追加保證金_期貨追加保證金_期貨如何強制平倉

我們已經了解，當日權益減去持倉保證金就是資金余額。要是當日權益小于持倉保證金，則意味著資金余額是負數，同時也意味著保證金不足了。根據規(guī)定，期貨經紀公司會通知帳戶所有人在下一交易日開市之前將保證金補足。此舉就稱為追加保證金。要是帳戶所有人在下一交易日開市之前沒有將保證金補足，根據規(guī)定，期貨經紀公司可以對該帳戶所有人的持倉實施部分或全部的強制平倉，直到留存的保證金符合規(guī)定的要求。

例4：某客戶帳戶原有保證金200,000元，8月9日，開倉買進9月滬深300指數期貨合約15手，均價1200點（每點100元），手續(xù)費為單邊每手10元，當日結算價為1195點，保證金比例為8％。

當日開倉持倉盈虧=（1195-1200）×15×100=－7,500元

手續(xù)費＝10×15=150元

當日權益＝200,000－7500－150＝192,350元

保證金占用＝1195×15×100×8％＝143,400元

資金余額（即可交易資金）＝192,350－143,400＝48,950元

8月10日，該客戶沒有交易，然而9月滬深300指數期貨合約的當日結算價降為1150點，當日帳戶狀態(tài)為：

歷史持倉盈虧=（1150-1195）×15×100=－67,500元

當日權益＝192,350－67,500＝124,850元

保證金占用＝1150×15×100×8％＝138,000元

資金余額（即可開倉交易資金）＝124,850－138,000＝－13,150元

顯然，要維持15手的多頭持倉，保證金尚缺13,150元，這意味著下一交易日開市之前必須追加保證金13,150元。要是該客戶在下一交易日開市之前沒有將保證金補足，那么期貨經紀公司可以對其持倉實施部分強制平倉。經過計算，124,850元的權益可以保留的持倉至多為124,850元/（1150×100×8％）＝13.57手。如此，經紀公司至少可以將其持倉強平掉2手。