正常的“價漲量增,價跌量縮”同步的情況下,并無必要特別加以注意,應該引起重視的是在“量價背離”的情況下,買賣股票時要特別加以分析。這里需要糾正一個量價分析中被忽略了的問題。價漲量增的真實原因除股價上漲后續(xù)資金及時跟得上外,大量獲利盤的存在和涌出是另一個重要因素。如果沒有獲利盤涌出,成交量就不會放大。在C段,價漲量不增的原因是沒有獲利盤存在。因此,在莊家和跟莊者絕對控股下也會出現(xiàn)價漲量不增的背離情況。

(一)價格隨成交量的遞增而上漲價格隨成交量的遞增而上漲是市場行情的正常特性,表示后市價格還將繼續(xù)上揚。

(二)股價創(chuàng)新高,量卻沒有突破前期量在一個波段的漲勢中,價格隨著遞增的成交量和換手率而上漲,突破前一段高峰,創(chuàng)下新的高價,股價繼續(xù)上漲,此時股價創(chuàng)新高,量卻沒有突破前期量。

此波段行情說明上漲行情已接近尾聲,大量的獲利籌碼集中在莊家和跟莊者手中,公眾追高意愿不足,這是價格趨勢潛在反轉(zhuǎn)的信號。

圖所示是量價背離示意圖。該圖說明在股價上升趨勢中,獲利籌碼集中在莊家和跟莊者手中,浮動的獲利籌碼越來越少,散戶追高意愿不足,莊家和跟莊者在投機拉升股價時很少有人跟進。這時莊家和跟莊者很可能在高位制造多頭陷阱或者走逐階下降派發(fā)走勢。

(三)C段中價格上漲,成交量卻逐漸萎縮價格隨成交量的遞減而回升,價格上漲,成交量不漲反而逐漸萎縮,發(fā)生量價背離和無量上漲,這種情況大部分發(fā)生在C段。圖所示,在C段中股價發(fā)生反彈,股價上升而成交量萎縮,發(fā)生量價背離和無量上漲,這說明股價還沒有降到位,仍有下降的空間。

(四)高價區(qū)的成交量放得過大價格在隨緩慢遞增的成交量而逐漸上漲中突然垂直上升,成交量急劇增加,價格躍升暴漲,成交量連續(xù)多日放大。說明莊家和跟莊者開始派貨,行情反轉(zhuǎn),B段結(jié)束。這種情況常發(fā)生在B段的高價階,莊家和跟莊者利用大部分投資者的“價漲量增”普遍共識或利好消息而制造的多頭陷阱,在股價高位大量派貨,形成成交量過度放大,常在天價處形成天量

下面綜合描述一些個股的量能+股價同時上漲的趨勢性,熟練掌握并且運用豐富更多知識性需求。同時,更加認識到不同趨勢的機會以及風險的轉(zhuǎn)化過程。

(五)底部價量背離股價長期下跌形成谷底后,成交量隨價格上漲而遞增。價格上漲欲震乏力,再度跌落至先前谷底附近后又反彈,成交量放大。這是害怕新一輪的下跌,恐慌性拋盤所致。這就形成了W底和雙重底形態(tài),這表明股價將要上漲

以上是用量價判斷上升和跌落的方法，下面我們用實例來解析量價的使用。

案例一：蘭花科創(chuàng)下圖

該股股價逐步轉(zhuǎn)強反彈,突破大趨勢下降通道,上漲動力連續(xù)呈現(xiàn),量能的同步放大可以看做是新資金入場的開始。股價依托短期5日均線及10日均線逼空拉升,顯示出最強的漲升勢頭。此類突破走勢,后期運行趨勢震蕩過后還將向好。

案例二：塔牌集團下圖

該股股價連續(xù)巨量上行,漲幅呈現(xiàn)翻倍之勢。通過股價之前趨勢看出,走勢不算活躍但保持緩慢走強態(tài)勢。水泥行業(yè)受到政策面利好支持,使得具備區(qū)域性優(yōu)勢的該股,業(yè)績提升增長確切。無論是除權以及復權走勢觀察,再度放天量拉升,必將是新資金入場操作,經(jīng)過短線翻倍走勢之后,震蕩過后不排除再行升勢的需求,必定量能堆積上漲過后,資金需要一定的漲幅空間釋放獲利籌碼。

案例三：冠福家用下圖

該股連續(xù)接近三年的股價漲幅,使得該股累計歷史漲幅巨大。送轉(zhuǎn)股份除權之后,使得股價再度被資金連續(xù)炒作。業(yè)績預盈的炒作對于該股的影響較大,股價持續(xù)暴漲的內(nèi)在原因應該還是基本面具備主業(yè)轉(zhuǎn)型的深層次炒作。近期量能的增大同期股價延續(xù)強勢上攻,走勢抗跌尤為明顯,游資繼續(xù)深度炒作該股還在延續(xù),對于此類個股后期漲幅空間還將有所向上,巨大量能帶來的換手使得資金出逃需要高位震蕩過程完成。

案例四：芭田股份下圖

該股前期除權過后,股價形成縮量貼權,資金介入程度不明顯。該股定增方案價格實施,形成對于該股二級市場價格具備較強支撐,股價底部迅速被大量資金搶籌,通過成交量明顯可以看出。此類個股的后期上漲延續(xù)性較強,屬于階段底部放量上漲延續(xù)的典型案例。

量價可以判斷股票的上升和跌落，但是買賣點把握不好，可以與其他指標一起使用會更加好。