G20會(huì)議剛結(jié)束那陣，小君被朋友圈9家“大而不能倒”的保險(xiǎn)公司刷了一臉屏，決定今天跟大家嘮一嘮保險(xiǎn)公司到底能不能破產(chǎn)。

 一、全球系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司到底是啥，好吃嗎?

一切還要追溯到2008年那場被山姆大叔玩脫的全球性金融危機(jī)，在這樣一個(gè)金融機(jī)構(gòu)每天虧一個(gè)億都不好意思說是小目標(biāo)的背景下，被嚇壞的G20峰會(huì)決議設(shè)立一個(gè)全球的金融監(jiān)管體系，金融穩(wěn)定委員會(huì)（ Financial Stability Board）在此背景下應(yīng)運(yùn)而生，磚家們稱其為“全球央行”。2009年6月27日，這個(gè)根據(jù)G20峰會(huì)決議設(shè)立的“全球央行”正式開始運(yùn)作。

跟大天朝一樣，作為一個(gè)委員會(huì)，F(xiàn)SB最主要的職責(zé)就是開會(huì)和投票。而大家最關(guān)注的就是每年他們公布的“全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)(Systemically Important Financial Institution)”名單。入選SIFI的基本要求是在國際金融市場中承擔(dān)了關(guān)鍵功能、具有全球性特征的金融機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)一旦狗帶，就會(huì)坑慘全球經(jīng)濟(jì)和金融體系。因此，SIFI一向被視為地球金融系統(tǒng)的穩(wěn)（wang）定（jian）器（lin）。FSB的兩大爆款榜單就是“全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs）”和“全球系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司（G-SII）”。

二、入選了G-SII以后真的就開啟無敵模式了嗎?

這種說法顯然會(huì)讓保險(xiǎn)公司嚴(yán)重不服，憑啥冰島作為一個(gè)國家都破產(chǎn)了，我們就不行，你們這是歧視。當(dāng)然作為G-SII的成員，本身就擁有遠(yuǎn)超同儕的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。并且會(huì)接受國際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)（International Association of Insurance Supervisors）更具有針對(duì)性的監(jiān)管措施。其中就包括對(duì)G-SII成員計(jì)提附加資本要求（多交押金）以符合“更高損失吸收能力要求”（更抗揍）。而根據(jù)IAIS的要求，這一舉措是為了“減少G-SII破產(chǎn)的可能性以及由此引發(fā)的對(duì)金融體系的影響?！庇纱丝梢?，G-SII成員盡管被通俗地冠以“大而不能倒”之名，但歸根到底也只是江湖地位更高、幫規(guī)更嚴(yán)格，從而具有更強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力的一批保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，而并非從制度上完全排除了破產(chǎn)的可能性。

三、那為什么到處都是保險(xiǎn)公司不會(huì)倒閉的聲音？

關(guān)于這個(gè)問題小君只能說懶惰是人類社會(huì)的第一生產(chǎn)力，這樣的說法多半緣自一些嫌麻煩的保險(xiǎn)營銷人員的口中。以中國為例，《保險(xiǎn)法》第87條是明確規(guī)定了保險(xiǎn)公司的破產(chǎn)流程的：保險(xiǎn)公司破產(chǎn)，首先要經(jīng)過保監(jiān)會(huì)的同意，方可由法院宣告。保險(xiǎn)公司被宣告破產(chǎn)后，由法院組織保監(jiān)會(huì)等有關(guān)部門和有關(guān)人員成立清算組，進(jìn)行清算。

燃鵝，緊接著在88條，《保險(xiǎn)法》對(duì)申請(qǐng)破產(chǎn)的保險(xiǎn)公司的人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)又做了獨(dú)立規(guī)定：其持有的人壽保險(xiǎn)合同及準(zhǔn)備金，必須轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)營有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司；不能同其他保險(xiǎn)公司達(dá)成轉(zhuǎn)讓協(xié)議的，由保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定經(jīng)營有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司接受。

什么？字太小你看不清？那舉個(gè)栗子：五花肉保險(xiǎn)公司在2015年只賣了一單壽險(xiǎn)（給自己買的），然后由于經(jīng)營不善申請(qǐng)破產(chǎn)，并且報(bào)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)了。但由于老板五花肉平時(shí)K歌經(jīng)常搶麥，圈內(nèi)沒有人愿意承接她的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)。于是保監(jiān)會(huì)會(huì)強(qiáng)勢出面指定一家保險(xiǎn)公司來承接她的壽險(xiǎn)合同及準(zhǔn)備金，并代為履行合同條款所約定的保險(xiǎn)責(zé)任。但是五花肉保險(xiǎn)公司破產(chǎn)后，小君在她那里投保的車險(xiǎn)一旦發(fā)生了理賠，就只能自己推回家修了（前提是五花肉保險(xiǎn)公司清算后的資產(chǎn)去除壽險(xiǎn)的準(zhǔn)備金外，已不足以覆蓋財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的履約保證金）。

因此，并非保險(xiǎn)公司不能或不會(huì)倒閉，而是通常各國都會(huì)頒布法律采取不同的措施，來保證投保人壽保險(xiǎn)的被保險(xiǎn)人利益得到保障。例如對(duì)于人壽保險(xiǎn)，香港政府對(duì)于香港保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管非常嚴(yán)格，每出售一份，香港保險(xiǎn)監(jiān)理處都會(huì)要求香港保險(xiǎn)公司把該份保單相應(yīng)價(jià)值的部分資產(chǎn)維持在香港，以便更好的保障投保人的利益。如果在香港有人壽保險(xiǎn)公司經(jīng)營不善，瀕臨了危機(jī)，香港政府即會(huì)出面，讓有財(cái)政實(shí)力的保險(xiǎn)公司兼并該保險(xiǎn)公司，保障香港出售的人壽保單不受損失。香港政府正在設(shè)立香港人壽保險(xiǎn)再保險(xiǎn)基金，用以擔(dān)保香港出售的每一份人壽保單。

四、小君有話說

起初由于擔(dān)心自己答應(yīng)投資人的份子錢給不出（磚家說這個(gè)叫“為防止經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和通貨膨脹對(duì)長期壽險(xiǎn)的演算收益造成較大的沖擊”），西方國家設(shè)計(jì)出了投資型保險(xiǎn)這種新型的壽險(xiǎn)，笑瞇瞇地邀請(qǐng)投資人上了這艘賊船，共同遨游在風(fēng)險(xiǎn)的海洋上，從今以后有福同享有難同當(dāng)。如我們所耳熟的分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)和投資聯(lián)結(jié)險(xiǎn)都屬于這一范疇。

隨著金融行業(yè)混業(yè)經(jīng)營（確實(shí)拿牌照比考證還麻煩）這一趨勢在國內(nèi)的蔓延，這類看似兼（bai）容（da）的產(chǎn)品也逐漸成為國內(nèi)保險(xiǎn)公司的力推產(chǎn)品。然而由于大部分投資者對(duì)于收益的片面追求，部分投資型保險(xiǎn)的投資策略被迫變得更激進(jìn)，以符合市場的口味，這也使得原本風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別極低的部分保險(xiǎn)產(chǎn)品甚至出現(xiàn)了大幅虧損的情況。

《西游記》里說，“一飲一啄，莫非前定”，造成這一狀況的原因不得不說和市場浮躁的投資情緒有莫大的關(guān)系。因此小君還是建議大家在理財(cái)時(shí)，牢記“配置”這兩個(gè)字，讓不同的投資工具發(fā)揮它最本職的功用。說了這么多，無非是想告訴大家，保險(xiǎn)最大的功能即是保障，因此就安安心心讓它成為大家財(cái)富管理的最后一道屏障吧！至于大家更關(guān)心的該怎樣“錢生錢”的問題，在未來小君當(dāng)然會(huì)毫無保留地分享自己的經(jīng)驗(yàn)，前提是每天都要戳我喲！