現(xiàn)各大媒體已爆，民生銀行(北京分行航天橋)支行行長涉嫌偽造理財產(chǎn)品，致使逾150名投資者被套，涉案金額或高達(dá)30億元；此事還牽涉“蘿卜章”票據(jù)造假及銷售“飛單”兩大環(huán)節(jié)，一端涉及多家再貼現(xiàn)銀行，一端涉及上百名私人銀行客戶，雖然是個案，但卻暴露出重大的銀行內(nèi)控黑洞。

私刻公章，已成金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險重災(zāi)區(qū)之一。

僅2016年末，國海證券與20多家金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)業(yè)銀行河南分行與平安信托、江陰銀行與恒豐銀行、廣發(fā)銀行與招財寶、浙商財險等，均因“蘿卜章”案發(fā)陷入糾紛之中，引發(fā)市場震動。上海交大凱原法學(xué)院副教授黃韜曾指出，從銀行到券商頻頻發(fā)生“蘿卜章”案說明，近年來金融業(yè)務(wù)激勵有余，而內(nèi)控和監(jiān)管卻不足。

銀行違規(guī)代銷理財產(chǎn)品俗稱“飛單”，金融業(yè)不罕見。

經(jīng)濟(jì)好或行情看漲時相安無事，如遇違約或難以兌現(xiàn)收益承諾時，銀行常會私下相商息事寧人。

2011年華夏銀行嘉定支行事件引爆“飛單”風(fēng)險，為銀行業(yè)敲起警鐘，但之后“飛單”案仍頻發(fā)不絕。

2014年個別銀行代銷四川匯通擔(dān)保這一非持牌金融機(jī)構(gòu)的理財產(chǎn)品，影響者甚多。

2014年6月平安銀行上海松江新城支行中兩個客戶經(jīng)理銷售“飛單”，替外來項目非法集資近億元。

2015年農(nóng)業(yè)銀行北京分行副行長陳英順因違規(guī)代銷一單5億元理財產(chǎn)品被免職。

2015年7月廣發(fā)銀行“飛單”，資金損失達(dá)767萬。

2016年平安銀行北京分行個別員工代銷私募理財案發(fā)，涉資逾4000萬元。

身在美國，每每談起中美理財對比，深有感觸：中國與美國投資理財在制度和環(huán)境上相差甚大，“中國理財產(chǎn)品總有一些令人不安的因素在里面......” 

那么，今天我們就來深入探討，相比于中國，美國究竟有哪些投資理財方式和投資理財產(chǎn)品？這些投資理財方式和產(chǎn)品之間又有著哪些差別?中國人是否可以參與美國投資理財？

 美國最常見的7種投資理財方式分別為：

銀行儲蓄、401K養(yǎng)老金計劃(退休理財計劃)、購置房產(chǎn)、美國國債、投資股票、購買黃金、基金。

一般來說，投資最重要的五個指標(biāo)為：

收益、風(fēng)險、流動性、稅收安排和其他限制。任何一種投資都圍繞著這五個指標(biāo)此消彼長。

投資方式一:銀行儲蓄(低風(fēng)險、零收益、不能省稅、高流動性)

對于完全不懂投資的人來說，銀行儲蓄(俗稱:存銀行)是最為保守安全的方法。相當(dāng)于把銀子埋在了地底下，幾乎不少也不多(美國銀行儲蓄的利息幾乎可以忽略不計，另暫未把通貨膨脹算在其中)。

也許很多人有疑問：美聯(lián)儲加息后存銀行的利息是否會水漲船高？其實(shí)是：并沒有。各家銀行在設(shè)定儲蓄賬戶利率時考慮很多因素，美聯(lián)儲的加息暫時并沒有對儲戶產(chǎn)生影響，美國銀行的利息依然少的可以忽略不計。

現(xiàn)以BOA為例，存款年利息僅為0.01%，也就是說，你存10000美金，一年后你僅能從銀行獲得1美金的利息。0.01%簡直就是象征性的。

投資方式二:401K養(yǎng)老金計劃(低風(fēng)險、低收益、省稅、流動受限)

401K也被稱為“退休理財計劃”，就是所謂的'美國養(yǎng)老金'。是一種由雇員、雇主共同繳費(fèi)建立起來的完全基金式的養(yǎng)老保險制度。當(dāng)然401K還可以有省稅和延稅的功能。

一般公司Match(match的意思就是白送)員工工資6%的50%-100%的作為員工的養(yǎng)老金，例如，你月收入1萬刀，即把稅前6%即600刀存入401K，那么公司也相應(yīng)要幫你存入額外的300-600刀。

因其有省稅和延稅功能，所以國稅局IRS有規(guī)定401K不可無限制存入，從2015年開始，每年可存入401K中的上限為18,000刀(上限隨年齡和工資額度不同而有所不同)。

401K養(yǎng)老金只有等到一定年齡(59.5歲)才可使用，提早取出，會被罰款并交稅。

投資方式三:購置房產(chǎn)(高投入、低收益、低風(fēng)險)

如果投資者資金較多且喜歡簡單直接的投資方式，那么購置房產(chǎn)是個不錯選擇，但此類投資的回報率實(shí)際并不高。

中國大部分家庭的財富積累都是來自房地產(chǎn)，許多華人由此認(rèn)為在美國買一套又一套房產(chǎn)既保值又不需費(fèi)太多心思，是個“看得見摸得著”的踏實(shí)投資。

其實(shí)，美國房產(chǎn)除了前期大量資金投入之外，后期還須花時間、精力、金錢去管理它，當(dāng)然，你可以花錢請專業(yè)房屋管理人員代為管理。更重要的是，美國民用房地產(chǎn)的綜合增長率確實(shí)不高，幾乎跟平均通貨膨脹持平，約2.5%-3%。如果你買房時處于美國房價波動高點(diǎn)，那么你可能很多年都沒有辦法在房價上占到便宜。

現(xiàn)在我們算筆賬，你會發(fā)現(xiàn)美國房產(chǎn)的回報率也并沒有想的那么樂觀。

投資方式四:投資美國國債(低風(fēng)險、低收益)

美國國債則是由美國聯(lián)邦政府發(fā)行的一種債券，根據(jù)購買的不同期限，可以分為T-Bills(投資期限少于1年)、T-Notes(投資期限2-10年)和T-Bonds(投資期限超過10年)。

一般來說，投資者以低于票面金額的發(fā)行價買入國債，到了期限償還，票面金額和發(fā)行價的差就是投資者的利潤。但考慮到通貨膨脹的因素，投資國債通常無法獲得令人滿意的回報。

來源：US Department of the Treasury, Apr.7.2017

近1個月來，美國10年期國債也一路呈現(xiàn)下跌趨勢，曾一度跌至2.348%。

投資方式五:股票(高風(fēng)險、收益不穩(wěn)定)

很多人有了閑錢，第一個想到的便是投資股票，但股票不僅風(fēng)險高、收益不確定，還需要投資人有一定的專業(yè)能力。

S&P 500在近20多年里的平均回報率是8%左右，但波動猶如過山車。即使是美國最激進(jìn)的機(jī)構(gòu)，也沒有辦法保證為你拿到10%以上的回報率。

而近期美股更顯疲態(tài)，專家分析原因有二:

其一，特朗普上臺美股曾大漲過一段時間，但近期特朗普廢除奧巴馬醫(yī)保法案受阻，讓投資者明顯感到對總統(tǒng)預(yù)期過高，并對將來經(jīng)濟(jì)增長表示懷疑。

其二，便是美聯(lián)儲加息惹的禍。數(shù)位美聯(lián)儲官員認(rèn)為目前美股點(diǎn)位過高，金融環(huán)境過度寬松，部分資產(chǎn)類別估值有虛高的泡沫。

投資方式六：買黃金（高風(fēng)險、收益不穩(wěn)定）

黃金作為一種稀有金屬，一直受到投資者喜愛。這段時間，黃金因美元的回落而有了一定上漲，許多專家如FXTM分析師Otunuga表示，因美國未來的經(jīng)濟(jì)情況不穩(wěn)定，所以，黃金作為風(fēng)險對沖工具仍然受歡迎，有望在將來突破1300美金/盎司。

但是又有專家認(rèn)為，黃金價格太容易受到外在因素(例如美元、利率、產(chǎn)量)等影響，想要再創(chuàng)新高，可能后繼乏力。

投資方式七:投資基金(可自行調(diào)節(jié)的收益和風(fēng)險)

在美國，基金是非常受歡迎的一種投資方式。根據(jù)美國投資公司協(xié)會ICI(The Investment Company Institute)發(fā)布的《2016 Investment Company Fact Book》中調(diào)查得出，美國大約9100萬的個人投資者持有基金，若按家庭劃分，即有43%的美國家庭選擇持有基金。

城市君總結(jié)大量材料并采訪多位業(yè)內(nèi)資深人士，就問題'如何選擇靠譜的美國基金?'總結(jié)如下：

1、選擇基金首先要看的便是投資公司的過往經(jīng)歷，優(yōu)秀的投資公司和項目往往都有一個較大資金量的合作伙伴，而不是單靠個人投資者。因為個人投資者資金量較小并且分散難以管理。

2、目前市場上基金形式多種多樣，包括：對沖基金、保險基金、股票基金、房地產(chǎn)基金、債券基金、期貨基金等等。

如果你喜歡挑戰(zhàn)高收益、高風(fēng)險并且有一定承受能力，可以選擇股票基金、期貨基金等。

但如果你更偏愛穩(wěn)定一些的投資，可以選擇房地產(chǎn)基金、債券基金等。基金的選擇上沒有“最好”，只有是不是“最適合”你。

今天，就拿 美信金融 的“安心計劃”基金項目為例，來看看相對安全靠譜的基金究竟是如何運(yùn)作的。

美信金融，總部紐約，運(yùn)用先進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融創(chuàng)新使海外理財和全球資產(chǎn)配置更透明、更高效，屬大眾觸手可及的理財方式之一。

主要團(tuán)隊成員來自瑞士銀行、美銀美林、蘇格蘭皇家銀行、貝恩資本、綠地地產(chǎn)、螞蟻金服、京東金融、騰訊、IBM等互聯(lián)網(wǎng)及金融機(jī)構(gòu)。累計50年以上海外投行和資管經(jīng)驗的團(tuán)隊。

一、美信金融“安心定期”簡介

美信金融“安心定期”計劃，屬定期定息型美元投資基金系列，目前已是第七期，屬于收益可觀并且低風(fēng)險的房地產(chǎn)債券基金。

投資人可自由選擇投資年限：1年、2年或4年，預(yù)期年化收益為6%-7%。與其他投資公司動輒幾十萬上百萬的投資門檻不同，美信的起步投資金額僅為1萬美元。

二、“安心定期”資產(chǎn)管理方與主要運(yùn)作模式怎樣？

“安心定期七期”的底層資產(chǎn)管理方為德瑞資本(Directed Capital)。德瑞資本成立于2001年，是美國證監(jiān)會注冊投資顧問(RIA)，距今已有15年以上成功投資經(jīng)驗，成功運(yùn)營7支基金，處理800個以上貸款，完成2.25億美元融資。

根據(jù)德瑞資本(Directed Capital)往期基金業(yè)績，德瑞投資一貫相當(dāng)成功收益甚好。見下圖表：

“安心定期七期”主要運(yùn)作模式是由德瑞把控，以折價收購商業(yè)房產(chǎn)抵押貸款，通過有效的貸款解決方案，幫助債務(wù)方度過困難期并順利實(shí)現(xiàn)再融資。

也就是說，“安心定期”收購的每個目標(biāo)都是具有充分的商業(yè)抵押品(本期產(chǎn)品抵押品的價值高于貸款總額至少1.4倍)來保障穩(wěn)定的現(xiàn)金流還貸。

德瑞資本本身注入25%的資金作為劣后擔(dān)保。美信投資人的資金在投資中優(yōu)先級要高于德瑞資本自身，首先獲益，簡單來說就是，首先分給美信投資人，最后才是德瑞資本。如果萬一出現(xiàn)問題，抵押物進(jìn)行清算后也將先用于償付美信投資人。

德瑞擁有長期穩(wěn)定的貸款債權(quán)收購來源，利用其在銀行的高額信用，為投資人提供高達(dá)12-15%的年平均回報。

三、美信“安心定期七期”是如何做到安全保障的？

美新金融的每一個基金產(chǎn)品都有著嚴(yán)謹(jǐn)?shù)漠a(chǎn)品架構(gòu)。本期產(chǎn)品“安心定期七期”的三個合作機(jī)構(gòu)分別是：貸款銀行高盛、第三方行政管理機(jī)構(gòu)HC Global和第三方地產(chǎn)估值機(jī)構(gòu)AMS。

不僅僅德瑞基金內(nèi)部擁有專業(yè)的金融分析師團(tuán)隊組成的調(diào)查團(tuán)，對基金收購的貸款進(jìn)行詳盡的調(diào)查和金融分析并提供詳細(xì)的分析報告，基金審核貸款非常嚴(yán)格，通過率僅為3.6%。同時以下三個合作機(jī)構(gòu)的參與更加保障了美信“安心定期七期”所有投資人的投資安全和收益。

第一、高盛作為貸款銀行，首先會對每個擬收購貸款進(jìn)行層層審核，嚴(yán)格的雙重風(fēng)控模式，確?；鹗召彽拿總€抵押貸款具備穩(wěn)定的現(xiàn)金流和超值的商業(yè)地產(chǎn)抵押物，進(jìn)一步保證了收購可以獲利。

第二、第三方監(jiān)管HC Global擁有50年以上的基金管理經(jīng)驗，管理者200多個基金共計54.7億美元。它會對投資人的資金以及流向進(jìn)行嚴(yán)格把控。

第三、對于底層房地產(chǎn)抵押物，除了資管方德瑞自己進(jìn)行的盡職調(diào)查，還有第三方地產(chǎn)估值機(jī)構(gòu)AMS進(jìn)行對抵押物價值進(jìn)行審核，AMS是一家全方位的商業(yè)房產(chǎn)估價咨詢和盡職調(diào)查公司，其客戶包括美國銀行、德意志銀行、摩根大通、富國銀行等等。

美信基金產(chǎn)品與三方的合作相互監(jiān)管的模式，讓項目信息更加透明、投資更有保障。

四、美信金融還有其他產(chǎn)品嗎？

除了主打的“安心定期”系列之外，美信金融還提供其他理財產(chǎn)品以適應(yīng)不同投資者的選擇。例如偏愛地產(chǎn)優(yōu)先股權(quán)的投資人可以考慮美信“優(yōu)選計劃”，喜歡債權(quán)組合可以選擇美信“安心計劃6個月”和“安心計劃12個月”等等。

五、如果要買，美信金融“安心定期七期”如何購買?

很多人覺得，投資理財產(chǎn)品會不會非常麻煩，非常簡單，其實(shí)，只需要簡單4步，就可以在網(wǎng)上輕松注冊美信賬號，購買理財產(chǎn)品。任何疑問，聯(lián)系美信金融客服：917-410-6668，他們會給予你專業(yè)解答。

六、即使你人遠(yuǎn)在中國大陸，你也可以通過以上方式購買。有任何疑問，隨時電話或進(jìn)群咨詢。

美信金融為中高資產(chǎn)人士提供一個方便快捷的一站式小額投資平臺。為華人財富管理、海外投資、家族理財提供完整專業(yè)的整體解決方案。

線上產(chǎn)品選購也讓投資理財變得更加直接透明，足不出戶即可參與到全球資產(chǎn)配置的行列中來。

如果你對全球資產(chǎn)配置、美信金融和“安心定期”計劃感興趣或有疑問，可電話咨詢或進(jìn)群咨詢：

美信金融

電話：917-410-6668

網(wǎng)址：www.meixinfinance.com

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