果仁網(wǎng)是這一兩年涌現(xiàn)出的幾個(gè)量化平臺(tái)之一，最大的特點(diǎn)是不需要編程即可完成量化策略的設(shè)計(jì)和回測(cè)，可以說(shuō)大大降低了進(jìn)入的門(mén)檻。記得以前我自己用爬數(shù)據(jù)，Excel+VBA建?；販y(cè)，隨便做個(gè)簡(jiǎn)單的也要半天，復(fù)雜的能折騰一個(gè)星期，現(xiàn)在有了果仁真的是方便太多了。

但是對(duì)于量化初學(xué)者剛開(kāi)始用果仁還是有些找不到方向，面對(duì)上百個(gè)因子不知道該怎么用。這里我來(lái)給大家理一下思路。

果仁量化建模分幾個(gè)步驟

1. 選擇持股，又分篩選條件和排名條件。
篩選條件做的是選出健康的公司。用到的因子大多為盈利水平，負(fù)債小，持續(xù)增長(zhǎng)等財(cái)務(wù)類(lèi)指標(biāo)。
排名條件做的是買(mǎi)到便宜貨，這里可以用市值，價(jià)格變動(dòng)等股票市場(chǎng)波動(dòng)類(lèi)的指標(biāo)。

2. 大盤(pán)擇時(shí)，主要目的不是提高收益，而是為了規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，通俗點(diǎn)來(lái)講就是熊市來(lái)了趕緊逃，牛市來(lái)了你的站在風(fēng)口上。這里用到的主要是移動(dòng)平均線等相關(guān)趨勢(shì)指標(biāo)。不同的策略應(yīng)該選擇風(fēng)格接近的大盤(pán)指標(biāo)來(lái)做擇時(shí)。

3. 交易模型，這里用到的主要是輪動(dòng)模型，輪動(dòng)的精髓在于他能不斷的降低你的持股成本，而并不是每次輪換都為了掙錢(qián)。例如我持有A股票100股，第一次輪動(dòng)換到B股票，第二次輪動(dòng)又換回到A股票，一輪下來(lái)你未必一定賺錢(qián)，但是這時(shí)你擁有的A股票的股數(shù)應(yīng)該是增加了，例如增加到101股。通過(guò)輪動(dòng)不斷的拉低自己的持股成本，或者說(shuō)是獲得更多的股份。這就給你未來(lái)的盈利做好了準(zhǔn)備，因?yàn)槟愎蓴?shù)變多了。但是最終是否能賺錢(qián)，能賺多少錢(qián)，還是要大盤(pán)走勢(shì)。

4. 第四部就是策略回測(cè)了，現(xiàn)在的回測(cè)可以從2007年開(kāi)始，建議回測(cè)兩個(gè)時(shí)間段，2011年至今和2007年至今。原因是2011年開(kāi)市有了股指期貨，市場(chǎng)氣候起了根本的改變。如果兩個(gè)時(shí)間段效果的不錯(cuò)那說(shuō)明穩(wěn)定性很好，二者不能兩全則2011年以后的結(jié)果更具有參考價(jià)值。

上面只是高屋建瓴的介紹一下到底建立一個(gè)果仁策略的各個(gè)步驟都是在做什么。依據(jù)這個(gè)邏輯建立出來(lái)一個(gè)20%年化收益率的策略可以說(shuō)是信手拈來(lái)。如果想要進(jìn)一步了解因子的細(xì)節(jié)，可以參考果仁的這個(gè)帖子。https://xueqiu.com/1652627245/75595421

當(dāng)然量化的復(fù)雜程度可以無(wú)限量的深入下去，熊市多學(xué)點(diǎn)，牛市來(lái)了才能收獲，祝大家好運(yùn)，得者幸也。

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