上交所發(fā)布《上市公司變更證券簡稱業(yè)務(wù)指引》，并修訂相關(guān)公告格式指引，對公司變更證券簡稱，提出相應(yīng)的規(guī)范要求，通過并購重組、對外投資等方式開展新業(yè)務(wù)但尚未取得營業(yè)收入的，公司不得將該業(yè)務(wù)及其行業(yè)相關(guān)名稱用作證券簡稱；公司開展新業(yè)務(wù)并已取得營業(yè)收入但相關(guān)營業(yè)收入占比低于30%的，原則上不得將該業(yè)務(wù)及其行業(yè)相關(guān)名稱用作證券簡稱。證券簡稱應(yīng)當(dāng)表意清晰、指向明確，緊貼公司現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)，不得將未實(shí)際開展的業(yè)務(wù)名稱，或某行業(yè)通用名稱用作證券簡稱，要具有明顯辨識(shí)度，便于投資者理解與識(shí)別，嚴(yán)禁主動(dòng)迎合市場熱點(diǎn)概念，借簡稱變更炒作公司股價(jià)。自2016年10月10日起施行。

　　關(guān)于發(fā)布《上市公司變更證券簡稱業(yè)務(wù)指引》的通知

　　各上市公司：

　　為規(guī)范上市公司變更證券簡稱行為，維護(hù)市場秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等規(guī)定，上海證券交易所(以下簡稱本所)制定了《上市公司變更證券簡稱業(yè)務(wù)指引》(見附件)，現(xiàn)予發(fā)布，并自2016年10月10日起施行。

　　同時(shí)，為了便于上市公司更好地理解和執(zhí)行，根據(jù)上述業(yè)務(wù)指引的規(guī)定，本所同步修訂、合并了與變更證券簡稱相關(guān)的兩個(gè)臨時(shí)公告格式指引《第十九號(hào)上市公司變更證券簡稱公告》《第九十六號(hào)上市公司董事會(huì)審議變更證券簡稱公告》，形成了《第十九號(hào)上市公司變更證券簡稱(實(shí)施)公告(修訂)》，請上市公司遵照執(zhí)行。原臨時(shí)公告格式指引《第十九號(hào)上市公司變更證券簡稱公告》《第九十六號(hào)上市公司董事會(huì)審議變更證券簡稱公告》同時(shí)廢止。

　　上述臨時(shí)公告指引全文可至本所網(wǎng)站(http://www.)“法律規(guī)則”下的“本所業(yè)務(wù)指南與流程”欄目查詢。上市公司和相關(guān)信息披露操作人員應(yīng)認(rèn)真學(xué)習(xí)并遵照執(zhí)行，做好信息披露及業(yè)務(wù)操作申請相關(guān)工作。

　　特此通知。

　　附件：上市公司變更證券簡稱業(yè)務(wù)指引

　　上海證券交易所

　　二○一六年九月三十日

　　關(guān)于《上海證券交易所上市公司變更證券簡稱業(yè)務(wù)指引》的起草說明

　　為規(guī)范上市公司變更證券簡稱行為，維護(hù)中小投資者合法權(quán)益，本所制定了《上市公司變更證券簡稱業(yè)務(wù)指引》(以下簡稱《指引》)?，F(xiàn)將《指引》的起草背景、思路及主要內(nèi)容說明如下。

　　一、起草背景

　　近年來，上市公司變更證券簡稱的事項(xiàng)逐年增多。據(jù)統(tǒng)計(jì)， 2013年至2016年7月底，滬市上市公司變更證券簡稱共計(jì)131單(不包括因被實(shí)施*ST、ST導(dǎo)致簡稱變更的情形)。從變更原因以及變更后的簡稱來看，大部分公司變更簡稱有其實(shí)際需要和合理性。但與此同時(shí)，也存在一些問題，引起了市場和投資者的關(guān)注，有必要予以規(guī)范。具體分析，主要有四個(gè)方面的問題。

　　一是新業(yè)務(wù)未實(shí)際開展或占比較小而變更證券簡稱。例如，個(gè)別公司在無相關(guān)主營業(yè)務(wù)、無人員配備、無可行性研究報(bào)告的情況下，直接按新的業(yè)務(wù)名稱進(jìn)行更名，引發(fā)投機(jī)炒作、股價(jià)異動(dòng)，給市場正常秩序和價(jià)值投資理念帶來負(fù)面影響。

　　二是變更后的證券簡稱未反映公司主營業(yè)務(wù)等情況。證券簡稱是上市公司基本情況的濃縮反映，直觀揭示公司主營業(yè)務(wù)或與之相關(guān)的商標(biāo)、品牌等要素，應(yīng)當(dāng)有助于投資者理解和投資判斷。但部分公司變更后的證券簡稱，脫離公司實(shí)際，未反映公司主營業(yè)務(wù)等基本情況，無法準(zhǔn)確向投資者傳遞上述信息。

　　三是變更后的證券簡稱過于概括，用字、用詞過大。部分公司變更證券簡稱雖反映公司業(yè)務(wù)，但存在用字、用詞涵蓋范圍過大等問題。例如在區(qū)域性上，有的公司主動(dòng)向“中字頭”靠攏；在業(yè)務(wù)范圍上，有的公司使用行業(yè)尤其是熱點(diǎn)新興行業(yè)的通用名稱，如生活、文化、健康、智慧等。

　　四是變更后的證券簡稱與現(xiàn)有其他公司證券簡稱過度相似。證券簡稱作為交易信息的一部分，應(yīng)當(dāng)具有差異性和明顯的辨識(shí)度，以便于識(shí)別。但部分公司變更后的證券簡稱，與現(xiàn)有其他公司證券簡稱過度相似，給投資者識(shí)別帶來了一定影響和不便。

　　二、起草思路

　　原則上，變更證券簡稱屬于上市公司自治事項(xiàng)，公司可以自主選擇和確定。與此同時(shí)，證券簡稱具有較強(qiáng)的指示效應(yīng)和顯著的外部性，是投資者區(qū)分上市公司并據(jù)以進(jìn)行交易的識(shí)別信號(hào)，可能影響投資者投資決策。對于證券簡稱變更存在的一些問題，交易所作為市場組織者，應(yīng)當(dāng)履行監(jiān)管職責(zé)，規(guī)范公司變更證券簡稱行為，防止公司利用變更證券簡稱誤導(dǎo)投資者，進(jìn)行不當(dāng)市值管理，維護(hù)市場秩序穩(wěn)定和投資者利益。

　　基于前述考慮，在制定思路上，《指引》主要在充分尊重公司自治權(quán)利的基礎(chǔ)上，以信息披露為切入點(diǎn)，對公司變更證券簡稱從形式、內(nèi)容及程序等方面提出相應(yīng)的規(guī)范要求。公司變更證券簡稱的，應(yīng)披露更名行為的合規(guī)性、合理性及程序正當(dāng)性，尤其是對證券簡稱的業(yè)務(wù)相關(guān)性進(jìn)行充分說明，必要時(shí)應(yīng)充分提示風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，強(qiáng)化變更證券簡稱行為的信息披露要求，意在向投資者充分傳遞公司經(jīng)營發(fā)展的實(shí)際情況，便于其進(jìn)行投資決策。

　　三、《指引》的主要內(nèi)容

　　《指引》共15條。其中，第一至三條及第十四條明確適用情形及基本原則，第四至七條細(xì)化證券簡稱的主要要求，第八至九條明確公司的內(nèi)部決策程序及信息披露要求，第十至十三條明確變更的具體辦理流程及交易所的事中、事后監(jiān)管?！吨敢返闹饕獌?nèi)容如下。

　　(一)明確適用情形及基本原則

　　在適用情形上，《指引》明確證券簡稱變更的事由，主要包括公司主營業(yè)務(wù)調(diào)整、控制權(quán)變動(dòng)或經(jīng)營發(fā)展需要等實(shí)際情況。同時(shí)，考慮到新上市公司在掛牌上市前，也需要確定證券簡稱，故《指引》要求新上市公司也參照適用。

　　變更證券簡稱雖是上市公司自治事項(xiàng)，但由于具有較強(qiáng)的外部性，因此應(yīng)當(dāng)源自公司經(jīng)營發(fā)展實(shí)際需求，而不能出于投機(jī)炒作、不當(dāng)市值管理等不法目的。因此，在基本原則上，《指引》要求，變更證券簡稱應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)的規(guī)定，反映公司主營業(yè)務(wù)、商標(biāo)或品牌等與公司經(jīng)營特點(diǎn)有關(guān)的要素。

　　(二)細(xì)化證券簡稱的主要要求

　　一是形式上的要求。公司證券簡稱作為一項(xiàng)交易指征信息，需要滿足交易系統(tǒng)和行情軟件顯示等技術(shù)設(shè)置要求?！吨敢费赜么饲耙回炞龇?，要求證券簡稱應(yīng)當(dāng)全部或部分取自公司的企業(yè)全稱，由3至4個(gè)漢字組成，不得超過8個(gè)字符。從便利交易及文化習(xí)慣考慮，原則上不使用英文等特殊字符，但確有必要使用的，應(yīng)披露具體理由。

　　二是內(nèi)容上的要求。公司證券簡稱具有較強(qiáng)的指示性，是投資者識(shí)別公司的載體之一。因此，《指引》要求，證券簡稱應(yīng)含義清晰，指向明確，不得利用變更證券簡稱誤導(dǎo)投資者；應(yīng)具有明顯辨識(shí)度，不得與已有證券簡稱過度相似；不得使用過于概括且與公司實(shí)際情況不符的區(qū)域性、行業(yè)性通用名詞；不得違反公序良俗。上市公司未變更企業(yè)全稱、未調(diào)整經(jīng)營范圍或未修改公司章程的，原則上不得變更證券簡稱。確有必要變更的，應(yīng)當(dāng)充分披露理由。

　　三是業(yè)務(wù)相關(guān)性的要求。變更證券簡稱具有較大的外部效應(yīng)，不應(yīng)成為不當(dāng)市值管理的載體。對于與公司業(yè)務(wù)無關(guān)、明顯不合規(guī)、市場影響惡劣的更名行為，應(yīng)當(dāng)加以必要的限制，防止投機(jī)炒作?！吨敢芬?guī)定，通過并購重組、對外投資等方式開展新業(yè)務(wù)但尚未取得營業(yè)收入的，公司不得將該業(yè)務(wù)及其行業(yè)相關(guān)名稱用作證券簡稱；公司開展新業(yè)務(wù)并已取得營業(yè)收入但相關(guān)營業(yè)收入占比低于30%的，原則上不得將該業(yè)務(wù)及其行業(yè)相關(guān)名稱用作證券簡稱。確有必要使用的，應(yīng)當(dāng)充分說明其合理性及必要性，并提示風(fēng)險(xiǎn)。

　　(三)規(guī)定公司的內(nèi)部決策程序及信息披露要求

　　上市公司變更證券簡稱，股價(jià)敏感性較高，對公司和投資者影響較大。因此，公司應(yīng)當(dāng)履行必要的內(nèi)部決策程序并對外披露?！吨敢芬?guī)定，上市公司變更證券簡稱事項(xiàng)，需經(jīng)董事會(huì)審議通過；同時(shí)變更公司全稱的，還應(yīng)將變更全稱事項(xiàng)提請股東大會(huì)審議。董事會(huì)審議通過后，應(yīng)當(dāng)按要求披露審議情況、更名理由、證券簡稱與公司主營業(yè)務(wù)的關(guān)系，并作必要的風(fēng)險(xiǎn)提示。

　　(四)明確具體辦理流程及交易所的事中、事后監(jiān)管措施

　　在辦理流程方面，《指引》規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)在披露董事會(huì)審議變更證券簡稱的公告時(shí)，同時(shí)提出證券簡稱變更書面申請。本所在五個(gè)交易日內(nèi)未提出異議的，公司可以辦理實(shí)施證券簡稱變更。公司辦理實(shí)施證券簡稱變更的，應(yīng)在變更日前三個(gè)交易日發(fā)布相應(yīng)的變更實(shí)施公告。

　　針對實(shí)踐中可能出現(xiàn)利用更名誤導(dǎo)投資者、進(jìn)行不當(dāng)市值管理等不合規(guī)變更證券簡稱行為，《指引》規(guī)定了相應(yīng)的事中、事后監(jiān)管措施：一是強(qiáng)化事中監(jiān)管，變更不符合規(guī)則要求的，交易所可以視情況采取要求公司改正、召開投資者說明會(huì)、核查股票交易等措施；二是事后追責(zé)，公司違規(guī)變更的，交易所將視情況及時(shí)予以紀(jì)律處分或采取監(jiān)管措施。

　　特此說明。