融360違法違規(guī)平臺名錄之積木盒子

　　11月12日，紅途發(fā)文對融360篩選評級對象的能力提出了質(zhì)疑，自今日起紅途將對融360評級納入的118家平臺逐一進(jìn)行評審，重點(diǎn)評審其是否有“重大違法違規(guī)”及“嚴(yán)重誠信問題”。

　　首家評審的平臺當(dāng)然是積木盒子。紅途已經(jīng)對積木盒子進(jìn)行了平臺、風(fēng)控、產(chǎn)品、項(xiàng)目四層面的全面評審，共發(fā)布了29份報告，還將陸續(xù)發(fā)布80余份報告。經(jīng)過評審，積木盒子已經(jīng)嚴(yán)重違反了融360篩選條件中的“重大違法違規(guī)”及“嚴(yán)重誠信問題”兩點(diǎn)。

一、重大違法違規(guī)

　　經(jīng)評審，積木盒子的活期寶盒產(chǎn)品，采用類龐氏騙局的手法吸收廣大投資人資金，構(gòu)建虛擬銀行的行為已經(jīng)涉嫌非法集資及非法吸收公眾存款，這已經(jīng)屬于“重大違法違規(guī)”。（詳見文后《積木盒子-活期寶盒-產(chǎn)品評審報告》）

二、嚴(yán)重誠信問題

　　評審過的積木盒子項(xiàng)目及產(chǎn)品中，存在大量造假問題，其中包括借款主體造假、借款用途造假、還款來源造假、銷售收入虛假、產(chǎn)能產(chǎn)量虛假、經(jīng)營數(shù)據(jù)造假、財務(wù)數(shù)據(jù)造假等一系列造假情況（見下表）。如此大量的造假行為，積木盒子已無誠信可言，存在“嚴(yán)重誠信問題”。由于證據(jù)過多，在此不一一詳細(xì)列舉，請登陸紅途風(fēng)控匯官網(wǎng)或關(guān)注“紅途風(fēng)控”微信公眾號，自行查看紅途積木盒子系列評審報告。

　　綜上所述，積木盒子這樣一家有重大違法違規(guī)行為、有嚴(yán)重誠信問題的平臺，融360不僅沒有按照自己的篩選標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，反而將其納入了評級對象，而且還給出了A-的評價，如此言行不一，融360憑什么做網(wǎng)貸評級？

　　融360將積木盒子納入評級對象范圍，是因?yàn)槠錄]有能力發(fā)現(xiàn)積木盒子如此“重大違法違規(guī)”行為？是因?yàn)槠錄]有能力評審出積木盒子如此大量造假的嚴(yán)重誠信問題？還是因?yàn)槟撤N不可公示的利益關(guān)系而故意對積木盒子違法違規(guī)、不誠信的問題視而不見，以達(dá)到自己的某種利益訴求？恐怕只有融360自己才清楚了。

　　下周敬請關(guān)注，融360涉嫌非法集資的鐵證！

積木盒子-活期寶盒-產(chǎn)品評審報告

標(biāo)的編號：積木盒子-產(chǎn)品標(biāo)-003

發(fā)布日期：2015年7月24日

評估時間：2015年7月24日—2015年7月30日

參評人數(shù)：7人

報告總數(shù)：6份

報告正文

原網(wǎng)站產(chǎn)品介紹：

風(fēng)險點(diǎn)分析：

風(fēng)險點(diǎn)一：資金流動性風(fēng)險。

　　1、活期寶盒產(chǎn)品的主要賣點(diǎn)在于投資者可靈活投資、轉(zhuǎn)讓債權(quán)，提高資金的流動性。而這依賴于購買轉(zhuǎn)讓債權(quán)的人數(shù)及新投資規(guī)模，在債權(quán)轉(zhuǎn)讓需求增加而投資者新注入資金減少的情況下，投資者債權(quán)無法轉(zhuǎn)讓，本金難以提現(xiàn)，凸顯了投資動性風(fēng)險。

　　2、為避免平臺發(fā)生流動性風(fēng)險，積木為每日可提取本金設(shè)置額度上限。設(shè)立提現(xiàn)門檻反映了積木目前已然凸顯的流動性風(fēng)險。

風(fēng)險點(diǎn)二：涉嫌非法吸收公眾存款

　　活期寶盒年化收益率6%（見證據(jù)1），而活期寶盒的投資項(xiàng)目為穹頂計劃項(xiàng)下的覆蓋項(xiàng)目，遍查官網(wǎng)，穹頂計劃項(xiàng)下的項(xiàng)目目前絕大部分收益率在8%-10%之間（見證據(jù)2）（曾有部分周年慶項(xiàng)目年化達(dá)到18%），加上平臺向借款人收取的管理費(fèi)，綜合投資收益率將達(dá)到活期寶盒利率的至少2倍。

　　投資標(biāo)的的收益率高于活期寶盒的收益，也就是說，積木盒子在利用活期寶盒做為吸儲工具，低息吸收進(jìn)來的資金投資于平臺內(nèi)部高收益項(xiàng)目，賺取高額利息差價。積木盒子這樣的做法涉嫌非法吸收公眾存款。

風(fēng)險點(diǎn)三：涉嫌非法集資

　　活期寶盒說明書中指出，先加入寶盒，再匹配項(xiàng)目，進(jìn)而投資（見證據(jù)3），此路徑與《最高法、最高檢及公安部對非法集資的最新解釋》中關(guān)于非法吸收公眾存款的解釋完全吻合（見證據(jù)4），積木盒子的活期寶盒涉嫌非法集資。

風(fēng)險點(diǎn)四：構(gòu)建線上“虛擬銀行”

　　1、活期寶盒吸儲投資賺取的利差并非簡單的平臺收益，而是將高額息差作為投資收益返還給穹頂計劃的第三方合作機(jī)構(gòu)（實(shí)為投資方），也可視為對投資機(jī)構(gòu)為穹頂計劃風(fēng)險買單的回報。

　　2、低息吸儲，高息放貸，收回貸款利息，回報投資者，低息返還儲戶，這一閉環(huán)設(shè)計，與銀行的邏輯完全吻合，積木盒子實(shí)實(shí)在在的構(gòu)建了一家線上“虛擬銀行”。見下圖：

風(fēng)險點(diǎn)五：類龐氏騙局

　　活期寶盒對資金的退出有著明確的規(guī)定（見證據(jù)5、證據(jù)6），申請退出的本金必須有后續(xù)接盤人出現(xiàn)才能完成轉(zhuǎn)讓，即用新入資金替換退出本金，這種拆東墻、補(bǔ)西墻的資金騰挪回補(bǔ)特征正是龐氏騙局的特點(diǎn)。

　　其中的差別在于，龐氏騙局利用的是高額利潤回報誘導(dǎo)“投資人”，而活期寶盒則直接用本金“要挾”，想要收回本金必須有接盤俠出現(xiàn)，否則，不保證本金的贖回。因?yàn)樗胁僮鞅仨氂煞e木盒子完成。

　　這樣的規(guī)定就意味著，活期寶盒每天都必須有新的額度來募集資金，否則將無法兌現(xiàn)“本金提現(xiàn)”的申請，所以，積木必須要這樣無限進(jìn)行下去，因?yàn)楦就２幌聛恚?/span>

　　而任何的龐氏騙局在停止兌付之前都是無法被發(fā)現(xiàn)的！

紅途評審：

　　活期寶盒的設(shè)計理念確實(shí)有其獨(dú)到之處，巧妙的設(shè)計一定程度上緩釋了云南中銘、河北融投等一系列高風(fēng)險項(xiàng)目給穹頂計劃帶來的壓力，也暫時緩解了平臺現(xiàn)金流的壓力。但深究其理，變相吸儲、非法吸收公眾存款、線上虛擬銀行甚至類龐氏騙局都使積木盒子大大跨越了監(jiān)管紅線，站在了違法違規(guī)的懸崖邊。

　　注：建議將本報告與積木盒子-穹頂計劃 風(fēng)控評審報告一并閱讀。

證據(jù)1：

證據(jù)2：

證據(jù)3：

證據(jù)4：

證據(jù)5：

證據(jù)6：