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江恩入市十項研究準(zhǔn)備 一、時間周期：投資者必須首先確定大勢是牛市還是熊市：趨勢是上還是下。 二、個別趨勢：對于股票，投資者必須斷定該股票是上升還是下降年。 三、計算由重要頂部或底部至今是多少個月。 四、計算由重要頂部或底部至今是多少個星期。 五、留意市價是否到達(dá)市場趨勢的中間點(diǎn)。 六、當(dāng)市場在窄幅內(nèi)運(yùn)行數(shù)星期或數(shù)月時，可留意市場人們的形態(tài)以決定突破的方向。 七、留意成交量的趨勢，特別是過去數(shù)月或數(shù)星期的變化。 八、留意市場出現(xiàn)調(diào)整或回吐的價位和幅度。 九、投資者必須有明確的信號，才入市買賣。 十、永遠(yuǎn)要在市場上找到止損位，才可入市買賣。 江恩二十一條買賣守則 一、每次入市買賣，損失不應(yīng)看過買賣資本的十分之一。 二、永遠(yuǎn)設(shè)下止損位。 三、永不過量買賣。 四、永不讓所持倉位轉(zhuǎn)盈為虧。 五、不逆市而為。 六、有懷疑，即平倉離場。 七、只在活躍的市場買賣。 八、永不限價出入市，要在市場中買賣。 九、如無適當(dāng)理由，勿將所持倉位平倉，可用止賺位保障所得利潤。 十、在市場中連戰(zhàn)皆勝后，可將部分利潤提出，以務(wù)急時之需。 十一、 買股票切忌只望收息。 十二、 買賣遭損失時，切忌加碼。 十三、 不要因為不耐繁而入市，也不要因為不耐繁而平倉。 十四、 肯輸不肯贏，切戒。 十五、 入市時設(shè)下的止損盤，不宜胡亂取消。 十六、 做多錯多，入市要等待機(jī)會，不宜炒賣過密。 十七、 揸沽自如，不應(yīng)只做單邊。 十八、 不要因為價位過低而吸納，也不要因為價位過高而沽空。 十九、 避免在不適當(dāng)?shù)臅r候金字塔式加碼。 二十、 永不對沖。 二十一、 如無適當(dāng)理由，避免胡亂更改所持倉位的買賣的策略。 里查德.鄧尼斯----市場傳奇人物 里查德.鄧尼斯 雖已退休，但他的傳奇經(jīng)歷至今仍為同行所稱道。他的十幾個徒弟在全美市場上是一支生力軍，管理的資金達(dá)數(shù)十億美元。他自己靠1600美元起家，到退休時家產(chǎn)已達(dá)數(shù)億元。 鄧尼斯對做單的體會是： 一、剛開始做時還是多輸少贏為好，加為那時候你手頭資金少，輸?shù)糜邢?，若等你做大后才開始輸，那么代價要大得多。 二、做單要順勢，勢越強(qiáng)，越容易賺錢。 三、撈底、兜底都是非常危險的；鄧尼斯認(rèn)為能判斷的只是市場可能走的方向，但朝某個方向空間能走多少得由市場決定。 四、要及時總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，無論是賺了還是賠了，應(yīng)用心去想為什么賺，為什么賠。賠錢后應(yīng)認(rèn)真反思錯在哪里，下次爭取不再犯，賺錢時也應(yīng)冷靜思考對在哪里，同樣的方法應(yīng)如何應(yīng)用到其它的地方去。 五、要注意風(fēng)險控制。好單進(jìn)場后不久就會有利潤，若進(jìn)場后過了一兩個周還賠錢，那十有八九是方向錯了。進(jìn)單后總要做好最壞的打算，所以要設(shè)好砍單價位，過了價位堅決砍單，將風(fēng)險控制在自己能夠承受的范圍之內(nèi)。 東尼.沙里巴-----從一張單做起 東尼.沙里巴當(dāng)了10年交易員，從一張單做起，30歲退休時賺了近一千萬美元。他的驚人之處在于成績穩(wěn)定，曾創(chuàng)下連續(xù)70個月贏利不少于10萬美元的戰(zhàn)績。他的策略是平時穩(wěn)扎穩(wěn)打，關(guān)鍵時候大殺一下，賺取高額利潤。 沙里巴成功的經(jīng)驗有幾條： 一、 控制風(fēng)險。只要一進(jìn)單，沙里巴總是做好最壞的打算，對風(fēng)險做到心中有數(shù)，這樣每次虧損都有一個限度。 二、 靈活做單。許多人總覺得價格上漲才能賺錢。實(shí)際上真正賺大錢的人往往是愛做空頭的，應(yīng)根據(jù)市場情況采取相應(yīng)的策略。 對于成功，沙里巴也有自己的見解。他認(rèn)為，無論哪一行，要做就要拔尖。在股票這一行，就是看能賺多少錢。 艾德.西柯塔-----堪稱世外高手 他或許是世界上知名度最小卻成績最好的交易員之一，華爾街一些大名鼎鼎的投資家都自稱是他的徒弟。1972年交給他管理的5000美元，20年后增長了5000倍，如果將提走了的利潤算上，恐怕要滾了將近一萬倍。 西柯塔的做單原則是：順勢加上一點(diǎn)經(jīng)驗直覺。若排列順序，大趨勢最重要，目前的圖形趨勢其次：選擇進(jìn)出場的價位第三，至于基本分析，得排在老后邊。 在資金控制方面：他全憑個人判斷，砍單也是靠經(jīng)驗決策，總的原則是控制風(fēng)險，遇到連輸時總是減少做單量，每次下單一般投入量不超過5%的本金。 西柯塔對看圖斷勢有獨(dú)特的見解：順勢做單是看圖做單的一個分支，看圖好比沖浪。用不著弄懂海浪的物理原理，只要能對浪的起伏有較好的感覺，再掌握好時機(jī)，加上經(jīng)驗，就能玩好沖浪。 他將自己的成績歸功于自己積極樂觀的生活態(tài)度 萊利.海特----風(fēng)險控制專家 海特從不追求超高收益，目標(biāo)是穩(wěn)定、持續(xù)的收益率。10年來，公司的收益率平均年增長超過30%（復(fù)利）-----按年度結(jié)算。由于表現(xiàn)穩(wěn)定而出色，公司經(jīng)營的資金逐年增長，1981年還只有200萬美元，10年后已超過10億美元。 他認(rèn)為：成功的投資就是掌握概率，只要你能算出概率，就能找到戰(zhàn)勝市場的辦法。海特非常重視風(fēng)險控制，他說做單時，決不要把身家性命押是去；對最壞的結(jié)果要有所準(zhǔn)備，做到這兩點(diǎn)，就出不了大錯。 海特控制風(fēng)險的幾種手段： 一、每次下單從不讓風(fēng)險超過總資產(chǎn)的1% 二、永不做逆勢單 三、投資多樣化 四、避開波動太大的市場 邁克爾.卡爾 第一批受訓(xùn)于鄧尼斯的投資專家，為鄧尼斯干了4年，平均年收益率為57%。 他認(rèn)為：不要花過多時間揣摩市場會怎么樣，而要花相當(dāng)?shù)木ρ芯咳绾胃鶕?jù)市場的變動情況作出反應(yīng)?？栠€建議新手做單一定要謹(jǐn)慎從事。態(tài)度客觀一點(diǎn)，對金錢的價值淡漠一點(diǎn)，投資起來往往較明智、謹(jǐn)慎。反之，若這度狂熱，追求刺激，那么輸錢的可能性就要大得多。一個交易員定要學(xué)會一點(diǎn)：要是不量力而行，做單量大到使自己對市場產(chǎn)生恐懼的地步，那么怎么做都不是贏不了錢的。且成功的關(guān)鍵有兩條：一要有計劃。二要有韌性。 投資家索羅斯的投資秘訣 一、人對真實(shí)的看法有所扭曲 二、把市場預(yù)期納入考慮 三、市場欠缺效率 四、注意認(rèn)知和實(shí)際事件的巨大差距 五、看出人和事間的關(guān)聯(lián) 六、揭露市場偏見 七、掌握不穩(wěn)定狀態(tài) 八、察覺混亂狀態(tài) 九、善用市場反應(yīng)過度的狀況 十、注意股份影響到基本面的情況 十一、 先投資，再調(diào)查 十二、 預(yù)判下個趨勢 十三、 直撲咽喉 十四、 傾聽世界金融領(lǐng)袖的話 十五、 曉得何時放手 十六、 接受你的錯誤 十七、 別拿全部家當(dāng)下賭 十八、 研究、暫停、深思熟慮 十九、 忍受痛苦 二十、 克己自律 二十一、 下賭時應(yīng)做避險動作 二十二、 保持低調(diào) 二十三、 善用杠桿以提高報酬率 二十四、 選最好和最差的股票
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