在大牛市時(shí)期，很多朋友瘋狂進(jìn)入股市，選股靠股評(píng)家**，靠朋友**，選股渠道是有了，可是組合、倉(cāng)位、及買(mǎi)賣(mài)基本策略卻沒(méi)有一套較為成熟的風(fēng)格，盲目重倉(cāng)或者追漲殺跌最后發(fā)現(xiàn)在一輪牛熊下來(lái)，自己不但沒(méi)有賺到錢(qián)，反而大多數(shù)都在股市賠了錢(qián)。

    一套成型的交易體系應(yīng)該包括：選股策略、組合數(shù)量、個(gè)股倉(cāng)位控制、買(mǎi)賣(mài)策略。如今大熊市氛圍不斷加劇，越來(lái)越多的股民未來(lái)將會(huì)絕望的離開(kāi)這個(gè)市場(chǎng)，在這里簡(jiǎn)單分享一個(gè)簡(jiǎn)單的事件驅(qū)動(dòng)投機(jī)及套利交易體系。希望能給沒(méi)有自己交易體系的朋友一些啟發(fā)。

    關(guān)于選股策略：主要根據(jù)事件驅(qū)動(dòng)。也就是依據(jù)邏輯推理和數(shù)據(jù)歸納預(yù)測(cè)將來(lái)的某段時(shí)間內(nèi)某只股票必然有相關(guān)事件會(huì)發(fā)生，及事件發(fā)生后對(duì)股價(jià)具有正向推動(dòng)左右，因此在事件將要發(fā)生之前潛伏買(mǎi)入，事件發(fā)生之后賣(mài)出股票。比如之前炒作的IOP影子股、15年上半年山東地礦的未完成利潤(rùn)承諾送股補(bǔ)償、股災(zāi)2.0的時(shí)候跌破強(qiáng)制全面要約收購(gòu)價(jià)格的四川雙馬等等

    關(guān)于組合：所謂組合即我們買(mǎi)入多個(gè)股票，作為一個(gè)組合看待。對(duì)于不做組合單一持股的人應(yīng)該經(jīng)常會(huì)有這種感覺(jué)，自己當(dāng)初選了三只股票，最后決定買(mǎi)入其中一只，可是買(mǎi)入之后發(fā)現(xiàn)，買(mǎi)入的這只遲遲不會(huì)啟動(dòng)，甚至還股價(jià)向下套住了。而沒(méi)有買(mǎi)入的另外兩只反而一騎絕塵。漲多了的已經(jīng)不敢追了，而自己有的股票又一潭死水動(dòng)也不會(huì)動(dòng)，剛剛開(kāi)始可能心理還有底氣能夠抗住，可是等苦苦挨套等了幾個(gè)月后，看著它卻一點(diǎn)也沒(méi)有要向上突破的意思，終于內(nèi)心最后一點(diǎn)耐性漸漸被磨平了，而市場(chǎng)上又有一些心儀的股票進(jìn)入了自己的視線，于是狠心割肉買(mǎi)入自己新看好的其它股票，沒(méi)想到自己一割肉，死水股票馬上就開(kāi)始飆漲起來(lái)，這時(shí)候自己又再次陷入兩難的抉擇。割了新歡去追死水股，又怕它回到一潭死水又套自己幾個(gè)月。拿著自己的新歡又不知道新歡會(huì)不會(huì)是下一個(gè)死水股。

    在上面舉的例子中，股友已經(jīng)有很高的選股準(zhǔn)確率了，可是最后還是因?yàn)閱我怀止?，加上人性的弱點(diǎn)最后沒(méi)能得到好的結(jié)果。

    我們假設(shè)一下，如果我們的選股能力能夠達(dá)到60%的準(zhǔn)確率，那么我們買(mǎi)入5只我們看好的股票，那么買(mǎi)入之后理論上大方向結(jié)果應(yīng)該是3只上漲，2只下跌。那么只要長(zhǎng)期重復(fù)最終我們必然會(huì)是贏多輸少。

    因此我們引入組合主要是對(duì)我們選股和擇時(shí)能力的一種補(bǔ)充。因?yàn)樯钪形覀儾豢赡艽未味歼x中牛股，即使我們選中了牛股，也往往很少能正好能在啟動(dòng)前夜買(mǎi)入。

    雖然組合能夠給我們投資帶來(lái)益處，但是也不是說(shuō)組合包含個(gè)股越多越好，因?yàn)榻M合包含越多的個(gè)股那么收益率就越會(huì)趨于平均，試想如果你把所有股票都買(mǎi)入，那你的收益也就和大盤(pán)相當(dāng)了。因此組合中個(gè)股的多少也有一定的限制，包含個(gè)股越少抗風(fēng)險(xiǎn)能力越弱，包含個(gè)股越多，收益率越平庸。

    有人專(zhuān)門(mén)利用統(tǒng)計(jì)公式做過(guò)測(cè)算，對(duì)于長(zhǎng)線持股人員來(lái)說(shuō)組合里面包含7-11只左右的股票最佳，這樣既能保持較好的收益率。又能較大力度的分散風(fēng)險(xiǎn)。

    而我的觀點(diǎn)是，投資人應(yīng)該根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好承受能力及自己對(duì)個(gè)股的把握度自行決定組合包含股票數(shù)量，對(duì)于非超短高手的普通股民來(lái)說(shuō)，在大牛市且自身選股能力相對(duì)突出，內(nèi)心承受力大，并且資金量小需要搏一把的情況下可以選擇3股（但最少不小于3股）進(jìn)行投機(jī)博時(shí)運(yùn)。而一般情況下我喜歡選擇5-9只股票操作。

    個(gè)股倉(cāng)位管理：上面我們說(shuō)道，一般情況下不會(huì)單一持股，至少都會(huì)分散到3股以上進(jìn)行持股，那么就涉及到我們的倉(cāng)位管理了，如何給每個(gè)股票進(jìn)行倉(cāng)位控制。如何分配我們每只股票的倉(cāng)位。在實(shí)踐中我也沒(méi)有死板的固定每只股票要平均分配倉(cāng)位，相對(duì)而言我會(huì)根據(jù)市場(chǎng)狀況和個(gè)人經(jīng)驗(yàn)參照凱利公式給予不同一定的股票倉(cāng)位分配，不過(guò)一般情況下每只股票最高倉(cāng)位設(shè)置都不會(huì)超過(guò)百分40，一個(gè)是因?yàn)檫^(guò)分集中起不到分散風(fēng)險(xiǎn)躲避黑天鵝的效果。另外也是多年來(lái)的經(jīng)驗(yàn)，每個(gè)股持倉(cāng)倉(cāng)位過(guò)多就會(huì)影響到自己的心態(tài)，最后往往很難賺到錢(qián)。

    買(mǎi)賣(mài)策略：買(mǎi)賣(mài)策略主要是分檔買(mǎi)入，分檔做T，到站下車(chē)或者殺跌賣(mài)出。首先分檔買(mǎi)入對(duì)股票標(biāo)的進(jìn)行分析之后，為它設(shè)置一個(gè)最高愿意投資的倉(cāng)位線，如上所述一般而言不會(huì)超過(guò)百分40。之后對(duì)股票設(shè)置可以接受的最大下跌幅度范圍，在范圍內(nèi)采取設(shè)置3-5個(gè)階梯價(jià)位分檔買(mǎi)入。其次分檔做T，比如我們第一檔、第二檔都接到了股票，之后股票價(jià)格上漲到第一檔價(jià)格，我們有時(shí)候就會(huì)選擇將第二檔接到的部分賣(mài)出，這樣整體成本就下降到第二檔的價(jià)位了，不過(guò)分并不是任何標(biāo)的都會(huì)分檔做T。因?yàn)檫@樣往往不那么容易接到足夠厚的倉(cāng)位。所以一般也是發(fā)現(xiàn)新的好標(biāo)的需要騰出倉(cāng)位，或者趨勢(shì)不明事件概率不夠強(qiáng)亦或事件發(fā)生時(shí)間點(diǎn)較遠(yuǎn)時(shí)候才會(huì)使用。最后到站下車(chē)或者殺跌賣(mài)出，一般正常情況而言，事件驅(qū)動(dòng)投資都是到站下車(chē)，即我們的事件兌現(xiàn)之后賣(mài)出。但是現(xiàn)實(shí)情況下我們依然會(huì)遇到黑天鵝，遇到整個(gè)股票市場(chǎng)上的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。所以所謂的殺跌賣(mài)出包括兩個(gè)方面，一個(gè)是單一股價(jià)有效跌破最低買(mǎi)入線時(shí)，止損賣(mài)出。第二是事件預(yù)期落空，或者遇到系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)整體市值回撤超過(guò)百分12之后會(huì)降低倉(cāng)位或者清倉(cāng)躲避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

    以上只是大體的介紹，因?yàn)槭录?qū)動(dòng)模式有非常多種，有套利有投機(jī)，不一而足，以上體系運(yùn)用到每種模式上都需要進(jìn)行微調(diào)。在這里簡(jiǎn)單介紹主要是希望對(duì)買(mǎi)賣(mài)股票從來(lái)沒(méi)有認(rèn)真考慮過(guò)組合、倉(cāng)位的朋友一點(diǎn)參考。