為實(shí)現(xiàn)上市目的，重組標(biāo)的九好集團(tuán)虛增收入和利潤(rùn)，有組織地系統(tǒng)性財(cái)務(wù)造假且手段隱秘，并以各種非常規(guī)手段對(duì)抗調(diào)查；上市公司鞍重股份為了賣“殼”，對(duì)重組標(biāo)的的財(cái)務(wù)信息不做核實(shí)；相關(guān)中介機(jī)構(gòu)出具專業(yè)意見為造假行為背書……近日，這條在重大重組過程中出現(xiàn)的“違法生態(tài)鏈”，被證監(jiān)會(huì)“亮劍”斬?cái)唷?/p>

　　針對(duì)這起證監(jiān)會(huì)調(diào)查的首例平臺(tái)類公司涉嫌財(cái)務(wù)造假案，上證報(bào)記者近日采訪了相關(guān)辦案調(diào)查人員，還原案件辦理過程中的細(xì)節(jié)。

　　一方面，重組標(biāo)的公司九好集團(tuán)從事后勤服務(wù)中介平臺(tái)業(yè)務(wù)，其商業(yè)模式決定了調(diào)查組在供應(yīng)商方面的取證工作量巨大，且對(duì)抗性極強(qiáng)，辦案人員免不了與之斗智斗勇，輪番“過招”；另一方面，九好集團(tuán)對(duì)資金流轉(zhuǎn)進(jìn)行了多重規(guī)避，造假資金鏈多且雜，如何抽絲剝繭通過賬面資料和400多個(gè)銀行賬戶信息來認(rèn)定則是本案的重要關(guān)鍵點(diǎn)。

　　此外，中介機(jī)構(gòu)“看門人”獨(dú)立性缺失、諸多供應(yīng)商誠信和法律意識(shí)薄弱等問題也在本案中集中凸顯。監(jiān)管人士表示，對(duì)于本案中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)的行為，證監(jiān)會(huì)將深挖嚴(yán)查，發(fā)現(xiàn)違法堅(jiān)決予以查處，不配合調(diào)查的機(jī)構(gòu)和人員也將依法承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

　　監(jiān)管“亮劍” 斬?cái)嗪鲇剖街亟M違法生態(tài)鏈

　　據(jù)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人在10日舉行的例行發(fā)布會(huì)上介紹，近期，證監(jiān)會(huì)查處了浙江九好辦公服務(wù)集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱九好集團(tuán))與上市公司鞍山重型礦山機(jī)器股份有限公司(簡(jiǎn)稱鞍重股份)聯(lián)手進(jìn)行的“忽悠式”重組案件。

　　據(jù)悉，成立于2010年的九好集團(tuán)主要從事后勤服務(wù)中介平臺(tái)業(yè)務(wù)，為后勤服務(wù)供應(yīng)商和客戶提供居間撮合，并向供應(yīng)商收取介紹業(yè)務(wù)成交金額一定比例的服務(wù)費(fèi)。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2013年至2015年，九好集團(tuán)為實(shí)現(xiàn)重組上市目的，有組織、有預(yù)謀地進(jìn)行了大規(guī)模、系統(tǒng)性財(cái)務(wù)造假，通過虛構(gòu)業(yè)務(wù)、虛設(shè)客戶、虛簽合同、虛減成本、虛構(gòu)存款等手段達(dá)到虛增收入、利潤(rùn)的目的。

　　具體而言，九好集團(tuán)在2013年至2015年涉嫌虛增營(yíng)業(yè)收入，金額達(dá)2.65億，其中，這三年虛增的營(yíng)業(yè)收入金額占其披露的營(yíng)業(yè)收入比例分別為6.93%、27.65%、38.49%，相應(yīng)的三年虛增利潤(rùn)是2.55億元，占其披露的利潤(rùn)總額比例的53.37%。而2014、2015年虛增的比例達(dá)到59.56%和59.43%；此外，調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，九好集團(tuán)虛增2015年貿(mào)易收入57萬余元，虛構(gòu)銀行存款3億元。

　　鞍重股份2016年4月23日公告了重大資產(chǎn)重組報(bào)告書，披露了重組對(duì)象九好集團(tuán)最近三年主要的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，因這些數(shù)據(jù)涉及九好集團(tuán)提供的虛假信息，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，九好集團(tuán)及鞍重股份的信息披露存在虛假記載和重大遺漏。

　　目前，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)向當(dāng)事人送達(dá)行政處罰事先告知書，擬對(duì)九好集團(tuán)、鞍重股份及主要責(zé)任人員在《證券法》規(guī)定的范圍內(nèi)頂格處罰，對(duì)本案違法主體罰款合計(jì)439萬元；同時(shí)對(duì)九好集團(tuán)造假行為主要責(zé)任人員郭叢軍、宋榮生、陳恒文等人擬采取終身市場(chǎng)禁入以及5至10年不等的證券市場(chǎng)禁入。

　　層層隱蔽的造假手段浮出水面

　　據(jù)調(diào)查組人員介紹，該案最開始的線索來源于群眾舉報(bào)，直指鞍重股份的重組標(biāo)的九好集團(tuán)涉嫌財(cái)務(wù)造假。在“即時(shí)關(guān)注、即時(shí)分析、即時(shí)反饋”這一工作要求指導(dǎo)下，監(jiān)管部門第一時(shí)間對(duì)群眾舉報(bào)線索進(jìn)行核實(shí)，并對(duì)該事項(xiàng)進(jìn)行立案調(diào)查。

　　證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法人員總結(jié)說，這起性質(zhì)十分惡劣的“忽悠式重組”案件有五個(gè)特點(diǎn)：

　　一是市場(chǎng)影響大。重組信息披露后，鞍重股份股價(jià)連續(xù)多個(gè)交易日漲停，漲幅超過200%。

　　二是造假涉及面廣。九好集團(tuán)2015年的供應(yīng)商共計(jì)1300多家，僅查實(shí)涉及虛假交易的供應(yīng)商就達(dá)200多家，分布于全國(guó)多個(gè)省市。

　　三是造假領(lǐng)域新。九好集團(tuán)被媒體稱為“國(guó)內(nèi)第一個(gè)后勤托管平臺(tái)”，主要從事居間撮合并收取服務(wù)費(fèi)。

　　前述人員指出：“與傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)相比，九好集團(tuán)沒有生產(chǎn)環(huán)節(jié)，沒法從實(shí)物流中獲取客觀的證據(jù)，只能依賴于通過走訪客戶和供應(yīng)商來確認(rèn)其業(yè)務(wù)的真實(shí)性?！?/p>

　　四是造假隱蔽性高。為隱藏虛構(gòu)業(yè)務(wù)，九好集團(tuán)在銀行賬戶之間設(shè)置“防火墻”，對(duì)與供應(yīng)商之間的資金循環(huán)進(jìn)行多重規(guī)避；采用多道轉(zhuǎn)賬等手法，在資金劃轉(zhuǎn)路徑上進(jìn)行了多重隔斷，隱藏資金真實(shí)來源、去向?！熬藕眉瘓F(tuán)和供應(yīng)商之間的資金循環(huán)并未嚴(yán)格形成完整閉環(huán)，這在客觀上增加了我們的調(diào)查難度?！鞭k案人員告訴上證報(bào)記者。

　　五是造假專業(yè)性強(qiáng)。以往案例中虛增銀行存款一般采用偽造存單、虛構(gòu)賬號(hào)等手法；而在該案中，為了掩蓋財(cái)務(wù)造假形成的資金窟窿，九好集團(tuán)通過過橋借款、以定期存單質(zhì)押開具承兌匯票等金融手段結(jié)構(gòu)化地虛增存款，造假手法專業(yè)性更強(qiáng)。

　　而除了前述特點(diǎn)給調(diào)查組帶來取證工作量大等困難以外，九好集團(tuán)還采取了各種非常規(guī)方式對(duì)抗監(jiān)管調(diào)查，讓調(diào)查工作“難上加難”。

　　“調(diào)查過程中，九好集團(tuán)采取刪除電腦記錄、隱匿業(yè)務(wù)資料、更換辦公電腦等方式對(duì)抗調(diào)查，并通過各種渠道誣告、陷害調(diào)查人員，質(zhì)疑我會(huì)執(zhí)法公正性，試圖迫使終止調(diào)查?！闭{(diào)查組人員向上證報(bào)記者說道。

　　不僅如此，九好集團(tuán)提供的1200家供應(yīng)商聯(lián)系方式中，錯(cuò)號(hào)、空號(hào)263家，查無此人或長(zhǎng)期無人接聽的210家，可以聯(lián)系上的供應(yīng)商中有92名相關(guān)人員不配合調(diào)查、直接掛斷電話、百般推諉、不愿告知具體地址等。

　　據(jù)調(diào)查組人員介紹，配合造假的供應(yīng)商大多與九好集團(tuán)關(guān)系密切或存在利益關(guān)聯(lián)，普遍抗拒調(diào)查，部分供應(yīng)商采用報(bào)警、威脅、謾罵等方式驅(qū)趕調(diào)查人員，甚至出現(xiàn)個(gè)別供應(yīng)商負(fù)責(zé)人搶奪證據(jù)、襲擊執(zhí)法人員的暴力抗法事件。

　　由外及內(nèi)“連軸轉(zhuǎn)” 逐一擊破查處難點(diǎn)

　　該案件的特點(diǎn)和難點(diǎn)也決定了專案調(diào)查組無法以傳統(tǒng)的調(diào)查思路進(jìn)行調(diào)查，只能“另辟蹊徑”。傳統(tǒng)調(diào)查思路是由內(nèi)到外，從公司內(nèi)部獲取大量的財(cái)務(wù)資料，確定一個(gè)目標(biāo)，再去外部調(diào)查，找銀行、客戶取證核實(shí)，但這個(gè)思路對(duì)本案無法適用，對(duì)抗性較強(qiáng)，難以有收獲。

　　“所以我們采取了先外圍，后核心的調(diào)查思路”。辦案人員告訴記者，“以財(cái)務(wù)造假為核心，以信息披露為主線，以法律責(zé)任為導(dǎo)向，從九好集團(tuán)財(cái)務(wù)賬號(hào)所記載的、并經(jīng)會(huì)計(jì)師審計(jì)確認(rèn)的供應(yīng)商對(duì)應(yīng)收入入手，通過查銀行資金，發(fā)現(xiàn)一些存在資金循環(huán)的重點(diǎn)涉嫌造假的供應(yīng)商，對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)走訪，以核實(shí)供應(yīng)商和九好集團(tuán)業(yè)務(wù)真實(shí)性，在此基礎(chǔ)上，再明確信息披露的違法責(zé)任?！?/p>

　　盡管面臨多重障礙，調(diào)查組仍高效及時(shí)辦結(jié)——在證監(jiān)會(huì)黨委高度重視下，證監(jiān)會(huì)稽查局對(duì)該案親自指揮，從全國(guó)12個(gè)派出機(jī)構(gòu)抽調(diào)了稽查系統(tǒng)優(yōu)秀調(diào)查組長(zhǎng)及具有財(cái)務(wù)造假辦案經(jīng)驗(yàn)的人員組成專案組，對(duì)該案進(jìn)行辦理。根據(jù)案件的不同階段的需要，分批從系統(tǒng)抽調(diào)人員不斷支持現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查工作，先后共有75位辦案人員參與連軸式調(diào)查。

　　對(duì)于該案后續(xù)，證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人告訴記者，下一步，證監(jiān)會(huì)將充分聽取當(dāng)事人的陳述申辯意見，以事實(shí)為依據(jù)、以法律為準(zhǔn)繩，依法進(jìn)行處罰。發(fā)現(xiàn)涉嫌犯罪的，堅(jiān)決移送公安機(jī)關(guān)。

　　對(duì)涉案的相關(guān)主體將“零容忍”一查到底

　　值得注意的是，此案也暴露了中介機(jī)構(gòu)不勤勉盡責(zé)、“看門人”獨(dú)立性缺失的問題。

　　實(shí)際上，加大對(duì)包括中介機(jī)構(gòu)在內(nèi)的多樣化違法主體的查處力度，是去年證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法工作的一大特點(diǎn)。證監(jiān)會(huì)稽查局相關(guān)人士向上證報(bào)記者表示，證監(jiān)會(huì)將按照“依法、全面、從嚴(yán)”監(jiān)管的要求，以“絕不放過任何一個(gè)涉案主體，絕不放過任何一項(xiàng)違法失職行為，絕不放過任何一項(xiàng)需要承擔(dān)的法律責(zé)任”為執(zhí)法原則，“零容忍”一查到底。

　　該人士表示，此案涉及上市公司，參與交易的無論是買方賣方、標(biāo)的還是中介機(jī)構(gòu)都在證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管和執(zhí)法范圍之內(nèi)，對(duì)于本案中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)行為證監(jiān)會(huì)將深挖嚴(yán)查，“目前我們也掌握了部分機(jī)構(gòu)違法違規(guī)的線索，會(huì)根據(jù)程度依次做嚴(yán)格處理?！痹撊耸扛嬖V上證報(bào)記者。

　　此外，推進(jìn)社會(huì)誠信體系建設(shè)的重要性在本案中也進(jìn)一步凸顯。公民有義務(wù)支持國(guó)家機(jī)關(guān)執(zhí)法，但本案中供應(yīng)商認(rèn)為自己不用跟證監(jiān)會(huì)打交道，外加九好集團(tuán)事先以“公司要上市了，大家?guī)蛶兔Α睘橛?，打過“招呼”，導(dǎo)致詢問取證過程中，對(duì)抗行為大量涌現(xiàn)。

　　“就是因?yàn)橛腥伺浜?，公司才膽敢造假。?duì)于這些配合造假、不講誠信的個(gè)體或企業(yè)，應(yīng)該有數(shù)據(jù)庫記錄，或建立失信黑名單制度，使其‘一處失信、處處受限’”，監(jiān)管人員告訴記者，而對(duì)于這些企業(yè)，監(jiān)管部門也會(huì)持續(xù)關(guān)注。

　　證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人告訴記者，下一步，證監(jiān)會(huì)將積極貫徹穩(wěn)中求進(jìn)的工作總基調(diào)，將防控風(fēng)險(xiǎn)擺在更加重要的位置，進(jìn)一步加強(qiáng)并購重組活動(dòng)監(jiān)管力度，重點(diǎn)遏制“忽悠式”重組等違法行為，對(duì)資本市場(chǎng)各類違法行為堅(jiān)持“零容忍”“全覆蓋”的執(zhí)法態(tài)度，嚴(yán)懲挑戰(zhàn)法律底線的資本大鱷，凈化市場(chǎng)環(huán)境，依法維護(hù)資本市場(chǎng)運(yùn)行秩序，保障資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康規(guī)范發(fā)展。

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