第六章 交易決策·指

第三節(jié) MACD的形態(tài)要領(lǐng)

二、2B法則與背離的關(guān)系

（一）123法則

要了解2B法則，首先要懂得123法則。123法則出自維克多·斯波朗迪的《專業(yè)投機(jī)原理》，定義如下：

1、趨勢(shì)線被突破；

2、上升趨勢(shì)不再創(chuàng)新高，或下降趨勢(shì)不再創(chuàng)新低；

3、在上升趨勢(shì)中，價(jià)格向下穿越先前的短期回檔低點(diǎn)，或在下降趨勢(shì)中，價(jià)格向上突破前期反彈高點(diǎn)。（如下圖所示）

在使用123法則時(shí)，強(qiáng)調(diào)至少滿足以上2條要求。如果3條要求同時(shí)滿足表示趨勢(shì)已經(jīng)發(fā)生變化。下圖是123法則的拓展圖形。

（二）2B法則

123法則相當(dāng)于道氏理論對(duì)趨勢(shì)發(fā)生轉(zhuǎn)變的定義，注意其中第2點(diǎn)，有的時(shí)候價(jià)格會(huì)出現(xiàn)短暫的假突破（新高或新低），但很快會(huì)回到前高以下（前低以上）。針對(duì)這種假突破現(xiàn)象，維克多·斯波朗迪進(jìn)一步提出了2B法則。

2B法則的定義如下：

（1）在上升趨勢(shì)中，如果價(jià)格已經(jīng)穿越先前的高價(jià)而未能持續(xù)上漲，稍后又跌破先前的高點(diǎn)，則趨勢(shì)很可能會(huì)發(fā)生反轉(zhuǎn)。

（2）在下降趨勢(shì)中，如果價(jià)格已經(jīng)穿越先前的低價(jià)而未能持續(xù)下跌，稍后又漲破先前的低點(diǎn)，則趨勢(shì)很可能會(huì)發(fā)生反轉(zhuǎn)。（如下圖所示）

2B法則是123法則的一種特殊形態(tài)，是對(duì)123法則的“2”的補(bǔ)充，彌補(bǔ)了價(jià)格已經(jīng)穿越先前的高價(jià)或低價(jià)而未能持續(xù)延升的情形。

2B法則的缺憾：

（1）2B法則只是描述了“價(jià)格創(chuàng)新高后又反轉(zhuǎn)回來，趨勢(shì)很可能已經(jīng)發(fā)生變化”這種現(xiàn)象，但對(duì)于趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的內(nèi)部原因，卻沒有說明。

（2）入場(chǎng)時(shí)機(jī)比較晚，需要等“價(jià)格創(chuàng)新高而后又反轉(zhuǎn)回來”才能入場(chǎng)。如果創(chuàng)新高的幅度比較大，等價(jià)格反轉(zhuǎn)回來，已經(jīng)走了很大一段距離了，錯(cuò)失了一大段利潤。

（三）透過背離看2B法則

既然2B法則有著兩大缺憾，那么我們就需要解決它，才能更好地為投資操作服務(wù)。

以上升趨勢(shì)為例，如下圖所示，K線上漲到D點(diǎn)，創(chuàng)出新高，但MACD指標(biāo)卻沒有創(chuàng)新高，與K線形成頂背離。

1、行情正N字結(jié)構(gòu)導(dǎo)致背離的形成，這是2B法則“趨勢(shì)很可能已經(jīng)發(fā)生變化”的原因。

K線從B點(diǎn)走到C點(diǎn)，然后走到B’點(diǎn)，K線高度沒有變化，但卻在BC水平區(qū)域內(nèi)消耗了時(shí)間，這會(huì)產(chǎn)生兩個(gè)結(jié)果：

（1）拉高均值，使K線距離均線更近，導(dǎo)致背離，增大了回歸均線的可能。

在BC水平區(qū)域內(nèi)，K線來回走動(dòng)，會(huì)使均值向水平區(qū)域靠近，從而拉高了均值。60MA均線在B點(diǎn)處均值為M，在D點(diǎn)處均值上升到了N，DN小于BM，D點(diǎn)距離60MA均線的距離更近了。如果K線從D點(diǎn)處開始下跌，回歸到60MA均線的可能性增大。

（2）K線消耗了時(shí)間，龍尾K線會(huì)跟上來，從而導(dǎo)致龍頭K線與龍尾K線距離變小，增加了均線扭轉(zhuǎn)的可能。

在上圖中，當(dāng)龍頭K線到了D點(diǎn)處，龍尾K線已經(jīng)超過了A點(diǎn)，馬上進(jìn)入BC區(qū)域。如果龍頭K線從D點(diǎn)再下跌，就會(huì)與龍尾K線在BC區(qū)域附近相會(huì)。一旦龍頭K線小于龍尾K線，60MA均線就會(huì)發(fā)生扭轉(zhuǎn)，也就是說趨勢(shì)將會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)向。

2、背離意味著指標(biāo)倒N字結(jié)構(gòu)將要形成，從而可以作為回撤買點(diǎn)盡早入場(chǎng)，彌補(bǔ)2B法則錯(cuò)失利潤的缺憾。

在上圖中，K線在D點(diǎn)創(chuàng)出新高，MACD指標(biāo)在對(duì)應(yīng)的c點(diǎn)卻沒有創(chuàng)出新高，換句話說，c比a距離0軸更近。如果K線從D處開始下跌，MACD指標(biāo)將會(huì)形成倒N字結(jié)構(gòu)abcd，c點(diǎn)將會(huì)成為回撤類賣點(diǎn)，安全性有保證。

同時(shí)，由于前期ab的下跌幅度都已經(jīng)接近了0軸，c比a距離0軸更近，那么可以預(yù)判即將形成的cd很可能會(huì)跌到0軸、甚至跌穿0軸。因?yàn)?軸對(duì)應(yīng)60MA均線，所以K線從D點(diǎn)跌下來很可能會(huì)跌到60MA均線、甚至跌穿60MA，這遠(yuǎn)大于前期BC的跌幅，利潤空間較大。

根據(jù)上面的分析，在D點(diǎn)做空，其實(shí)就是在c點(diǎn)做空，勝率高、賠率高，并不需要等到K線價(jià)格跌破前高B、在P點(diǎn)處才遲遲入場(chǎng)，白白損失了DP這段的利潤。