管理人當然直銷，代銷持證上崗；

須簽署書面協(xié)議，禁簽居間協(xié)議；

禁代銷違規(guī)銷售，禁混直銷代銷。

（一）基金銷售概括

基金銷售主要指基金銷售機構宣傳推介基金，發(fā)售基金份額，辦理基金份額申購、贖回等活動。

其中基金銷售機構是指基金管理人以及經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）及其派出機構注冊的其他機構?；痄N售機構包括以下：

（1）基金管理人可以辦理其募集的基金產(chǎn)品的銷售業(yè)務；

（2）商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險機構、證券投資咨詢機構、獨立基金銷售機構以及中國證監(jiān)會認定的其他機構從事基金銷售業(yè)務的，應向工商注冊登記所在地的中國證監(jiān)會派出機構進行注冊并取得相應資格。

按照銷售模式可以分為直銷與代銷，如下圖：

直銷：基金管理人可以辦理其募集的基金產(chǎn)品的銷售業(yè)務。

代銷：商業(yè)銀行（含在華外資法人銀行，下同）、證券公司、期貨公司、保險機構、證券投資咨詢機構、獨立基金銷售機構以及中國證監(jiān)會認定的其他機構從事基金銷售業(yè)務的，應向工商注冊登記所在地的中國證監(jiān)會派出機構進行注冊并取得相應資格。

截止2016年9月共有107家獨立基金銷售機構。

（二）獨立銷售機構概括

1、獨立基金銷售機構基本要求

（1）具有健全的治理結構、完善的內部控制和風險管理制度，并得到有效執(zhí)行；

（2）財務狀況良好，運作規(guī)范穩(wěn)定；

（3）有與基金銷售業(yè)務相適應的營業(yè)場所、安全防范設施和其他設施；

（4）有安全、高效的辦理基金發(fā)售、申購和贖回等業(yè)務的技術設施，且符合中國證監(jiān)會對基金銷售業(yè)務信息管理平臺的有關要求，基金銷售業(yè)務的技術系統(tǒng)已與基金管理人、中國證券登記結算公司相應的技術系統(tǒng)進行了聯(lián)網(wǎng)測試，測試結果符合國家規(guī)定的標準；

（5）制定了完善的資金清算流程，資金管理符合中國證監(jiān)會對基金銷售結算資金管理的有關要求；

（6）有評價基金投資人風險承受能力和基金產(chǎn)品風險等級的方法體系；

（7）制定了完善的業(yè)務流程、銷售人員執(zhí)業(yè)操守、應急處理措施等基金銷售業(yè)務管理制度，符合中國證監(jiān)會對基金銷售機構內部控制的有關要求；

（8）有符合法律法規(guī)要求的反洗錢內部控制制度；

（9）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

2、具體要求

（1）為依法設立的有限責任公司、合伙企業(yè)或者符合中國證監(jiān)會規(guī)定的其他形式；

（2）有符合規(guī)定的經(jīng)營范圍；

（3）注冊資本或者出資不低于2000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本；

（4）有限責任公司股東或者合伙企業(yè)合伙人符合本辦法規(guī)定；

（5）沒有發(fā)生已經(jīng)影響或者可能影響機構正常運作的重大變更事項，或者訴訟、仲裁等其他重大事項；

（6）高級管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金銷售業(yè)務，并具備從事基金業(yè)務2年以上或者在其他金融相關機構5年以上的工作經(jīng)歷；

（7）取得基金從業(yè)資格的人員不少于10人。

其中  獨立基金銷售機構以有限責任公司形式設立的，其股東可以是企業(yè)法人或者自然人。

 企業(yè)法人參股獨立基金銷售機構，應當具備以下條件：

（1）持續(xù)經(jīng)營3個以上完整會計年度，財務狀況良好，運作規(guī)范穩(wěn)定；

（2）最近3年沒有受到刑事處罰；

（3）最近3年沒有受到金融監(jiān)管、行業(yè)監(jiān)管、工商、稅務等行政管理部門的行政處罰；

（4）最近3年在自律管理、商業(yè)銀行等機構無不良記錄；

（5）沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構調查或者正處于整改期間。

自然人參股獨立基金銷售機構，應當具備以下條件：

（1）有從事證券、基金或者其他金融業(yè)務10年以上或者證券、基金業(yè)務部門管理5年以上或者擔任證券、基金行業(yè)高級管理人員3年以上的工作經(jīng)歷；

（2）最近3年沒有受到刑事處罰；

（3）最近3年沒有受到金融監(jiān)管、行業(yè)監(jiān)管、工商、稅務等行政管理部門的行政處罰；

（4）在自律管理、商業(yè)銀行等機構無不良記錄；

（5）無到期未清償?shù)臄?shù)額較大的債務；

（6）最近3年無其他重大不良誠信記錄。

獨立基金銷售機構以合伙企業(yè)形式設立的，其合伙人應當具備以下條件：

（1）有從事證券、基金或者其他金融業(yè)務10年以上或者證券、基金業(yè)務部門管理5年以上或者擔任證券、基金行業(yè)高級管理人員3年以上的工作經(jīng)歷；

（2）最近3年沒有受到刑事處罰；

（3）最近3年沒有受到金融監(jiān)管、工商、稅務等行政管理部門的行政處罰；

（4）在自律管理、商業(yè)銀行等機構無不良記錄；

（5）無到期未清償?shù)臄?shù)額較大的債務；

（6）最近3年無其他重大不良誠信記錄。