高收入忙碌型家庭實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的“懶人”理財(cái)法

　　（文前提要）夫妻倆月收入合計(jì)超過(guò)了3萬(wàn)元，每月和每年的結(jié)余也都頗豐。面對(duì)忙碌的生活，他們?cè)撊绾巫尙F(xiàn)有的資產(chǎn)更好地“轉(zhuǎn)動(dòng)”起來(lái)，讓他們獲得工資以外更多的被動(dòng)性收入？同時(shí)讓他們最終實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的理想？

　　夫妻收入較高結(jié)余多

　　1967年出生的羅先生現(xiàn)在在一家外企工作，月薪23000元（稅后）。羅太太1966年出生，也在一家外企工作，月薪9000元（稅后）。也就是說(shuō)，兩人的稅后月收入合計(jì)超過(guò)了3萬(wàn)元。

　　而他們的月度結(jié)余也超過(guò)了2萬(wàn)元。因?yàn)橐患胰诿吭碌目傞_(kāi)銷基本在9000到10000元之間。主要支出項(xiàng)目有：2000元左右的水電煤通訊家庭生活品等基本生活開(kāi)銷，800元的子女教育費(fèi)用，200元的醫(yī)療保健費(fèi)用，以及6000元的變動(dòng)生活費(fèi)用。這部分開(kāi)支主要是為了改善生活質(zhì)量以及工作所需的一些外出就餐、娛樂(lè)以及購(gòu)置服飾化妝品等費(fèi)用。

　　年度性的資金流入流出方面。首先，夫妻倆的年終獎(jiǎng)合計(jì)有3萬(wàn)元左右。還有一些存款利息收入和基金投資收益，這部分每年產(chǎn)生的數(shù)額自然不同，今年合計(jì)有2.8萬(wàn)元左右。年度開(kāi)支主要是1萬(wàn)元的家庭人身保險(xiǎn)保費(fèi)、4000元的車險(xiǎn)保費(fèi)，以及1.5萬(wàn)元左右的旅游、人情等雜項(xiàng)支出。他們的年度性結(jié)余一般也可以有3萬(wàn)元左右。

　　資產(chǎn)規(guī)模較大無(wú)負(fù)債

　　羅先生一家目前居住的這套房產(chǎn)價(jià)值約120萬(wàn)元，另有一套價(jià)值約30萬(wàn)元的1室小房子長(zhǎng)期閑置，考慮到孩子入學(xué)的戶口問(wèn)題，所以一直沒(méi)有出售，也因工作繁忙一直沒(méi)有出租。2套房產(chǎn)的貸款均已還清。其他資產(chǎn)方面，目前夫妻倆有約80萬(wàn)元的定期存款，能產(chǎn)生1.8萬(wàn)元左右的年利息。他們投資的10萬(wàn)元的開(kāi)放式基金，年投資收益大約在1萬(wàn)元。他們還擁有一部15萬(wàn)元的家用汽車。羅先生夫婦目前的家庭總資產(chǎn)達(dá)到了255萬(wàn)元，名下凈資產(chǎn)為255萬(wàn)元。

　　家庭保障已有部分安排

　　羅先生夫婦還是具有一定保障意識(shí)的。兩人目前都享有標(biāo)準(zhǔn)的社會(huì)保險(xiǎn),繳納4金。羅先生公司另有一份團(tuán)體意外險(xiǎn)，如發(fā)生身故，賠付金額為月薪的4倍。羅先生本人購(gòu)買了兩份中宏保險(xiǎn)公司的理財(cái)通分紅型壽險(xiǎn)，保障額度均為15萬(wàn)元，年繳費(fèi)共約7100元，繳納到60歲。另夫妻倆各購(gòu)買了一份友邦公司的消費(fèi)型意外保險(xiǎn)，保障為25萬(wàn)元/人，每人月繳費(fèi)89元。另外他們?yōu)楹⒆淤I了一份新華分紅型壽險(xiǎn)，年繳費(fèi)760元。同時(shí)，他們的車險(xiǎn)費(fèi)用每年4000元左右。

　　財(cái)務(wù)自由是理想狀態(tài)

　　他們希望能夠達(dá)到“富爸爸，窮爸爸”中所提倡的財(cái)務(wù)自由的生活水準(zhǔn)，并在退休時(shí)能擁有與現(xiàn)在差不多的生活水準(zhǔn)。

　　具體來(lái)說(shuō)，他們希望今后每年有1次長(zhǎng)途旅行以及1~2次短途旅游，估計(jì)平均年花費(fèi)15000元左右。他們還希望能買一套更寬敞的房子,復(fù)式或聯(lián)體別墅。

　　每月收支狀況

　　年度性收支狀況

　　家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況

　　專家建議一：資產(chǎn)配置分析

　　羅先生一家是典型的白領(lǐng)家庭，夫妻兩人有穩(wěn)定的工作和收入，沒(méi)有外債，衣食無(wú)憂。然而并不能說(shuō)羅先生一家的財(cái)務(wù)狀況毫無(wú)問(wèn)題。

　　明了羅先生在理財(cái)方面有所欠缺，不懂得考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值；儲(chǔ)蓄率偏高，而凈資產(chǎn)投資率太低；綜合以上的數(shù)據(jù)分析，羅先生一家的家庭理財(cái)重點(diǎn)要放在如何進(jìn)行資產(chǎn)配置上。

　　資產(chǎn)負(fù)債表分析

　　屬于高資產(chǎn)、低投資率一類的活期和定期存款金額太大，影響了整體的投資報(bào)酬率，

　　建議取出部分做些高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資。30萬(wàn)元房產(chǎn)閑置更是浪費(fèi)資源。建議在留有一定緊急備用金之外，其余的資產(chǎn)參與投資。緊急預(yù)備金為三個(gè)月的總支出，大約2.7萬(wàn)元?？赏顿Y金額=總資產(chǎn)額-自用資產(chǎn)-緊急備用金，在117.3萬(wàn)元左右（包括閑置的房產(chǎn)）。30萬(wàn)元的房產(chǎn)可以考慮出租或者變賣套現(xiàn)追加投資。

　　收支表分析

　　該家庭屬于高收入、高儲(chǔ)蓄率一類。建議增加一些定期持續(xù)投資，比如基金定投。基于羅先生家的收入結(jié)余，考慮以2000～3000元左右金額參與基金定投。并且以指數(shù)型基金為主，中長(zhǎng)期的指數(shù)型基金定投能夠在保證較高投資收益的情況下克服基金凈值波動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。這樣一來(lái)，一方面可以作為長(zhǎng)期投資提高投資收益率，另一方面也可以當(dāng)作孩子將來(lái)教育的備用金處理。另外，從遺族需求法和收入彌補(bǔ)法兩方面考慮，高先生夫妻的保額偏低，即在保險(xiǎn)方面的投入略少，有待增加。

　　理財(cái)目標(biāo)與資產(chǎn)配置

　　羅先生的理財(cái)目標(biāo)包括每年的旅游消費(fèi)、換房、較高的財(cái)務(wù)自由度以及退休后高水準(zhǔn)

　　的生活水平，其實(shí)歸根結(jié)底是一個(gè)投資報(bào)酬率的問(wèn)題。財(cái)務(wù)自由度＝（凈資產(chǎn)×投資報(bào)酬率）÷年支出。以羅先生家目前的財(cái)務(wù)情況來(lái)看，其財(cái)務(wù)自由度要達(dá)到1，投資報(bào)酬率大約要為5.73%（已經(jīng)包括每年的旅游消費(fèi)）。而如果羅先生家庭想要在退休后的生活水平維持現(xiàn)狀，在不考慮通貨膨脹率和費(fèi)用、工資上漲率的情況下（夫妻再工作15年，退休后生活25年），其投資報(bào)酬率大約要達(dá)到8.09%。鑒于羅先生夫婦兩人平時(shí)工作繁忙，可能不太有時(shí)間參與理財(cái)，建議采取銀行中長(zhǎng)期人民幣理財(cái)產(chǎn)品加股票型基金中長(zhǎng)期投資的資產(chǎn)組合，銀行理財(cái)產(chǎn)品的保本收益大約在3.5%左右，基金投資的收益10％左右，故兩者的投資比例大約為3：7即能達(dá)到8.09％的投資收益。另外羅先生想換房購(gòu)買一套更寬敞的房子，可以考慮賣了30萬(wàn)元閑置的房子，并且新房就購(gòu)置30萬(wàn)元房子的同一地段，這樣既保證孩子的戶口問(wèn)題，又可以減輕新房首付壓力。當(dāng)然，建議羅先生購(gòu)買新房時(shí)采用公積金貸款和商業(yè)貸款組合的方式，雖然羅先生如果賣了兩套房子，可以直接無(wú)貸款購(gòu)買新房，但是目前8.09％的資產(chǎn)配置的投資收益率遠(yuǎn)高于組合貸款利率。兩者相權(quán)衡必然選擇貸款購(gòu)房，手上的資金從事投資。

　　工商銀行上海市分行CFP 錢曉珺

　　專家建議二：投資建議

　　羅先生和羅太太即將步入中年，這個(gè)年齡的家庭常常會(huì)面臨各方面的壓力。在工作方面是單位里的骨干，擔(dān)任著繁重的管理工作，且經(jīng)常加班，非常辛苦，在家庭子女的教育培養(yǎng)方面也需化很大的精力。對(duì)未來(lái)的生活，羅先生家庭有著美好的期望，希望能達(dá)到財(cái)務(wù)自由的境界，退休時(shí)能擁有與現(xiàn)在同等的生活水準(zhǔn)。而要達(dá)到之一目標(biāo)，首先應(yīng)從家庭理財(cái)開(kāi)始。

　　從收入結(jié)構(gòu)來(lái)看，羅先生家庭屬于高收入、高積累、中低消費(fèi)類型；家庭年收入近45萬(wàn)元，由于經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)較輕，年支出近14萬(wàn)元，年結(jié)余達(dá)41萬(wàn)元。從家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況來(lái)分析，房產(chǎn)和汽車165萬(wàn)元，金融資產(chǎn)90萬(wàn)元，沒(méi)有負(fù)債，且金融資產(chǎn)中有80萬(wàn)元是現(xiàn)金和存款，只有10萬(wàn)元是股票基金投資，顯示羅先生在投資方面過(guò)于謹(jǐn)慎，導(dǎo)致其資產(chǎn)的投資收益率偏低。

　　在投資方面，考慮到他們兩人工作非常忙碌，根本不可能花費(fèi)上班時(shí)間去投資股票、外匯或黃金等，因此建議羅先生將投資開(kāi)放式基金這樣的“懶人”理財(cái)法作為主要投資方向，在支付少量管理費(fèi)用后讓投資專家為自己家中的閑置資金“打工”。2006年以來(lái)，股票市場(chǎng)的持續(xù)向好，股指已創(chuàng)出歷史新高，展望未來(lái)幾年，股指仍將有很大的上升空間；截至2006年11月底，許多股票型開(kāi)放式基金的2006年度平均投資回報(bào)率超過(guò)了100％，這是個(gè)非常驚人的投資回報(bào)率，而且我們相信未來(lái)幾年牛市趨勢(shì)仍將持續(xù)至少三五年，股票型開(kāi)放式基金還會(huì)給投資者帶來(lái)理想的投資回報(bào)。

　　當(dāng)然股票型開(kāi)放式基金的投資也要有所選擇，我們認(rèn)為主要應(yīng)把握以下幾個(gè)要點(diǎn)來(lái)判斷是否投資某只基金：①該基金的歷史業(yè)績(jī)出色，綜合評(píng)價(jià)較好；②公司實(shí)力出眾，有一定的管理規(guī)模，業(yè)務(wù)流程嚴(yán)格，股東和管理層穩(wěn)定；③基金的最新?tīng)顩r符合市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r，能滿足自身的目標(biāo)要求；④基金的投資特色突出，符合投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益特征；⑤最后，該基金的規(guī)模最好在50億以下，盡量回避超大規(guī)模的基金。

　　申銀萬(wàn)國(guó)上海陸家嘴環(huán)路營(yíng)業(yè)部 張衛(wèi)東

　　專家建議三：保險(xiǎn)建議

　　在保險(xiǎn)方面，除了享有標(biāo)準(zhǔn)的社會(huì)保險(xiǎn),繳納4金以外，羅先生家庭還擁有2份意外險(xiǎn)，三份分紅型壽險(xiǎn)。

　　首先我們看他們的險(xiǎn)種選擇是否準(zhǔn)確到位。羅先生提出夫妻倆的工作壓力都很大，工作也很忙，同時(shí)，我們說(shuō)40歲以后人的身體健康狀況會(huì)明顯下降，各種無(wú)法預(yù)料的疾病隨時(shí)可能落到自己頭上，所以我們認(rèn)為醫(yī)療險(xiǎn)、大病險(xiǎn)等健康醫(yī)療保障對(duì)他們夫妻而言是急切需要的，但他們目前還沒(méi)有任何安排。所以我們建議羅先生增加醫(yī)療類保障，尤其是大病險(xiǎn)和醫(yī)療補(bǔ)貼險(xiǎn)的保障。

　　而他們這個(gè)階段由于擔(dān)負(fù)對(duì)家庭和孩子的重大責(zé)任，所需要的意外險(xiǎn)、壽險(xiǎn)已經(jīng)有所安排，這點(diǎn)是對(duì)的。而養(yǎng)老保障部分，由于他們的收入較高，因此是否通過(guò)保險(xiǎn)形式來(lái)安排并不是很重要的，因?yàn)榍懊嫖覀円惨呀?jīng)講過(guò)，他們可以通過(guò)基金投資的方式來(lái)積累今后長(zhǎng)期所需的自身養(yǎng)老基金和孩子教育金。

　　其次，我們?cè)倏纯此麄兊谋Ｕ项~度安排是否足夠或過(guò)多。羅先生的年收入超過(guò)了20萬(wàn)元，太太的年收入也超過(guò)了10萬(wàn)元，每年的家庭生活總支出也超過(guò)了15萬(wàn)元，但他們的意外險(xiǎn)和壽險(xiǎn)保額總共才多少？如羅先生本人的意外險(xiǎn)額度目前只有24萬(wàn)元左右，妻子的意外險(xiǎn)額度只有15萬(wàn)元，羅先生的壽險(xiǎn)額度也就30萬(wàn)元。但要知道他們的孩子還只有10歲，夫妻倆的收入又這么高，所以建議他們?cè)谝馔怆U(xiǎn)保障額度上應(yīng)該盡快提高，至少能使保障的額度適應(yīng)家庭成員的成長(zhǎng)和今后5~7年內(nèi)生活所需。

　　因此，在保障方面我們最主要的建議是請(qǐng)羅先生夫婦提高意外險(xiǎn)保額，并增加夫妻雙方的健康醫(yī)療保障，分紅型壽險(xiǎn)的投入可維持不變。