這里所講的只是波段的操作理念，所要表述的中心思想是：“大賺比常賺重要！”這是華爾街流傳的一句金融格言。對(duì)于一個(gè)投資者而言，每次操作的成功率固然重要，但相比之下，更重要的是收益率的大小。也就是說(shuō)，在趨勢(shì)向好的情況下，只有重倉(cāng)大賺，抓住機(jī)會(huì)使你的利潤(rùn)做到最大化，這樣才能在博弈的市場(chǎng)中獲得大的勝利。
關(guān)于中長(zhǎng)線（或波段）與短線，在市場(chǎng)中有許多不同的觀點(diǎn)和辯論：
在對(duì)客戶的觀察中發(fā)現(xiàn)，在股市里大賠50％以上甚至更多的常是兩類人：
第一類是交易特別少，一月只做幾次，但是，錯(cuò)了不止損，一味死扛最后大賠。
點(diǎn)評(píng)：一根筋思維！中長(zhǎng)線交易者應(yīng)建立中長(zhǎng)線持倉(cāng)的交易系統(tǒng)，其關(guān)鍵點(diǎn)就是決不能逆勢(shì)守倉(cāng)。
第二類是交易特別多，一次賠得少，但是一直在持續(xù)的賠錢。持續(xù)的賠錢還不停的交易干嗎？急于掙回所賠的錢，急于交易，頻繁交易，不按市況交易，常常賠得更多。
點(diǎn)評(píng)：胡亂操作！短線所追求的就是成功的次數(shù)大于賠的次數(shù)，做不到這點(diǎn)就要重新尋找交易的方法了。
觀點(diǎn)：股市里有句話叫：短線是銀，長(zhǎng)線是金。掙大錢的都是做長(zhǎng)線大趨勢(shì)的，可是大部分投資者天天做短線，感覺(jué)短線是最安全的，可是，一周，一月，一年下來(lái)你帳戶上的資金是增加了，還是減少了？歷史上呂布炒短線炒賠了，姜子牙放長(zhǎng)線釣到了大魚(yú)。所謂的放長(zhǎng)線釣大魚(yú)，說(shuō)的是時(shí)間與利潤(rùn)的關(guān)系。如今的市場(chǎng)上有好多短線技術(shù)并不成熟人，總是希望在股市里，昨天栽樹(shù)今天就想摘果，今天上床明天就想抱娃，但結(jié)果往往是事與愿反，欲速則不達(dá)。每天都在出出進(jìn)進(jìn)，可隔一段時(shí)間以后再看自己曾經(jīng)操作過(guò)的股票有的已經(jīng)翻了幾番，后悔當(dāng)初還不如捂住不放。一輪行情過(guò)去了，也沒(méi)賺多少，白白浪費(fèi)了一場(chǎng)大牛市和失去了一只大牛股。
觀點(diǎn)：短線做得好收益會(huì)比長(zhǎng)線好。特別是做期貨日內(nèi)交易一定是比隔夜交易安全得多?，F(xiàn)在世界上最流行的、也是非常有效的交易方法是“高頻交易”。拉里·威廉斯和坦利·克羅都是期貨市場(chǎng)炙手可熱的交易大師，這兩個(gè)人的交易風(fēng)格完全不同，前者是崇尚短線交易，他的名言是“短線交易者可以以光速來(lái)回變動(dòng)，改變立場(chǎng)，甚至可以從恐慌中獲利”；而后者則是世界著名的長(zhǎng)線持倉(cāng)大師，他的名言是“能夠持續(xù)不斷賺大錢的交易者，是那些建立較長(zhǎng)期倉(cāng)位的人，他們往往是順著大趨勢(shì)操作”。從表面來(lái)看，這兩種理念似乎是矛盾的、沖突的，但毋庸置疑，他們各自都在投資領(lǐng)域取得了令人艷羨的成績(jī)。巴菲特是長(zhǎng)線投資，索羅斯則是短線投資?？梢哉f(shuō)，長(zhǎng)線投資產(chǎn)生了巴菲特，短線投資產(chǎn)生了索羅斯。
點(diǎn)評(píng)：客觀地說(shuō)，在股票期貨等市場(chǎng)不論是做短線還是做長(zhǎng)線，做的好都可以賺錢，做的不好都會(huì)賠錢。長(zhǎng)線與短線本來(lái)就沒(méi)有好壞之分，蘿卜白菜，各有所愛(ài)，長(zhǎng)線短線，各有依賴。短線與長(zhǎng)線也無(wú)優(yōu)劣之分，只要適應(yīng)就行，只要擅長(zhǎng)就是。在市場(chǎng)上，長(zhǎng)線和短線，都有獲利的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)，并沒(méi)有因?yàn)樗鼈兪情L(zhǎng)線和短線，就有正比和反比之分。
20世紀(jì)初最偉大的炒家杰西·利物莫說(shuō)：“多年的華爾街經(jīng)驗(yàn)和幾百萬(wàn)美元的學(xué)費(fèi)之后，我要告訴你的是：我賺到大錢的訣竅不在于我怎樣思考，而在于我能安坐不動(dòng)，坐著不動(dòng)！明白了嗎？在股票這行，能夠買對(duì)了，且能安坐不動(dòng)的人少之又少，我發(fā)現(xiàn)這是最難學(xué)的。忽略大勢(shì)，執(zhí)著于股票的小波動(dòng)是致命的，沒(méi)有人能夠抓住所有的小波動(dòng)。證券這一行業(yè)的秘密就在于牛市時(shí)買進(jìn)股票，安坐不動(dòng)，直到你認(rèn)為牛市接近結(jié)束時(shí)再脫手?！?/span>
著名的投資家威廉·姆斯在《短線交易秘訣》中也說(shuō)：你要學(xué)會(huì)抱緊獲利的倉(cāng)位，才賺得了大錢。而且你持有越久，獲利的潛力就越大。成功的農(nóng)夫絕不會(huì)在播種之后，每隔幾分鐘就把它們挖起來(lái)看看長(zhǎng)得怎么樣，而會(huì)讓谷物發(fā)芽，讓它成長(zhǎng)。交易員可以從大自然的生長(zhǎng)過(guò)程中學(xué)到很多經(jīng)驗(yàn)。交易員的成功也是一樣，投資獲利是需要時(shí)間的。世界頂級(jí)投資大師彼得·林奇說(shuō)：“大多數(shù)我賺到錢的時(shí)候，都是在我持有某只股票長(zhǎng)達(dá)3、4年以后。只要公司基本面沒(méi)有什么變化，吸引我買這只股票的因素沒(méi)有變化，我就很自信早晚我的耐心會(huì)得到回報(bào)?！?/span>
其實(shí)，真正在市場(chǎng)上獲利的關(guān)鍵不在于做短線與做長(zhǎng)線，而在于對(duì)市場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇和個(gè)股投資策略的選擇。也就是說(shuō)，做長(zhǎng)線還是做短線，要因勢(shì)而異、因時(shí)而異、因人而異。不同趨勢(shì)（波段），隨機(jī)應(yīng)變，長(zhǎng)短策略，靈活運(yùn)用。如何做到每戰(zhàn)必勝才是每一個(gè)投資者必須深思和面對(duì)的問(wèn)題。
所以，我們?cè)诓僮髦?，首先要從?zhàn)略的角度上對(duì)當(dāng)前的市場(chǎng)運(yùn)行狀態(tài)有一個(gè)明確的把握，按照市場(chǎng)可能發(fā)生的趨勢(shì)級(jí)別，該長(zhǎng)則長(zhǎng)，該短則短，長(zhǎng)線趨勢(shì)性上漲行情決不做短，短線震蕩式行情決不做長(zhǎng)，特別是趨勢(shì)性下跌行情，能不做就不做。當(dāng)然，對(duì)于那些短線高手，在有風(fēng)險(xiǎn)控制手段的前提下，在一般行情中短線的積少成多也能取得超額收益，但這種短線機(jī)會(huì)的復(fù)利能否發(fā)揮作用，關(guān)鍵取決于利潤(rùn)的穩(wěn)定性，這種利潤(rùn)的穩(wěn)定性取決于你是否有這樣的交易系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。對(duì)于大資金、大作手來(lái)說(shuō)，在大勢(shì)向好選對(duì)股票的前提下，中長(zhǎng)線更能取得非常穩(wěn)健的高收益。
簡(jiǎn)言之：
短線搏效率，長(zhǎng)線搏倍數(shù)。短線靠敏捷，長(zhǎng)線靠忍耐。
短線的精髓是跑的快，長(zhǎng)線的精髓是拿的穩(wěn)。
短線看時(shí)機(jī)，長(zhǎng)線看趨勢(shì)，不同趨勢(shì)，隨機(jī)應(yīng)變，長(zhǎng)短策略，靈活運(yùn)用。
回顧以往的股市歷程，在逐一審視過(guò)去這些牛股的時(shí)候，有不少投資者唏噓不已。因?yàn)檫@其中的不少股票自己都曾買過(guò)，可是，卻最終沒(méi)有獲得翻番收益，有的是在牛股起飛不久過(guò)早拋售，有的是在洗盤(pán)的時(shí)候被震倉(cāng)出局。這些事實(shí)說(shuō)明，市場(chǎng)投資者騎上一只牛股并不難，難的是對(duì)牛股的駕馭和把持。
回顧以往的股市歷程，在逐一審視過(guò)去這些熊股的時(shí)候，有不少投資者唏噓不已。因?yàn)檫@其中的某只股票就是自己買的，時(shí)至今日卻落得翻倍虧損，有的是在熊市初期不久買入，有的是在反彈的時(shí)候被誘多進(jìn)場(chǎng)。這些事實(shí)說(shuō)明，市場(chǎng)投資者碰上一只熊股并不難，難的是對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的認(rèn)知和對(duì)自己情緒化操作的把持。
總之，人們?cè)诮灰字杏袃纱笞钪饕脑?----（在下降趨勢(shì)里）過(guò)渡放任虧損和（在上漲趨勢(shì)里）過(guò)早獲利了結(jié)，這是人類天性的一大缺陷?？朔@兩個(gè)缺陷你才能真正步入形態(tài)交易和順勢(shì)交易者的行列。
