通常狀態(tài)下，A類份額的最突出的是其債券屬性。A類份額的定期折算，相當(dāng)于債券的到期結(jié)息。（在不考慮不定期折算等特殊情況時(shí)） 因此A類份額的理論定價(jià)應(yīng)當(dāng)與債券相似。對(duì)于永續(xù)型的A類份額， 理論定價(jià)公式如下：

其中，P表示A份額價(jià)格，t離最近一期折算日的時(shí)間，t<1，單位是年，一般用剩余折算天數(shù)/365來(lái)計(jì)算。表示當(dāng)期這算時(shí)獲得的收益，表示未來(lái)每次定期折算時(shí)的約定收益。r為貼現(xiàn)率。

因此，如果此時(shí)將A份額的交易價(jià)格帶入上述公式，所求得的貼現(xiàn)率，相當(dāng)于一個(gè)通過(guò)分級(jí)A份額這個(gè)產(chǎn)品估算出來(lái)的一個(gè)市場(chǎng)收益率，稱為隱含收益率。

如果僅從A份額的債券屬性出發(fā)，不論是哪個(gè)分級(jí)的A份額，他們的隱含收益率應(yīng)當(dāng)是相等的。這也是為什么A份額的隱含收益率成為投資者關(guān)注A份額的一個(gè)重要的指標(biāo)。但在實(shí)際情況中， A類份額并不只有債券價(jià)值，還有期權(quán)價(jià)值和配對(duì)轉(zhuǎn)換價(jià)值，其價(jià)格會(huì)受到多種因素的影響，比如對(duì)應(yīng) B份額的交易情況，母基金距下折算的距離等。