整理自中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司《2015：中國(guó)金融不良資產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告》

11月24日，東方資產(chǎn)公布的《2015：中國(guó)金融不良資產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告》稱，本輪銀行不良資產(chǎn)升勢(shì)尚未見頂，銀行業(yè)不良貸款率上升趨勢(shì)還會(huì)持續(xù)4-6個(gè)季度，新增信貸集中出現(xiàn)不良貸款的時(shí)間點(diǎn)較大可能是2017年。

東方資產(chǎn)稱，不良資產(chǎn)正向各類銀行機(jī)構(gòu)、各地區(qū)、各行業(yè)蔓延，但與國(guó)際相比，中國(guó)銀行業(yè)不良貸款比率仍處于較低水平，風(fēng)險(xiǎn)尚在可控范圍內(nèi)。

根據(jù)此前銀監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)，截至2015第三季度，商業(yè)銀行不良貸款余額達(dá)到11836億元，不良率達(dá)到1.59%。

預(yù)計(jì)今年第四季度不良貸款余額達(dá)到12637.82億元，不良貸款率1.67%，預(yù)計(jì)2016年第四季度不良貸款率達(dá)到1.94%。

為了讓大家更清楚不良趨勢(shì)，本文從東方資產(chǎn)100多頁(yè)報(bào)告中選取了有關(guān)金融行業(yè)不良資產(chǎn)最重要的40張圖片以及說明。

• 2015年制造業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)較高；

• 2015年商業(yè)銀行不良貸款率將達(dá)到1%-2%；

• 大中城市房?jī)r(jià)下跌20%-30%時(shí)，將挑戰(zhàn)銀行的承受能力；

• 四家資產(chǎn)公司處置不良資產(chǎn)的規(guī)模也呈增加趨勢(shì)；

1. 2015 年我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率：預(yù)期1%-2%

2. 2015 年我國(guó)銀行不良貸款產(chǎn)生的主要來(lái)源：制造業(yè)

3. 對(duì)房?jī)r(jià)下跌幅度與銀行承受能力的判斷

4. 預(yù)計(jì)2015 年商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置規(guī)模將明顯增加

5. 2015 年四家資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的規(guī)模：小幅增加

6. 受訪者對(duì)2015不良資產(chǎn)價(jià)格整體走勢(shì)的判斷

7. 受訪者對(duì)2015不良資產(chǎn)市場(chǎng)預(yù)期收益率的判斷

• 新增信貸集中出現(xiàn)不良貸款的時(shí)點(diǎn)較大可能在2017年

• 銀行業(yè)不良貸款率上升趨勢(shì)還會(huì)持續(xù)4-6個(gè)季度

• P2P網(wǎng)貸、合伙企業(yè)公司融資、小額貸款等風(fēng)險(xiǎn)最高

• 壞賬風(fēng)險(xiǎn)最嚴(yán)重的行業(yè)是制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)以及采礦業(yè)

• 東部沿海以及東北依然是風(fēng)險(xiǎn)潛在高發(fā)區(qū)

8. 2015年信貸增長(zhǎng)最快的行業(yè)

9. 與上年相比，2015 年商業(yè)銀行新增信貸的風(fēng)險(xiǎn)程度會(huì)提高

10. 新增信貸集中出現(xiàn)不良貸款的時(shí)點(diǎn)較大可能在2017 年

11. 多數(shù)受訪者認(rèn)為銀行業(yè)不良貸款率上升趨勢(shì)還會(huì)持續(xù)4-6 個(gè)季度

12. 2015商業(yè)銀行最主要的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

13. 2015極有可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)

14. 2015 年商業(yè)銀行信貸出現(xiàn)壞賬風(fēng)險(xiǎn)最嚴(yán)重的行業(yè)

15. 2015 年商業(yè)銀行傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)外風(fēng)險(xiǎn)最高的業(yè)務(wù)

16. 下階段不良貸款率增長(zhǎng)更快的地區(qū)

17. 受訪者所在地區(qū)銀行類金融機(jī)構(gòu)不良貸款率最高可能達(dá)到的情況

18. 受訪者所在地區(qū)的銀行類金融機(jī)構(gòu)新增信貸規(guī)模與上年相比情況

19. 與上年相比，新增房地產(chǎn)開發(fā)貸款與個(gè)人住房按揭貸款規(guī)模變化情況

20. 2015 年商業(yè)銀行賬面不良率與真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)比較

21. 2015 年我國(guó)銀行業(yè)真實(shí)不良貸款率

22. 相比上年，2015 年受訪者所在單位不良貸款率更為嚴(yán)峻

23. 受訪者所在單位向市場(chǎng)推出資產(chǎn)包規(guī)模（單位：人民幣元）

24. 2015 年受訪者所在地區(qū)金融機(jī)構(gòu)剝離不良貸款的緊迫性

25. 2015 年降低銀行不良率最有效的措施

• 受訪者普遍認(rèn)為2015年當(dāng)?shù)夭涣假Y產(chǎn)處置速度較慢、難度較大

• 市場(chǎng)不活躍及資產(chǎn)價(jià)格下行是造成處置不順暢的主要原因

• 不良資產(chǎn)市場(chǎng)在大部分地區(qū)仍由銀行掌握主動(dòng)權(quán)，資產(chǎn)質(zhì)量相對(duì)較差

26. 2015 年不良資產(chǎn)處置：速度慢，難度大

27. 不良資產(chǎn)處置面臨的最大困難：市場(chǎng)不活躍及資產(chǎn)價(jià)格下行

28. 資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)處置方式：債務(wù)重組>轉(zhuǎn)讓/出售>拍賣

29. 2015 年投資者預(yù)期內(nèi)部收益率

30. 不良資產(chǎn)供需結(jié)構(gòu)：大部分地區(qū)處于賣方市場(chǎng)，華東與華中地區(qū)處于買方市場(chǎng)

31. 不良資產(chǎn)收購(gòu)的主要障礙

32. 不良資產(chǎn)收購(gòu)?fù)緩剑荷虡I(yè)銀行集中邀標(biāo)出售為主

33. 除盈利空間外，資產(chǎn)管理公司收購(gòu)不良資產(chǎn)的考慮因素：風(fēng)險(xiǎn)控制>辦事處/分公司的處置能力>市場(chǎng)占有率>資金來(lái)源

• 近期我國(guó)各類銀行機(jī)構(gòu)不良貸款率均呈上升態(tài)勢(shì)

• 浙江、江蘇、廣東、山東、福建、上海等余額仍較大

• 不良貸款呈現(xiàn)出從東南沿海開始向內(nèi)陸蔓延趨勢(shì)

• 預(yù)計(jì)未來(lái)制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、個(gè)人貸款、農(nóng)、林、牧、漁業(yè)、采礦業(yè)等行業(yè)仍屬不良資產(chǎn)的高發(fā)行業(yè)

34. 中國(guó)不良貸款變化趨勢(shì)

35. 2014 年我國(guó)各地區(qū)不良貸款分布情況

2014 年分地區(qū)不良貸款率

36. 2014 年我國(guó)不良貸款余額行業(yè)分布情況

37. 2014 年我國(guó)不良貸款率行業(yè)分布情況

38. 2015 年各地區(qū)不良貸款余額預(yù)測(cè)

39. 2016 年各地區(qū)不良貸款余額預(yù)測(cè)

40. 2015 年行業(yè)不良貸款余額預(yù)測(cè)