)候一招鮮吃遍天，有時(shí)候則需要具體地靈活地分析股市。
劉涼滏 2001.10.24 如何炒股才能贏錢（36）
三十六、相反理論（2）
網(wǎng)友：相反理論形成的淵源是什么？
老劉：如果追根尋源的話，可以更好地幫助我們理解相反理論的內(nèi)涵。我認(rèn)為股市投資過程中形成相反理論的淵源主要有三個(gè)方面：
第一，源于股市只有少數(shù)人贏錢的定律。
股市投資競(jìng)局的實(shí)質(zhì)，就是博弈輸贏。股市投資的結(jié)局，就是只有少數(shù)人贏錢，而多數(shù)人永遠(yuǎn)的輸錢。這一個(gè)結(jié)論每一個(gè)股市投資者都是一清二楚的。那么，為什么多數(shù)人明明白白地知道自己輸錢的可能性還蜂擁入市呢？因?yàn)槎鄶?shù)人都認(rèn)為自己有運(yùn)氣、有能力成為股市里少數(shù)的贏家。而客觀事實(shí)注定多數(shù)人只有機(jī)會(huì)，卻沒有可能成為贏家。為什么這么說呢？ 其一，股市是負(fù)競(jìng)局。中國(guó)股市就象眾人投資做成的一張大餅，大家每競(jìng)局一次，這張餅就以稅費(fèi)的形式被割掉一塊。大家競(jìng)局得越頻繁、越激烈，這張餅剩得越小。換句話說，眾人投資集合的錢在日益遞減。
其二，機(jī)構(gòu)投資者雖然占股市投資者中的極少數(shù)，但是，他們絕多數(shù)人永遠(yuǎn)是贏家。道理很簡(jiǎn)單，因?yàn)闄C(jī)構(gòu)投資者是中國(guó)股市的主宰者和操縱者，而且還是一個(gè)高技術(shù)、高智商 的集合體。其三，股市投資這張餅最后剩給成千上萬散戶投資者的只是很少的一塊。眾多散戶投資者中只有少數(shù)炒股高手，自然他們落袋為安了。 第二，源于眾多散戶投資者盲聽、盲信和盲從。中國(guó)股市擁有眾多的盲目的投資者，這是一個(gè)基本事實(shí)。隨著中國(guó)股市規(guī)模的不斷擴(kuò)大和發(fā)展，機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者將與日俱增。而其中的盲目投資者也將有增無減，或者說同步遞增。中國(guó)股市投資者這種人群結(jié)構(gòu)，是不以人們意志為轉(zhuǎn)移的客觀規(guī)律。正因?yàn)楸姸嗌敉顿Y者的盲聽、盲信和盲從，缺少理性投資的思維和理智的技術(shù)，才有少數(shù)人逆向思維和反向操作的成功。簡(jiǎn)捷地說，相反理論就是少數(shù)投資者針對(duì)多數(shù)投資者盲聽、盲信和盲從的規(guī)律和必然性，所采取的一種反方向的投資思路和操作策略。
為什么眾多散戶投資者經(jīng)常犯有盲聽、盲信和盲從的錯(cuò)誤呢？主要原因是：（1）缺少股市投資基本常識(shí)和對(duì)中國(guó)股市的基本了解。（2）缺少正確的投資理念，缺少良好的心理準(zhǔn)備和修養(yǎng)。（3）對(duì)投資心理、投資理念、基本面分析和技術(shù)面分析等投資分析要件，缺少辨證的客觀的認(rèn)識(shí)和理解，錯(cuò)誤地認(rèn)為某一投資要件就是中國(guó)股市定乾坤、至善至美的法寶。如果你冷靜的認(rèn)真的總結(jié)一下經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，你就可能領(lǐng)悟出綜合分析才是最全面的、最完美的。（4）股市中最大的敵人就是隨眾、惰性、不相信自己和不能戰(zhàn)勝自己。
第三，源于物極必反的自然規(guī)則。物極必反在社會(huì)領(lǐng)域和自然界里都存在，在我們周邊到處都可以耳聞目睹物極必反的現(xiàn)象和規(guī)律。物極必反規(guī)律告訴我們，什么事物和事情走到了極限點(diǎn)，必然改變?cè)瓉淼姆较?，朝著新的方向發(fā)展。中國(guó)股市中物極必反現(xiàn)象比較多，比如大家熟知的牛市行情走到瘋牛階段，大市必然轉(zhuǎn)入調(diào)整，甚至步入漫漫的熊市；而熊市走到人心散盡，極度冷清的時(shí)候，又會(huì)突然好起來，有人稱為黎明前的黑暗。用指南針技術(shù)的話說，0號(hào)指數(shù)的CYQ籌碼都轉(zhuǎn)移到上邊去的時(shí)候，上漲行情則快走到盡頭了；反之，0號(hào)指數(shù)的CYQ籌碼都沉下來的時(shí)候，漫長(zhǎng)的熊市也快走到盡頭了。個(gè)股也存在物極必反現(xiàn)象，比如對(duì)倒拉抬極具誘惑力，短期飆升后必然出貨；長(zhǎng)期低位橫盤吸籌、蓄勢(shì)以久的個(gè)股，隨時(shí)可能借勢(shì)突然發(fā)力上漲。掌握了股市中物極必反的規(guī)則，就能夠理性的進(jìn)行逆向思維和反向操作。 網(wǎng)友：研究相反理論形成的淵源有什么意義？
老劉：我們普通炒股人研究相反理論形成問題，無疑是解決有的放矢的應(yīng)用問題。第一，相反理論的成因和基礎(chǔ)，正是炒股者逆向思維和反向操作的依據(jù)和目標(biāo)。也就是你針對(duì)什么去逆向思維和反向操作。第二，搞清楚了相反理論應(yīng)用范疇、時(shí)機(jī)和規(guī)避問題，減少了應(yīng)用相反理論的盲目性和差異性。第三，可以消除一些股市盲目樂觀和悲觀的不穩(wěn)定情緒，使你樂觀時(shí)看到危機(jī)，悲觀時(shí)看到機(jī)遇，做到運(yùn)籌帷幄，勝人一籌。第四，從相反理論的角度說，我認(rèn)為應(yīng)該提出“跟莊逆眾”的投資理念，既是說，在股市投資過程中，既要跟莊，又要逆眾，兩者恰如其分地結(jié)合，炒股勝券的把握一定會(huì)更大。
劉涼滏 2001.10.25
如何炒股才能贏錢（37）
三十七，相反理論（3）
網(wǎng)友：什么是逆向思維？
老劉：思維是一種思考問題的方式、方法。逆向思維本意就是與別人不一樣的或者相反方向的思考問題的方式、方法。中國(guó)股市的逆向思維，就是站在與眾人不同的角度，用與眾人不同的觀點(diǎn)去觀察分析股市的大市趨勢(shì)和個(gè)股的運(yùn)作規(guī)律。從某種意義上講，思維比操作更重要，因?yàn)闆]有正確的思維，很難做出成功的操作。偶然性贏錢是特殊事件，必然性贏錢才能長(zhǎng)久的持續(xù)下去。有人在股市中叱吒風(fēng)云了一時(shí)，后來又輸?shù)靡凰?，就是這么一個(gè)簡(jiǎn)單的道理。
關(guān)于股市逆向思維，應(yīng)該注意如下問題： 第一，逆向思維不是股市中獨(dú)一無二的思維方法。
我們討論相反理論，自然要多說一點(diǎn)兒有關(guān)相反理論的原則和規(guī)律，這不等于說其他的投資理念就不重要了。任何一種理論、理念都有應(yīng)用的范疇和條件，相反理論主要適應(yīng)于我們討論相反理論的淵源的范圍。比如說，牛市初期和中期，幾乎所有的股民都持股或追漲，這是正確的操作，如果你非要“逆向思維”，這就錯(cuò)了，這時(shí)需要順勢(shì)而為的投資理念。
第二，逆向思維是理性的行為。
所謂理性行為，就是多動(dòng)腦子問幾個(gè)為什么，搞清楚來龍去脈再操作。比如說，別人說可以做逆市飄紅的個(gè)股，因?yàn)槟媸凶邚?qiáng)一定是強(qiáng)勢(shì)牛股。這種逆向思維似乎沒有錯(cuò)。其實(shí)，大市走弱，個(gè)股逆市走強(qiáng)的個(gè)股，大市反彈回升時(shí)，經(jīng)常有一些個(gè)股要補(bǔ)跌。再如，大市正在走下降通道，很少有個(gè)股百折不回、堅(jiān)挺直上的。弱市做飄紅的股票原則是對(duì)的，但是，飄紅個(gè)股還有一個(gè)前期啟動(dòng)點(diǎn)在哪里，現(xiàn)在處于的空間位置和價(jià)位，強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)形態(tài)與急緩，成交量的配合等。逆市飄紅個(gè)股是可供選擇操作的，并不等于就是一定能夠贏錢個(gè)股。近期熊市中有哪些逆市飄紅個(gè)股可以贏錢呢？每天從盤面上看得一清二楚。應(yīng)該領(lǐng)悟出逆向思維的理性問題。 第三，逆向思維是對(duì)后勢(shì)的敏銳預(yù)測(cè)和超前行動(dòng)。
研判股市最重要的是，別人沒有想到的因素和問題你想到了，別人沒有看到的細(xì)微變化你看到了，并且超前行動(dòng)。舉一個(gè)大家熟知的例子，1999年“5.19”行情中，孫誠老師6月24日寫了一篇《老孫走也》文章，隨即離開正火爆之中的股市。他看到0號(hào)指數(shù)97、98年高點(diǎn)連線被向上突破，又聽說往股市里送錢的人開始排隊(duì)了。這就是與眾不同的逆向思維，是對(duì)后勢(shì)的敏銳預(yù)測(cè)和超前行動(dòng)。如果你曾經(jīng)認(rèn)真的讀過孫老師這篇短文，搞清楚了其中的炒股思維和股理，可能那年就不會(huì)被深套不解了。
第四，逆向思維的技術(shù)誤區(qū)。
逆向思維本來就是一種思考問題的方式、方法，是一種定性的、無形的存在形式。隨著股市投資技術(shù)分析的發(fā)展和智能分析軟件的創(chuàng)新，很多思維、理念被定量化、形態(tài)化，這是中國(guó)股市的技術(shù)進(jìn)步。但是，也需要指出，一些股民百姓因此患上了機(jī)械思維的弊病，建立了若干的逆向思維的數(shù)學(xué)模型、定式和數(shù)據(jù)庫，過分地相信電腦，而不相信自己的人腦，這是技術(shù)分析和智能分析的一種誤區(qū)。請(qǐng)大家注意，我這里提出技術(shù)誤區(qū)問題，并沒有否認(rèn)技術(shù)分析的先進(jìn)性，智能分析的神奇性，而是說明研判大市，炒作個(gè)股，技術(shù)分析和智能分析不是萬能的，沒有技術(shù)分析和智能分析是萬萬不行的。
網(wǎng)友：請(qǐng)問逆向思維與反向操作有什么聯(lián)系與區(qū)別？
老劉：逆向思維與反向操作，前者是說怎么去想，后者是說怎么去做。想了的就是要去做，做了的必然已經(jīng)想過，兩者是一致的。有時(shí)候，逆向思維并沒有反向操作。比如說，今年牛市行情將要轉(zhuǎn)勢(shì)，這是很多股民朋友都看出來的事情，應(yīng)該怎么做也不是不知道，可是，就是遲遲不出局。越不出局越難出局，越難出局越出不了局，越出不了局越是殘局。這說明什么呢？第一，說明了想到的事情不一定做到、做好，反向操作是一種獨(dú)立的行為。第二，逆向思維與反向操作沒有形成一致性的根本原因是心理障礙。心理障礙是炒作股票最致命的痼疾。有時(shí)候，逆向思維與反向操作存在投機(jī)性。比如說，ST、PT類股票，本來股質(zhì)不算好，可是我們常?？吹酱笫泻脮r(shí)它們往下走，大市走弱時(shí)它們又往上挺，有人專賺這種投機(jī)性股票的錢。舉這個(gè)例子說明一種股市現(xiàn)象，沒有經(jīng)驗(yàn)的股民還是少碰ST、PT類股票為好。研究相反理論，首要的是逆向思維，關(guān)鍵是反向操作。只思維，不操作，那就是股市的一場(chǎng)春秋夢(mèng)。
劉涼滏 2001.10.30 如何炒股才能贏錢（38）
三十八，相關(guān)理論（1）
網(wǎng)友：從你過去的文章中看到相關(guān)理論的提法，不知道這種提法出于什么目的，實(shí)際意義是什么？
老劉：股市中的理論、理念已經(jīng)很多了，至于應(yīng)該不應(yīng)該都稱為理論、理念，切莫妄言評(píng)說。我以為，既然有人提出來了，就一定有提出來的理由，也許我們還沒有充分認(rèn)識(shí)和理解，也許我們還一無所知。
所謂相關(guān)理論，就是立體思維和相關(guān)分析，是相對(duì)簡(jiǎn)單思維和簡(jiǎn)化分析而言的。研究和分析社會(huì)，諸如中國(guó)股市這種錯(cuò)綜復(fù)雜的事物，顯得尤為必要?！肮珊ＣＣ?，瞬息萬變；投資風(fēng) 險(xiǎn)，變化莫測(cè)”，這句股市警言象馬路上的紅綠燈一樣的看習(xí)慣了。直到有一天被深深地套住了，才恍然醒悟，原來別人的提示不是廢話、假話！
世界上許多事物需要簡(jiǎn)單思維和簡(jiǎn)化分析，一些事物則不能夠簡(jiǎn)單思維和簡(jiǎn)化分析。就是同一事物，有時(shí)候需要簡(jiǎn)單思維和簡(jiǎn)化分析，有時(shí)候則需要立體思維和相關(guān)分析。什么事情絕對(duì)化了，就要適得其反。中國(guó)股市就是典型例證。
一， 撲朔迷離的基本面
基本面是支撐股市的基礎(chǔ)，反映大市和個(gè)股的本來面目。所以，成千上萬的股民百姓才成為基本面分析的虔誠信徒。
首先，我們必須肯定基本面分析是中國(guó)股市最基本最重要的分析方法，或者說，在某一波段，某一問題上，其他分析方法不能取代基本面分析。例如，今年瘋狂下跌勢(shì)使得一些技術(shù)分析師的預(yù)測(cè)屢屢失靈，10月22日晚證監(jiān)會(huì)發(fā)布一條利好消息，23日滬深兩市A股滿盤暴漲。
政府和政策對(duì)中國(guó)股市的影響是深不可測(cè)的。就個(gè)股而言，股質(zhì)的重要性也是不能不承認(rèn)的，炒作股質(zhì)較好的股票還是相對(duì)安全一些。
其次，我們又不能不承認(rèn)基本面分析的痼疾，以及對(duì)股民百姓的坑害。中國(guó)股市的政策市好與壞暫且不于評(píng)論，其不穩(wěn)定性實(shí)在叫人心有余悸。什么時(shí)候規(guī)范化、法制化了，什么時(shí)候才是長(zhǎng)治久安的轉(zhuǎn)勢(shì)。還有上市公司老板圈錢的騙子，執(zhí)法造假的騙子，以及與機(jī)構(gòu)投資者狼狽為奸的騙子，不知道中國(guó)股市怎么盛產(chǎn)這些東西！
再次，都說股市是公開、公平、公正的競(jìng)局，其實(shí)，暗箱操作、欺詐行為越來越隱蔽，越來越高超，有恃無恐。
二， 技術(shù)誤區(qū)與技術(shù)死角
證券投資的技術(shù)分析是先進(jìn)的、實(shí)用的。尤其是簡(jiǎn)單思維和簡(jiǎn)化分析，給投資者帶來方便。隨著智能分析的日新月異，推進(jìn)了技術(shù)分析的發(fā)展。這是中國(guó)股市的進(jìn)步。
據(jù)了解，中國(guó)股市技術(shù)分析炒股者是大多數(shù)。然而，一些人把技術(shù)分析神秘化和神奇化，認(rèn)為技術(shù)分析是萬能的，這又不對(duì)了。為什么呢？舉一個(gè)例子，大家都讀過一些技術(shù)分析的書，都學(xué)到了一些技術(shù)分析的奇招妙法，而且據(jù)說都是經(jīng)過印證的百戰(zhàn)百勝的技術(shù)與技巧?？墒?，照抄照用了之后，是否都贏錢了呢？不是的。如果你把學(xué)到的奇招妙法做成定式放到指南針平臺(tái)評(píng)測(cè)一下，結(jié)果你會(huì)發(fā)現(xiàn)很多問題。其原因可能是：（1）歷史的經(jīng)驗(yàn)沒有復(fù)制式重演。（2）偶然事件的技術(shù)誤區(qū)。（3）技術(shù)指標(biāo)的非靈敏區(qū)或技術(shù)死角。
三， 模棱兩可的投資理念
投資理念是炒作股票的根基和靈魂，這話一點(diǎn)兒也沒有言過其詞。有人把投資理念比喻作方向、路線和指導(dǎo)思想，雖然帶上了點(diǎn)兒政治色彩，倒也恰如其分。炒股高手很少提及投資理念，是因?yàn)樗麄冊(cè)缫芽坦倾懶摹⒏畹俟塘?。普通炒股者很少提及投資理念，多數(shù)人是因?yàn)樗麄儨\嘗輒止、一知半解，所以，屢屢輸錢。
然而，不得不指出另一方面問題：某些所謂投資理念說得好一點(diǎn)兒是“辨證思維”，其實(shí)是模棱兩可。主要原因是：（1）思想內(nèi)涵不清晰。（2）傳授者沒有理解或者講解清楚。（3）學(xué)習(xí)之人根本就沒有讀進(jìn)去、聽進(jìn)去，或者沒有深悟進(jìn)去。
綜上所述，我認(rèn)為任何一種分析方法都不是至善至美的，都有其精華的一面和紕漏的地方。況且，中國(guó)股市本身就錯(cuò)綜復(fù)雜，有時(shí)候簡(jiǎn)單思維和簡(jiǎn)化分析并非奏效，需要立體思維和相關(guān)分析。換句話說，相關(guān)理論是針對(duì)炒作股票需要全面分析、完整分析提出來的。實(shí)際意義在于彌補(bǔ)單一分析的紕漏，為安全操作提供更全面、更準(zhǔn)確的依據(jù)。
劉涼滏 2001.10.31 如何炒股才能贏錢（39）
三十九，相關(guān)理論（2）
網(wǎng)友：相關(guān)理論的核心內(nèi)容是什么？
老劉：相關(guān)理論的核心內(nèi)容只有兩項(xiàng)：一是立體思維，是思考問題的方法，就是從多層面、多角度去思考問題，避免簡(jiǎn)單化思維產(chǎn)生的遺漏和片面性。二是相關(guān)分析，是分析問題的方法，就是對(duì)相關(guān)因素和環(huán)節(jié)進(jìn)行綜合地有機(jī)聯(lián)系地分析研究。兩者是統(tǒng)一的。
網(wǎng)友：能否具體地說說投資理念、基本面分析和技術(shù)面分析的相關(guān)性？
老劉：我認(rèn)為一個(gè)股市大贏家，是不會(huì)把投資理念、基本面分析和技術(shù)面分析割裂開的，也不會(huì)把三者牽強(qiáng)附會(huì)的攪和在一起，機(jī)械式地生搬硬套。如果按照相關(guān)性把投資理念、基本面分析和技術(shù)面分析排列一下順序，第一是投資理念，第二是基本面分析，第三是技術(shù)面分析。但是，這并不是說要按照這個(gè)順序分配學(xué)習(xí)和研究的時(shí)間和精力，而是說應(yīng)該按照這個(gè)順序去分析研究股市。
第一，投資理念的方向性
所謂投資理念的方向性，指的是在什么環(huán)境和條件下應(yīng)該做什么，不應(yīng)該做什么，怎樣才能做好什么。說到這里，我想強(qiáng)調(diào)幾個(gè)問題：（1）有人認(rèn)為投資理念是務(wù)虛，是紙上談兵，這是不對(duì)的。我讀過楊新宇博士許多關(guān)于投資理念的文章，讓人耳目一新。大家知道，指南針一些技術(shù)指標(biāo)就是他提出和設(shè)計(jì)出來的，提煉出投資理念需要深思熟慮。戰(zhàn)斗英雄為什么不能成為將軍，因?yàn)樗麄冎粫?huì)打仗，將軍為什么能夠指揮千軍萬馬，因?yàn)樗麄兌脩?zhàn)爭(zhēng)的規(guī)律，有運(yùn)籌帷幄，決勝千里的能力。希望網(wǎng)友都能夠成為中國(guó)股市的將軍而不僅僅是戰(zhàn)斗英雄。
?。?/span>2）有人認(rèn)為投資理念是模糊的，這也是不對(duì)的。投資理念本意是清晰的，只不過你可能只知其一，不知其二，只知其表，不知其里造成的。
?。?/span>3）有人認(rèn)為投資理念枯燥無味，這主要與認(rèn)識(shí)和興趣有關(guān)。這種人多是急功近利之人，或是還沒有被深套得痛心疾首的人。舉例說說投資理念的方向性。莊家理論主要告訴我們莊進(jìn)我進(jìn)，莊出我出的炒股原則和方向，反之，必輸無疑。趨向理論告訴我們牛市初期、中期順勢(shì)而為的方向，相反理論告訴我們熊市逆向思維和反向操作的方向。股市中只有少數(shù)人贏錢的定律，則告訴我們中國(guó)股市多數(shù)人永遠(yuǎn)是輸錢的事實(shí)。還有滿倉、空倉，止盈、止損等等諸多投資理念，也都分別告訴我們某一操作規(guī)則和方向。
第二， 基本面分析的基礎(chǔ)性
基本面是中國(guó)股市的本和源。中國(guó)股市像一棵參天大樹，之所以枝繁葉茂、郁郁蔥蔥，因?yàn)橹嗡谋臼菢涓?，滋養(yǎng)它的源是大地。假若中國(guó)股市無本無源，也就成為了枯木朽株。
研究股市首先研究它的本和源就是這個(gè)道理。比如說，今年股市下跌主要是由基本面引起的，本和源出了問題，參天大樹也枯葉飄零。10月22日晚證監(jiān)會(huì)澆了一次水，23日參天大樹重新枝繁葉茂，這就是政策基本面的威力。就個(gè)股而言，股質(zhì)好的股票成長(zhǎng)性也好，炒作起來風(fēng)險(xiǎn)也小。如果個(gè)股股質(zhì)很差，比如PT類股票，雖然有時(shí)也連續(xù)漲停，但是，本和源出了問題，走壞或退市隨時(shí)可能發(fā)生。
有人以為指南針并不注重基本面分析，這種理解是不對(duì)的。我們指南針設(shè)計(jì)的財(cái)務(wù)平臺(tái)，給出的上市公司資料，以及每日資訊刊載的各方面經(jīng)濟(jì)信息等，都是基本面素材。只不過是有人充分利用了，有人還沒有關(guān)注而已。
第三， 技術(shù)面分析的科學(xué)性
股市技術(shù)分析是量化分析方法，是先進(jìn)的科學(xué)的方法，這是沒有爭(zhēng)議的。指南針人主要側(cè)重于技術(shù)面分析，因?yàn)樵谙嚓P(guān)的投資理念和基本面分析搞清楚的情況下，技術(shù)面分析幾乎成為了決勝的工具。指南針技術(shù)的特色之一就是指導(dǎo)網(wǎng)員研究和做各類定式和鬼，把復(fù)雜的炒股簡(jiǎn)單化、智能化。中國(guó)股市投資技術(shù)分析體系是龐大的，技術(shù)指標(biāo)和技術(shù)分析方法也是繁多的，相互之間也存在相關(guān)性。
總之，投資理念、基本面分析和技術(shù)面分析等，三者密切相關(guān)，不存在誰重要誰不重要，誰有用誰沒有用，誰做用大誰作用小的問題，而是在什么環(huán)境和條件下，側(cè)重研究某一方面問題時(shí)，有所側(cè)重某一領(lǐng)域和范疇的思考。相關(guān)理論強(qiáng)調(diào)的是立體思維和相關(guān)分析，強(qiáng)調(diào)的是全面的完整的思考股市問題。
劉涼滏 |
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