原文按：股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛是“與公司有關(guān)的糾紛”25個(gè)案由中最高頻發(fā)生的案由，實(shí)踐中因股權(quán)的轉(zhuǎn)讓過(guò)程中涉及多種疑難復(fù)雜問(wèn)題，其中高頻發(fā)生的包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓中(1)“股東資格何時(shí)取得的”問(wèn)題，其中包括股東資格的取得與工商登記的關(guān)系、與特殊行政機(jī)關(guān)監(jiān)管備案的關(guān)系、與保障其他公司股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的關(guān)系、與股權(quán)轉(zhuǎn)讓支付的問(wèn)題……等等；(2)股權(quán)轉(zhuǎn)讓款違約支付問(wèn)題；(3）債轉(zhuǎn)股問(wèn)題；(4）股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否適用物權(quán)法中“善意取得制度”……巨盾律師特搜集、歸納整理7則具有典型代表案例的公報(bào)案例、年度案例或典型案例的裁判規(guī)則，以供大家快速掌握股權(quán)轉(zhuǎn)讓中高頻發(fā)生的實(shí)踐問(wèn)題處理。

本文由作者授權(quán)無(wú)訟閱讀發(fā)布，原載于微信公眾號(hào) V股權(quán)（judunlawyer）

1.受讓人的股東身份未經(jīng)過(guò)工商變更登記，不影響其股東資格的效力，工商變更登記手續(xù)僅是對(duì)外公示的方式。

徐雅麗、上海嘉雁投資管理有限公司與上海國(guó)佳包裝紙品有限公司股東資格確認(rèn)糾紛上訴案

審理法院：上海市第二中級(jí)人民法院

案號(hào)：(2011)滬二中民四(商)終字第307號(hào)

裁判日期：2011年5月16日

裁判要旨：

1）公司股東對(duì)外與受讓人簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，并且按照法律和公司章程規(guī)定保障了其他股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，同時(shí)通過(guò)股東會(huì)決議形式表明公司同意對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)。雖然受讓人的股東身份未經(jīng)過(guò)工商變更登記，但是工商變更登記手續(xù)僅是對(duì)外公示方法，不影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓效力，受讓人已具有股東資格。

2）股東資格與是否已經(jīng)完全支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款無(wú)關(guān)，不是成為公司股東的必要條件。

3）在首次股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓征得公司其他股東同意，但未辦理工商變更登記情況下，擅自將已轉(zhuǎn)讓股權(quán)又轉(zhuǎn)讓于新受讓人的，不屬于首次股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的變更，這非原協(xié)議的延續(xù)。由于轉(zhuǎn)讓對(duì)象已發(fā)生不同，需要重新按照法律及公司章程規(guī)定征得其他股東的同意，否則新股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為屬于無(wú)權(quán)處分，形式和內(nèi)容均無(wú)效。

案例索引：載于中國(guó)法制出版社《中國(guó)法院2013年度案例：公司糾紛》收錄

2.信托公司股權(quán)的受讓人自銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓之日起即取得信托公司股東資格，而非在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓之日或其他股權(quán)變更程序時(shí)間節(jié)點(diǎn)。

上海天迪科技投資發(fā)展有限公司訴西部信托有限公司、陜西天王興業(yè)集團(tuán)有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案

案號(hào)：（2010）陜民二終字第09號(hào)

審理法院：陜西省高級(jí)人民法院

裁判要旨：

轉(zhuǎn)讓人與受讓人就信托公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同后，受讓人向轉(zhuǎn)讓人支付全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，信托公司取得銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，將受讓人記載于股東名冊(cè)，依法辦理股東變更工商登記等一系列股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程，受讓人自銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓之日起即取得信托公司股東資格，而非在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓之日或其他股權(quán)變更程序時(shí)間節(jié)點(diǎn)。因?yàn)樾磐泄緦儆诜倾y行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，根據(jù)《信托法》及《信托公司管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須取得銀監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)。

案例索引：載于最高人民法院《人民司法？案例》2010年底18期（總第629期）收錄

3.股權(quán)受讓人未支付對(duì)價(jià)，不影響其股東資格的取得。

趙淑英訴李帥股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案

案號(hào)：（2010）一中民終字第8174號(hào)

審理法院：北京市第一中級(jí)人民法院

裁判要旨：

股東的姓名和名稱(chēng)根據(jù)我國(guó)法律規(guī)定，是公司章程必須記載事項(xiàng)之一，且公司負(fù)有辦理股權(quán)變更工商登記的義務(wù)。由于工商行政管理部門(mén)系獨(dú)立于公司及股東存在的第三方行政登記機(jī)關(guān)，故登記事項(xiàng)具有公示力、公信力及對(duì)抗第三人的效力。當(dāng)就公司股東身份問(wèn)題發(fā)生爭(zhēng)議，工商機(jī)關(guān)的登記事項(xiàng)成為認(rèn)定股東身份的依據(jù)之一，具有較高的證明力。對(duì)于股東是否已經(jīng)支付對(duì)價(jià)，對(duì)于股東身份的取得沒(méi)有影響力。是否支付對(duì)價(jià)，在取得股東身份之后屬于債權(quán)范疇。

案例索引：載于中國(guó)法制出版社《中國(guó)法院2012年度案例：公司糾紛》（收錄）

4.轉(zhuǎn)讓人轉(zhuǎn)讓非其所有股權(quán)，股權(quán)受讓人可適用于善意取得制度。

崔海龍、俞成林與無(wú)錫市榮耀置業(yè)有限公司、燕飛等股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛上訴案

案號(hào)：(2006)民二終字第1號(hào)

審理法院：最高人民法院

裁判日期：2007年12月14日

裁判要旨：

1）股權(quán)轉(zhuǎn)讓可適用善意取得制度。轉(zhuǎn)讓人通過(guò)偽造股東簽名、制作虛假股東會(huì)決議、簽訂虛假股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議等方式將股東所持有的公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓至其名下并辦理工商變更登記，后將前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓給受讓人。從物權(quán)法角度，轉(zhuǎn)讓人將不屬于其的股權(quán)轉(zhuǎn)讓于受讓人的行為屬于無(wú)權(quán)處分，股權(quán)真正所有人有權(quán)追回。但是我國(guó)物權(quán)法規(guī)定的善意取得制度同樣適用于不動(dòng)產(chǎn)與動(dòng)產(chǎn)。

2）股權(quán)善意取得，是指受讓人在不知股權(quán)轉(zhuǎn)讓人系無(wú)權(quán)處分權(quán)人的情況下，從轉(zhuǎn)讓人處取得股權(quán)。具體使用善意取得制度一般要符合以下條件：

（1）轉(zhuǎn)讓人對(duì)于股權(quán)屬于無(wú)權(quán)處分人；

（2）受讓人以合理股權(quán)對(duì)價(jià)受讓取得股權(quán)，并實(shí)際履行支付行為；

（3）股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式合法，已經(jīng)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給受讓人；

（4）在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，受讓人已經(jīng)盡到其應(yīng)由的謹(jǐn)慎審查義務(wù)后仍不知曉轉(zhuǎn)讓人為無(wú)權(quán)處分人（例如查詢(xún)了股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)的轉(zhuǎn)讓標(biāo)的股權(quán)的工商登記等）

案例索引：載于最高人民法院民事審判第二庭《民商市審判指導(dǎo)》2008年第二輯（總第14輯）收錄

5.股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中可約定以代為償還債務(wù)方式支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。

田梅芳、王恩生、王秉才、王秉軍訴孫圣興股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案

案號(hào)：（2011）臨民終字第496號(hào)

審理法院：陜西省臨汾市中級(jí)人民法院

裁判要旨：

有限責(zé)任公司股東之間可以互相轉(zhuǎn)讓全部或部分股權(quán)。我國(guó)允許股東之間通過(guò)意思自治方式轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同要不具有合同法第五十二條所規(guī)定的無(wú)效情形。代表雙方真實(shí)意思表示，即為有效。我國(guó)尚未禁止以代為償還債務(wù)的方式支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，故股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方合意以?xún)斶€債務(wù)方式支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的，該合同具有法律效力。

案例索引：載于中國(guó)法制出版社《中國(guó)法院2013年度案例：公司糾紛》收錄

6.中外合資公司經(jīng)營(yíng)企業(yè)變更股權(quán)中，相關(guān)主體為了節(jié)省程序，將股權(quán)轉(zhuǎn)讓事實(shí)包裝為原股東變更向有關(guān)主管部門(mén)進(jìn)行審批，后訴訟要求人民法院進(jìn)行股權(quán)確認(rèn)的，不屬于人民法院審理范圍，應(yīng)另行提起行政復(fù)議程序或行政訴訟程序予以糾正維權(quán)。

綠谷投資有限公司與綠谷(國(guó)際)投資與管理有限公司、上海鑫達(dá)實(shí)業(yè)總公司、郝曉熒股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛二審案

案號(hào)：(2002)民四終字第14號(hào)

審理法院：最高人民法院

裁判日期：2003年08月11日

裁判要旨：

根據(jù)我國(guó)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法的規(guī)定，中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的成立、變更、終止均應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)有關(guān)主管部門(mén)審批，并到工商機(jī)關(guān)辦理相應(yīng)的登記手續(xù)，才能生效。對(duì)于中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的股權(quán)變更，有關(guān)行政主管部門(mén)的審批構(gòu)成實(shí)質(zhì)性要件，而非程序上或形式上的要求，未經(jīng)審批的變更行為當(dāng)然歸于無(wú)效。

人民法院可以通過(guò)民事訴訟的判決結(jié)果直接或間接地使有關(guān)行政行為作出變更，但這些行政行為應(yīng)理解為只是程序性的或形式性的行為，如備案、登記等行為，而對(duì)于實(shí)質(zhì)性的行政行為，如本案所涉的審批行為，則是我國(guó)法律賦予有關(guān)行政主管部門(mén)的特有的權(quán)力，不能通過(guò)民事訴訟程序和作出民事判決予以變更。即使審批不當(dāng)，也只能通過(guò)行政復(fù)議程序或者行政訴訟程序予以糾正。

案例索引：載于《最高人民法院公報(bào)》2004年第7期(總第93期)收錄

7.夫妻關(guān)系存續(xù)期間，夫妻一方對(duì)外轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)的，屬于對(duì)夫妻共同財(cái)產(chǎn)做出重要處理決定，應(yīng)當(dāng)平等協(xié)商，取得一致意見(jiàn)。他人有理由相信其為夫妻雙方共同意思表示的，另一方不得以不同意或不知道為由對(duì)抗善意第三人。應(yīng)當(dāng)綜合考慮另一方對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否明知、股權(quán)轉(zhuǎn)讓人是否為善意、整個(gè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易過(guò)程中另一方是否在知曉狀態(tài)下表達(dá)過(guò)異議等因素予以考量股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同效力。

彭麗靜與梁喜平、王保山、河北金海岸房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛上訴案

案號(hào)：(2007)民二終字第219號(hào)

審理法院：最高人民法院

裁判日期：2008年11月27日

裁判要旨：

1)在附條件生效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中，當(dāng)事人一方未在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同上簽名，僅屬于股東在辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓公司變更手續(xù)方面存在的瑕疵，并不影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的實(shí)際履行，生效條件達(dá)到后，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同即生效，存在相應(yīng)效力。

2)夫妻關(guān)系存續(xù)期間，夫妻二人共同出資設(shè)立公司，在公司注冊(cè)時(shí)應(yīng)當(dāng)提交財(cái)產(chǎn)分割證明，以明確以各自所有的財(cái)產(chǎn)作為公司出資，并各自承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。若夫妻二人在設(shè)立公司時(shí)并未進(jìn)行財(cái)產(chǎn)分割，則應(yīng)當(dāng)認(rèn)為以夫妻共同財(cái)產(chǎn)出資出資公司，丈夫或妻子的股權(quán)均是雙方共有財(cái)產(chǎn)，夫妻作為財(cái)產(chǎn)共同共有人，對(duì)共有財(cái)產(chǎn)享有平等的占有、使用、收益和處分的權(quán)利。

3)夫妻關(guān)系存續(xù)期間，夫妻一方對(duì)外轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)的，屬于對(duì)夫妻共同財(cái)產(chǎn)做出重要處理決定，應(yīng)當(dāng)平等協(xié)商，取得一致意見(jiàn)。根據(jù)《關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)婚姻法〉若干問(wèn)題的解釋?zhuān)ㄒ唬返谑邨l第二款規(guī)定，他人有理由相信其為夫妻雙方共同意思表示的，另一方不得以不同意或不知道為由對(duì)抗善意第三人。若夫或妻一方代替另一外對(duì)外簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的，應(yīng)當(dāng)綜合考慮另一方對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否明知、股權(quán)轉(zhuǎn)讓人是否為善意、整個(gè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易過(guò)程中另一方是否在知曉狀態(tài)下表達(dá)過(guò)異議等因素予以考量股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同效力。

案例索引：載于《最高人民法院公報(bào)》2009年第5期(總第151期)收錄

備注：所有裁判規(guī)則歸納系作者個(gè)人解讀案例結(jié)果，不代表裁判文書(shū)原主文內(nèi)容。

編排/李玉瑩

責(zé)編/張潔  微信號(hào)：zhengbeiqing0726