1.私募基金管理人盡調(diào)的主要目標(biāo)：非居民金融賬戶

如前文所述，此次盡調(diào)的目的在于通過(guò)盡職調(diào)查識(shí)別出非居民金融賬戶并報(bào)送賬戶相關(guān)信息，為下一步國(guó)家間稅務(wù)信息交換做準(zhǔn)備。為判斷非居民金融賬戶，我們需要對(duì)下面四個(gè)概念進(jìn)行了解。

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2. 私募基金管理人該如何開(kāi)展盡調(diào)？

《管理辦法》對(duì)于盡調(diào)程序進(jìn)行了非常細(xì)致的規(guī)定，并對(duì)個(gè)人賬戶及機(jī)構(gòu)賬戶的盡調(diào)程序進(jìn)行了進(jìn)一步的區(qū)分?！?/strong>管理辦法》第三十三條規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)可以委托第三方開(kāi)展盡職調(diào)查但是相關(guān)責(zé)任仍應(yīng)當(dāng)由金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)。另外根據(jù)《管理辦法》第二十九條的規(guī)定，我們理解對(duì)于委托基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)向客戶銷(xiāo)售的私募基金，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)配合委托機(jī)構(gòu)開(kāi)展盡職調(diào)查工作，并向委托機(jī)構(gòu)提供相關(guān)信息用于報(bào)送。此外，《管理辦法》還明確規(guī)定了符合特定條件的部分賬戶不需開(kāi)展盡調(diào)的例外情形。

對(duì)于個(gè)人賬戶，《管理辦法》對(duì)2017年1月1日后的新開(kāi)個(gè)人賬戶和截止2016年12月31日由金融機(jī)構(gòu)保有的、由個(gè)人持有的存量個(gè)人賬戶規(guī)定了不同的盡調(diào)方法。

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對(duì)于機(jī)構(gòu)賬戶的盡調(diào)程序與個(gè)人賬戶類(lèi)似，《管理辦法》將新開(kāi)機(jī)構(gòu)賬戶與存量機(jī)構(gòu)賬戶區(qū)分進(jìn)行，但不同的是，對(duì)于機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)不僅要核查賬戶持有人是否為非居民企業(yè)，還要核查其是否為有非居民控制人的消極非金融機(jī)構(gòu)。根據(jù)信息表明為消極非金融機(jī)構(gòu)持有的賬戶，根據(jù)至2016年12月31日賬戶加總余額是否超過(guò)600萬(wàn)元的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步進(jìn)行區(qū)分審查。

3.未按規(guī)定開(kāi)展盡調(diào)的私募基金管理人會(huì)有什么后果？

盡管此次盡職調(diào)查目的在于收集非居民賬戶信息，但因盡調(diào)將針對(duì)所有投資人的基金賬戶信息展開(kāi)，其工作量和影響面都將非常之大。而一直以來(lái)，私募基金投資人作為私募管理人的客戶高度重視其自身在基金中投資信息的保密性，因此在盡調(diào)過(guò)程中的投資人配合度也是會(huì)影響盡調(diào)開(kāi)展的重要因素之一。私募基金管理人一方面作為投資服務(wù)提供者，另一方面又將作為盡職調(diào)查的執(zhí)行主體，在盡調(diào)過(guò)程中既要嚴(yán)格按照規(guī)定進(jìn)行盡調(diào)，又必須考慮投資人對(duì)于投資信息保密性的需求，從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)對(duì)于私募基金管理人在實(shí)際中執(zhí)行難度可能更大。

然而《管理辦法》對(duì)未按照要求建立實(shí)施監(jiān)控機(jī)制及進(jìn)行盡職調(diào)查的金融機(jī)構(gòu)制定了嚴(yán)格的罰則。特別是對(duì)于故意錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)客戶信息的，以規(guī)避《管理辦法》規(guī)定為目的、幫助客戶隱藏真實(shí)信息或者偽造信息的，以及存在違規(guī)行為且拒絕糾正的金融機(jī)構(gòu)，稅務(wù)機(jī)關(guān)將記錄相關(guān)納稅信用信息，該等機(jī)構(gòu)納稅信用級(jí)別不得評(píng)為A級(jí)，情節(jié)嚴(yán)重的則將直接判為D級(jí)。鑒于《管理辦法》為國(guó)家稅務(wù)總局出臺(tái)的部門(mén)性規(guī)章，而國(guó)家稅務(wù)總局并非金融機(jī)構(gòu)的主管部門(mén)，無(wú)權(quán)直接責(zé)令金融機(jī)構(gòu)停業(yè)整頓或者吊銷(xiāo)其經(jīng)營(yíng)許可證或?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)的董事、高管及其他直接責(zé)任人員進(jìn)行處罰，對(duì)嚴(yán)重違規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，其只能向有關(guān)金融主管部門(mén)建議采取上述措施。

根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理辦法》中的相關(guān)規(guī)定，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)屬于行業(yè)自律協(xié)會(huì)，證監(jiān)會(huì)才是依據(jù)《證券投資基金法》有權(quán)對(duì)私募基金管理人進(jìn)行罰款、采取市場(chǎng)禁入措施等處罰的監(jiān)管機(jī)關(guān)。但是根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》，基金業(yè)協(xié)會(huì)視情節(jié)輕重可以對(duì)私募基金管理人采取警告、行業(yè)內(nèi)通報(bào)批評(píng)、公開(kāi)譴責(zé)、暫停受理基金備案、取消會(huì)員資格等措施。對(duì)于情節(jié)嚴(yán)重的，基金業(yè)協(xié)會(huì)也只能移交證監(jiān)會(huì)處理。

我們理解，若私募基金管理人在此次非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查中發(fā)生違規(guī)行為，按《管理辦法》的規(guī)定，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以向證監(jiān)會(huì)或基金業(yè)協(xié)會(huì)建議采取處罰措施。即使僅在基金業(yè)協(xié)會(huì)層面對(duì)私募基金管理人采取暫停受理基金備案措施，也會(huì)對(duì)私募基金管理人的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響，若情節(jié)嚴(yán)重的，不排除基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)注銷(xiāo)其私募基金管理人資質(zhì)。由此可見(jiàn)，未按《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查管理辦法》相關(guān)規(guī)定建立實(shí)施監(jiān)控機(jī)制及進(jìn)行盡職調(diào)查的私募基金管理人將可能面臨非常嚴(yán)重的后果。但現(xiàn)階段由于配套執(zhí)行政策文件還未出臺(tái)，上述分析僅供參考，相關(guān)部門(mén)具體政策落實(shí)層面會(huì)如何執(zhí)行還有待后續(xù)關(guān)注。

4.結(jié) 語(yǔ)

綜上，在我國(guó)私募基金管理人已被認(rèn)定為CRS下的金融機(jī)構(gòu)，但鑒于目前《管理辦法》尚處于征求意見(jiàn)階段，最終正式稿尚未出臺(tái)，上述定義和程序可能還會(huì)有所調(diào)整。但無(wú)論定義的表述和程序上的細(xì)節(jié)問(wèn)題如何調(diào)整，我們理解《管理辦法》的大方向及根本性原則發(fā)生變化的可能性較低，私募基金管理人都需根據(jù)未來(lái)正式出臺(tái)的《管理辦法》中規(guī)定的程序?qū)ν顿Y人的在基金中的賬戶信息開(kāi)展盡職調(diào)查，并識(shí)別出其中的非居民賬戶，進(jìn)行進(jìn)一步的信息收集及報(bào)送。對(duì)于私募基金管理人來(lái)說(shuō)，在此過(guò)程中如何充分保障投資人的信息安全及隱私權(quán)和落實(shí)相關(guān)規(guī)定之間相平衡，也將會(huì)是私募基金管理人在實(shí)踐操作中將要面臨的又一挑戰(zhàn)。

鑒于《管理辦法》中規(guī)定的盡調(diào)程序相當(dāng)復(fù)雜，本文僅對(duì)私募基金管理人在此次為執(zhí)行CRS而開(kāi)展的盡職調(diào)查中的義務(wù)、盡調(diào)對(duì)象及目標(biāo)等進(jìn)行簡(jiǎn)要介紹，囿于篇幅未能對(duì)諸多細(xì)節(jié)問(wèn)題展開(kāi)詳盡論述，對(duì)于私募基金管理人在實(shí)踐操作中可能會(huì)遇到的對(duì)盡調(diào)流程、賬戶識(shí)別、部分賬戶的調(diào)查豁免等方面的具體細(xì)節(jié)問(wèn)題，也可進(jìn)一步與我們聯(lián)系咨詢。