ETF認(rèn)購期權(quán)漲超300% 認(rèn)沽期權(quán)暴跌幾近歸零
截至收盤，當(dāng)月認(rèn)購合約中，3月購2500、3月購2550漲幅均超100%，3月購2600漲幅超過200%，3月購2650漲幅高達(dá)325.71%；認(rèn)沽合約中，大部分合約跌幅超過50%，其中跌幅最大的為3月沽2400合約，跌幅高達(dá)94.44%。盤中，3月沽2200、3月沽2250和3月沽2300合約價格表現(xiàn)較為特別，在認(rèn)沽期權(quán)普跌的情況下逆勢飄紅。 認(rèn)沽期權(quán)價格暴跌，部分合約幾近歸零，這對于一些有對應(yīng)頭寸的投資者來說不算什么，但對于一些單純的投機者來說，將使其損失慘重。 分析師認(rèn)為，由于3月期權(quán)合約已臨近到期，部分深度虛值認(rèn)沽合約的時間價值幾乎損耗殆盡，再加上標(biāo)的上證50ETF價格波動劇烈，為規(guī)避現(xiàn)貨價格劇烈波動風(fēng)險，建議投資者可考慮移倉至遠(yuǎn)月期權(quán)。 魯證期貨期權(quán)研究員王威向?qū)笥浾叻治?，從市場功能看，股指期?quán)是一個很好的風(fēng)險管理工具，它可以用很低的價格、很高的杠桿，規(guī)避其在上證50ETF對應(yīng)頭寸的風(fēng)險。從這個角度考慮，不能單純以期權(quán)漲跌幅來看其風(fēng)險大小，也不能以其價值歸零來說其風(fēng)險巨大。因為，如果投資者在上證50ETF有對應(yīng)的頭寸，其在期權(quán)市場的損失，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于其在上證50ETF對應(yīng)頭寸所獲得的收益。 據(jù)記者說道，當(dāng)一個投資者在期權(quán)市場遭遇損失時，很可能是好事，說明他現(xiàn)貨頭寸上做對了方向，在期權(quán)市場的損失只是權(quán)利金，相當(dāng)于“保險費”而已。 但對于一些純粹的投機者來說，期權(quán)市場將是一臺恐怖的“絞肉機”。“如果沒有對應(yīng)的頭寸，而僅僅是在期權(quán)上投機，其一旦做錯方向，可能會一無所有?！眳浅逭f，“以3月份認(rèn)沽合約來說，在2月9日推出之日，價格最低的‘50ETF沽3月2200合約’開盤價格為0.0769元，每張合約價格769元。而今，其每張合約價格僅有2元。” |
|
|
來自： 和諧最美圖 > 《期權(quán)》
