期權(quán)激勵、股權(quán)設(shè)計、知識產(chǎn)權(quán)保護、日常合同審查......這些可能只是創(chuàng)業(yè)者不得不面對的法律文件中極小的一部分。法律文書和法律風(fēng)險是所有創(chuàng)業(yè)公司都必須翻的山，繞不過的坎。

漢坤律師事務(wù)所創(chuàng)始合伙人李朝應(yīng)在總結(jié)眾多資本市場案例的基礎(chǔ)上，為創(chuàng)業(yè)者梳理出初創(chuàng)公司必須要考慮的7大法律風(fēng)險，和大家分享：

• 早期創(chuàng)業(yè)公司都有哪些法律風(fēng)險點？

• 沒有法務(wù)的情況下，如何保護自己的核心知識產(chǎn)權(quán)？

• 授予員工期權(quán)獎勵（ESOP）時有哪些注意點？

• 異地辦公有什么風(fēng)險？

• 股權(quán)架構(gòu)如何設(shè)計？

• 初創(chuàng)企業(yè)如何能低成本地規(guī)避法律風(fēng)險？可用工具有哪些？

我所在的漢坤律師事務(wù)所是一家以投融資業(yè)務(wù)為主的綜合性律師事務(wù)所，曾經(jīng)負責(zé)過58同城、Uber中國、唯品會、百度、京東等多家互聯(lián)網(wǎng)公司的并購、上市以及大型交易的相關(guān)業(yè)務(wù)。

在第一部分，我們講了融資的法律問題，基本流程以及常見的融資結(jié)構(gòu)，第二部分講了創(chuàng)始人在不斷融資的過程中，如何保持對公司的控制權(quán)。

最后一部分，我們一起看一下初創(chuàng)公司可能存在的7個法律風(fēng)險以及相對應(yīng)的處理，最后給大家介紹一個免費的法律文書在線生成工具，以備大家日常或不時之需。

勞動用工

我們?nèi)绾蝿?chuàng)辦一家公司，除了合伙人之外，第一步要做的就是招人。但是在中國招人是非常復(fù)雜的，因為我們國家對勞動者的保護很強，首先應(yīng)該簽署正式的勞動合同，其次要考慮五險一金。

但是對于初創(chuàng)的創(chuàng)業(yè)公司來說，可能連辦公地點都不確定，好多東西也考慮不了那么多，往往不正規(guī)。我們建議創(chuàng)業(yè)者在用人方面，可以從以下幾點開始考慮：

• 初創(chuàng)公司雇傭人員時，應(yīng)該及時簽署正規(guī)的書面勞動合同，以及保密和知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議；

  
  

• 對于關(guān)鍵員工，還要簽署競業(yè)禁止協(xié)議。競業(yè)禁止期限最長不得超過2年，公司需要向離職員工支付一定經(jīng)濟補償金。

  
  

• 公司應(yīng)盡早開始為所有員工依法足額繳納社會保險和公積金。

知識產(chǎn)權(quán)、保護和合規(guī)

我們很多創(chuàng)業(yè)者都是基于某個核心的技術(shù)優(yōu)勢來創(chuàng)業(yè)，所以保護好自己的核心優(yōu)勢非常重要。

• 對于很多初創(chuàng)公司而言，獨有的技術(shù)可能是最寶貴的財富之一，確定好運營公司后，應(yīng)盡早將有關(guān)知識產(chǎn)權(quán)注冊在公司名下。

  
  

• 在注冊公司之前，也可以暫時先注冊在創(chuàng)始人名下，如果是注冊在多人名下，要處理好利益關(guān)系。

  
  

• 注意不要去侵犯別人，如果需要使用他人的知識產(chǎn)權(quán)，應(yīng)提前取得正規(guī)的授權(quán)和許可。

財稅

大一點的公司都會請一個財務(wù)，但是早期創(chuàng)業(yè)時候，大家賬有點亂，個人的花費和公司的賬分不清楚，這很不好的。

這一塊我們建議，如果沒有辦法請專門的會計，你也一定認識會計師，讓會計師幫你把賬記得稍微清楚一點。

最關(guān)鍵的一點，不管你有多大權(quán)利，公司有幾個人，我們自己一定要記住，公司是公司，個人是個人，個人消費一定和公司花費是分開的，

• 公司應(yīng)聘請財務(wù)人員，依法妥當(dāng)完善其財務(wù)報表。

  
  

• 公司應(yīng)依法足額為全體員工代扣代繳個人所得稅，這是很多投資人關(guān)注的重點。

  
  

• 公司應(yīng)依法足額繳納企業(yè)所得稅，增值稅和營業(yè)稅等。

  
  

• 創(chuàng)始人將業(yè)務(wù)收入轉(zhuǎn)入其他公司，或個人賬戶，或進行關(guān)聯(lián)交易避稅等行為，可能給公司帶來稅務(wù)風(fēng)險，并被投資人質(zhì)疑。

  
  

ESOP（員工期權(quán)激勵計劃）

之前在網(wǎng)上傳得沸沸揚揚的丁香園的例子，就是典型的勞動糾紛，但是主要是期權(quán)了，再次說明期權(quán)的重要性。

創(chuàng)業(yè)的時候千頭百緒，又要招員工，又要找律師，找律師還得花錢，早期可以給員工打一個條，就說我們準備弄期權(quán)，或者是給你一個激勵，讓員工有一個安慰。

將來該怎么正規(guī)操作的時候，要把這個條轉(zhuǎn)化為你的正兒八經(jīng)的操作的文件。

• ESOP的發(fā)放形式與最終公司采取的融資架構(gòu)有關(guān)，法律規(guī)定，境內(nèi)非上市公司不能設(shè)置期權(quán)激勵。

  
  

• 公司或創(chuàng)始人在吸引人才加入公司之前，或在員工工作過程中，在正規(guī)的ESOP設(shè)立之前，有可能以口頭或簽署簡單協(xié)議的方式向員工承諾一定比例的期權(quán)或股份。

  
  

• 在作出上述承諾時，應(yīng)充分考慮未來公司融資后的股本結(jié)構(gòu)，設(shè)定合適的給員工的期權(quán)或股權(quán)比例；

  
  

• 上述口頭承諾或不正規(guī)的ESOP協(xié)議在正規(guī)的ESOP設(shè)立后一般會被終止，然后將其內(nèi)容兌現(xiàn)到正規(guī)的ESOP中去。

政府審批和牌照資質(zhì)

政府的審批和牌照資質(zhì)，這也是早期的一個風(fēng)險點。

這個風(fēng)險會導(dǎo)致公司的生存問題，比如說你在做直播，如果沒有相應(yīng)的牌照，可能是違法的。

另外在中國這么一個審批經(jīng)濟的國家，你拿的牌照越多，就越值錢。如果早期沒有想那么多，稀里糊涂的就拿了第三方支付牌照，現(xiàn)在什么都不干，公司是空的，也能賣幾個億，因為不批了。不批了，你這個公司就值錢了。金融類的牌照不用說了，只要能拿一個，那都是值錢的。

當(dāng)然不只是一個營業(yè)執(zhí)照的問題。在早期，你覺得相關(guān)的資質(zhì)和牌照能拿的都去拿一個，這個絕對是有好處的。

基本的好處是能夠保證你的正常發(fā)展，保證你的運營，而且更高端的好處是有可能讓你估值極大的增加。

• 根據(jù)公司架構(gòu)安排，創(chuàng)始人在設(shè)立每家境內(nèi)外公司時，應(yīng)依法獲得審批和登記。為合法和快捷的完成上述事項，應(yīng)盡量選擇口碑好，業(yè)務(wù)好的代理，并保持和第三方中介機構(gòu)的良好溝通。

  
  

• 公司設(shè)立后，根據(jù)未來的業(yè)務(wù)要求，公司應(yīng)盡早開始申請各類牌照和資質(zhì)，并及時按要求年檢。

• 公司營業(yè)執(zhí)照上的經(jīng)營范圍也應(yīng)包含其所從事的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，為獲取某些牌照，特定的公司要符合某些資質(zhì)要求（比如申請ICP證的內(nèi)資公司需要有相關(guān)的域名、商標(biāo)等資產(chǎn)）；

  
  

• 如果公司已取得某類牌照和資質(zhì)，應(yīng)盡量用取得牌照和資質(zhì)的公司運營有關(guān)業(yè)務(wù)，簽署有關(guān)業(yè)務(wù)合同。（比如內(nèi)資公司有增值電信的經(jīng)營范圍，就應(yīng)由內(nèi)資公司從事有關(guān)增值電信業(yè)務(wù)，而不是用WFOE去簽署有關(guān)業(yè)務(wù)合同)

公司架構(gòu)

公司的架構(gòu)如果早期想得比較清楚，搭建得好，能夠讓公司在稅務(wù)優(yōu)惠上面，未來發(fā)展上面，能夠省很多的時間和錢。

一般來說，在稅務(wù)籌劃上來說，公司的海外架構(gòu)里面省稅的空間會更高一些，國內(nèi)的架構(gòu)里面更低一些。

但是國內(nèi)架構(gòu)也有一些稅收優(yōu)惠的空間。舉一個簡單的例子，由于中國公司法的限制，國內(nèi)非上市公司是不太好直接給員工期權(quán)激勵的。

非上市公司往往需要變通實施期權(quán)激勵，比如搞一個員工持股平臺。然后把這個平臺設(shè)在稅收優(yōu)惠的地方，比如天津或者新疆，將來能夠給到員工一些稅收優(yōu)惠。

這也是為什么我們說，不管你是境內(nèi)境外的架構(gòu)，你搭好了，都可以有一些稅收優(yōu)惠的機會。

• 如何搭建公司架構(gòu)，有時候關(guān)系到創(chuàng)始人團隊關(guān)系和項目成??；

  
  

  如果是海外VIE架構(gòu)，一般是先搭建內(nèi)資公司，公司股東一般就是幾個最重要的創(chuàng)始人，每個創(chuàng)始人股比一般是參考實際股比確定；只有成為內(nèi)資公司股東，中國籍創(chuàng)始人才能做37號文登記，到境外公司持股。

  
  

• 在海外層面，創(chuàng)始人要根據(jù)利益關(guān)系考慮是否設(shè)立創(chuàng)始人持股公司，是只設(shè)立一家還是每位創(chuàng)始人設(shè)立一家（考慮利益關(guān)系、稅、投票權(quán)問題等）。

  
  

• 一般主要創(chuàng)始人會擔(dān)任海外開曼公司、香港公司和WFOE的董事，董事有權(quán)代表海外公司簽字。

  
  

• 創(chuàng)始人是否擔(dān)任國內(nèi)公司的法定代表人。

場地和租賃

今天政府鼓勵大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新，一直在提供各種的政策優(yōu)惠，其中一個比較典型的就是注冊資本改了，以前是一次足額繳納注冊資本，現(xiàn)在是自公司成立起兩年內(nèi)繳齊。

但是還有一個問題沒有解決，就是注冊公司一定要有個注冊地址，而且這個地址一定是商業(yè)地址，不能放到自己家里。

如果沒有一個合法的地址，往往也會成為工商或者是法律上的一個風(fēng)險點。

很多創(chuàng)業(yè)公司的實際辦公是在自己家里，或者是租了一個公寓，然后注冊在一個孵化器。這種安排有的時候也會成為異地辦公的一個風(fēng)險點。

有的時候注冊地點和辦公地點還跨區(qū)了，孵化器在海淀，實際辦公在朝陽，所以稅交到海淀區(qū)了，朝陽區(qū)可能來敲你的門要罰款或者怎么樣。

這種情況下，可以在你實際辦公的地方注冊一個分公司，這樣就把你的注冊地址和實際辦公的地方結(jié)合起來。

• 公司營業(yè)執(zhí)照規(guī)定的是其注冊地址，而實際辦公的是其實際運營地址，這兩者應(yīng)保持一致，否則構(gòu)成異地辦公，除非設(shè)立分公司，否則可能面臨一定的法律風(fēng)險。

  
  

• 如果在外地派遣人員辦公，構(gòu)成業(yè)務(wù)經(jīng)營的，可能需要在當(dāng)?shù)卦O(shè)立分子公司，否則也有可能構(gòu)成無照經(jīng)營，面臨一定的法律風(fēng)險。

  
  

• 租賃辦公場所應(yīng)考慮地理位置是否合適，商務(wù)需求，是否有稅收優(yōu)惠等因素；

• 基于稅務(wù)等原因，注冊地址選定后可能很難遷出，因此應(yīng)慎重決定；

  
  

• 應(yīng)與出租方簽署正規(guī)租賃合同，查看其房產(chǎn)證原件，如非業(yè)主應(yīng)出示轉(zhuǎn)租同意。

很多創(chuàng)業(yè)者剛起步的時候，還沒有辦法去請一個律師幫助自己擬定各種合同，審核各種文件。經(jīng)常會有人來問我，說我想搞一個合伙協(xié)議，你能不能找個律師幫我做一個。

我說可以，但是你的預(yù)算一定是以“萬”作為單位。不要告訴我，2000塊錢就想找一個很有經(jīng)驗的律師幫你做。

什么意思呢？就是很多律師事務(wù)所，或者說優(yōu)秀的律師，是沒有很多時間去照顧早期創(chuàng)業(yè)者的業(yè)務(wù)的。

所以這里我給大家介紹一個免費的自助在線生成文件的小工具“簡法幫”。

這個工具的原理也很簡單，就是把律師事務(wù)所多年積累的文件模板整理出來，免費提供給早期創(chuàng)業(yè)者，你們自己去填寫相關(guān)的內(nèi)容，然后就可以生成一份比較符合主流市場需要的專業(yè)文件。

下面我簡單介紹一下這個工具能夠幫大家做哪些事情。

日常合同文件

第一部分就是我們?nèi)粘Ｋ璧母黝悓I(yè)合同文件：

• 服務(wù)合同

• 戰(zhàn)略合作協(xié)議

• 保密協(xié)議

• 勞動合同

• 保密、知識產(chǎn)權(quán)與不競爭協(xié)議

這些文件就是，大多數(shù)情況下我們是需要準備一份，但是即使出了問題，也不會給公司帶來致命風(fēng)險的。比如你的業(yè)務(wù)合同里面有些款項收回不來，對公司基本沒有致命的打擊。

所以我們也沒那么多精力去細準備這些文件，有一個模板，里面明確好各方的權(quán)責(zé)，預(yù)防后期爭議發(fā)生的時候，有個東西能拿出來作證就可以了。

天使融資文件

• 條款清單

• 增資（入股）協(xié)議

• 股東協(xié)議

• 公司章程

• 股東決議

這個是面向準備或者正在引進天使投資的境內(nèi)企業(yè)使用的模板，旨在幫助創(chuàng)業(yè)企業(yè)規(guī)范運行，為后續(xù)融資鋪平道路。大家注意這個是針對境內(nèi)架構(gòu)設(shè)置的。

另外這些融資文件其實也不限于天使融資范圍之內(nèi)，我們在做到B輪、C輪的時候，有可能還會用到里面的一些條款，因為我們其實是把所有的核心條款都列出來了，大家可以根據(jù)自己的情況在里面做勾選。

股權(quán)期權(quán)激勵文件

• 激勵計劃

• 授予協(xié)議 

• 持股協(xié)議 

• 股東決議 

• 董事決議 

員工激勵的方式分為兩種，一種是期權(quán)激勵，一種是股權(quán)激勵，后者就是直接給股權(quán)。激勵的目的我們前面也說了，為了協(xié)同公司、員工和股東的長期利益，幫助企業(yè)建立良性的激勵機制。

期權(quán)激勵（ESOP）我們前面介紹了很多了。下面仔細說下股權(quán)激勵。股權(quán)激勵，就是直接給股權(quán)，但是對工作年限也有一定的要求，不滿年限的可能會收回來。有三種方式：

第一種是有限合伙的方式，就是螞蟻金服所用的方式，GP擁有公司的控制權(quán)，LP僅持有股權(quán)，享有經(jīng)濟收益，對公司沒有控制權(quán)。

第二種是代持，比如說有些人不適合在工商登記為公司的股東，比如說公務(wù)員或者是在其他地方工作。有些是不愿意，比如說股權(quán)太少；再比如有的時候大家以技術(shù)方式換股權(quán)，但是你想把這部分股權(quán)還是控制在公司的名下。這種也是只給他經(jīng)濟收益，沒有在公司投票的權(quán)利。

第三種方式是直接給員工，這種方式我們不建議，但是也可以做。

這里我也再強調(diào)一點，你創(chuàng)業(yè)時候，可能法律需求很多，但是最核心的一定是和股權(quán)相關(guān)的，股權(quán)是最重要的，而且股權(quán)文件一旦出了問題，事后糾正也相對麻煩。

股權(quán)架構(gòu)文件

• 代持協(xié)議：適用于代持公司股權(quán)或其他類型企業(yè)權(quán)益（如合伙份額）的各種類型。

  
  

• 合伙協(xié)議：適用于合伙創(chuàng)業(yè)的情形，由各股東約定股權(quán)預(yù)留、鎖定以及回購等事項。

  
  

• 股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議：適合初創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)始人之間的股權(quán)調(diào)整或者初創(chuàng)企業(yè)小額的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

  
  

第四個是股權(quán)架構(gòu)。這里面有三塊，合伙協(xié)議是免費做的，但是代持和轉(zhuǎn)讓協(xié)議是要收費的。這三份文件旨在保障各方權(quán)益，有利于公司長遠發(fā)展。

合伙協(xié)議是什么意思呢？就是幾個人合伙創(chuàng)業(yè)是時候，會約定一些合伙事宜，股票最初的價格怎么定，是否要預(yù)留一部分的股權(quán)，給后加盟的合伙人，或者便于后期按照合伙人的貢獻重新調(diào)整股權(quán)。

創(chuàng)業(yè)小工具

最后一個，創(chuàng)業(yè)小工具，我強烈和大家推薦一下。這是我們比較得意的東西。

• 簡法AI：幫助創(chuàng)業(yè)者看懂股權(quán)融資過程中的投融資意向性文件

  
  

簡法AI，主要是針對在做境內(nèi)融資的時候，拿到投資意向了，但是本來是在這個時候應(yīng)該請律師的，但是沒有花這個錢去請，或者是說律師還沒有到位，可以嘗試這個。

相當(dāng)于你的投資意向上傳上去，這里面會系統(tǒng)自動地，相當(dāng)于一兩分鐘的時間，自動反饋出來一個簡單的評論，這一條關(guān)于什么，需要注意什么。

比如“優(yōu)先清算”，里面可能會有這個條款，我會告訴你，“優(yōu)先清算”是什么樣的情況，什么區(qū)間的，需要注意什么?；旧鲜菍崿F(xiàn)這個目的。

• 融資計算器：快速、準確地計算出與融資相關(guān)的重要數(shù)據(jù)

第二個是融資計算器，如果涉及到很多的投資人，如果數(shù)字不是那么的準確，我知道很多人也碰到這個問題，注冊資本有可能會差一差二，工商局是沒有辦法接受的，因為系統(tǒng)上過不了。

這時候你還要找投資人重新簽字，也有人會建議你把那一頁給替換了，但是需要投資人同意，有的人可能因為這個事會耽誤。

本來一個工商變更的事，一個星期兩個星期就辦完，有的人三個月都沒有辦完，因為需要找投資人重新回來簽字，是很麻煩的。我們要換算你的注冊資本估值這些數(shù)字，大家可能會用上。

• 股權(quán)分配計算器：衡量創(chuàng)業(yè)伙伴各自的價值和貢獻的模擬工具輕松算出股權(quán)分配的初級方案。

股權(quán)分配計算器，這里面也是參照國內(nèi)和國外的一些領(lǐng)域，有12個方面的考慮因素，點子是誰出的，誰投入的時間多，公司推廣靠誰，誰來做技術(shù)等等這些因素，大家可以試一下，但是只是一個參考。

股權(quán)分配是合伙人之間覺得公平，另外就是我們合伙協(xié)議里面說的，這個公平最好也是一個動態(tài)的公平，而且現(xiàn)在公平不一定是未來也公平，比如說你的合伙人要回家生孩子一年，你可能會覺得不公平了。

股權(quán)分配計算器，相對來講給大家一個東西，最后一下子算出來是多少。很多人可能會覺得說這個還是有一定的參考意義的。

后面是線上輸入信息，就會生成你需要的文件。

混沌研習(xí)社：對賭協(xié)議模式特別火，怎么看待這種模式？

李朝應(yīng)：對賭往往是投資人不是特別有能力的一種表現(xiàn)。因為站在投資人的角度來說，我本來投一個公司是要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險的，但是如果我現(xiàn)在用了一個對賭工具，就規(guī)避了這種風(fēng)險。

而且這種風(fēng)險的轉(zhuǎn)移常常會給創(chuàng)業(yè)者帶來更大的壓力，造成動作變形。比如我本來是應(yīng)該正常這么發(fā)展的，但是這樣發(fā)展就沒有盈利，但是由于對賭協(xié)議，為了短期利益，我就不能按我原來的想法去做。

所以，對賭其實是一把雙刃劍，對于投資人來說，也不是最好的方式，就算你賭贏了，錢和股權(quán)都被你拿走了，但是創(chuàng)業(yè)者就沒有動力接著干下去了。

所以有些基金是不太愿意用對賭協(xié)議的。但是國內(nèi)的環(huán)境下用的很多，一個原因是創(chuàng)業(yè)者不那么專業(yè)，或者說不那么爭氣，有一點忽悠的成分，就用了對賭，用業(yè)績來做衡量。

混沌研習(xí)社：對于初創(chuàng)企業(yè)有什么建議，能夠幫助他們既能快速發(fā)展，又能低成本地規(guī)避法律風(fēng)險？

李朝應(yīng)：最重要的是什么呢？一定要有規(guī)避法律風(fēng)險的意識。

大家都知道創(chuàng)業(yè)不是一件容易的事情，要各方面充電，但是最關(guān)鍵的還是你的意識和思維要能夠把各個方面都覆蓋到。

法律風(fēng)險在你的創(chuàng)業(yè)過程中，可能只是非常微小的一塊領(lǐng)域，你可以不請律師，但是可以從合伙人或者核心團隊里面挑一個人，去重點關(guān)注這一塊。

有意識去規(guī)避風(fēng)險，這是最重要的。最可怕的就是你沒有這個意識，不知不覺中犯了很多錯誤還不知道，最后出現(xiàn)大問題以后才意識到。

混沌研習(xí)社：初創(chuàng)公司都會遇到很多坑，從律師的角度來看，最容易被忽視的一個坑是什么？

李朝應(yīng)：我個人的觀察，如果一個公司在股權(quán)結(jié)構(gòu)上比較穩(wěn)定，基本上其他的發(fā)展方向或者人員結(jié)構(gòu)什么有問題，都可以不斷調(diào)整。

所以這也是為什么我今天花很多時間在談股權(quán)結(jié)構(gòu)、談股權(quán)稀釋、談控制權(quán)的原因，如果控制權(quán)發(fā)生了問題，整個公司就沒了。

混沌研習(xí)社：簽署一致行動的知識點。

李朝應(yīng)：一致行動協(xié)議和單方面的授權(quán)書是不一樣的。

京東劉強東要的是投票委托授權(quán)書，投票權(quán)在我，什么事情我說了算。

但是一致行動是內(nèi)部商量，對外一個聲音。比如說有五個人要搞一致行動，你們可以內(nèi)部講好了，我擅長技術(shù)，凡技術(shù)問題，以我的意見為準。你擅長法律，凡法律問題，以你的意見為準。一致行動協(xié)議是可以去約定非常具體的內(nèi)容安排的。