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日內(nèi)交易之輪 期貨交易成功，我以為有三個(gè)要素。因?yàn)槠谪浬婕暗劫Q(mào)易，所以第一個(gè)要素是——內(nèi)容。內(nèi)容包括所有的內(nèi)部，外部市場(chǎng)信息，交易者利用這些信息這些信息，做出交易決定，而這里，所有的交易者必須“購(gòu)買(mǎi)”其中的增值信息，以便他們做出有效的決策。 而其中，最重要的內(nèi)部市場(chǎng)信息，IMI——時(shí)間和價(jià)格信息的傳播。畢竟，我們的交易都基于時(shí)間和價(jià)格，做出決定。日內(nèi)交易，必須在最活躍最新的時(shí)間和價(jià)格信息縫隙中，通過(guò)可靠的策略交付給電腦去執(zhí)行，沒(méi)有瞬間的時(shí)間和價(jià)格信息，我們將在黑暗中前行。 第二個(gè)要素——機(jī)械技巧力度。（這里偶個(gè)人理解為基本功，包括最基本的軟件操作） 機(jī)械技巧力度，是你如何進(jìn)入市場(chǎng)，所要掌握的工具，是你進(jìn)入，退出市場(chǎng)的重要媒介。在你能成功掌控機(jī)械技巧，你無(wú)法享受作為一個(gè)交易員的巨大快樂(lè)。一個(gè)小 小的擊鍵錯(cuò)誤，都能讓損失上千美元。一旦，你能掌握下單的執(zhí)行力度，很快，如同騎自行車(chē)一樣，在交易的進(jìn)入退出中，出入自如，記住，天下武功，為快不破。 第三個(gè)要素——紀(jì)律。紀(jì)律是最重要的要素。 下面，我將分別解說(shuō)這25條紀(jì)律。 1. 第一條：學(xué)會(huì)紀(jì)律，是要給市場(chǎng)交學(xué)費(fèi)的。 有紀(jì)律的交易，會(huì)放很多錢(qián)在你的口袋里，同時(shí)，他也會(huì)取走一少部分，一個(gè)不變的真理是 紀(jì)律=增長(zhǎng)的利潤(rùn)。 2. 每一天，每一筆交易都遵守紀(jì)律，市場(chǎng)會(huì)報(bào)答你，但是當(dāng)你不是100%去執(zhí)行紀(jì)律的時(shí)候，不要宣稱自己在遵守紀(jì)律。遵守紀(jì)律是非常重要的，但是，紀(jì)律是一個(gè) 從頭貫穿到尾的事情，并非時(shí)而為之。如同戒煙，每天都戒煙，持之以恒叫做戒煙。今天戒煙，明天抽煙，這就不能叫遵守紀(jì)律 （偶覺(jué)得老外真的很笨，這句話其實(shí)就是三天打魚(yú)兩天曬網(wǎng)系不行的，如同做仰臥起坐。。。每天20個(gè)才能減肥啊。。。） 當(dāng)我說(shuō)，市場(chǎng)會(huì)報(bào)答你的時(shí)候，這是典型的把所有的損失加在一起說(shuō)法，因?yàn)楫?dāng)你固執(zhí)的抗單時(shí)，這里損失會(huì)更多。比如說(shuō)我虧了200刀，在一筆交易中，但是我可能會(huì)虧一千刀，如果繼續(xù)抗單。紀(jì)律和止損就是我可以告訴自己，止損就是避免了虧800刀，所以我賺了800刀。 3. 降低你的交易規(guī)模。在你虧錢(qián)的時(shí)候，所有的優(yōu)秀交易員都在遵守這樣的法則。若每筆下單為5手的話，當(dāng)你在連續(xù)虧錢(qián)的時(shí)候，為什么不把規(guī)模改成2個(gè)，減少我的損失，當(dāng)我下兩次交易開(kāi)始盈利的時(shí)候，我再把手屬加到5手。 （注意哈：介里，偶反復(fù)確認(rèn)了，他介里減少的只是每次下單的手?jǐn)?shù)，并非次數(shù)，后面系一個(gè)棒球比喻，不翻了） 4. 賺錢(qián)的單子不許虧出來(lái)。。。。。 （偶覺(jué)得他啰嗦一堆就是讓乃不要貪心。。。這個(gè)沒(méi)啥好說(shuō)的） 5. 你最大的虧損，不可以超過(guò)你的盈利?？纯醋约旱慕灰子涗洠侥壳盀橹?，可能你最大的利潤(rùn)是5點(diǎn)迷你標(biāo)普，然后，全天的止損，都不可以超過(guò)這個(gè)數(shù)。同時(shí)，連續(xù)兩次最大止損之和，超過(guò)這個(gè)數(shù)，也不好。 6. 我要求我的徒弟，提前寫(xiě)下的具體市場(chǎng)的先決條件（設(shè)置好的）第一個(gè)是必須參與到交易中，我其實(shí)不太關(guān)注他們的技術(shù)力度到底是什么，但是，他們必須要有自己的規(guī)則，面對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)有相應(yīng)的措施和策略，游戲，你必須要有游戲規(guī)劃。 如果你的技術(shù)力度（偶這里覺(jué)得系交易系統(tǒng)），在市場(chǎng)中，運(yùn)作的不是特別好，這個(gè)時(shí)候不要回家想著徹夜發(fā)明一個(gè)新的出來(lái)，你要做的是，完善他，如果有一半的時(shí)間，這個(gè)技術(shù)力度都在運(yùn)作，你要做的就是，完善他。堅(jiān)持的完善他。 7. 做你自己，不要做別人。在我漫長(zhǎng)的交易生涯中，我從未在任何一筆交易中，規(guī)模超過(guò)50個(gè)單位（張）， （即每筆下單不超過(guò)50張）當(dāng)然了，我也喜歡那樣滿倉(cāng)拼的，譬如我的同事，大量100%或者200%的超倉(cāng)交易。對(duì)我來(lái)說(shuō)，我的安全線在10%-20%的 倉(cāng)位上，如果我的單筆交易超過(guò)20手，我會(huì)成為“屠夫”，因?yàn)檫@樣會(huì)干擾我的判斷，是我的理智所不能處理的規(guī)模。而交易，自然一敗涂地。學(xué)會(huì)接受自己，接 受自己的安全線，他能決定你的倉(cāng)位和規(guī)模，決定你是誰(shuí)。 （偶以為這里，說(shuō)的是這樣的，有人習(xí)慣滿倉(cāng)搞，有人喜歡半倉(cāng)，有人習(xí)慣一手，這些是由每個(gè)人不同的安全感來(lái)決定的，學(xué)會(huì)接受自己。） 8. 留得青山在 不怕沒(méi)柴燒。不要把自己處在危險(xiǎn)的境地中，這比虧錢(qián)更危險(xiǎn)。最壞的感覺(jué)，不是虧錢(qián)，而是失去了本金，無(wú)法再繼續(xù)交易了。這才是交易無(wú)法承受之重。 9. 先做對(duì)，再做大。很多菜鳥(niǎo)新手，以為自己有了2萬(wàn)5刀，就可以做5-10個(gè)標(biāo)普了，這樣肯定沒(méi)辦法長(zhǎng)久的，你憑什么認(rèn)為自己可以足夠的能力操作那么大的倉(cāng)位和資金呢，我讓自己的學(xué)生給我看交割單，連續(xù)多日，一手交易，當(dāng)他們可以連續(xù)盈利十天的時(shí)候，再來(lái)逐步加規(guī)模。 （嗯，偶當(dāng)時(shí)就是這樣做的。） 10 逃離虧損。你不是一個(gè)天生的虧貨，你只是虧了一筆交易而已，但是如果你不能控制連續(xù)虧損，一旦你意識(shí)到這樣的交易是爛交易，你就有勇氣面對(duì)繼續(xù)的交易，當(dāng) 你意識(shí)到自己做的很爛的時(shí)候，你就有勇氣去停止。每個(gè)交易員都有失敗的交易，我的一個(gè)普通交易日里面，33%的交易都是止損，33%算平推，33%才是真 正的盈利交易。我能很好的停止自己的爛交易，那些止損花不了多少錢(qián)，就算我一天三分之二的交易都沒(méi)怎么賺錢(qián)，但是當(dāng)我下班回家的時(shí)候，我仍然是個(gè)贏家。 11.第一次大虧，是最好的大虧。當(dāng)你意識(shí)到自己的交易很爛時(shí)，最好的方式就是馬上停止。 虧貨是不懂得節(jié)制的，也不懂得來(lái)日方長(zhǎng)。 12. 別抱有希望，別祈禱。只要交易，必然有虧損。當(dāng)我是一個(gè)新人的時(shí)候，不知道有多少次我祈求“債券之神”和“期貨之神”，沒(méi)用的，別想了。虧損是交易的一部分 13.不要擔(dān)心新聞，那都是過(guò)去式。（注明此帖是一個(gè)日內(nèi)交易大師所寫(xiě)）我從來(lái)就沒(méi)明白，為什么那么多交易 員一天到晚看什么彭勃啦CNBC啦之類的。那些什么分析專家一天到晚在電視上瞎折騰。你要知道，新聞發(fā)出來(lái)了，他們對(duì)日內(nèi)價(jià)格波動(dòng)的影響很小，因?yàn)榻灰渍? 從聽(tīng)到的時(shí)候就，市場(chǎng)就開(kāi)始消化消息帶來(lái)的沖擊。日內(nèi)交易，你要把這些新聞當(dāng)成娛樂(lè)。 14.別猜別僥幸，不然肯定虧得慘。這么多年的日內(nèi)交易生涯，我學(xué)到的是，別做一個(gè)預(yù)測(cè)者，做一個(gè)交易員。 15 愛(ài)上虧錢(qián) 這條規(guī)則，是受到全世界的的交易者最多質(zhì)疑的一條。他們問(wèn)，“你說(shuō)什么，愛(ài)上虧錢(qián)，你瘋了么？” 不，我沒(méi)有瘋。我的意思是接受這個(gè)事實(shí)，未來(lái)你將交易一系列單子，你肯定會(huì)遇到虧損。觸及止損無(wú)條件離場(chǎng)，超過(guò)止損不擇手段離場(chǎng)，并且習(xí)慣這么做。這條規(guī)則會(huì)保護(hù)你更多的本金，同時(shí)讓你變成一個(gè)更好的交易員。 16 如果在一個(gè)給定的時(shí)間內(nèi)，單子停滯不前，是時(shí)候退出了。(注：設(shè)時(shí)間周期來(lái)止損) 這條規(guī)則和資金流動(dòng)的理論相關(guān)。 是資金讓價(jià)格變動(dòng)，影響市場(chǎng)的走向。過(guò)量或不平衡的買(mǎi)單會(huì)讓價(jià)格上漲，過(guò)量或不平衡的賣(mài)單會(huì)讓價(jià)格下降。 當(dāng)目前價(jià)格停滯（這在一系列的交易中是經(jīng)常發(fā)生的，市場(chǎng)和它的參與者告訴我們，在這個(gè)時(shí)刻，買(mǎi)賣(mài)雙方對(duì)之前的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格比較滿意。 這種時(shí)候，你不想在市場(chǎng)中吧。市場(chǎng)哪也不去，就呆在原地。這是對(duì)時(shí)間、本金以及個(gè)人感情精力的浪費(fèi)。更好的選擇是等待市場(chǎng)熱絡(luò)起來(lái)，再進(jìn)行交易。 17 永遠(yuǎn)不要大虧。只有大虧才能傷害你。 請(qǐng)回顧規(guī)則5、規(guī)則8、規(guī)則11和規(guī)則15,如果你遵守這些規(guī)則，你就不會(huì)違反規(guī)則17. 大虧會(huì)讓你勝利的一天變成失敗的一天。大虧會(huì)抹去你辛辛苦苦交易多次才賺到的一些小額贏利。此外，大虧會(huì)在精神和情感層面讓你受到傷害。 在大虧后，你需要過(guò)很長(zhǎng)的一段時(shí)間才能重拾信心。 18 每天賺一點(diǎn)點(diǎn) （ps：交易是平實(shí)無(wú)奇的動(dòng)作簡(jiǎn)單的重復(fù)，是一筆又一筆單子的累積） 我的導(dǎo)師David Goldberg告訴我，如果我能在每個(gè)交易日賺10個(gè)點(diǎn)，在年終的時(shí)候我就會(huì)一共賺到72500。對(duì)一個(gè)23歲的男孩子，在1982年這已經(jīng)是很不錯(cuò)的 了。如果你每天賺一點(diǎn)點(diǎn)，隨著時(shí)間的積累，你會(huì)發(fā)現(xiàn)你的交易賬戶會(huì)迅速的增加，這實(shí)在讓人感到驚奇。 如果你是一個(gè)電子的迷你標(biāo)普合約的交易者，試圖每天賺5-6個(gè)點(diǎn)，如果能做到，在年末你就會(huì)有72000美元 19 試著擊出安打，而不是全壘打。 就像我不認(rèn)識(shí)一個(gè)成功的投機(jī)者一樣，我也不認(rèn)識(shí)一個(gè)交易者，他交易時(shí)試圖打出一個(gè)全壘打，然后就能如愿以償。你不應(yīng)該開(kāi)倉(cāng)的時(shí)候，就有著這筆交易會(huì)讓你賺大錢(qián)的想法。 一些時(shí)候，我們開(kāi)倉(cāng)后順風(fēng)順?biāo)葙嵰还P，但這種情況不是因?yàn)橛谐叩募记?，而只是因?yàn)樾疫\(yùn)。我交易的目標(biāo)，是小額的盈利。曾經(jīng)在開(kāi)倉(cāng)后，聯(lián)儲(chǔ)出乎意料之外進(jìn)入市場(chǎng)，我因此不經(jīng)意的有了一筆大額的盈利。但這樣的情況，在我過(guò)去的交易中，20年里發(fā)生次數(shù)少于5次。 20 一致性會(huì)幫你建立自信，同時(shí)幫你掌控自我 早上打開(kāi)電腦，你知道，如果這一天你遵守規(guī)則和紀(jì)律進(jìn)行交易，同時(shí)堅(jiān)持自己的方法，這一天賺錢(qián)的概率非常高。這多么美好啊。有很多年，我虧錢(qián)的日子可以用 一只手來(lái)數(shù)過(guò)來(lái)。難道你不認(rèn)為，持續(xù)的賺錢(qián)會(huì)讓我極其自信？我知道我會(huì)在任何一天里盈利。為什么我還會(huì)有其他的想法呢？一天賺一點(diǎn)（規(guī)則18、19）會(huì)讓 你交易的時(shí)候充滿自信和自律。 記得規(guī)則9：如果你能每天賺一點(diǎn)，那么你會(huì)擁有交易更大規(guī)模單子的權(quán)利。 通過(guò)遵守規(guī)則和紀(jì)律，開(kāi)始你每天賺的一點(diǎn)點(diǎn)，很快你會(huì)發(fā)現(xiàn)變得每天賺的非?？捎^。 21 學(xué)會(huì)浮贏減倉(cāng)（加倉(cāng)） 浮盈加倉(cāng)的效果,是在保持風(fēng)險(xiǎn)度在預(yù)先止損范圍內(nèi)的同時(shí),增加每筆交易的平均盈利。 虧損絕不要加倉(cāng)（攤平）。如果你的交易規(guī)模在一個(gè)單位以上（ps不是只交易一手），同時(shí)出頭寸是虧損的，你必須全部止損。如果你的交易規(guī)模在一個(gè)單位以 上，同時(shí)頭寸是盈利的，最好的方式是在價(jià)格到達(dá)你的第一目標(biāo)位的時(shí)候減倉(cāng)一半。如果你交易時(shí)設(shè)有保護(hù)性止損，你應(yīng)該修改止損以反映頭寸規(guī)模的變化（記住你 已經(jīng)減了一半的倉(cāng)位），在你之前第一次開(kāi)倉(cāng)價(jià)格基礎(chǔ)上，提高或降低你的止損價(jià)格，這取決于你的倉(cāng)位是多頭還是空頭。 現(xiàn)在，你玩的是已經(jīng)不是自己的錢(qián)，而是從交易中贏來(lái)的錢(qián)了。在接下來(lái)的交易中你立于不敗之地，這明顯是一個(gè)非常有利的位置。在市場(chǎng)價(jià)格的一些單位之上或之下設(shè)置限價(jià)指令，這取決于你的頭寸，然后放松、休息。 22 做一個(gè)砌磚工人，一遍又一遍做同樣類型的交易 一個(gè)砌磚工人，在他的職業(yè)生涯中，日復(fù)一日，用著相同的方法砌著磚，做著同樣的工作。 相同的一致性也適用于交易者，請(qǐng)回顧規(guī)則6和規(guī)則20 。在過(guò)去的20年內(nèi)我沒(méi)有改變我的交易方法和執(zhí)行策略。我想我是一個(gè)砌磚工人。 23 不要過(guò)度分析，不要拖延，不要猶豫。如果你這樣做，你將會(huì)輸。 我不能告訴你，有多少次，交易員們走進(jìn)我的辦公室，非常懊惱和沮喪，因?yàn)樗麄冎朗袌?chǎng)會(huì)漲或者會(huì)跌，但是他們卻沒(méi)有開(kāi)倉(cāng)。當(dāng)我問(wèn)他們?yōu)槭裁礇](méi)有開(kāi)倉(cāng)的時(shí) 候，他們的反映和回答總是同樣的：他們不想追逐市場(chǎng)，他們?cè)诘却赡艹霈F(xiàn)的最好價(jià)格（當(dāng)然他們從來(lái)沒(méi)等到過(guò)），或者他們的三個(gè)技術(shù)指標(biāo)中只有兩個(gè)滿足條 件，他們?cè)诘鹊谌齻€(gè)指標(biāo)滿足條件。這種拖延和猶豫的結(jié)果是，交易者在判斷市場(chǎng)的方向上準(zhǔn)確但是他們?cè)谶@些交易的利潤(rùn)卻是零。除非開(kāi)始交易，否則我們不會(huì)得 到報(bào)酬和利潤(rùn)。不要過(guò)度分析，開(kāi)倉(cāng)然后管理你的倉(cāng)位。如果你錯(cuò)了，馬上認(rèn)賠出場(chǎng)。除非你開(kāi)倉(cāng)，否則你永遠(yuǎn)不會(huì)正確。 24 在市場(chǎng)眼里，每個(gè)交易者天生平等。 我們都同樣的開(kāi)始每一天。我們都是從零開(kāi)始出發(fā)。一旦鈴鐺響起交易開(kāi)始，這一天我們是賺錢(qián)還是賠錢(qián)是由我們?nèi)绾螐男袨榈慕嵌瓤刂谱约簛?lái)決定。如果你遵守25條規(guī)則，你會(huì)干的不錯(cuò)。如果你不遵守，你會(huì)表現(xiàn)的糟糕。 25 一切市場(chǎng)說(shuō)了算。 市場(chǎng)想去哪里就去哪，她不會(huì)在意你和我，她也不會(huì)有偏愛(ài)，也不會(huì)區(qū)別對(duì)待我們。 她不會(huì)有意的傷害任何人。市場(chǎng)總是對(duì)的。你必須學(xué)會(huì)尊重市場(chǎng)。如果你不遵守規(guī)則，市場(chǎng)將會(huì)無(wú)情的懲罰你。學(xué)會(huì)讓遵守這25條交易規(guī)則，你會(huì)有收獲的。 ------------------------------------------- 嚴(yán)肅感謝windsong81辛苦的翻譯
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來(lái)自： hqsc88 > 《經(jīng)驗(yàn)之談》
