KDJ指標(biāo)的原理

1.原理

用目前股價在近階段股價分布中的相對位置來預(yù)測可能發(fā)生的趨勢反轉(zhuǎn)

2.KDJ的算法

對每一交易日求RSV（未成熟隨機值）

RSV=（收盤價-最近N日最低價）*100%

當(dāng)日K值=2/3*前日K值+1/3*當(dāng)日RSV

當(dāng)日D值=2/3*前日D值+1/3*當(dāng)日K值

當(dāng)日J(rèn)值=3*D-2*K

備注：若無前一日K值和D值，則可分別用50來代替

KDJ的優(yōu)缺點

1.KDJ指標(biāo)的優(yōu)點

1）KDJ指標(biāo)能迅速直觀地研判行情。

2） KDJ指標(biāo)使用簡便，準(zhǔn)確性強。

2.KDJ指標(biāo)的缺點

1） KDJ指標(biāo)的適用范圍有限。

2） KDJ指標(biāo)只能反映中短期的價格變化。

3） KDJ指標(biāo)無法反映價格變化的強度。

KDJ指標(biāo)的應(yīng)用基礎(chǔ)

1.KDJ數(shù)值判斷走勢

1）KDJ指標(biāo)一般在0-100之間波動，50位多空均衡線。如果處在多方市場，50是回檔支持線；如果處在空方市場，50是反彈壓力線。而就敏感性來說，J線最強，D線次之，K線最弱。

2）K線進入90以上為超買區(qū)，10以下為超賣區(qū)；D線進入80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)。

3）J值可以大于100或小于0。J值為KD買賣信號是否可以采取行動提供可信判斷，通常，當(dāng)J值大于100或小于0時被視為采取買賣行動的時機

2.KDJ形態(tài)判斷走勢

1）高檔區(qū)D線的M形走向是常見的頂部形態(tài)，第二頭部出現(xiàn)時及K線二次下穿D線時是賣出信號。

2）抵擋區(qū)D線的W形走向是常見的底部形態(tài)，第二底部出現(xiàn)時及K線二次上穿D線時是買入信號。

3）以上若與價格走向發(fā)生背離，分別稱為頂背離和底背離，買賣信號可信度極高

4）當(dāng)J線開始在底部（50以下）向上突破K線時，說明價格的弱勢整理格局可能被打破，價格短期將向上運動，此時可以考慮少量長線建倉

5）當(dāng)J線向上突破K線并迅速向上運動，同時K線也向上突破D線，說明市場的中長期上漲行情已經(jīng)開始，投資者可以加大買入的力度

6）當(dāng)K/D/J線開始擺脫前期窄幅盤整的區(qū)間并同時向上快速運動時，說明市場已經(jīng)進入短線強勢拉升行情

7）當(dāng)J線經(jīng)過一段快速向上運動的過程后開始在高位（80以上）向下掉頭時，說明市場短期上漲過快，將開始短線調(diào)整。

8）當(dāng)D先開始在高位向下掉頭時，說明市場的短期上漲行情可能結(jié)束

9）當(dāng)K先開始在高位向下掉頭時，說明市場的中短期上漲行情已經(jīng)結(jié)束

10）當(dāng)K/D/J線從高位同時向下運動時，說明市場的下跌趨勢已經(jīng)形成，投資者可考慮做空市場

通過KDJ與價格背離的走勢，也可以判斷價格頂?shù)?/p>

1）價格創(chuàng)新高，而KD值沒有創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)做空

2）價格創(chuàng)新低，而KD值沒有創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)做多

3）價格沒有創(chuàng)新高，而KD值創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)做空

4）價格沒有創(chuàng)新低，而KD值創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)做多

KDJ指標(biāo)的金叉形態(tài)

當(dāng)市場經(jīng)過一段很長時間的低位盤整行情，并且K/D/J三線都處于50線以下時，一旦J線和K線幾乎同時向上突破D線時，表示市場即將轉(zhuǎn)強，價格跌勢已經(jīng)結(jié)束，將止跌朝上，可以開始做多，進行中長線建倉，此為KDJ指標(biāo)的“黃金交叉”

KDJ指標(biāo)的死叉形態(tài)

當(dāng)市場經(jīng)過一段很長時間的上升行情后，價格漲幅已經(jīng)很大的情況下，一旦J線和K線在高位（80以上）幾乎同時向下突破D線時，表明市場即將由強勢轉(zhuǎn)為弱勢，價格將大跌，此時應(yīng)做空，此為KDJ指標(biāo)的“死亡交叉”

KDJ指標(biāo)的頂背離

當(dāng)K線圖上的價格走勢一峰比一峰高，價格在一直上漲，而KDJ曲線圖上的KDJ指標(biāo)走勢實在高位一峰比一峰低，這個現(xiàn)象叫做頂背離，一般是價格高位反轉(zhuǎn)的信號，表明價格中短期內(nèi)即將下跌，是做空的信號

KDJ指標(biāo)的底背離

當(dāng)K線圖上的價格走勢一谷比一谷低，價格在向下跌，而KDJ曲線圖上的KDJ指標(biāo)的走勢在地位一谷比一谷高，這個現(xiàn)象叫做底背離，一般是價格低位反轉(zhuǎn)的信號，表明價格中短期內(nèi)將上漲，是做多的信號

以上，與其他技術(shù)指標(biāo)的背離現(xiàn)象研判一樣，KDJ的背離中，頂背離的研判準(zhǔn)確性要高于底背離，當(dāng)價格在高位，KDJ在80以上出現(xiàn)頂背離時，可認(rèn)為價格即將反轉(zhuǎn)而下；而價格在低位，KDJ也在低位（50以下）出現(xiàn)底背離時，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次底背離才能確認(rèn)，因此投資者只能短期投資

KDJ的運用法則

1.10日以下的KDJ適用周期為3天左右，50日以下的KDJ適用周期為10天左右，50日以上的KDJ適用周期為20天左右。

2. KDJ使用的前提是，KDJ的信號和均線的信號是同向的，即同時為看漲 信號或者同時為看跌信號，否則只能做超短線。

KDJ指標(biāo)的優(yōu)勢就是對市場的變化相當(dāng)?shù)拿舾?，一定要配合其他理論，如趨勢理論，均線理論，K線理論和量價理論等才能有很強的信號可信度，所謂看盤看趨勢和修正，這個修正就是KDJ