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金融工具：業(yè)務(wù)管理模式與 合同現(xiàn)金流量特征是金融工具分類的基礎(chǔ) 一、新舊準(zhǔn)則分類概述對(duì)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債進(jìn)行分類，是為確定金融工具中的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，特別是，如何以持續(xù)的基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量。在現(xiàn)行金融工具準(zhǔn)則下，金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類，是復(fù)雜而又規(guī)則化的，也缺少清晰、統(tǒng)一的理論基礎(chǔ)。現(xiàn)行準(zhǔn)則下，金融資產(chǎn)分為四類：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，以及可供出售金融資產(chǎn)；金融負(fù)債分為兩類：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債和其他金融負(fù)債。現(xiàn)行準(zhǔn)則對(duì)各項(xiàng)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債單獨(dú)進(jìn)行了定義，并設(shè)定了復(fù)雜的條件。對(duì)各類金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的計(jì)量，如《五種會(huì)計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)在實(shí)務(wù)中的運(yùn)用》一文所述，也區(qū)分不同的情況，可能以攤余成本或公允價(jià)值分別計(jì)量，兩種計(jì)量方法在各類別金融資產(chǎn)和金融負(fù)債中的應(yīng)用也不統(tǒng)一。 事實(shí)上，根據(jù)現(xiàn)行準(zhǔn)則中金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類條件，分類需要考慮多項(xiàng)因素： 1、持有金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的目的，例如，是為交易、長(zhǎng)期持有還是套期； 2、合同特征，例如，合同是屬于衍生工具、權(quán)益工具還是債務(wù)工具； 3、該金融工具是否在活躍市場(chǎng)中交易，例如，持有至到期投資和貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的一個(gè)區(qū)別，就是持有至到期投資需存在活躍市場(chǎng)； 4、報(bào)告主體所處的行業(yè)； 5、報(bào)告主體的會(huì)計(jì)政策或類似選擇，例如，報(bào)告主體可以將某些混合工具整體指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。 為解決現(xiàn)行金融工具準(zhǔn)則中復(fù)雜而規(guī)則化的分類問(wèn)題，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)于2009年開始修訂金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類和計(jì)量規(guī)定，并于2014年7月發(fā)布了完成版的《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》，新準(zhǔn)則將于2018年1月1日起生效，允許提前采用。我國(guó)引入該準(zhǔn)則內(nèi)容的工作，也已進(jìn)入財(cái)政部日程。新準(zhǔn)則對(duì)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類，采用了更加清晰的理論基礎(chǔ)，更加體現(xiàn)原則導(dǎo)向的準(zhǔn)則精神。 二、新準(zhǔn)則的分類基礎(chǔ)《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)》對(duì)所有類型的金融資產(chǎn)采用同一分類方法，包括那些包含了嵌入衍生工具的金融資產(chǎn)。因此，金融資產(chǎn)是作為一個(gè)整體進(jìn)行分類，而不是根據(jù)復(fù)雜的分類規(guī)定進(jìn)行分類。新準(zhǔn)則下，確定金融資產(chǎn)如何進(jìn)行分類和計(jì)量，包括兩個(gè)分類基礎(chǔ)：（1）主體管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式；（2）金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特征。 （一）主體管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式 主體的業(yè)務(wù)模式是指主體如何管理其金融資產(chǎn)以產(chǎn)生現(xiàn)金流量。也就是說(shuō)，主體的業(yè)務(wù)模式將決定現(xiàn)金流量是源自收取合同現(xiàn)金流量、出售金融資產(chǎn)或是兩者兼有。主體的業(yè)務(wù)模式會(huì)影響對(duì)合同現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)質(zhì)量，即可能的實(shí)際現(xiàn)金流量是否主要來(lái)源于收取合同現(xiàn)金流量。主體管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式是一項(xiàng)事實(shí)而非僅僅是認(rèn)定，其通?？赏ㄟ^(guò)主體為實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)模式的目標(biāo)而開展的活動(dòng)進(jìn)行觀察。主體在評(píng)估其管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式時(shí)需要運(yùn)用判斷，且該評(píng)估并非由單一因素或活動(dòng)所決定。取而代之的是，主體必須考慮在評(píng)估日可獲得的所有相關(guān)證據(jù)。 如果一項(xiàng)金融資產(chǎn)屬于簡(jiǎn)單的債務(wù)工具，且主體業(yè)務(wù)模式是持有以收取合同現(xiàn)金流量，則該金融資產(chǎn)以攤余成本進(jìn)行計(jì)量。相反，如果該資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式是持有以同時(shí)收取合同現(xiàn)金流量和出售，則該金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，攤余成本相關(guān)的信息通過(guò)損益表反映。如果業(yè)務(wù)模式不屬于上述任意一種，則公允價(jià)值信息就變得很重要，因此，在資產(chǎn)負(fù)債表和損益表中均以公允價(jià)值反映。 1.滿足以攤余成本計(jì)量的業(yè)務(wù)模式 以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，其業(yè)務(wù)模式是持有該資產(chǎn)以收取合同現(xiàn)金流量。單獨(dú)的出售信息并不能確定其業(yè)務(wù)模式；但是，它提供了如何達(dá)到商業(yè)目的及如何實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流量的證據(jù)。在確定業(yè)務(wù)模式時(shí)，主體應(yīng)當(dāng)考慮過(guò)去的出售信息和預(yù)期的未來(lái)出售活動(dòng)。 具有部分出售活動(dòng)，并不一定導(dǎo)致與收取合同現(xiàn)金流量的業(yè)務(wù)模式不一致。例如，出于減少信用風(fēng)險(xiǎn)的，出售頻率極少，或其價(jià)值并不重大，可能仍然屬于收取合同現(xiàn)金流量的業(yè)務(wù)模式。但是，如果出售的頻率較高且價(jià)值較大，則主體需要評(píng)價(jià)是否，以及如何滿足收取合同現(xiàn)金流量的商業(yè)目的。 2.滿足以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的業(yè)務(wù)模式 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，其業(yè)務(wù)模式是持有以收取合同現(xiàn)金流量和出售金融資產(chǎn)二者兼有。 與持有以收取合同現(xiàn)金流量的金融資產(chǎn)相比，此類金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式涉及更高頻率和數(shù)量的出售。不同的商業(yè)目的可能與此類業(yè)務(wù)模式一致，例如，出于流動(dòng)性管理、維持特定的利息收益率，或者在相關(guān)資產(chǎn)的使用期限內(nèi)籌集相應(yīng)的金融負(fù)債。其計(jì)量結(jié)果，是將攤余成本的變動(dòng)信息計(jì)入損益，而將公允價(jià)值變動(dòng)信息計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表。 3.其他業(yè)務(wù)模式 除少數(shù)兩類業(yè)務(wù)模式以外的金融資產(chǎn)，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益。因此，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益屬于一項(xiàng)“剩余”分類政策。持有以備出售，以及以公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行管理的金融資產(chǎn)也屬于此類業(yè)務(wù)模式。 （二）金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特征 確定金融資產(chǎn)分類的條件之一是合同現(xiàn)金流量是否僅為本金及未償付本金金額的利息。只有此類現(xiàn)金流量特征的金融資產(chǎn)，才能以分類為以攤余成本計(jì)量或以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。如果一項(xiàng)金融工具的合同條款在特定日期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為僅為本金及未償付本金額之利息的支付，則該工具具有基礎(chǔ)貸款特征。根據(jù)這一條件，利息是針對(duì)貨幣時(shí)間價(jià)值以及特定期間內(nèi)與未償付本金相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)所提供的對(duì)價(jià)，其中包含了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的溢價(jià)。 通常，合同現(xiàn)金流量是否具有基礎(chǔ)貸款特征是顯而易見的，但有時(shí)也需要進(jìn)一步分析?！秶?guó)際財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則第9號(hào)》提供了是否具有基礎(chǔ)貸款特征相關(guān)的更加廣泛的指引。關(guān)鍵是，新準(zhǔn)則澄清了，利息不僅包括因資金時(shí)間價(jià)值和信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的回報(bào)，還包括其他形式的回報(bào)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、成本的抵消以及利潤(rùn)率等。具有基礎(chǔ)貸款特征的合同現(xiàn)金流量，必須僅包含與基礎(chǔ)借款協(xié)議一致的回報(bào)，因此，如果合同現(xiàn)金流量包括了權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的回報(bào)，則不屬于具有基礎(chǔ)貸款特征。 1.資金的時(shí)間價(jià)值 資金的時(shí)間價(jià)值，是指僅因時(shí)間的流逝而得到的利息補(bǔ)償部分。 通常，利息產(chǎn)生期間與所使用的同期間利率是相對(duì)應(yīng)的，例如，3個(gè)月期的利息，應(yīng)采用3個(gè)月期的LIBOR（倫敦銀行同業(yè)拆借利率）進(jìn)行計(jì)算。但是，某些情況下，利息是不斷變動(dòng)的（即未確定的），例如，如果一項(xiàng)金融資產(chǎn)的利率是定期調(diào)整的，但調(diào)整頻率與相應(yīng)的利率并不匹配。在這種情況下，主體應(yīng)當(dāng)對(duì)合同現(xiàn)金流量特征進(jìn)行評(píng)價(jià)，包括調(diào)整內(nèi)容、性質(zhì)或金額，以確定合同現(xiàn)金流量是否具有基礎(chǔ)貸款特征。此類評(píng)價(jià)的目的，是確定合同現(xiàn)金流量是否與在不調(diào)整的情況下產(chǎn)生的資金時(shí)間價(jià)值存在重大差異。 2.修訂了現(xiàn)金流量的時(shí)點(diǎn)或金額的合同條款 一項(xiàng)金融資產(chǎn)可能包含了能夠?qū)е潞贤F(xiàn)金流量的時(shí)點(diǎn)或金額的合同條款。主體應(yīng)當(dāng)評(píng)價(jià)加入或剔除此類合同條款所產(chǎn)生的合同現(xiàn)金流量，是否與基礎(chǔ)貸款特征一致。例如，一項(xiàng)預(yù)付的金融資產(chǎn)，其合同現(xiàn)金流量要具有基礎(chǔ)貸款特征，則在預(yù)付和不預(yù)付的情況下，其現(xiàn)金流量都必須與基礎(chǔ)貸款特征一致。金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量要具有基礎(chǔ)貸款特征，合同條款變更導(dǎo)致的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)與基礎(chǔ)借款協(xié)議一致。 3.規(guī)定利率的豁免 政府或監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能規(guī)定了相應(yīng)的利率。這可能導(dǎo)致利息的時(shí)間價(jià)值并未反映隨時(shí)間流逝而產(chǎn)生的補(bǔ)償。只要未導(dǎo)致與基礎(chǔ)借款協(xié)議不一致的風(fēng)險(xiǎn)和波動(dòng)，則應(yīng)將此類現(xiàn)金流量視為具有基礎(chǔ)貸款特征。 三、新準(zhǔn)則的分類程序根據(jù)上述兩項(xiàng)分類基礎(chǔ)，新準(zhǔn)則下金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類和計(jì)量流程如下圖： 本文由天職國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）專業(yè)研究委員會(huì)成員撰寫，摘自天職會(huì)計(jì)準(zhǔn)則數(shù)據(jù)庫(kù)，轉(zhuǎn)載需注明出處。
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