期貨交易中最重要的一些規(guī)則

     虧損幾萬塊錢。不過現(xiàn)在很清楚，這個(gè)學(xué)費(fèi)，是每天個(gè)參與期貨交易的人都一定要交的，只是交的學(xué)費(fèi)多少不同，交學(xué)費(fèi)的時(shí)間長短不同。有些人，可能交幾年，有些人可能一輩子都在交學(xué)費(fèi)，卻一直不能從市場中獲得回報(bào)。持續(xù)盈利的人，可能只有百分之一不到。因?yàn)槲疫M(jìn)過很多群，跟千人以上聊過期貨，而穩(wěn)定盈利的，只是個(gè)位數(shù)（說是穩(wěn)定盈利，實(shí)際上也只是跟蹤了幾個(gè)月的時(shí)間）。其他人，都是虧損，多數(shù)是虧損一半以上本金。
期貨市場并不復(fù)雜，復(fù)雜的是自己的內(nèi)心。真正理解了市場的運(yùn)行特點(diǎn)，市場就會(huì)成為我們的提款機(jī)。從市場上賺錢，就如同探囊取物一樣。關(guān)鍵是，能不能從根本上改造自己的思難模式，從而適應(yīng)市場的運(yùn)行軌跡。
每個(gè)人，在生活中都有自己的分析問題和處理問題的模式，這些現(xiàn)實(shí)生活中形成的分析問題和解決問題的模式，跟期貨市場的運(yùn)行規(guī)律是正好相反的。也就是說，如果你按照生活中分析問題和解決問題的套路來操作期貨，那你正好是虧錢的。這一點(diǎn)，極難理解。

以下，是一些操作期貨交易中最重要的一些規(guī)則（可以根據(jù)自己的實(shí)際情況，做適當(dāng)調(diào)整）?！　　　?/span>

　　規(guī)則1：永遠(yuǎn)輕倉

　　重倉必死。不是說重倉一次就死，而是說，經(jīng)常重倉一定死。原因很簡單，作期貨久了，必然遇到某些極端情況，一次極端行情或突發(fā)事件，重倉交易都就可能損失一半以上本金，甚至爆倉。夜路走多了，早晚會(huì)遇到鬼。日內(nèi)在嚴(yán)格控制止損的情況下，偶爾重倉，也許可以接受，但隔夜重倉，絕對(duì)是自殺的行為。

　　規(guī)則2：嚴(yán)格止損，下單時(shí)，就必須確立好止損的點(diǎn)位，到了止損的位置，必須無條件止損。

　　大的虧損，或者是重倉引起的，或者是不果斷止損引起的。期貨市場的行情，任何事情都有可能發(fā)生。經(jīng)常發(fā)生這樣的情況，下了單，感覺很有把握，但是，下單后開始虧損了，然后越虧越多，到了止損點(diǎn)位，感覺虧錢太多了，不愿意接受。于是放棄止損。結(jié)果虧損越來越大。由小虧變成大虧。套進(jìn)去一只手指，不肯割掉，然后是套進(jìn)去一只手，更不肯割了，然后是套進(jìn)去一條胳膊，更難以下手了，結(jié)果最后是腦袋也套進(jìn)去了。死扛可能解套，但是，如果不解套，那就死定了。虧損是交易的一部分，如果經(jīng)常有不愿意止損的習(xí)慣，那么，只要遇到一次一去不返的行情，也就爆倉了。還是那句話，從概率上來說，必然會(huì)遇到一去不返的行情。所以，不嚴(yán)格止損，也是一種自殺的行為。　　

  下單同時(shí)確定一個(gè)不可更改的止損點(diǎn)，到了止損點(diǎn)，無條件止損。設(shè)好設(shè)不好，是技術(shù)的問題，設(shè)不設(shè)止損點(diǎn)，是生死的問題?！　?/span>

　　規(guī)則3：順勢(shì)（順大勢(shì)而逆小勢(shì)）

　　期貨的行情，有人愿意以更高的價(jià)來買入，就會(huì)漲，有人買意以更低的價(jià)格賣出，就會(huì)跌?，F(xiàn)貨市場上，一個(gè)饅頭5角錢的時(shí)候，在期貨市場上，如果有很多人爭著買，這個(gè)饅頭可能會(huì)漲到5塊，或者50塊，也是可能的。在這個(gè)饅頭5塊錢一個(gè)的時(shí)候，你感覺這個(gè)饅頭太貴了，就去賣出，可是對(duì)不起，饅頭繼續(xù)上漲，你虧損了，你不肯止損，可能一路漲到20塊，30塊，直到你爆倉。你爆倉以后，虧光以后，饅頭的價(jià)格總會(huì)跌下來，跌到3塊，1塊，甚至跌到1角錢。當(dāng)饅頭跌到3角錢的時(shí)候，你感覺太便宜了，你就買入，結(jié)果，跌到2角，1角，你又爆倉了。然后饅頭價(jià)格又開始漲上來。在期貨市場上，這樣的事，每天都在重復(fù)。08年銅最低到2萬5一噸，跌到3萬一頓的時(shí)候，是不是很便宜了呢，是不是已經(jīng)遠(yuǎn)低于成本了呢？沒錯(cuò)，但是，你那個(gè)時(shí)候買入，再跌5千塊，你還是爆倉。

　　一個(gè)大的趨勢(shì)形成之后，總是要走到極端不合理的價(jià)位?？纯?8年金融危機(jī)前的大豆等商品。再看看危機(jī)后這些商品。就會(huì)發(fā)現(xiàn)，一個(gè)大的趨勢(shì)開成后，總是走向一個(gè)極端不合理的價(jià)位?？纯?0年和11年的棉花?，F(xiàn)在的豆粕，也極有可能漲到一個(gè)完全離譜的價(jià)格水平。

　　一種商品的一個(gè)大漲行情，開始經(jīng)常是慢慢漲，震蕩漲，然后開始瘋狂漲，最后是極瘋狂上漲。下跌時(shí)，也是這樣。　　

為什么多數(shù)人，都是逆市操作呢？一而再再而三的逆市操作，一而再再而三的虧損，最后仍執(zhí)迷不悟呢。

　　有以下幾個(gè)思維習(xí)慣，這些習(xí)慣，阻礙交易者順市交易。

　　第一個(gè)惡劣的思維習(xí)慣是圖便宜，喜歡低買高賣。以現(xiàn)在的豆粕為例，豆粕現(xiàn)在的價(jià)格明顯是貴了，許多逆市做空豆粕的人，就是因?yàn)槎蛊少F了，就賣出。問題是，豆粕正在變得更貴。賣出價(jià)格貴的商品不能賺錢，賣出價(jià)格下跌的商品才能賺錢。同樣的，很多人看到價(jià)格便宜就要買。認(rèn)為價(jià)格遲早要漲上去，是的，會(huì)漲上去，但是，漲上去之前，可能再跌到你爆倉。前面講的，現(xiàn)貨5角錢的饅頭，你3角錢的時(shí)候去買入，仍然可能巨虧。許多人認(rèn)為，豆粕漲到3600了，不能再漲了。他們不明白，價(jià)格完全可能更高，高到離譜，你極可能扛不到價(jià)格回落那一天。　　
　　第二個(gè)惡劣的思維習(xí)慣是有多單偏愛或空單偏愛。有人只喜歡做空，有人只喜歡做多。

　　第三個(gè)惡劣的思維習(xí)慣是，無視趨勢(shì)的力量。趨勢(shì)一旦形成是不會(huì)輕易改變的。1.越是強(qiáng)的品種漲的可能性越大，越是弱的品種，跌的可能性越大。所以，一定要多最強(qiáng)的，空最弱的。很多人喜歡空最強(qiáng)的，以為最強(qiáng)的，以前跌的少，價(jià)位高，下跌的空間大。或者多最弱的，以為最弱的價(jià)位低，漲的空間大。這兩種心理，是多數(shù)人一而再再而三大筆連續(xù)虧損的原因。前一段時(shí)間，豆渣跌得最少，然后不斷反彈，許多人于是以為豆渣下跌的空間大，不斷去空豆渣，結(jié)果豆渣反而不斷的漲。2.漲得時(shí)間越長的品種，繼續(xù)漲的可能性越大。而跌的時(shí)間越長的品種，跌的可能性越大。前一段時(shí)間，糖、PTA等品種有一個(gè)持續(xù)的巨大的下跌幅度，跌的時(shí)間也相當(dāng)長。許多人，都是眼看著下跌，但是不去追，錯(cuò)失大好行情。這些人的想法是這樣的，當(dāng)糖跌了100點(diǎn)的時(shí)候，他們覺得追晚了，跌200點(diǎn)的時(shí)候，他們也覺得追晚了，結(jié)果一直跌到1000多點(diǎn)，還是沒有完全停下來。實(shí)際上，只要跌的趨勢(shì)明確，跌的時(shí)間越長，追空就越安全。已經(jīng)跌了一個(gè)月的品種，比跌了一周的品種，下跌的可能性越大，做空也越安全。

　　第三個(gè)惡劣的思維習(xí)慣是害怕踏空。一個(gè)趨勢(shì)形成后，越走越強(qiáng)，這個(gè)時(shí)候，是不可能馬上就反轉(zhuǎn)的，要有一個(gè)過程。比如現(xiàn)在的豆粕，一點(diǎn)反轉(zhuǎn)的跡象也沒有。等真的跌下來的時(shí)候，再去追空，也不遲。現(xiàn)在摸頂做空，到是沒有踏空，但是被套牢的可能性很大。

　　第四個(gè)惡劣的思維習(xí)慣，是恐高癥和恐低癥。一看漲了很多，就不敢買了，一看跌了很多就不敢賣了。優(yōu)良的思維習(xí)慣是，創(chuàng)新高了，敢買，創(chuàng)新低了，敢賣。追隨趨勢(shì)不動(dòng)搖。

　　以上順勢(shì)、輕倉、止損，為六字真言。這六個(gè)字，多數(shù)人每天掛在嘴上，但都沒有真正領(lǐng)悟。

　　規(guī)則4：只有在趨勢(shì)非常明確的時(shí)候才下單。

　　我這里講的趨勢(shì)，是日線線別的。是指日K線完美多頭排列或空頭排列的情況。非常明確的趨勢(shì)不是經(jīng)常有，但是，每年都有幾次這樣的行情。一旦趨勢(shì)非常明確之后，就應(yīng)該立即追入。不要有任何顧慮。大不了錯(cuò)了止損。一年抓到兩次大趨勢(shì)，就賺到缽滿盆滿。

　　日內(nèi)交易，不在本文討論范圍之內(nèi)。

　　我個(gè)人認(rèn)為，沒有達(dá)到穩(wěn)定盈利的人，特別是新手，最好只做農(nóng)產(chǎn)品。因?yàn)檗r(nóng)產(chǎn)品趨勢(shì)持續(xù)時(shí)間比較長。波動(dòng)也相對(duì)較小。其次是化工類的PTA和塑料。橡膠和金屬，過于狂暴，上竄下跳，沒有穩(wěn)定盈利之前，絕不要介入。特別是銅、橡膠、金銀，更是吃人不吐骨頭。新手玩這些，很快就死翹翹了。（金和銀，行情特點(diǎn)跟其它商品完全不同，十分詭異）

　　規(guī)則5：連續(xù)虧2次，當(dāng)天不交易。連續(xù)三次虧損（特別是同一品種，同一方向的三次交易），無論虧損多少，都必須退出觀望，停止交易1天以上。連續(xù)虧損，說明沒找到感覺，這時(shí)候，極容易出現(xiàn)更大虧損，而且，連續(xù)虧損使人喪失理智，容易犯大錯(cuò)。　　

    規(guī)則6：保持同一比例的倉位。比如說，每次做一手，賺了5次，然后有一次做了10手，虧了一次，那么，可能把前面賺的錢全虧回去。

　　原則7：排除任何的主觀預(yù)測。
　　根據(jù)實(shí)際行情走勢(shì)來操作，而不是根據(jù)自己的預(yù)測或是期望或是恐懼來操作。不能因?yàn)轭A(yù)測行情漲而買入，也不能因?yàn)轭A(yù)測行情跌而賣出。根本就不要去說通行情，而是想辦法追隨行情。這是關(guān)鍵中的關(guān)鍵。此點(diǎn)，也是最難透徹理解的。很多人是這樣的，早上預(yù)測行情會(huì)漲，于是開盤后明明在跌，也買入。比如現(xiàn)在，說通豆粕價(jià)格過高了，應(yīng)該跌了，于是就賣入。卻無視一個(gè)基本的事實(shí)：豆粕在不斷上漲。

　　原則8：永遠(yuǎn)不要讓盈利變成虧損。
　　每一筆單子，出現(xiàn)盈利時(shí)，至少要保住最大利潤的一半。比如說，你買入PTA，產(chǎn)生20個(gè)點(diǎn)的浮動(dòng)盈利，這時(shí)，如果開始回撤，最多允許回撤10點(diǎn)，也就是回撤到只賺10點(diǎn)時(shí)，就必須平掉了。
　　每一天，出現(xiàn)盈利后，至少要保信你最大盈利的一半。比如你做了三筆單子，現(xiàn)在賺了3000，那么，你當(dāng)天后面的單子，如果虧損，最多只能虧掉1500塊。如果后面的單子又賺錢了，最多的時(shí)候盈利了5000.那么，你當(dāng)天接下來的操作，最多只允許虧掉2500塊。
　　這是為了保持良好的狀態(tài)。因?yàn)槿绻?dāng)天是從賺錢走到虧損的，心情會(huì)比較差，不利第二天操作。
　　很多人，單子下進(jìn)去，賺了錢，比如說，賺6000塊，想多賺點(diǎn)，但是利潤回撤，虧回去3000還不跟平掉，然后再虧，虧到不賺不虧，還是不平，最后變成虧損很多才平掉。這是極其錯(cuò)誤的。
　　原則9：在沒有穩(wěn)定盈利之前，特別是新手，盡可能少入金，建議不要超過1萬。每次只做一手。因?yàn)樾率譀]有不虧的，投的多，就意味著虧的多。持續(xù)穩(wěn)定盈利再多投入，才是上策。許多新手一兩周就虧幾萬幾十萬的。等明白期貨的兇險(xiǎn)，已經(jīng)晚了。

　　規(guī)則10：下單后，連續(xù)三天很糾結(jié)甚至煎熬，睡不著覺的單子，必須平掉。因?yàn)檫@些單子，錯(cuò)的可能性很大。實(shí)際上，連續(xù)兩天煎熬的單子，就應(yīng)平掉了。

　　規(guī)則11：持有三天，仍然沒有按預(yù)期發(fā)展的單子，一定平掉，哪怕只是小虧沒到止損點(diǎn)，甚至略有盈利。謹(jǐn)防夜長夢(mèng)多。做期貨，好比小偷入室行竊，入室后，翻箱倒柜的找半天，還沒有找到多少值錢的東西，就要趕快逃跑了。有小偷在別人家里，吃飯洗澡睡覺，最后被抓的。一筆單子進(jìn)場，過了一定時(shí)間，發(fā)現(xiàn)跟自己預(yù)期的不一樣，就要快點(diǎn)先一個(gè)有利的點(diǎn)位平掉了。

　　規(guī)則12：日內(nèi)賺錢的單子，才能隔夜。

　　規(guī)則13：永遠(yuǎn)不要拼命，不要孤注一擲。電影里常看到，善良的農(nóng)民受土匪地主欺壓，終于忍無可忍，赤手空拳沖向多名持刀歹徒，口里喊著：老子跟你們拼了。做期貨，連續(xù)虧損后，最容易形成這種拼命的心理，不但不止損，還要逆勢(shì)加倉。有這程拼命的心理，死期也就不遠(yuǎn)了。

　　規(guī)則14：要有耐心。耐心等待趨勢(shì)明確才能下單。（這里是從另一個(gè)角度講什么是順勢(shì)）
　　比如說兩軍交戰(zhàn)，你確信甲軍會(huì)勝利，但是戰(zhàn)場上卻是乙軍在不斷向前推進(jìn)。請(qǐng)問，這個(gè)時(shí)候，你是否要加入戰(zhàn)斗呢？如果此時(shí)加入戰(zhàn)斗，你是站在哪一邊呢？如果你是個(gè)順市交易者，那么，你現(xiàn)在不應(yīng)該加入戰(zhàn)斗。你只需要耐心等待，等到乙方已經(jīng)不可逆轉(zhuǎn)地潰敗的時(shí)候，再加入到甲方一邊投入戰(zhàn)斗。關(guān)鍵是，你要能辨別乙方是真的潰敗了，還是在誘敵。豆粕漲到3600（現(xiàn)在已經(jīng)到4000了），你覺得太高了，早晚會(huì)跌下來，既然早晚會(huì)跌下來，你為什么不等到豆粕下跌的途中再去空呢？為什么現(xiàn)在就要空呢？你擔(dān)心豆粕會(huì)一下子跌到底嗎?現(xiàn)在去空，屬于逆市的操作方式。豆粕既然早晚會(huì)跌，那為什么不等到豆粕跌勢(shì)很明確了，再去空呢？期貨市場上，饅頭少到50的時(shí)候你去賣出，你仍然可能爆倉！因?yàn)樗跐q，有可能漲到80塊。

　　規(guī)則15：當(dāng)心太不佳時(shí)，立即停止交易
　　比如說，網(wǎng)絡(luò)不通，操作失誤，看錯(cuò)合約，與人爭吵而心情變差時(shí)。立即平掉所以倉位。并絕不可以再開新艙。因此時(shí)連續(xù)失誤的可能性極大。

　　規(guī)則16：大的盈利之后，謹(jǐn)防大虧的發(fā)生。
　　大的虧損，總是發(fā)生在比較令人滿意的盈利之后。賺了錢，自我感覺好，膽子就大了，以為一切盡在掌握，也不愿意果斷止損止盈了。這一點(diǎn)，要特別注意。賺了錢，更要冷靜下來。