天下大勢，合久必分，分久必合。群雄逐鹿之后的外賣O2O市場，當(dāng)前只剩下新美大、餓了么和百度外賣這樣的巨頭，而完成BAT站隊(duì)后，外賣O2O格局或許大局已定。在手握資本的BAT面前，其他創(chuàng)業(yè)者難有更多機(jī)會(huì)了。

在剛剛過去的2015年，外賣O2O曾被行業(yè)視為“生死之年”。經(jīng)過一年的激烈競爭，外賣O2O市場大格局基本已定。根據(jù)近日易觀智庫發(fā)布的《中國互聯(lián)網(wǎng)餐飲外賣市場趨勢預(yù)測》報(bào)告顯示， 2018年市場規(guī)模將達(dá)到2455億元，整個(gè)餐飲市場的規(guī)模將達(dá)到4萬億，2000億元的外賣市場僅占整個(gè)餐飲市場的5%。外賣市場未來的發(fā)展空間巨大，但同樣也面臨著更多的挑戰(zhàn)。

外賣市場呈三分天下之勢

數(shù)據(jù)顯示，美團(tuán)外賣的市場份額高達(dá)32.3%，穩(wěn)居行業(yè)第一；餓了么緊隨其后，以27.1%的市場份額占據(jù)了市場第二的位置；而百度旗下的百度外賣作為第三名，相對前兩名來說則低了很多，市場占有率僅為12.6%。另外，口碑外賣和到家美食會(huì)分別以8.1%和5.8%的市場占有率位列第四名和第五名。

經(jīng)過一年的奮戰(zhàn)，美團(tuán)外賣、餓了么、百度外賣等平臺都在外賣市場上取得了一定的收獲和成長。據(jù)官方數(shù)據(jù)顯示，美團(tuán)外賣目前日訂單量已經(jīng)超過300萬單，覆蓋了全國305個(gè)城市，百度外賣等也逐漸被消費(fèi)者知曉。隨著市場日益成熟和用戶習(xí)慣的養(yǎng)成以及資本市場的看好，外賣領(lǐng)域必將成為2016年的市場寵兒。

餓了么并入口碑的可能性有多大

“餓了么+口碑”的戰(zhàn)略邏輯

我們先看兩則消息：

對上述兩家 “兄弟公司”背后的阿里巴巴持續(xù)擴(kuò)張其O2O版圖以及增加其生態(tài)系統(tǒng)的粘性而言，阿里投資餓了么也是符合邏輯的一步，其用意在對標(biāo)現(xiàn)在在O2O上下重注的百度和陣營中已經(jīng)有美團(tuán)的騰訊。看上去， 阿里的諸多投資與其核心業(yè)務(wù)無關(guān)，但意義在于搭建生態(tài)系統(tǒng)。棋盤上有滴滴，之后再投資餓了么，阿里巴巴有贏得中國最大的外賣物流服務(wù)體系的野心。

馬云一直想要構(gòu)建一個(gè)無所不包的商業(yè)帝國。2011年阿里巴巴便投資了尚還是主打團(tuán)購的美團(tuán)；2014年阿里又嘗試淘點(diǎn)點(diǎn)等，不過最終未能成氣候；現(xiàn)在，面對百度和騰訊在O2O上的發(fā)力以及美團(tuán) “離家出走”，阿里已經(jīng)不得不將O2O重心放到口碑上。如果餓了么再加入BAT的戰(zhàn)局，則能進(jìn)一步幫助阿里與騰訊、百度爭奪O2O市場，還能為支付寶在移動(dòng)支付上增加場景。

在巨頭紛紛重視O2O的當(dāng)口，美團(tuán)已經(jīng) “留不住”了，那么 “口碑+餓了么”也符合阿里的戰(zhàn)略邏輯。

馬云氏八卦掌步法：并購邏輯

有分析指出，阿里在失去新美大之后以高溢價(jià)謀求收購餓了么的可能性不小，即使是考慮騰訊也已跟了餓了么兩輪融資的情況下。但是，就像騰訊在新美大身上最終擠開阿里的劇情一樣，當(dāng)美團(tuán)外賣趨于獨(dú)立運(yùn)營時(shí)，與之高度重合的餓了么在騰訊這邊的吸引力會(huì)下降不少，而這也給了阿里一次“以其人之道，還治其人之身”的機(jī)會(huì)。

如果最終確定數(shù)字為15億美元，那么即使將估值上漲的因素考慮進(jìn)去，阿里也注定將在餓了么占股20%以上，這個(gè)操作方式與阿里在高德、UC和優(yōu)酷土豆身上是一模一樣的：

其中的規(guī)律是：阿里會(huì)以20%的占股需要為基準(zhǔn)線，對那些有助于迅速帶來穩(wěn)定市場份額的成熟公司進(jìn)行投資，且在隨后一年左右的時(shí)間內(nèi)以略高于市場價(jià)的籌碼提出收購邀約。

外賣O2O終成BAT燒錢大戰(zhàn)場？

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，在國內(nèi)三大互聯(lián)網(wǎng)巨頭的O2O外賣領(lǐng)域布局中，新美團(tuán)大眾屬于騰訊陣營，而在啟動(dòng)“口碑網(wǎng)”，再加上去年傳出的投資餓了么后，阿里陣營則擁有“口碑網(wǎng)”+“餓了么”，而此前百度已經(jīng)推出百度外賣。如果阿里對餓了么完成收購，騰訊持續(xù)投資新美團(tuán)大眾點(diǎn)評，BAT在外賣O2O市場將完成布局。

業(yè)內(nèi)人士表示，與互聯(lián)網(wǎng)出行方式最初的補(bǔ)貼大戰(zhàn)一樣，隨著巨頭布局的完成，外賣O2O領(lǐng)域或成為下一個(gè)BAT燒錢大戰(zhàn)的戰(zhàn)場。

外賣O2O發(fā)展經(jīng)歷4個(gè)階段

1、探索期(1999年—2013年)：互聯(lián)網(wǎng)餐飲外賣隨著互聯(lián)網(wǎng)的逐漸普及而出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)背景下的“宅經(jīng)濟(jì)”“懶人經(jīng)濟(jì)”日益凸顯，又為互聯(lián)網(wǎng)餐飲外賣市場發(fā)展帶來新契機(jī)。1999年Sherpa’s在上海成立;2009年餓了么上線;2010年到家美食會(huì)上線;2012年零號線上線;2013年美團(tuán)外賣上線。

2、啟動(dòng)期(2014年—2015年)：探索期的發(fā)展帶來新一輪市場機(jī)會(huì)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭也紛紛把握時(shí)機(jī)涌入餐飲外賣市場。美團(tuán)發(fā)展美團(tuán)外賣，阿里發(fā)力組建淘點(diǎn)點(diǎn)(現(xiàn)口碑外賣)，百度成立百度外賣。新的玩家加入市場，互聯(lián)網(wǎng)餐飲外賣平臺開始采用不同的發(fā)展模式積極進(jìn)行擴(kuò)張，餐飲外賣互聯(lián)網(wǎng)化加速，資本開始密切關(guān)注這一領(lǐng)域，資本投融資活動(dòng)十分頻繁。

3、高速發(fā)展期(2016年—)：目前，外賣業(yè)務(wù)覆蓋城市數(shù)量超過300個(gè)，隨著用戶規(guī)模的不斷擴(kuò)大，交易規(guī)模保持著穩(wěn)定增長態(tài)勢，互聯(lián)網(wǎng)餐飲外賣市場盈利模式逐漸清晰，并且餐飲外賣市場資源進(jìn)一步集中，餐飲外賣行業(yè)基本格局形成。

現(xiàn)階段，外賣市場仍主要集中在一二線城市，隨著外賣平臺不斷擴(kuò)展中小城市，同時(shí)深入不同人群需求，外賣用戶規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大。面對巨大的市場空間，資本對外賣行業(yè)持續(xù)看好，在資本的支撐下，外賣市場開始快速擴(kuò)張。2016年，中國互聯(lián)網(wǎng)餐飲外賣市場進(jìn)入高速發(fā)展期。

4、應(yīng)用成熟期：進(jìn)入應(yīng)用成熟期后，餐飲外賣市場趨于成熟，準(zhǔn)入門檻提高，商業(yè)模式以及行業(yè)服務(wù)縱深化成熟發(fā)展，各大平臺紛紛凸顯核心競爭力，行業(yè)競爭加劇。

當(dāng)BAT布局完成后，外賣O2O將成為巨頭之間的游戲，游戲規(guī)則由他們劃定。就像當(dāng)年互聯(lián)網(wǎng)剛興起時(shí)的“群雄逐鹿”，每個(gè)創(chuàng)業(yè)者都存在機(jī)會(huì)，到如今的幾大巨頭形成的互聯(lián)網(wǎng)壁壘，其他創(chuàng)業(yè)者鮮有更好的機(jī)會(huì)的發(fā)展形態(tài)。當(dāng)外賣O2O領(lǐng)域被幾大巨頭瓜分完畢之后，其他創(chuàng)業(yè)者的機(jī)會(huì)將是微乎其微的?？梢哉f，外賣O2O的大局已定。