今天和大家說些有意思的事情，抽空參加了一個量化投資論壇，會上來了不少海外的和國內(nèi)的搞金融工程的專業(yè)人士，看著美國、歐洲、日本、國內(nèi)的各種投資模型，才感覺參與這個論壇還挺值得。

面對4.2%的CPI，電腦如何預(yù)測？

拿今天CPI回落到4.2%來說，一位國內(nèi)著名基金的金融工程總監(jiān)拿出了他們的經(jīng)濟(jì)預(yù)測模型，對未來經(jīng)濟(jì)做預(yù)測，呵呵，看上去真牛，我截個圖給大家看，怕大家看不懂，我標(biāo)注一下。

呵呵，人家的模型對12、13、14年的經(jīng)濟(jì)情況作了預(yù)測，復(fù)蘇期是12年的4季度，那一半股市是提前反應(yīng)經(jīng)濟(jì)的，所以他們認(rèn)為12年下半年是波大行情，12年上半年是震蕩行情。

究竟什么是增量資金

很碰巧的是我用的博爾系統(tǒng)的研發(fā)人員也在，正好茶歇交流的時候碰上，于是我很好奇的問了一下他們的量化模型，尤其是關(guān)于資金方面的。結(jié)果他給我花了幾張草圖，大概講了一下原理。

他說市場的交易者的心理可以分為緊迫和猶豫兩種，前者往往在預(yù)期價格達(dá)到后交易后馬上交易。后者在預(yù)期價格達(dá)到之后的并不急于行動，但在該價格存在消失可能時才會權(quán)衡再三決定參與。如果某個價格上中以緊迫型交易者為主，該價格上的交易分布會呈現(xiàn)前高后低的交易峰前置現(xiàn)象；反之，如某個價格以猶豫型交易者為主，該價格上的交易分布會呈現(xiàn)低后高的交易峰后置現(xiàn)象。當(dāng)某個價格被作為必須攻克的目標(biāo)的時候，總會出現(xiàn)連續(xù)的波浪式交易，從而呈現(xiàn)雙峰密集、三峰密集，甚至多峰密集的形式。機(jī)構(gòu)發(fā)力推升或砸盤時多出現(xiàn)這種情況。

然后通過統(tǒng)計每一個買一或者賣一掛單上的成交過程的波形圖，就能判定在這個價格上是緊迫型的交易者為主還是猶豫型的交易者為主，最終累計全天的情況，得出總體被哪種交易行為所主導(dǎo)。而指數(shù)和行業(yè)的總體交易狀況，個股的累加就能清楚。

然后他談了他們模型最先確認(rèn)的四種交易行為

買盤

賣盤

主導(dǎo)動能判斷

多峰密集

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增量資金主導(dǎo)

交易峰前置

交易峰后置

獲利回吐盤主導(dǎo)

交易峰后置

交易峰前置

回補(bǔ)盤主導(dǎo)

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多峰密集

殺跌盤主導(dǎo)

這回知道原來如此，所以我看了一下上證指數(shù)，怪不得最近行情很瘟，確實(shí)也就都是代表殺跌盤主導(dǎo)的綠柱為主。

看來量化投資也是八仙過海，大家手里股票如果也和上證一樣，都是殺跌綠柱的話，那短期估計也討厭，最好還要找增量資金紅柱比較多的股票，那短線還有些機(jī)會。這里放個我用的量化交易系統(tǒng)東財鏈接http://blog.eastmoney.com/michelqian，手里股票就自己去查好了。周五隨便寫寫，大家周末快樂。