1. 多空指標

也就是多數(shù)人所認知的技術(shù)分析，諸如均線、KD、MACD、董詮通道、布林通道等大家耳熟能詳?shù)闹笜耍瑘鰞?nèi)游戲者希望能夠藉此探知當前市場狀態(tài)，是多或空。因此璞格交易團隊在設(shè)計多空指標的時候，便以非多即空的基本模型為主 ( 此處先不談?wù)摻灰罪L險 )，以單純?yōu)樵瓌t舉例如下：

If Close > Average ( High , N ) then buy 1 share next bar at market( 若K棒收盤價格大于過去 N 個 K 棒最高價均值 –> 做多 )
If Close < Average ( Low , N ) then short 1 share next bar at market ;( 若K棒收盤價格小于過去 N 個 K 棒最低價均值 –> 做空 )

這個模組主要以決定策略的多空方向為目的，亦即交易者持單的正負號。許多人至此可能心中產(chǎn)生一個疑問 – 非多即空？那么空手這種狀態(tài)呢？因為量化交易的本質(zhì)是以數(shù)理金融的方式思考，在數(shù)值上就計算值便只有正負兩種符號 – 上漲或下跌趨勢，空手是部位為零的結(jié)果，部位數(shù)的大小不在指標這個模組中決定，是由后文將提及的部位管理 ( 風險管理 ) 模組或是濾鏡所定。

2.濾鏡 ( Filter )

濾鏡的功能即是用以「過濾雜訊及假訊號」，可以是價位型態(tài) ( 例如關(guān)鍵價位 ) 或是時間型態(tài) ( 特定交易時間 )。使用某種降噪技巧分辨出市場噪音較大或是雜訊較多的狀態(tài)，減少不必要或是較為不利的交易行為。

3.進場訊號

考量多空指標和濾鏡后所進行實際的進出點位判斷邏輯，可分為基本單與加碼單。下方舉例藉多空指標賦予實際的進出邏輯：( 以均線為例 )

「 當收盤價位于均線之上且碰觸昨日高便作多 」
「 當收盤價位于均線之下且碰觸昨日低便放空 」

4.加碼訊號

加碼訊號可視為進場訊號的延伸，可同樣使用多空指標及濾鏡為判斷依據(jù)，亦或其他方式。以海龜?shù)慕灰追绞綖槔?，依進場訊號的基本單在若干浮動損益或其他特殊狀況才進行部位加碼。

5.出場訊號

出場訊號可使用方式列舉如下：

a) 以反向訊號為出場訊號。
b) 藉由每根 K 棒或若干時間重新運算口數(shù)公式P，若P < 現(xiàn)有部位則減碼出場 ( 風險平衡 )，P 值的基本運用方式可參考海龜投資法則 ( Way of the Turtle : The Secret Methods that Turned Ordinary People into Legendary Traders ) 書中描述。
c) 特定極端條件列表、例如爆量、漲跌停。

部位管理 ( Position Sizing / 風險管理 )

部位管理亦是濾鏡的一種，但為動態(tài)方式呈現(xiàn)，其原理是在風險值高 ( 雜訊高 ) 的時候?qū)⒉课环判?，風險值低 ( 雜訊程度低 ) 的時候?qū)⒉课环糯蟆?/p>

以上大致為擬定一個策略的基本框架，當交易者將設(shè)計完成的基本策略放置到市場后，它就成了為辛勤工作并有獲利能力的一位小員工。.

而系統(tǒng)順利的在市場存活了一段時間后，交易者會漸漸增加商品及策略的複雜度，當員工變多了，甚至跨足全球市場，那么便需要下一個至關(guān)重要的分層：資金管理層。這一層面的技術(shù)需要借助第三方軟體協(xié)助，如Excel或自行撰寫程式。

資金管理模組大致上也有幾個環(huán)節(jié)：

1.Reinvestment ( 再投資與風險管理 )

用以管理獲利與虧損的架構(gòu)，建立贏要沖輸要縮的機制。愛因斯坦曾說：複利的威力比原子彈更驚人，事實上此處才是交易的決勝關(guān)鍵。

2.策略終止線 ( 風險管理 )

用以管理系統(tǒng)中商品進出，并確保策略運用了正確的上架與下架機制。

3.訊號優(yōu)先權(quán)處理(Priority)

當資金有限，但出現(xiàn)適合下單的商品或訊號過多時，用以取決哪些訊號享有優(yōu)先上架或優(yōu)先停利等條件。

一套完整的量化交易系統(tǒng)范疇已經(jīng)超越了傳統(tǒng)交易的型態(tài)，當它被設(shè)計為武器后，配載系統(tǒng)的交易者更能在市場中享有高度競爭優(yōu)勢。

(來源：量投網(wǎng)）