【掘金】五大條件選出猴年50只金股10只并購重組股有望成黑馬

天天吉祥DOC 2016-02-22

展開全文

猴年開市后，A股市場投資者迎來一波“紅包”行情。市場上重現(xiàn)百股漲停局面，節(jié)后上證綜指大漲約百點，一度翻越前期2850點的“嬰兒底”。

如何把握市場的反彈行情以及新一年的整體機會？哪些是市場中低估值的優(yōu)質(zhì)股票？在猴年開市之際，本文借助多重指標(biāo)對2816家上市公司進行五層篩選，遴選出猴年50只金股，供投資者參考。當(dāng)然，股市有風(fēng)險，投資須謹慎，具體操作時由各位自己做主。

我們的選股標(biāo)準(zhǔn)借鑒了過去三輪牛市中大牛股的特征，以及“羊年50只金股”的選股標(biāo)準(zhǔn)。羊年伊始，我們曾選出羊年50只金股，并在2015年2月16日正式推出?；仡櫲ツ闍股市場過山車行情中這50只股票的表現(xiàn)，截至2015年底，50只股票平均漲幅達70%，遠超同期上證綜指10.47%的漲幅。表現(xiàn)最佳的三只股票包括南京新百、昌紅科技和中國高科 ，其漲幅均超過200%。

借鑒去年的選股經(jīng)驗并對指標(biāo)加以完善，對當(dāng)前2816家上市公司進行了五層篩選，對入選公司進行綜合評分，最終找出綜合得分居前的50只股票。它們包括：鴻達興業(yè) 、康力電梯、陽光電源、達實智能、豪邁科技、南都電源、眾生藥業(yè) 、金龍汽車、國星光電和雪迪龍等。

這些公司也多是機構(gòu)們一致看好的股票，大部分股票的上漲空間超過50%。從所屬板塊來看，這些股票大部分來自于中小板和創(chuàng)業(yè)板，且具備不同的投資主題，投資者可結(jié)合市場熱點，從中選取自己偏愛的股票擇機參與。

五大條件選出猴年50只金股

在對當(dāng)前市場總體趨勢大致了解后，投資者該如何做好猴年的開局籌劃，尋找最具投資價值的股票呢？

近期我們對當(dāng)前A股市場的2800多只股票進行全景掃描。我們的選股邏輯是，選取既具備大牛股特征又存在上升潛力的績優(yōu)低估值股票。

我們對當(dāng)前A股市場上的2800多只股票進行了五層篩選，意在選出質(zhì)優(yōu)價廉且具備較大上升潛力的股票。

第一層篩選條件，也是我們的核心選股條件——具備大牛股基因的股票。此前牛市牛股的研究顯示，大牛股具備的特征為：從股本來看，在牛市上漲初期，96%的大牛股的流通股本低于5億股；從股價來看，99%的大牛股起漲股價低于20元。以流通股本小于5億股，起漲股價低于20元(以2016年2月初股價為基礎(chǔ))為條件進行遴選，共有952只股票入選，約2/3的股票被剔除出局。

具備大牛股基因的股票還有一個重要特征：近八成大牛股凈利潤年度漲幅曾超過50%。因此，我們的第二層篩選條件主要從業(yè)績突出的角度考慮，選取了年度業(yè)績預(yù)告凈利潤最大增幅在30%以上的股票，同時剔除ST股。值得說明的是，在去年的選股標(biāo)準(zhǔn)中，我們以凈利潤最大增幅超過50%為標(biāo)準(zhǔn)，但考慮到2015年宏觀經(jīng)濟不景氣，上市公司盈利艱難，我們將選取標(biāo)準(zhǔn)適度放寬。在前一輪選出的900多家公司中，約150家公司未公布2015年業(yè)績預(yù)告，故未能進一步參與評選。經(jīng)過此輪篩選，所剩公司僅有300余家。

第三層的篩選條件為最近三年盈利且當(dāng)前處于交易的公司。該指標(biāo)意在選出過去幾年盈利能力較強且當(dāng)前投資者可以買入的股票。經(jīng)過此輪篩選，所剩公司還有200余家。

第四層的篩選條件為2015年預(yù)測市盈率低于行業(yè)市盈率平均值。這是與2015年選股標(biāo)準(zhǔn)相比，新增設(shè)的一個重要條件。增加這一條件的主要目的為選取估值相對較低的股票。在此輪篩選過后，僅剩約90家公司。

在上述基礎(chǔ)上，我們又進行了第五層篩選。根據(jù)上市公司2015年業(yè)績預(yù)告、機構(gòu)給出的一致目標(biāo)價及上漲空間、機構(gòu)最近半年調(diào)研情況、上市公司市盈率與行業(yè)市盈率對比等指標(biāo)對上述90家公司進行綜合評分。最終選出得分前50名的公司。

綜合來看，50只金股中有43只屬于中小板或創(chuàng)業(yè)板，占比約九成。從其所屬行業(yè)來看，則分布廣泛，包括白色家電、化學(xué)制品、光學(xué)光電子、電源設(shè)備、計算機等。

得分居于前10的公司包括：鴻達興業(yè)、康力電梯、陽光電源、達實智能、豪邁科技、南都電源、眾生藥業(yè)、金龍汽車、國星光電和雪迪龍等。

得分最高的為鴻達興業(yè)。公告顯示，鴻達興業(yè)及其子公司近期購買了廣東塑料交易所股份有限公司(以下簡稱“塑交所”)95.64%股權(quán)。公司稱，通過該項收購，將形成“環(huán)保、新材料、互聯(lián)網(wǎng) +”的完整產(chǎn)業(yè)體系。數(shù)據(jù)顯示，機構(gòu)對該股的一致預(yù)測目標(biāo)價為44.67元，較其2月18日16.03元的收盤價仍有約180%的上漲空間。

得分居前的還有康力電梯，該公司在機器人領(lǐng)域的布局被業(yè)界看好。人機協(xié)作機器人、服務(wù)機器人將成為未來重要發(fā)展方向，因此看好上述領(lǐng)域已有較成熟布局的康力電梯。數(shù)據(jù)顯示，機構(gòu)對該股的一致預(yù)測目標(biāo)價為23.97元，較其2月18日12.61元的收盤價仍具備90%的上漲空間。

此外，陽光電源、達實智能、南都電源等具備新能源及環(huán)保節(jié)能概念的股票，也被機構(gòu)視為具備低估值高增長概念的潛力股。

10只并購重組股有望成為黑馬

無論牛市熊市，并購重組股始終是資本市場上的常青樹，受到投資者追捧。在此前三輪牛市的大牛股陣營中，并購重組概念股幾乎占據(jù)了半壁江山，是牛股誕生的溫床。

在猴年50只金股中，有10家公司也具備并購重組概念，包括：達實智能、眾生藥業(yè)、國星光電、富臨運業(yè) 、誠志股份、長方照明、高新興、喜臨門、利亞德、華資實業(yè)等。

其中，達實智能在去年上半年通過定增收購了久信醫(yī)療100%的股權(quán)。此后又擬收購深圳市小鹿暖暖科技有限公司(以下簡稱“小鹿暖暖”)40%的股權(quán)，進軍互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)，公告顯示，雙方已就該收購達成意向。

2月17日國務(wù)院常務(wù)會議確定，鼓勵國家設(shè)立的研究開發(fā)機構(gòu)、高等院校通過轉(zhuǎn)讓、許可或作價投資等方式，向企業(yè)或其他組織轉(zhuǎn)移科技成果。該政策在2月18日帶動高校概念股異軍突起。市場分析認為，未來高校控股的上市公司有資產(chǎn)注入、引入戰(zhàn)略投資者的預(yù)期。

誠志股份的公司簡介顯示，公司是清華大學(xué)控股的高科技上市公司。誠志股份未來將成為清華控股下屬的新能源業(yè)務(wù)上市公司平臺，有望通過收購兼并等方式，向太陽能、核能等新能源領(lǐng)域進行業(yè)務(wù)拓展。目前公司正在籌劃收購惠生能源資產(chǎn)進入能源行業(yè) 。按照2017年EPS以及30倍PE，給予公司28.80元的目標(biāo)價。

此外，上述并購重組概念股中，高新興和利亞德涉足時下炙手可熱的虛擬現(xiàn)實領(lǐng)域，有望從這一被業(yè)界趨之若鶩的領(lǐng)域中分得一杯羹。

來源：投資者報廣發(fā)證券等研報