52人參與 5評(píng)論

文/iMoney專欄作者肖颯

無(wú)論是傳統(tǒng)銀行業(yè)還是新興互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，都應(yīng)該特別警醒流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。我們可以想象《大染坊》中，民國(guó)時(shí)代銀行倒閉，一個(gè)粗布報(bào)童在漫天飄舞的白色存單里叫喊：本埠第一新聞，XX銀行倒了。瘋狂的人們?cè)阢y行、票號(hào)門(mén)口擠兌，流動(dòng)性！流動(dòng)性！流動(dòng)性！我們一起看一下最重視流動(dòng)性的傳統(tǒng)銀行及國(guó)際先進(jìn)的巴塞爾III對(duì)互聯(lián)網(wǎng)信貸是否有借鑒意義。

《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》的新內(nèi)容

2015年9月22日，銀監(jiān)會(huì)正式對(duì)外公布，修改《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》刪除第38條涉及存貸比的規(guī)定，同時(shí)，增加第46條“銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)持續(xù)監(jiān)測(cè)商業(yè)銀行存貸比的變動(dòng)情況”，明確將存貸比作為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)的方法。從修改內(nèi)容我們看出，存貸比依然作為考察銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)的方法，并沒(méi)有全面刪除不再適用。所謂流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指：商業(yè)銀行無(wú)法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，用于償還到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開(kāi)展的其他資金需求的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行董事會(huì)承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的最終責(zé)任，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、風(fēng)險(xiǎn)水平、組織架構(gòu)及市場(chǎng)影響力，充分考慮壓力測(cè)試結(jié)果，制定有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃，確保其可以應(yīng)對(duì)緊急情況下的流動(dòng)性需求，至少每年對(duì)應(yīng)急計(jì)劃進(jìn)行一次測(cè)試和評(píng)估。

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的借鑒

如今經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)P2P面臨展期、逾期、壞賬問(wèn)題較為嚴(yán)重，如何保持良好的流動(dòng)性成為關(guān)鍵因素。

借鑒《商業(yè)銀行流動(dòng)性管理辦法》第29條的規(guī)定，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以采取如下措施：

1、設(shè)定觸發(fā)應(yīng)急計(jì)劃的各種場(chǎng)景（例如：投資人到經(jīng)偵報(bào)案、到監(jiān)管機(jī)構(gòu)散步等）；

2、列明應(yīng)急資金來(lái)源，合理估計(jì)可能的籌資規(guī)模和所需時(shí)間，充分考慮跨境、跨機(jī)構(gòu)流動(dòng)性轉(zhuǎn)移限制，確保應(yīng)急資金來(lái)源的可靠性和充分性；

3、規(guī)定應(yīng)急程序和措施，含C端、B端客戶應(yīng)急方案，減少信息不對(duì)稱帶來(lái)的沖擊；

4、明確董事會(huì)、高管、各職能部門(mén)實(shí)施應(yīng)急程序和措施的權(quán)限與職責(zé)；

5、區(qū)分法人和集團(tuán)層面應(yīng)急計(jì)劃，對(duì)于存在流動(dòng)性轉(zhuǎn)移限制的分支機(jī)構(gòu)或附屬企業(yè)，應(yīng)當(dāng)制定專門(mén)應(yīng)急方案。

巴塞爾III在中國(guó)落地的規(guī)范性文件

自巴塞爾III推出后，我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)積極推進(jìn)落實(shí)國(guó)際新規(guī)，主要規(guī)范性文件包括：《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》、《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》、《商業(yè)銀行資本管理辦法》、《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《關(guān)于商業(yè)銀行實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的補(bǔ)充監(jiān)管要求》、《中央交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)暴露資本計(jì)量規(guī)則》、《關(guān)于商業(yè)銀行資本構(gòu)成信息披露的監(jiān)管要求》等等，其中《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》廣受關(guān)注。應(yīng)該說(shuō)，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)巴塞爾III非常重視，我國(guó)規(guī)范性法律文件出臺(tái)緊密，對(duì)待銀行資本管理、創(chuàng)新要求、信息披露、杠桿率管理全部覆蓋形成嚴(yán)密監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)。

綜上十月一日起，銀行新規(guī)正式實(shí)施，作為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，尤其是從事互聯(lián)網(wǎng)信貸服務(wù)的p2p，應(yīng)及時(shí)學(xué)習(xí)最新知識(shí)、了解動(dòng)態(tài)、尋找適合自己的流動(dòng)性管控之路。只有確保流動(dòng)性管理的先進(jìn)，才有機(jī)會(huì)生存并發(fā)展起來(lái)。

iMoney同時(shí)也提醒投資者：不要盲目追投成交量高的P2P平臺(tái)，要注意看平臺(tái)的注冊(cè)實(shí)繳資本金、風(fēng)險(xiǎn)備用金、平臺(tái)背景有多厚，是否有能力承擔(dān)未來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。