網(wǎng)貸，又稱P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。P2P是英文peerto peer的縮寫，意即“個(gè)人對(duì)個(gè)人”。其雛形是英國人理查德·杜瓦、詹姆斯·亞歷山大、薩拉·馬休斯和大衛(wèi)·尼克爾森4位年輕人共同創(chuàng)造的。P2P網(wǎng)貸在中國的發(fā)展已經(jīng)歷經(jīng)八載春秋，由其最初的純互聯(lián)網(wǎng)中介平臺(tái)模式逐步演化為互聯(lián)網(wǎng)與民間借貸相綜合中介平臺(tái)模式，本文主要就其演化歷程和特點(diǎn)作以簡單概述。

國內(nèi)最早的P2P網(wǎng)貸于2007年被引入，在其后的幾年里發(fā)展緩慢，鮮有創(chuàng)業(yè)人士涉足。直到2010年網(wǎng)貸平臺(tái)才被許多創(chuàng)業(yè)人士看中，陸續(xù)出現(xiàn)了一些試水者。當(dāng)時(shí)絕大部分創(chuàng)業(yè)人員沒有民間借貸經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)金融操控經(jīng)驗(yàn)的現(xiàn)實(shí)，決定了P2P網(wǎng)貸最初發(fā)展僅僅屬于國外P2P網(wǎng)貸的舶來品，以信用借貸為主要借貸業(yè)務(wù)。但由于我國的公民信用體系并不健全，平臺(tái)與平臺(tái)之間缺乏聯(lián)系和溝通，從而出現(xiàn)了借款人在多平臺(tái)重復(fù)借款和大量逾期的問題，純網(wǎng)絡(luò)信用借貸模式最終沒有在我國發(fā)展壯大。

進(jìn)入2012年以后，一大批既具有民間借貸經(jīng)驗(yàn)了解民間借貸風(fēng)險(xiǎn)，又熟悉互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)業(yè)人士開始探尋符合中國國情的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式。他們吸取前期平臺(tái)的教訓(xùn)，以尋找本地借款人為主，采取線上融資線下放貸的模式，實(shí)現(xiàn)了民間借貸在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸，借款人和投資人通過P2P借貸平臺(tái)實(shí)現(xiàn)資金對(duì)接，平臺(tái)對(duì)借款人進(jìn)行調(diào)查和相關(guān)的資料審核，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的中國模式在這一階段開始初具雛形。

隨著2013年以來國家金融政策的不斷調(diào)整，國內(nèi)各大銀行開始收縮放貸資金，進(jìn)一步促進(jìn)了民間借貸的活躍，同時(shí)也拉高了民間借貸利率。由于中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式實(shí)現(xiàn)了民間借貸與互聯(lián)網(wǎng)的有機(jī)融合，因此其主要業(yè)務(wù)模式必然與民間借貸利率有著密不可分的聯(lián)系。

目前國內(nèi)各個(gè)城市的民間借貸利率均都以月為計(jì)息單位。一線城市（上海，北京，深圳）資金較充裕，民間借貸利率相對(duì)略低，有抵押借款一般在月息2.2%到4%之間；信用借款月息超過3%；銀行轉(zhuǎn)貸日息超過千分之2，折合年華利息70%多。二、三線城市有抵押月息3%—4.5%之間；信用借款超過月息4.5%，甚至超過月息6%；銀行轉(zhuǎn)貸日息超過千分之2.5?；谝陨锨闆r和利率水平，國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)借貸業(yè)務(wù)主要如下。

1、個(gè)人信用借貸業(yè)務(wù)。通常在1萬—20萬之間，但風(fēng)險(xiǎn)巨大。目前國內(nèi)各個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)個(gè)人信用借款壞賬率都很高，一般超過3%甚至個(gè)別的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)超過5%。

2、抵押借貸業(yè)務(wù)。包括動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)（二手車、房產(chǎn)、生產(chǎn)設(shè)備、生產(chǎn)廠房、土地等）抵押，值得一提的是，國內(nèi)一些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為了控制借貸風(fēng)險(xiǎn)引進(jìn)了類似金融租賃的概念，如一個(gè)企業(yè)將舊生產(chǎn)設(shè)備先賣給P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，每月向平臺(tái)交付租金，當(dāng)借款完成后平臺(tái)再把設(shè)備轉(zhuǎn)讓回企業(yè)。

3、小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)。目前國內(nèi)大部分P2P網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)小微企業(yè)貸款控制在300萬以下，但也有部分網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)小微企業(yè)放款超過500萬乃至上千萬，甚至個(gè)別平臺(tái)對(duì)某企業(yè)單筆借款超過億元，這樣的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)非常高。

4、銀行轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)。這部分P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)很高，一旦銀行拒絕重新放款，則將導(dǎo)致P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資金鏈斷裂，造成擠兌現(xiàn)象。

5、其他的網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。如：承兌匯票模式、信用證借貸模式、購買資產(chǎn)包模式、企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游模式等。

中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)人士基于國外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的基礎(chǔ)上開創(chuàng)的有益探索和實(shí)踐，依靠民間借貸與互聯(lián)網(wǎng)的有機(jī)融合，較好的解決了我國由于公民信用體系不健全給網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展帶來的種種問題，有效降低了網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)，為我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸迅猛發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)。截止目前全國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)每月資金成交量已經(jīng)超過160億，預(yù)計(jì)2014年年末月成交量會(huì)達(dá)到300億左右，平臺(tái)數(shù)量達(dá)到1300家左右，有效投資人會(huì)達(dá)到50萬人左右。綜合評(píng)判中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展模式，可以看到其具有以下幾方面優(yōu)勢(shì)。

1、中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式有助于降低民間借款利率成本，對(duì)進(jìn)一步推進(jìn)民間借貸利率市場化、透明化具有積極作用。

2、中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式可使國家更加系統(tǒng)的掌握民間借貸資本數(shù)據(jù)，為國家宏觀調(diào)控提供更加詳實(shí)的資料。

3、中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式有助于解決小微企業(yè)短期資金困難問題，對(duì)扶持小微企業(yè)發(fā)展，解決小微企業(yè)短期臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)具有很大意義。

4、中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式以其“資金到賬時(shí)間快、貸款門檻相對(duì)銀行更低”的特點(diǎn)成為國內(nèi)各大銀行的有益補(bǔ)充，對(duì)進(jìn)一步推進(jìn)市場利率化具有促進(jìn)作用。

5、中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式為部分有理財(cái)需求的投資人提供了全新的理財(cái)渠道，使“市場在資源配置中起決定性作用”這一重要論斷得到充分體現(xiàn)。

總之，在互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展、勢(shì)不可擋的今天，中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式正在以一個(gè)全新的姿態(tài)粉墨登場。我們堅(jiān)信，其強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭和諸多優(yōu)勢(shì)勢(shì)必為國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融今后發(fā)展帶來一場全新的革命，開啟全新的征程。