KD線稱之為隨機指標(biāo)，K為快速指標(biāo)，D為慢速指標(biāo)，當(dāng)K線向上突破D線時，表示為上升趨勢，可以買進；當(dāng)K線向下突破D線時，可以賣出，KDJ各值均在0和100之間。當(dāng)KD值升到90以上時表示偏高，跌到20以下時表示偏低。太高就有下跌的可能，而太低就有上漲的機會。

操作要點

一般而言， D黃色線由下轉(zhuǎn)上為買入信號，由上轉(zhuǎn)下為賣出信號。

KD都在0～100的區(qū)間內(nèi)波動， 50為多空均衡線。如果處在多方市場，50是回檔的支撐線，如果處在空方市場，50是反彈的壓力線。

K白色線在低位上穿D黃色線為買入信號，K線在高位下穿D線為賣出信號。

K線進入90以上為超買區(qū)， 10以下為超賣區(qū)； D線進入80以上為超買區(qū)， 20以下為超賣區(qū)。宜注意把握買賣時機。

J值可以大于100或小于0.J指標(biāo)為依據(jù)KD買賣信號是否可以采取行動提供可信判斷。通常，當(dāng)J值大于100或小于10時被視為采取買賣行動的時機。

頂背馳與底背馳

高檔區(qū)D線的M形走向是常見的頂部形態(tài)，第二頭部出現(xiàn)時及K線二次下穿D線時是賣出信號。低檔區(qū)D線的W形走向是常見的底部形態(tài)，第二底部出現(xiàn)時及K線二次上穿D線時是買入信號。M形或W形的第二部出現(xiàn)時，若與價格走向發(fā)生背離，分別稱為"頂背馳"和"底背馳"，買賣信號可信度極高 。

KDJ的反向應(yīng)用

KDJ是一個頗具實戰(zhàn)意義的技術(shù)指標(biāo)，很多投資者非常喜歡用這一指標(biāo)，特別是短線交易，常常以KDJ為進出依據(jù)，不過主力往往猜透了一般投資者的心理，進行反向操作，這樣做很容易將短線客和跟風(fēng)盤清理出局，碰到類似情況：

一看該股日線觸頂時是否異常放量，異常放量應(yīng)回避。

二看第二天其陽線位置是否收在較高位置，一般收在前一天陽線實體位置的上一半為好。

三看其它技術(shù)指標(biāo)是否有走強跡象

最適合短線的超買超賣指標(biāo)

相對強弱指標(biāo)RSI

鍵盤輸入RSI，即可。根據(jù)常態(tài)分配，認(rèn)為RSI值多在30-70之間變動，通常80甚至90時被認(rèn)為市場已到達超買狀態(tài)，至此市場價格自然會回落調(diào)整。當(dāng)價格低跌至30以下即被認(rèn)為是超賣狀態(tài)，市價將出現(xiàn)反彈回升。

RSI指標(biāo)運用原則

受計算公式的限制,不論價位怎樣變動,強弱指標(biāo)的值均在0與100之間.

強弱指標(biāo)保持高于50表示為強勢市場,反之低于50表示為弱勢市場

強弱指標(biāo)多在70與30之間波動.當(dāng)六日指標(biāo)上升到達80時,表示股市已有超買現(xiàn)象,假如一旦繼續(xù)上升,超過90以上時,則表示已到嚴(yán)重超買的警戒區(qū),股價已形成頭部,極可能在短期內(nèi)反轉(zhuǎn)回轉(zhuǎn)。

六日強弱指標(biāo)下降至20時,表示股市有超賣現(xiàn)象, 一旦繼續(xù)下降至10以下時則表示已到嚴(yán)重超賣區(qū)域,股價極可能有止跌回升的機會

RSI中超買、超賣的判斷標(biāo)準(zhǔn)

越是大盤藍籌股，超買超賣的判斷區(qū)間越大

穩(wěn)定的市場超買超賣的判斷區(qū)間較大，震蕩波動較強烈的市場超買超賣的判斷區(qū)間較小

長期RSI(24日）超買超賣判斷區(qū)間較大，短期RSI（6日）超買超賣判斷區(qū)間較小

當(dāng)ＲＳＩ在７０至８０上時,價位破頂而ＲＳＩ不能破頂,這就形成了“頂背馳”,而當(dāng)ＲＳＩ在３０至２０下時,價位破底而ＲＳＩ不能破底就形成了“底背馳”.這種強弱指標(biāo)與股價變動產(chǎn)生的背離現(xiàn)象,通常是被認(rèn)為市場即將發(fā)生重大反轉(zhuǎn)的訊號.