【原創(chuàng)】供應(yīng)鏈金融模式案例分析——以蘇寧云商為例

jasonyejun 2016-11-09

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編者按

供應(yīng)鏈金融是對一個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中上下游多個企業(yè)提供全面的金融服務(wù)，改變了過去銀行對單一企業(yè)主體的授信模式，圍繞核心企業(yè)，從原材料采購，到制成中間及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中這一供應(yīng)鏈條，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商、直到最終客戶連成一個整體，全方位為產(chǎn)業(yè)鏈條上的企業(yè)提供融資服務(wù)。本文是在中國人民大學(xué)金融科技與互聯(lián)網(wǎng)金融安全研究中心主任楊東教授的指導(dǎo)下，人民大學(xué)信息資源管理學(xué)院孫雄飛、殷憲斌、許光以蘇寧易購中的供應(yīng)鏈金融服務(wù)為案例，研究這種新型的金融服務(wù)的產(chǎn)生背景及發(fā)展趨勢。在研究蘇寧易購供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)上做出蘇寧與京東供應(yīng)鏈融資以及銀行信貸的比較，并根據(jù)蘇寧的發(fā)展現(xiàn)狀提出了發(fā)展供應(yīng)鏈金融可能面臨的風(fēng)險，結(jié)合專業(yè)知識對這些風(fēng)險提出自己的意見及建議。

關(guān)鍵字：蘇寧易購，供應(yīng)鏈金融，京東，銀行，風(fēng)險，融資

作者：孫雄飛、殷憲斌、許光

一、傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式與“互聯(lián)網(wǎng) ”供應(yīng)鏈金融模式對比

傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融是指，在對供應(yīng)鏈上企業(yè)之間的業(yè)務(wù)交易分析的基礎(chǔ)上，對供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)提供授信支持及其他結(jié)算、理財?shù)冉鹑诜?wù)，在服務(wù)過程中風(fēng)險通過授信企業(yè)與核心企業(yè)的關(guān)系以及物流監(jiān)管企業(yè)的存貨質(zhì)押來控制。而在互聯(lián)網(wǎng)時代中，傳統(tǒng)金融行業(yè)通過與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合以尋求轉(zhuǎn)型升級的道路，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式也應(yīng)當(dāng)順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的大趨勢，通過整合互聯(lián)網(wǎng)時代的資源優(yōu)勢來實現(xiàn)傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的轉(zhuǎn)型升級。他們的特點各異卻有所關(guān)聯(lián)。

1. 傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的特點：

1.1銀行對授信企業(yè)(主要是中小企業(yè)) 的信用評級主要依靠企業(yè)真實發(fā)生的業(yè)務(wù)量以及鏈中核心的資本實力，而不是僅僅強(qiáng)調(diào)企業(yè)的財務(wù)狀況與擔(dān)保方式等。

1.2信貸資金嚴(yán)格限定于授信企業(yè)與核心企業(yè)之間的購銷交易活動，禁止資金挪作他用，較好的降低了信貸風(fēng)險，同時銀行以供應(yīng)鏈購銷活動中產(chǎn)生的動產(chǎn)或權(quán)利為擔(dān)保

2. “互聯(lián)網(wǎng) ”供應(yīng)鏈金融的特點：

1.1供應(yīng)鏈中運(yùn)的速度快、交易的速度快、付款的速度快、融資速度快、物流的速度快，而且供應(yīng)鏈信息化特征明顯

1.2供應(yīng)鏈中運(yùn)的速度快、交易的速度快、付款的速度快、融資速度快、物流的速度快，而且供應(yīng)鏈信息化特征明顯

二、“互聯(lián)網(wǎng) ”供應(yīng)鏈金融三大模式及蘇寧云商對應(yīng)模式分析

“互聯(lián)網(wǎng) ”供應(yīng)鏈金融歸納起來有三大模式：

1、商業(yè)銀行傳統(tǒng)線下供應(yīng)鏈金融的線上化

銀行大多根據(jù)核心企業(yè)與中小微企業(yè)之間的交易記錄，對中小微企業(yè)提供資金支持。銀行通過供應(yīng)鏈金融服務(wù)，利用銀行信用增強(qiáng)商業(yè)信用，促進(jìn)了企業(yè)融資和商業(yè)交易活動的有效開展。

2、基于互聯(lián)網(wǎng)平臺的電商供應(yīng)鏈金融模式

第三方交易平臺通常以信息服務(wù)功能吸引產(chǎn)業(yè)鏈參與者，并以信息服務(wù)為切入口轉(zhuǎn)型電商平臺，當(dāng)電商平臺交易量提升，并通過物流倉儲等服務(wù)完成整個交易閉環(huán)后，第三方交易平臺實質(zhì)上擁有了產(chǎn)業(yè)鏈上下游的交易、物流、現(xiàn)金流等相關(guān)數(shù)據(jù)，通過對接資金源，也同樣能夠滿足供應(yīng)鏈融資項目的風(fēng)險評估要求。

3、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融與電商平臺相結(jié)合

在核心企業(yè)模式下，某產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)具備較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)鏈控制能力以及較高的銀行授信額度。在此前提下，核心企業(yè)掌握上游供應(yīng)商與下游經(jīng)銷商的信息流、物流、資金流詳細(xì)信息，也通過長期的商業(yè)活動了解上下游企業(yè)經(jīng)營狀況，此類核心企業(yè)對接商業(yè)銀行或 P2P 平臺等資金來源，便能夠以自身授信額度為擔(dān)保向上下游企業(yè)提供融資服務(wù)，提高整個產(chǎn)業(yè)鏈的運(yùn)行效率。

對于蘇寧云商來說，它是綜合中間商利用自有網(wǎng)絡(luò)平臺代理各類品牌商品銷售的企業(yè)，運(yùn)用了商城式的B2C電商供應(yīng)鏈金融，主要給入駐商城的供應(yīng)商提供應(yīng)收賬款融資服務(wù)，并且充分利用互聯(lián)網(wǎng)零售所積攢的客戶資源、客戶信息以及便捷的客戶服務(wù)與體驗的基礎(chǔ)上，形成蘇寧生態(tài)鏈，通過蘇寧小貸來實現(xiàn)為供應(yīng)鏈上下游端客戶服務(wù)。

三、蘇寧供應(yīng)鏈金融發(fā)展歷程及現(xiàn)狀分析

首先看一個最基本的數(shù)據(jù)：三年來，蘇寧線上業(yè)務(wù)占比是，2012年占13.2%2013年占17.7%， 2014年占17.7%?？梢园l(fā)現(xiàn)，從2012年到2013年間，蘇寧線上業(yè)務(wù)發(fā)展很快，而2013年到2014年發(fā)展卻很慢。這是由于蘇寧供應(yīng)鏈金融模式就是從2012年開始實施的，并取得了不錯的效果，但新一步的進(jìn)展是在2014年年底，稍有延遲。

在2012年2月，蘇寧推出了蘇寧小貸。這是一種面向中小微企業(yè)推出的電子商務(wù)金融業(yè)務(wù)，凡是蘇寧經(jīng)、代銷供應(yīng)商均可以與蘇寧易購操作的結(jié)算單應(yīng)收賬款作為抵押物進(jìn)行融資貸款，此項業(yè)務(wù)單筆融資額最高可達(dá)1000萬。2014年7月蘇寧眾包姍姍來遲，它對于參與眾包平臺的企業(yè)，蘇寧將會拿出媒體資源和線上線下引流資源推廣，蘇寧旗下的“易付寶”、小貸公司對平臺企業(yè)開放，首批投資10億元設(shè)立平臺信貸資金。而2014年9月供應(yīng)商成長專項基金的提出，則是助力解決中小微企業(yè)的融資難問題。供應(yīng)商在向蘇寧進(jìn)行融資時，蘇寧還將拿出專項資金，通過利息補(bǔ)貼的形式反哺供應(yīng)商，最高補(bǔ)貼為蘇寧信貸利息的20%。

最近，也就是2015年5月，任性付的推廣使得用戶在購物時可使用任性付直接付款，享受提額、優(yōu)惠期內(nèi)30天免息（費(fèi)）、超低手續(xù)費(fèi)分期等服務(wù)。這意味著蘇寧“供應(yīng)鏈金融基金保險消費(fèi)信貸”的全產(chǎn)業(yè)鏈金融布局已初步形成

總體而言，對于當(dāng)前蘇寧供應(yīng)鏈金融發(fā)展的現(xiàn)狀，我們歸為一下幾點：

1、蘇寧有耕耘了20多年的線下交易網(wǎng)絡(luò)和排名前三的線上交易平臺，擁有海量中小微企業(yè)客戶資源。

2、商流、資金流、信息流和物流在蘇寧金融生態(tài)圈內(nèi)形成有效閉環(huán)。

3、蘇寧供應(yīng)鏈融資至今保持著零壞賬率的紀(jì)錄。

4、蘇寧供應(yīng)鏈融資無需抵押和擔(dān)保，而是依據(jù)供應(yīng)商以往貿(mào)易的信譽(yù)度進(jìn)行申請額度授信

5、蘇寧金融的供應(yīng)鏈融資平臺與蘇寧后臺的信息系統(tǒng)全線打通，高效的蘇寧內(nèi)部風(fēng)控及數(shù)據(jù)審批流機(jī)制使得審批流程、放款周期都大大縮短。

四、蘇寧的供應(yīng)鏈融資操作流程

1、會員資質(zhì)申請：供應(yīng)商登陸SCF平臺成為蘇寧融資俱樂部的資質(zhì)會員

2、表達(dá)融資意向：供應(yīng)商向營銷、結(jié)算表達(dá)融資意向，選擇個性化的融資產(chǎn)品及合作銀行。

3、蘇寧審核推薦：營銷、結(jié)算推薦供應(yīng)商至資金管理部洽談融資產(chǎn)品、合作銀行等相關(guān)事宜

4、銀行發(fā)融資款：銀行根據(jù)供應(yīng)商資質(zhì)決定放款金額并發(fā)放貸款

5、蘇寧到期付款：蘇寧到期按結(jié)算清單金額付款給供應(yīng)商融資專戶，銀行扣除供應(yīng)商融資金額，與供應(yīng)商進(jìn)行尾款結(jié)算。

五、蘇寧供應(yīng)鏈融資與其他融資的比較

1、與京東的比較

京東的融資流程：

1.1核定額度：當(dāng)供應(yīng)商確認(rèn)辦理供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)后，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)專員將發(fā)送郵件給供應(yīng)商，告知最高融資額度，融資總金額須小于或等于最高融資額度。

1.2銀行開戶：供應(yīng)商在獲得最高融資額度后，到京東指定業(yè)務(wù)受理銀行開立銀行的融資專戶。

1.3提交融資申請：供應(yīng)商完成開戶后，即可辦理融資業(yè)務(wù)，每次融資時，應(yīng)向采銷同事申請，確認(rèn)進(jìn)行融資的采購訂單等事項。

1.4.核對結(jié)算金額：供應(yīng)商選定采購訂單后，應(yīng)與采銷同時核對結(jié)算金額。

1.5提交結(jié)算申請單：采銷負(fù)責(zé)人在京東系統(tǒng)中提交結(jié)算申請單，先勾選供應(yīng)鏈金融結(jié)算，再選擇付款結(jié)算申請。

1.6結(jié)算單審批：融資資料提交以結(jié)算單在系統(tǒng)完成審批為前提，審批進(jìn)度影響和放款進(jìn)度，需供應(yīng)商和采銷負(fù)責(zé)人溝通。

1.7融資資料準(zhǔn)備：在結(jié)算單提交后，供應(yīng)鏈金融專員準(zhǔn)備融資資料，融資內(nèi)容以結(jié)算單信息為主。

1.8審核通過、提交資料：結(jié)算單審核通過后，供應(yīng)鏈金融專員向銀行提交準(zhǔn)備好的融資資料，跟進(jìn)放款進(jìn)度。

1.9銀行放款、京東還款：銀行審核融資資料無誤后，放款給供應(yīng)商。到期日，京東為供應(yīng)商還款給銀行。授信是指銀行向客戶直接提供資金支持，或?qū)蛻粼谟嘘P(guān)經(jīng)濟(jì)活動中的信用向第三方作出保證的行為。

由此可見，京東通過差異化定位及自建物流體系等戰(zhàn)略，并通過多年的積累和沉淀，已經(jīng)形成一套以大數(shù)據(jù)驅(qū)動的京東供應(yīng)鏈體系，為上游供應(yīng)商提供貸款和理財服務(wù)，為下游的消費(fèi)者提供賒銷和分期付款服務(wù)。雖然，京東宏偉的物流系統(tǒng)看似解決了B2C電子商務(wù)企業(yè)近依托于第三方物流的被動局面，但是京東幾近無限量的資金投入?yún)s嚴(yán)重拉住了京東的發(fā)展；而作為傳統(tǒng)業(yè)介入的蘇寧，則依托線下千家連鎖門店、100個物流中心、3000個售后服務(wù)網(wǎng)點、完善的連鎖門店和物流體系建設(shè)將會成為蘇寧的最大優(yōu)勢之一，這是京東所不能相比的。而且，蘇寧對于供應(yīng)商來說，有著專門的供應(yīng)鏈融資平臺（SCF），與多家銀行系統(tǒng)進(jìn)行無縫對接，保障供應(yīng)商簡便、快捷融資，中小企業(yè)則無需擔(dān)保、無需抵押就可以快速從銀行獲取流動資金。這一點是京東所不具備的。

2、與銀行信貸的比較：

2.1在蘇寧的供應(yīng)鏈融資中，供應(yīng)商將其應(yīng)收賬款質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓給銀行，無需抵押、無需擔(dān)保，快速獲得融資，而且，中小企業(yè)則無需擔(dān)保、無需抵押就可以快速從銀行獲取流動資金；而在傳統(tǒng)的銀行信貸中，無論供應(yīng)商是大是小，都需要提供抵押物（如房產(chǎn)等）或者尋找擔(dān)保，流程繁雜，放款速度慢，如果沒有抵押物或擔(dān)保，銀行不會給供應(yīng)商放貸，這是傳統(tǒng)的銀行信貸的最大缺點；

2.2在蘇寧的供應(yīng)鏈融資中，電子化的操作滿足了供應(yīng)商短、頻、快、急的融資需求；傳統(tǒng)的銀行信貸需要大量手工操作，無法滿足中小企業(yè)短、頻、急、快的融資需求，跟不上現(xiàn)在的電子化需求；

2.3相比較而言，蘇寧供應(yīng)鏈融資有較多種融資方式，多次出單、多次融資，供應(yīng)商可操作性強(qiáng)、靈活性高，供應(yīng)商可根據(jù)自己的需求選擇適當(dāng)?shù)娜谫Y方式，而傳統(tǒng)的銀行信貸融資方式單一、不靈活，供應(yīng)商沒有選擇的余地，只能按照銀行的要求；

2.4蘇寧的線上業(yè)務(wù)不受供應(yīng)商所在地域限制，可為更多企業(yè)服務(wù)，而傳統(tǒng)的銀行信貸卻受銀行貸款屬地化限制，供應(yīng)商只能去當(dāng)?shù)氐你y行去貸款，太過于局限于地區(qū)，不能有效提升效率

六、蘇寧發(fā)展供應(yīng)鏈金融所面臨風(fēng)險及其建議

1、蘇寧供應(yīng)鏈金融面臨的風(fēng)險

蘇寧易購方面表示，將面向全國上游經(jīng)、代銷供應(yīng)商主推供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)。蘇寧供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，是在原有授信“銀行保理”融資業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，對蘇寧供應(yīng)商融資業(yè)務(wù)的全新升級。蘇寧于2012年新推出的“蘇寧小貸”金融業(yè)務(wù)也將全面開放，其中“蘇寧小貸”是蘇寧企業(yè)出資面向中小微企業(yè)推出的電子商務(wù)金融業(yè)務(wù)，凡是蘇寧經(jīng)、代銷供應(yīng)商均可以與蘇寧易購操作的結(jié)算單應(yīng)收賬款作為抵押物進(jìn)行融資貸款，此項業(yè)務(wù)單筆融資額最高可達(dá)1000萬。蘇寧宣布全面發(fā)力電子商務(wù)金融業(yè)務(wù)，將蘇寧供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)面向中小微企業(yè)全面開放。

蘇寧推出金融業(yè)務(wù)是國內(nèi)傳統(tǒng)零售企業(yè)首次涉足電子商務(wù)金融業(yè)務(wù)，無論是對于企業(yè)自身，還是對于中國傳統(tǒng)零售行業(yè)都具有重要意義。但是由于其傳統(tǒng)零售業(yè)的背景，通過蘇寧易購發(fā)展供應(yīng)鏈金融將面臨特殊的風(fēng)險。

1.1線下業(yè)務(wù)被占用資金的風(fēng)險

蘇寧提出“科技創(chuàng)新，智慧服務(wù)”的口號，通過一系列運(yùn)作加大對科技與服務(wù)的投入，公司始終堅持“前臺帶動后臺、后臺推動前臺”的經(jīng)營策略，不斷完善物流平臺、信息體系的建設(shè)，長期來看，有利于企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定性，但是短期內(nèi)隨著購置店、自建店、物流體系相關(guān)的資產(chǎn)投入加大，影響了周轉(zhuǎn)效率，對資本的需求也越來越大，同時為了緊跟零售業(yè)的發(fā)展趨勢，蘇寧大力發(fā)展電子商務(wù)供應(yīng)鏈金融，又進(jìn)一步增加了其對資本的需求，如果不能保持較好的資本周轉(zhuǎn)，將對公司線下零售業(yè)的發(fā)展造成風(fēng)險，制約公司線下業(yè)務(wù)布局。

1.2線上業(yè)務(wù)被銀行制約的風(fēng)險

蘇寧一直加強(qiáng)與銀行的合作開展供應(yīng)鏈金融活動，隨著線上平臺的進(jìn)一步發(fā)展，可以減少占用自己資金帶來的流動性風(fēng)險，但同時也產(chǎn)生了容易被銀行制約的風(fēng)險，因為電子商務(wù)供應(yīng)鏈金融的服務(wù)對象大都是中小企業(yè)，確保資金從銀行流向這些原本達(dá)不到銀行授信標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)的是蘇寧的信用，這樣就加大了自身的風(fēng)險，在經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下會對公司造成重大影響，同時，如果公司線下業(yè)務(wù)出現(xiàn)不穩(wěn)定情況，銀行將會降低對蘇寧的授信，從而制約供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。

2、蘇寧發(fā)展供應(yīng)鏈金融規(guī)避風(fēng)險的建議

2.1嚴(yán)格控制授信流程，加強(qiáng)信貸人員管理

授信流程主要是指貸款審批、貸款發(fā)放以及貸后管理等環(huán)節(jié)，電子商務(wù)企業(yè)應(yīng)該嚴(yán)格控制各個環(huán)節(jié)的風(fēng)險，建立完善的風(fēng)險防火墻，即風(fēng)險預(yù)警程序。同時，時刻監(jiān)控授信企業(yè)資金流向及其業(yè)務(wù)情況，建立不良資產(chǎn)處置程序與風(fēng)險應(yīng)對措施，從制度上防范風(fēng)險；供應(yīng)鏈金融信貸人員應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行授信業(yè)務(wù)流程，嚴(yán)格遵循貸前、貸中和貸后的多層次風(fēng)險預(yù)警和管理體系，從人員上防范信貸風(fēng)險。加強(qiáng)相關(guān)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提升業(yè)務(wù)人員素質(zhì)線，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展必須以人員索質(zhì)的提升為依托，應(yīng)該從招募與甄選、培訓(xùn)、激勵等各個人力資源模塊入手提高業(yè)務(wù)人員素質(zhì)。

2.2加強(qiáng)線下財務(wù)控制

蘇寧易購現(xiàn)在雖在國內(nèi)電子商務(wù)市場占有率排在第三位，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于淘寶的52%以上的市場份額，公司的發(fā)展還不夠健康，還不能脫離線下業(yè)務(wù)資金與人力的支持，但是，蘇寧易購發(fā)展剛剛起步，潛力巨大，因此需求的資金支持短期內(nèi)是會不斷加大的，這就需要公司加大對財務(wù)安全性的注意，確保資金投入的循序漸進(jìn)，并且不能拖累線下業(yè)務(wù)的開展，否則，將會引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。

2.3信貸資產(chǎn)證券化

信貸資產(chǎn)證券化，是指將各種風(fēng)險級別的信貸資產(chǎn)進(jìn)行打包處理，將其包裝上市或者出售給市場上的投資者。一方面可以增加資產(chǎn)的流動性，另一方面可以轉(zhuǎn)嫁信貸風(fēng)險。這種方式能夠改善資產(chǎn)質(zhì)量，緩解資本壓力，擴(kuò)大資金來源，提高財務(wù)安全性。

2.4運(yùn)用各種風(fēng)險控制工具區(qū)分風(fēng)險類別，識別潛在損失

ERP系統(tǒng)是指建立在信息技術(shù)基礎(chǔ)上，以系統(tǒng)化的管理思想，為企業(yè)決策層及員工提供決策運(yùn)行手段的管理平臺。它是從MRP（物料需求計劃）發(fā)展而來的新一代集成化管理信息系統(tǒng)，它擴(kuò)展了MRP的功能，其核心思想是供應(yīng)鏈管理。它跳出了傳統(tǒng)企業(yè)邊界，從供應(yīng)鏈范圍去優(yōu)化企業(yè)的資源。電子數(shù)據(jù)交換也稱EDI（Electric Data Interchange）是一種利用計算機(jī)進(jìn)行商務(wù)處理的新方法，它是將貿(mào)易、運(yùn)輸、保險、銀行和海關(guān)等行業(yè)的信息，用一種國際公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)格式，通過計算機(jī)通信網(wǎng)絡(luò)，使各有關(guān)部門、公司和企業(yè)之間進(jìn)行數(shù)據(jù)交換和處理，并完成以貿(mào)易為中心的全部業(yè)務(wù)過程。依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過ERP系統(tǒng)平臺，利用EDI等信息處理技術(shù)，建立物料與資金數(shù)據(jù)高度共享的信息網(wǎng)絡(luò)可以有效地規(guī)避風(fēng)險。

2.5建立應(yīng)急處理機(jī)制

供應(yīng)鏈金融涉及的企業(yè)主體比較多，范圍比較廣，隨之而來的各個環(huán)節(jié)的不確定因素較多，容易出現(xiàn)一些突發(fā)情況，所以電子商務(wù)企業(yè)應(yīng)該建立完善的應(yīng)急處理機(jī)制。該應(yīng)急機(jī)制應(yīng)能解決兩方面問題，一個是對突發(fā)事件的預(yù)防，通過一些評價指標(biāo)時時監(jiān)控授信企業(yè)的業(yè)務(wù)狀況，出現(xiàn)問題時做到及時發(fā)現(xiàn)并作出調(diào)整；另一個是對突發(fā)事件的處理，制定及時的、完善的處理措施，當(dāng)突發(fā)事件出現(xiàn)后，及時進(jìn)行處理，這樣可以避免因處理不及時而帶來更嚴(yán)重的風(fēng)險。

七、蘇寧云商供應(yīng)鏈金融發(fā)展趨勢預(yù)測

1、供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)化

各信息節(jié)點逐漸數(shù)據(jù)化、透明化。供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)交易鏈條上的訂單情況，交易歷史，交易主體等信息都會逐步沉淀在平臺上，平臺可以梳理這些數(shù)據(jù)提供給銀行，由銀行提供資金，平臺為數(shù)據(jù)的真實性提供保證。

2、金融互聯(lián)網(wǎng)化

用互聯(lián)網(wǎng)整合“物流、資金流、信息流、商流”，提高效率降低風(fēng)險。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)處理可以更加快速、準(zhǔn)確和穩(wěn)定，貿(mào)易環(huán)節(jié)和融資環(huán)節(jié)也更為低碳、順暢、便捷。

3、業(yè)務(wù)融合化

“電商物流金融”一體化服務(wù)。電子商務(wù)是新形勢下商業(yè)模式最具創(chuàng)新力的前端領(lǐng)域；物流企業(yè)是支撐供應(yīng)鏈實體貨物運(yùn)輸和流轉(zhuǎn)的堅實支撐；商業(yè)銀行是社會中最大、最全面的資金和金融服務(wù)的服務(wù)者。

4、服務(wù)個性化

根據(jù)不同企業(yè)的業(yè)務(wù)不同，為其量身定做金融服務(wù)，實現(xiàn)供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品個性化定制，使供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新成為可能。

參考文獻(xiàn)

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編輯：王凱

人民大學(xué)法學(xué)院副院長楊東教授及其學(xué)生文誠公共同創(chuàng)作的新著《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險與安全治理》將于近期出版，本書全面深入解讀互聯(lián)網(wǎng)金融最新監(jiān)管辦法與專項整治要求，闡釋互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險與安全治理的法律邏輯和實現(xiàn)路徑，剖析第三方支付、虛擬貨幣、互聯(lián)網(wǎng)理財、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融、互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融、小貸公司互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險等互聯(lián)網(wǎng)金融各類典型模式如何合法合規(guī)創(chuàng)新發(fā)展。此外，本書還專題分析互聯(lián)網(wǎng)金融廣告的監(jiān)管問題、互聯(lián)網(wǎng)金融刑法問題以及如何將大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等創(chuàng)新技術(shù)手段運(yùn)用于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險與安全治理。敬請持續(xù)關(guān)注眾籌金融研究院推送的相關(guān)介紹！