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第五章 動量振蕩指標
我們現在要進入我們的五維交易空間中的第二維：動量振蕩指標（The Awesome Oscillator，縮寫為AO）毫無疑問，它是股票與商品期貨市場中現有的最佳動量指標（圖5-1）。這個指標簡潔而優(yōu)美。基本說來，它是從5根價格線的簡單移動平均值中減去34根價格線的簡一單移動平均值，正如我們將在上一節(jié)說明的那樣，僅僅使用這個振蕩指標即有可能成為贏利的商品期貨及股票交易者。
動量振蕩指標
（第二維空間）
衡量市場的動量
就像閱讀明天的《華爾街日報》
圖5-1 動量振蕩指標(AO)
了解動量振蕩指標
當動量振蕩指標(AO)能得以恰當的理解時，它可以提供“通向王國的鑰匙”。將AO指標用于交易時，它既適用于股票市場，也適用于商品期貨市場。它衡量的是最近5根價格線的即時動量，并將其與過去34根價格線的動量進行對比（圖5-2）。它非常近似于持續(xù)的市場促進指數（MFI）。（請見《證券混沌操作法》，P84）Ⅰ
動量振蕩指標為我們提供了“通向王國的鑰匙”
l AO指標衡的是過去5根價格線的即時動量，并與過去34根價格線的動量進行對比。
l 它是從5根價格線的中點〔（最高價+最低價）/2〕的簡單移動平均值中減去34根價格線的中點〔（最高價十最低價）/2〕的簡單移動平均值，并將計算結果以柱狀圖的形式顯示出來。
l AO指標能精確地告訴我們目前的動量所發(fā)生的變化
圖5－2什么是AO指標？
我們知道，價格是市場中最后才發(fā)生變化的因素。先于價格發(fā)生變化的是動量，而先于動量發(fā)生變化的則是當前動量的速度，再先于動量的速度發(fā)生變化的是成交量，然而比成交量還要領先的變化就是我們所有的交易者和投資者對我們在市場中的活動做出的混沌性的決定。
AO指標是從5根價格線的中點「(最高價+低價)12」的簡單移動平均值中減去34根價格線的中點「(最高價+最低價)I2]的簡單移動平均值。這精確地告訴我們當前的動量正在發(fā)生何種事情。在得到恰當的理解和運用時，這是我們在40多年的交易中所能找到的最好且最準確的指標。如果你真正清楚如何運用這個指標，那么在今后的幾年里，它對你而言至少應該值七位數宇。
圖5－3展示了我們如何示動量振蕩指標。如前所述，僅使用這一指標，甚至不必知道當前的價格是多少，都有可能在交易中獲利。例如，當振蕩指標轉而下行時，你只需給你的經紀人打電話，告訴他“以市價賣空”。你持有空頭倉位直至指標轉而上行，然后你再打電話指示“以市價買進”。難以置信吧？在幾張圖上試一下你就明白了。請別誤會，我向你作此推薦并不是因為你能夠大幅提高自己的交易精確度。但是，當你說自己根本不必看價格走勢圖或者詢問當前的價格就能交易獲利時，想一下其他交易者的反應吧。
圖5－3動量振蕩指標的圖表
在“一致性獲利法”軟件中，我們將柱狀圖中高于前一根柱線的任何柱線均標記為綠色，而我們又將柱狀圖中低于前一根柱線的任何柱線標記為紅色。這使我們很容易就看出動量的變化；你只需尋找顏色的變化就足夠了。
動量振蕩指標會產生三種可能的買進信號與三種可能的賣出信號。我們將首先講解種不同的買進形態(tài)，然后是三種不同的賣出形態(tài)。要重點記住的是，在鱷魚嘴外的第一個分形買進或賣出信號被觸發(fā)之前，我們不要采用任何AO信號。這已經在第四章里進行了透徹的講解。對于鱷魚組線與分形如何共同產生買進和賣出信號的內容，如果你還存有任何知識空缺，那么你需要復習并徹底理解上一章之后，再繼續(xù)往下閱讀。
AO指標的碟型買進信號
這是柱狀圖位于零軸以上時惟一的買進信號。我們稱其為碟型進信號（圖5－4）。應該記住的要點有：
圖5－4 碟型買進信號
1．當柱狀圖由向下的方向〔當前的柱線（c）之前的柱線（b）低于緊接其前的柱線（a）〕轉為向上的方向時〔當前的柱線（c）高于前面的柱線（b），因此是一根綠色的柱線〕，就會產生碟型信號。
2．至少需要三根柱線才能產生一個碟型和一個買進信號。
3．對應著柱狀圖中第一根較高的柱線（c），在相應價格線的最高價以上一個價位處放置一個買進標示位。
4．幾乎任何軟件都可以將高點較低的柱線標為紅色，而將高點較高的柱線標為綠色?！耙恢滦垣@利法”軟件還能在價格線上標出買進信號，并為你提供可交付經紀人的精確下單指令。
如果你有能夠為柱線涂色的軟件，就會使柱狀圖變得超級簡單?；仡櫼幌聢D5－5中的規(guī)則。你只須尋找顏色的改變，以警示自己關注買進或賣出碟型信號。請記住，對于碟型買進信號而言，所有的AO柱線都必須位于零軸之。注意圖5－6中有兩個碟型買進信號。
一定要從左向右看
至少需要3根柱線來產生一個信號
碟型內部的柱線數量沒有限制
碟型形態(tài)中的所有柱線必須位于零軸之上
信號柱線必須是綠色的柱線
你無法同日，得到買進和賣出信號
在產生一個信號以后，你必須等待方向（顏色）改變之后才會得到另一個信號
一旦你得到一個信號，就在對應的價格線的最高（最低）價之上加上（減去）一個價位
圖5－5碟型買進信號的規(guī)則
圖5－7展示了不同的碟型買進信號。在右側的圖示中，a、b、c、d都是買進信號。請記住，AO柱狀圖中的買進信號對應著一根價格線，而買進標示位就應該放置在這根價格線以上的一個價位處。還需注意的是，我們只采用這一特定空間維度內最新產生的信號。
圖5－6 咖啡期貨走勢圖上的AO碟型買進信號
圖5－7 各種碟型買進信號
我們下面要講解的AO信號發(fā)生于動量雖穿越AO柱狀圖零軸的時候：這是三種可能的AO買進信號中的第二種信號。
AO指標的穿越買進信號
如果你在柱狀圖“穿越”零軸時買進，你就在采用柱狀圖的穿越買進信號（圖5－8）應該記住的要點有：
圖5－8 AO指標中的穿越買進信號
1當柱狀圖由負值轉為正值時，即產生買進信號。當柱狀圖中的柱線穿越零軸時就會產生這種情況。
2穿越零軸的第一根柱線對應著一根價格線，而買進標示位就應置于上述價格線最高價之上的一個價位處。
3我們的軟件可以告訴你可交付經紀人的精確下單指令。
圖5－9例示了AO指標穿越零軸，并由負值進入正值區(qū)域。這就產生了一個買進信號，其位干對應的價格終最高價之上的一個價位處。在AO穿越買進信號中，柱狀圖中的信號線一定是綠色的柱線。
圖5－9 AO指標中的穿越零軸買進信號
圖5－10總結了支配著AO柱狀圖穿越買進信號的規(guī)則。圖5－11例示了時代華納公司股票走勢圖上的一個AO柱狀圖穿越買進信號。這里要重點注意：這種交易和投資方法在股票市場和商品期貨市場中同樣適用。
雙峰買進信號
由動量振蕩指標產生的第三種買進信號是權峰買進信號。當AO柱狀圖位于零軸之下時，這是能夠產生的惟一買進信號（圖5－12）。應該記住的要點有：
1．當你得到一個向下的峰位（最低的低點），此后又接著有另一個峰值（絕對值較小的負值，因此更接近零軸）高于前一個向下的峰值時，這個信號就會產生。
l 一定要從左向右看
l 產生這個信號只需兩根柱線
l 第一根柱線須位于零軸以下，第二根柱線須穿越零軸（由負值變?yōu)檎担?/P>
l 你無法同時到買進和賣出信號
l 一旦信號產生之后，就在對應的價格線的最高價之上加上一個價位，作為你的買進標示位
圖5－10 AO指標穿越買進信號的規(guī)則
圖5－11 時代華納股票走勢圖上的AO指標穿越買進信號
2．在兩個峰值之間，柱狀圖必須停留在零軸之下。如果柱狀圖在峰值之間穿越零軸，則這個買進信號即為無效。但是，穿越零軸會產生一個買進信號。
3．每個新的柱狀圖峰值（絕對值較小的負值，因此更接近零軸）必須高于前一個峰值。我們的軟件會為你提供可交付經紀人的精確下單指令。
4．如果又出現一個較高的峰值（更接近零抽），而且柱狀圖尚未穿越零軸，則會產生又一個買進信號。
圖5－12 AO指標位于零軸以下時的買進信號
圖5－13例示了雙峰買進信號的位置。請記住，柱狀圖的信號柱線必須為綠色。如果AO柱狀圖的柱線是綠色的，那么你就無法產生AO賣出信號。如果它是紅色的，你就無法產生AO買進信號。另一個要點是，若一個買進或賣出信號出現后未被當前的價格線擊穿，而隨后下一根柱線改變了顏色，則那個信號即被取消。圖5－14提供了AO雙峰買進信號規(guī)則的完整列表。
圖5-13 價格走勢圖中的AO雙峰買進信號
﹡ 這是零軸以下唯一的買進信號
﹡ 第一個峰值必須是絕對值大千第二個峰值的負值
﹡ 你的觸發(fā)線必須為綠色，而且是絕對值小于任一峰值的負值
﹡ 如果雙峰買進信號中的任何柱線穿越零軸，則信號無效
﹡ 在雙峰買進信號產生之前會出現碟型賣出信號
AO買進信號回顧
可能的AO買進信號有三種：
（1）碟型買進，其中往狀圖必須位于零軸之上；
（2）柱狀圖穿越買進，其中柱狀圖的柱線正在穿越零軸；
（3）雙峰買進，只有當往狀圖的柱線位于零軸以下時才會產生，而且這些柱線在雙峰之間不能穿越零軸。
我們現在將講解可由AO柱狀圖產生的三種可能的賣出信號。
AO賣出信號
與三種買進信號類似，這些賣出信號的重要性在于它們以動量為基礎，而動量一定會在價格之前發(fā)生變化。我們稱之為閱讀明天的《華爾街日報》。
如圖5－15所示，當柱狀圖位于零軸以下時，你就會做空。碟型賣出信號與碟型買進信號正好相反。應該記住的要點有：
1．當柱狀圖從向上的方向（柱線a到柱線b）轉為向下的方向（柱線b到柱線c）時，這個信號即會產生。
2．至少需要三根柱線才能產生一個碟型和一個賣出信號。
3．對應著第一根向下的柱線（柱狀圖中的c），在相應價格線的最低價以下一個價位處放置一個賣出標示位。
碟型賣出信號的規(guī)則列于圖5－16中。
在圖5－17中，你可以看到由兩個碟型產生的兩個賣出信號。當AO指標上行（使AO柱線轉為綠色），此后又出現一個較低的柱線（產生一根紅色的AO柱線）時，這兩個信號即會產生。請注意，AO指標必須在兩個峰值之間停留于零軸以下——這是碟型賣出信號的必要條件。
在圖5－18中，柱狀AO指標在零軸以下的一個碟型，它產生了一個碟型賣出信號。圖5－17和圖5－18例示了同一種完全一致的交易與投資戰(zhàn)術，而這種方法既適用于股票和商品期貨，又適用于所有的時間框架。我們現在繼續(xù)講解第二種AO賣出信號：AO柱狀圖穿越零軸賣出信號。
圖5－15 AO碟型賣出信號的圖解
l 一定要從左向右看
l 至少需要3根柱線來產生這個信號
l 碟型中的所有柱線均須位于零軸以不
l 信號柱線一定是紅線
l 你無法同日同時得到買進和賣出信號
l 在產生一個信號以后，你必須等方向發(fā)生變化（變色）之后，才能得到另一個信號。
l 一旦你得到一個信號，就在對應的價格線的最低價之下減去一個價位，作為你的賣出標示位
圖3－16 AO指標位于零軸以下時的賣出規(guī)則
圖5－17 玉米期貨走勢圖上的兩個AO碟型賣出信號
圖5－18 湯米·西非格公司股票走勢圖上的碟型賣出信號
AO指標穿越零軸的賣出信號
在你使用柱狀圖穿越賣出信號時，當柱狀圖正在“穿越”零軸時，你就會賣出。應該記住的要點有：
1．當柱狀圖由正值轉為負值時，即產生賣出信號。當柱狀圖中的柱線穿越零軸時就會產生這種情況。
2．對應著穿越零軸的第一根柱線，在相應價格線的最低價以下一個價位處放置一個賣出標示位。
3．我們的軟件也可以告訴你在采用這個信號時應交付經紀人的精確下單指令。
圖5－19圖解了產生AO柱狀圖穿越零軸賣出信號所需的條件。圖5－20列出了采用這種交易信號的規(guī)則。
圖5－21例示了瑞士法郎期貨走勢圖上的AO柱狀圖穿越賣出信號。這幅走勢圖講解了提高獲利并使利潤最大化的兩個“一致性獲利法”概念。你會注意到，接下來的一根價格線并未擊穿信號線的最低價。那根比鄰的價格線具有較高的最低價，而動量卻繼續(xù)下行且負值增加，這就產生了我們稱之為“藍光特惠”的信號（這個名同是從百貨商場借用而來的，即在很短的時間內，為當時碰巧在商場內的顧客提供的價格特惠商品）。市場給那些密切關注市場的人們一個機會，使他們能夠以高于第一個信號的價格賣出。
圖5－22中的小麥期貨走勢圖是如何將這些技巧應用于所有市場的另一個示例。這滿足了“自我相似性”，即分形幾何學的一個主要特性。在各類市場中，它意味著非線性動力學中的各個空間維度不但適用于所有種類的市場，而且還適用于所有的時間框架，而這正是分形幾何學的一個條件。
圖5－19 AO指標穿越零軸賣出信號的圖解
l 一定要從左向右看
l 只需兩根柱線即可產生這個信號
l 第一根柱線必須位于零軸以上，第二根柱線必須穿越零軸并位于零軸以下（從正值轉為負值）
l 你無法同時得到買進和賣出信號
l 一旦信號產生，就在對應的價格線之下減去一個價位；這就是你的賣出標示位
圖5－20 AO指標穿越零軸賣出信號的規(guī)則
圖5－21 瑞士法郎期貨走勢圖中的AO指標穿越零軸賣出信號
圖5－22 小麥期貨走勢圖中的AO指標穿越零軸買出信號
AO指標的雙峰賣出信號
在采用雙峰賣出信號時，你會在柱狀圖位于零軸以上時賣出。其要點有：
1．當你得到一個向上的峰值（最高的高點），此后又接著有另一個峰值（較小的正值，因此更接近零軸）低于前一個向上的峰值時，這個信號即會產生。
2．在兩個峰值之間，柱狀圖必須停留在零軸之上。如果柱狀圖在峰值之間穿越零軸，則這個賣出信號即為無效。但是，穿越零軸會產生一個AO指標穿越賣出信號。
3．每一新的柱線峰值（更小的正值，且更接近零軸）必須小于前一個柱線的峰值。
4．大多數軟件的配置都帶有為柱狀圖的柱線涂色的功能，便于簡單而容易地觀測。
圖5－23圖解了在AO柱狀圖中產生雙峰賣出信號所需的要素。當AO柱狀圖位于零軸以上時，這是惟一可能的賣出信號。
圖5－24 總結了雙峰賣出信號的規(guī)則。這個信號是AO指標位于零軸之下時AO指標雙峰買進信號的鏡像。
圖5－25 顯示了雙峰賣出信號在柱狀圖中出現時的形態(tài)。請注意，點（A）是一個峰值，而AO柱狀圖從此點轉而下行。柱狀圖繼續(xù)下行，直到點（B）左側的3根柱線為止，然后又轉而上行，在點（B）處形成另一個峰值，但是卻低于點（A）處的峰值。在點（C）處，柱狀圖轉而下行，就在點（C）的柱線對應的價格線最低價之下一個價位處，產生了一個雙峰賣出信號?，F在讓我們仔細研究這張價格走勢圖，并看一下如何在圖中的股票上應用這個信號。
圖5－26是圖5－25的復制，但是加上了價格線。注意在點（C）處，我們就在那根價格線的最低價之下放置了一個賣出標示位。由于其低點高于信號線的低點，這個信號沒有被觸發(fā)。還需注意的是，點（D）處的所有3根價格線的最低價依次升高。這就構成了一個“藍光特惠”，使我們能夠以高于信號觸發(fā)時的價格賣出。這里尤其要注意的重點是，在這些時間段內，柱狀圖持續(xù)下行，并產生紅色的柱線。該只股票最終創(chuàng)出新低的第一根價格線處賣出（價格走勢圖中圈示的部分）。假如柱狀圖轉而上行（柱線會被標為綠色），這個賣出信號就會被取消。我們重復一下重點：在柱狀圖中，如果當前的柱線是綠色的，你就不能根據AO信號賣出；而如果當前的柱線是紅色的，你就不能根據AO信號買進。
圖5－23 AO指標雙峰賣出信號的圖解
在圖5－27的玉米期貨價格走勢圖中，你可以看到類似于利茲·克雷邦公司股價走勢圖的情況。請記?。哼@是當AO指標位于零軸之上時惟一的AO指標賣出信號。講到這里，有一個很好的想法就是回顧一下由動量振蕩指標產生的全部買進與賣出信號（圖5－28）。
動量振蕩指標的練習
下面提供幾張圖表，供你練習找出AO指標的買進和賣出信號。在你閱讀圖5－30中的答案以前，請先標出所有的買進和賣出信號。
﹡一定要從左向右看
﹡這是零軸以上的唯一賣出信號
﹡第一個峰位必須是大于第二個峰值的正值
﹡你的觸發(fā)線必須為紅色，而且是小于任一峰值的正值
﹡如果雙峰買進信號中的任何柱線穿越零軸，則信號無效
﹡在雙峰實出信號產生之前會出現一個碟型買進信號
﹡一旦信號已經產生，在對應的價格線之下減去一個價位；這就是你的實際表示位
圖5－24 AO雙峰賣出信號的規(guī)則
圖5－25 利茲·克毋邦公司股票柱狀圖中的雙峰賣出信號
圖5－26 利茲·克雷邦股票走勢圖中的價格記錄與柱狀圖
圖5－27 玉米期貨走勢圖中的AO指標雙峰賣出信號
圖5－28 AO指標的全部買進與賣出信號
在圖5－29中，你能正確找出并識別多少下列的信號？
A．穿越零軸賣出信號
B．碟型賣出信號
C．碟型賣出信號
D．碟型賣出信號
E．雙峰買進信號
F．穿越零軸買進信號
G．碟型買進信號
H．雙峰賣出信號
I．碟型買進信號
J．穿越零軸賣出信號
圖5－29 找出所有的AO指標買進和賣出信號
圖5－30 練習圖5－29的答案
圖5－31總結了AO指標的買進與賣出信號。
接下來讓我們講解圖5－32，其中有價格走勢、AO柱狀圖、以及鱷魚組線?？匆幌履闶欠衲軌蛘页?個AO指標的買進信號。務必要找出鱷魚的位置，并僅尋找那些遠離鱷魚嘴的AO信號。
將你的結果與圖5－33對照。你是否找到全部7個信號了呢？你是否認識到，由于AO指標在整個圖表內均位于零軸以上，惟一可能的AO信號就是AO碟型買進信號，因此所有的信號都是碟型買進呢?
現在，讓我們來看一個在真實市場中發(fā)生的實際交易范例。圖5-34是在多頭市場期間，以日線圖進行標準普爾（S&P）指數期貨交易的歷史記錄。交易的日期自4月17日開始，到7月31日結束，時間稍多于3個月。其間并無任何當日交易，也沒有在當日跟蹤市場。要是你除了采用AO柱狀圖信號進行交易以外什么事也不干，你仍會取得杰出的交易成績。這是一個相當稀有的例子，而且我們還將采用其他的“一致性獲利法”指標從頭至尾地跟隨這個市場。在股票和商品期貨市場之中，這些類型的機會每個星期都會出現。
在圖5－34中要注意，因為價格一直處于鱷魚嘴之上相當的距離，所有沒有任何類型的賣出信號得到采用。在后面的一章里，我們將講解同一張圖表，并指出所有的五維交易信號。
表5－1列出了這些信號、它們何時形成、何時被采用、以及在3個多月的時段里從日線圖上交易S&P股指期貨的獲利記錄。其中沒有當日交易。
表5－1 以AO信號交易S&P股指期貨
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編號 日期 信號 日期 成交點位 損益點 損益金額 累計贏利 |
1 04-29 808.15 04-30 808.45 149.50 74750.00 74750.00
2 05-14 854.75 05-15 854.90 103.05 51525.00 126275.00
3 05-28 682.65 05-30 882.65 95.30 47650.00 173925.00
4 06-11 880.75 06-12 884.50 73.45 47650.00 210650.00
5 07-03 929.05 07-07 929.55 28.60 14300.00 224950.00
6 07-17 944.25 07-23 944.35 13.40 6700.00 231650.00
7 07-29 949.05 07-30 949.35 8.60 4300.00 235950.00
清倉 07-31 957.95 471.90 235950.00
圖5-31 AO買進與賣出信號的總結
圖5-32 找出圖中的7個AO指標買進信號
圖5-33 7個AO買進信號的答案
圖5－34 三個多月的時間里僅采用AO信號進行交易的成果
本章小結
在本章里，我們講解了動量振蕩指標，并指出它為何是如此之棒的工具。AO指標是真正的領先指標，因為它跟蹤著市場的潛在動最。由于動量一定先于價格發(fā)生變化，因此我們說AO指標就像閱讀明天的《華爾街日報》。
我們還定義了三種不同的買進信號，以及三種不同的賣出信號。這些信號包括：
1．零軸以上的碟型買進信號與零軸以下的碟型賣出信號。
2．柱狀圖的穿越信號：當其從正值進入負值區(qū)域時，會產生賣出信號；而當其從負值進入正值區(qū)域時，會產生買進信號。
3．雙峰買進信號，其是零軸以下能夠發(fā)生的惟一買進信號；雙峰賣出信號，其是零軸以上能夠發(fā)生的惟一賣出信號。
為快速查閱本章的要點，諸見圖5－35（下圖）中的要點概述。
l 動量振蕩指標衡量了最近5根價格線相對于最近34根價格錢的即時動量
l 由AO指標產生的三種信號是：碟型信號、穿越信號、雙峰信號
l 只能在零軸以上產生的信號有：雙峰賣出、碟型買進、穿越買進
l 只能在零軸以下產生的信號有：雙峰買進、碟型賣出、穿越賣出
第六章 市場加速指標
到目前為止，我們已探討了混沌科學以及它與股票和商品期貨市場交易的關系，我們闡釋了如何運用我們的首要決策與策略制定工具——鱷魚組線——來篩除不良的交易，并在贏利的交易中加倉。鱷魚組線是我們所能找到的最佳資產配置工具。然后我們講解了如何根據分形突破信號開始介入任何處于醞釀階段的行情。這可以使找們避免在區(qū)間限定的市場內遭受“鞭策”，同時又能保證我們不會錯過任何重大行情。在前一章里我們已看到，通過運用動量而非價格作為信號，我們能夠獲得很大的時間優(yōu)勢。這一優(yōu)勢來自于知道動量一定會先于價格發(fā)生變化。
在本章甲，我們將運用動量的微分（積分），這樣我們就能獲得超過其他交易者的再進一步的優(yōu)勢，想像一下沿著街道扔保齡球的情形。保齡球的重量與動量會使它沿著路線向前滾動。如果滾動的路線遇到街道的上坡部分，動量就會開始減慢。從物理學的角度觀察，自球減速的那一刻起，它其實是在反方向上產生加速度。換言之，在價格改變方向之前（我們交易者稱之為“趨勢變化”），動量必須先完全停止下來，后轉向相反的方向。但是，通過跟蹤動量的加速度（減速度），我們就能更早一步地獲知市場內在變化的警報。我早先已經指出，以動量進行交易就像閱讀明天的《華爾街日報》，而根據加速（減速）指標（我們將這個指標命名為AC指標）來交易則像閱讀后天的《華爾街日報》。這對任何交易者都是很好的優(yōu)勢！
AC指標的信號
加速－減速指標〔Market Acceleration（Deceleration），簡稱AC指標〕是我們分析市場的第三個空間維度。請記住，價格是最后變化的因素。在價格發(fā)生變化之前，動量會發(fā)生變化；而在動量改變方向之前，動量一定會減速并最終變?yōu)榱恪Ｈ缓髣恿繒_始在反方向上加速，此后價格才會改變方向。
AC指標衡量的正是當前動量的加速度——減速度。AC指標會先于動量發(fā)生變化，而動量則會先于價格發(fā)生變化。理解AC指標作為早期預警信號的效用會為你帶來超出其他交易者的明顯優(yōu)勢。
圖6－1概括了以AC指標進行交易的規(guī)則。基本說來，零軸是動量與加速度保持平衡的位置。如果AC指標位于零鈾以上，加速度將更容易繼續(xù)向上運動（零軸以下同理）。與AO指標不同，AC指標穿越零軸并不是一個信號。如果你的設備允許你為柱狀圖涂色，那么你只需要尋找顏色的改變，即可知道你需要跟蹤市場并可能有所動作。為了去掉錯誤的想法，你只需記?。阂訟C指標為依據時，若柱線是紅色的，你就無法得到買進信號；若柱線是綠色的，你也無法得到賣出信號。
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l 為產生信號，你必須等加速度發(fā)生變化（顏色變化）。
l 在零軸以上買進比較容易，因此只需兩根柱線即可產生信號。
l 穿越零軸并不是單獨的信號，那只會影響產生信號所需的柱線數量。
l 如果當前的柱線為紅色，你無法得到買進信號。
l 如果當前的柱線為綠色，你無法得到賣出信號。
l 這是我們所能得到的最為敏感的信號。加速度會先于動量發(fā)生變化，而動量則會先于價格發(fā)生變化。明白了這一點，我們就能將這種信號用作我們了解市場運行方向的第一個指引。
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圖6－1 AC信號的規(guī)則
每當動量與加速度同時處于同一方向時，動量不但正在這個方向上運動，而且還在提速并在同一方向上加速運動。當然，這是讓人夢寐以求的事情：市場正在你的方向上運行，同時還在不斷加速。
因為AC指標是一個非常敏感的信號，我們給它的騰挪空間要比我們給AC信號的空間還多一點?？匆幌聢D6－1的右下角，你就會發(fā)現我們是怎么做的。如果動量與我們聯手（它在零軸以上而我們在買進，或者它在零軸以下而我們在賣出），我們就要積極地進場，而且我們只需兩根綠色的柱線即可買進（兩根紅色的柱線即可賣出）。如果動量與我們作對（它在零軸以下而我們在買進，或者它在零軸以上而我們在賣出），我們需要多一根柱線來進行確認。在這種情況下，我們在零軸以上賣出則需要3根紅色的柱線，而在零軸以下買進則需要3根綠色的柱線。下面讓我們進一步了解這些信號。
零軸以上的AC買進信號
所有的AC信號均來自AC柱狀圖方向的改變。AC柱狀圖是5/34動量柱狀圖與其5線簡單移動平均值之間差值的5線簡單移動平均值。如果5/34線AO振蕩指標與其5線移動平均值之間的當前差異大于上5根柱線的平均差值，則動量就在加速。反之，則那個方向上的動量正在減速你應記住的要點如下：
1．當兩根連續(xù)柱線的最高點高于最鄰近的最低柱線的最高點（下峰值）時，即產生買進信號（見圖6－2）。
2．對應著第二根較高的柱線，在（同一時間框架內）相應的價格線最高價以上一個價位處放置一個買進標示位。
3．在柱狀圖下行至少一個較低的柱線，并產生一根紅色的柱線之前，不會產生第二個買進信號。
4．由于AC柱狀圖的信號需要至少一根紅色柱線以及緊跟的兩根綠色柱線，因此這很容易在軟件中看出來。
圖6－3是當AC指標位于零軸以上時的買進示例。標有“下峰值”的柱線是目前AC柱狀圖中最低的柱線。其后加速度的變化（點1的注解）便接踵而，而第二根柱線（點2）繼續(xù)著向上的加速度。因為加速指標位于零軸以上，我們只需兩根最高點較高的柱線（兩根綠色柱線）即可建立一個買進信號。買進標示位被放置于價格線的最高價以上一個價位處，而此價格線與點2處于同一時間框架內。請注意，它在第二根線（第二天）跳空開盤時成交。圖6－4顯示了菲利普·莫里斯公司股票走勢圖中的同樣信號。
在下一節(jié)中，我們將講解加速指標位于零軸以下時放置買進標示位所需的條件。
圖6－2 零軸以上的AC買進信號
零軸以下的AC買進信號
當加速指標位于零軸以下時，買進信號會發(fā)生怎樣的變化呢？圖6－5例示了加速指標位于零軸以下時的AC指標買進信號。這意味著與當前的動量相比，動量正在向上加速（這與動量下行時動量的減速同理）。這也很像你駕車接近紅綠燈時踩剎車一樣。你的動量仍然向前，但它正在逐漸減速。從物理學的立場來看，你其實正在反方向上加速。
圖6－3 日元匯率走勢圖中AC指標在零軸以上的買進信號
圖6－4 菲利普·莫里斯股票走勢圖中的AC買進信號
圖6－5 零軸以下的AC買進信號
以下就是AC柱狀圖位于零軸以下時AC買進信號的規(guī)則：
1．當柱狀圖形成了低點依次升高的里3根柱線，且這些柱線的低點均高于最近的最低柱線的峰值（下峰值）時，即產生買進信號。全部3根柱線必須為綠色柱線。
2．對應著第三根較高的柱線，在（同一時間框架內）相應的價格線最高價以上一個價位處放置一個買進標示位。
3在我們的軟件中，由于AC柱狀圖的信號需要至少一根紅色柱線并緊跟著3根綠色柱線，因此這很容易看到。
圖6－6例示了AC位于零軸以下時的買進信號。在此圖中，產生信號需要3根綠色的柱線，因為AC位于零軸以下的情況決定了動量與我們逆向而行。我們的買進標示位應放置于相應價格線最高價以上一個價位處，而這根價格線則在同一時段內對應著AC柱狀圖中第三根依次升高的那根
柱線。
在咖啡期貨與英特爾公司股票的走勢圖上（圖6－6及圖6－7）均顯示了AC位于零軸以下時的買進信號。請記住，信號的產生需要一根創(chuàng)下新低的基準柱線（圖6－7中的B線）加上3根依次升高的柱線。最容易看到這個信號的方法就是：設置你的作圖軟件，將柱狀圖上行時的柱線涂為綠色，并將下行時的柱線涂為紅色，然后你只需在零軸以下數出3根綠線，就會得到一個信號。
圖6－6 咖啡期貨——零軸以下的AC買進信號
這就提出了兩個問題：
1．AC指標穿越零軸與AO指標穿越零軸一樣是買進信號嗎？答案：不是。
2．穿越零軸對買進和賣出信號有什么影響？
當柱狀圖自下而上“穿越”零軸（由負值轉為正值）時，AC指標的買進規(guī)則如下：
1．若AC柱狀圖的下峰值位于零軸以下，并且在峰值之后的第二根或第三根柱線穿越零軸，則產生一個買進信號。當這種情況發(fā)生時，而且柱狀圖中當前的“指示”柱線位于零軸以上，你只需要兩根依次升高的柱線（見圖6－8）。
圖6－7 英特爾公司——AC指標位于零軸以下時的AC買進信號
圖6－8 AC柱狀圖穿越零軸時的買進
2要重點理解的是：在AC柱狀圖中，穿越零軸不是信號。（穿越零軸僅僅是AO柱狀圖中的信號。）
3在AC柱狀圖中，穿越零軸只會改變買進信號所需的（依次升高的）綠色柱線的數量。在穿越零軸后減少柱線數量的原因正是：由于動量現在對你有利，因此你要盡快進場或加倉。
圖6－9例示了AC穿越零軸時所發(fā)生的情況，以及它對產生買進或賣出信號所需的柱線數量有著樣的影響。穿越零軸不是信號。但是，穿越零軸會改變柱狀圖中產生信號所需的柱線數量。在圖6－9中，我們只需兩根依次升高的柱線，因為第二根升高的柱線位于零軸以上。構成信號的其他部分在哪里并不重要，真正重要的當前柱線相對于動量的位置。由于柱線2位于零軸以上，因此動量現在有利于我們的買進。
圖6－9 特例——AC柱狀圖正在穿越零軸
圖6－10 例示了可口可樂股票走勢圖上類似的信號。請記住，所有這些信號在股票和商品期貨交易中都具有良好的作用。
圖6－10 特例——AC柱狀圖正在穿越零軸——可口可樂股票
AC賣出信號
接下來、我們將講解AC賣出信號。只有兩種賣出信號，以及一個特例。
L．在零軸以下賣出；
2．在零軸以上賣出;
3．在柱狀圖穿越零軸時賣出。
零軸以下的AC賣出信號
圖6－11圖解了在AC柱狀圖位于零軸以下的情況下，當兩根依次降低的柱線出現時，AC賣出信號是如何產生的。
當柱狀圖位于零軸以下時，AC指標的賣出信號規(guī)則如下：
1．當兩根連續(xù)柱線的最低點低于最近的最高柱線的最低點（上峰值）時，就會產生賣出信號。
2對應著第二根較低的柱線，在（同時間序列內）相應的價格線最低價以下一個價位處放置一個賣出標示位。
3由于AC柱狀圖的信號需要至少一根綠色柱線以及緊跟的兩根紅色柱線，此這很容易在軟件中看出來。
我們在圖6－12中可以看到，在柱狀圖中只需兩根依次降低的柱線即可產生賣出信號。因為AC柱狀圖正位于零軸以下，所以我們正與動量保持著協(xié)調，情況確實如此。圖6－13就是股票走勢圖中的一個相似的示例。
圖6一11 AC指標位于零軸以下時的賣出
零軸以上的AC賣出信號
當柱狀圖位于零軸以上時，賣出的規(guī)則有（見圖6－14）【譯注：原著文中忽略了圖6－14這里根據前文的規(guī)律補上】
圖6－12 小麥期貨走勢圖中零軸以下的AC買出信號
圖6－13 湯米·西非格股票——柱狀圖位于零軸以下時的AC賣出信號
1當柱狀圖形成了高點依次降低的3根柱線，且這此柱線的高點均低于最近的最高柱線的峰值（上峰值）時，即產生賣出信號。
2對應著第三根較低的柱線，在（同一時間框架內）相應的價格線最低價以下一個價位處放置一個賣出標示位。
3在軟件中，由于AC柱狀圖的信號需要至少一根綠色柱線并緊跟著3根紅色柱線，因此這很容易看到。同樣的軟件還會指示出賣出標示位，并在價格走勢圖上顯示精確的下單價格。
圖6－14 AC柱狀圖位于零軸以上時的賣出
我們將使用圖6－15（譯注：原著文中為圖6－14，根據內容這里應為6－15）說明這種賣出信號。加速度的變化是一項條件如柱線1上的注解所示，其后緊跟著高點依次降低的兩根柱線由于柱狀圖位于零軸以上，這意味著動量仍在上行，因此要求有3根紅色的柱線（在柱狀圖中，當一根柱線低于前一根柱線時即為紅色）。
現在像我們在買進信號一節(jié)中所做的那樣，讓我們來探討柱狀圖穿越零軸時會發(fā)生什么情況-
注意在圖6－16中，柱狀圖的零軸以上有兩個賣出信號。點（A）和點（B）要求在一個向上的峰值之后緊跟著3根較低的柱線。
接下來，讓我們將同一柱狀圖與產生這些信號的聯邦快遞公司股票的價格走勢圖結合起來（圖6－17）。在第一個賣出信號之后，價格線并未出現更低的低價，而動量仍在繼續(xù)下行，這就給我們提供了兩個可能的藍光特惠信號，標記為（B）和（C）。第一個賣出信號在（D）點成交。第二個零軸以上的AC賣出信號形成于點（E），并成交于點（F）。由于此圖大小的原因，你可能得參照圖6－16才能看清柱狀圖中3根下降的柱線。
當柱狀圖自上而下穿越零軸（由正值轉為負值）時，AC賣出信號的規(guī)則如下：
1．若AC柱狀圖的上峰值位于零軸以上，并且在峰值之后的第一根或第三根柱線穿越零軸，則產生一個賣出信號。當這種情況發(fā)生時，而且柱狀圖中當前的“指示”柱線位于零軸以下，你只需要兩根依次降低的柱線（紅色的柱線）（見圖6－l8）。
2．要重點理解的是：在AC柱狀圖中，穿越零軸不是信號（穿越零軸僅僅是AO柱狀圖中的信號）。
3在AC柱狀圖中，穿越零軸只會改變賣出信號所需的（依次降低的）紅色柱線的數量。同樣，在穿越零軸后減少柱線數量的原因正是：由于動量現在對你有利，因此你要盡快進場或加倉。
圖6－18是穿越零軸會如何影響AC賣出信號的圖解。
圖6－19顯示了柱狀圖中作為“上峰值”的最高柱線。那根柱線之后跟著標號為“1”的柱線，且后一根柱線位于零軸以上。柱線“2”位于零軸以下，因此在柱狀圖的峰值之后只需總共兩根依次降低的柱線。圖6－20顯示了放大后的柱狀圖，以便于讀者閱讀。
在圖6－20中，你可以看到AC指標穿越零軸的效果：它減少了產生信號所需的柱線數量。這種變化背后的邏輯在于，如果柱狀圖中的柱線位于零軸以下，而動量正在下降并且有利于你，那么就趕快進場。接下來，我們將這個柱狀圖放回價格走勢圖中，來看一下它們在配合使用時會產生怎樣的獲利機全。
圖6－15 柱狀圖位于零軸以上時的AC賣出信號
圖6－16 聯邦快遞公司股票的柱狀圖賣出信號
圖6－17 聯邦快遞股票——柱狀圖位于零軸以上時的AC賣出信號
圖6－18 柱狀圖穿越零軸（由正變負）時的賣出
圖6－19 特例——原油期貨走勢圖中的AC指標正在穿越零軸
圖6－20 AC柱狀圖的放大效果——它體現了穿越零軸對賣出信號位置的影響
在圖6－21中，你可以看到價格線（A）變?yōu)橘u出信號，原因是柱狀圖已經越過零軸，這意味著動量正有利于賣方，因此我們要盡快進場。這種情況現在只需最近的峰值之后緊跟兩根依次降低的柱線即可。這個信號在點（B）成交。此圖中另一個類似的信號在點（C），它在點（D）成交。
現在我們已經講解了兩種買進信號與兩種賣出信號，而且我們還示范了柱狀圖的柱線穿越零軸時買進與賣出的特殊情況。為了便于回顧，將這些信號均呈示于圖6－22之中。
練習部分
本節(jié)內包含有幾張圖表，供你練習找出AC指標買進和賣出信號之用。每張圖后都帶有給出了所有AC信號的練習答案。嘗試著證明一下你理解AC信號的身手，你只需將你在練習圖上看到的信號標記出來，并與答案部分對照即可。
圖6－23供你練習找到所有的AC買入和賣出信號。
我們提出下列建議：直到你已真正掌握并能毫不猶豫地隨手指出所有的AC買入和賣出信號之后，再繼續(xù)往下閱讀。
在你做完圖6－23中的練習后，再去其他圖表中練習找出其中的AC買進和賣出信號。只有在你完成并實行上述建議之后，才能繼續(xù)往下閱讀第七章“在區(qū)域內交易”。
練習部分的答案
如圖6－24所示，圖6－23中有5個AC信號：
1. 這是一個AC賣出信號。此信號在一個上峰值之后的第三根向下的柱線上產生。此信號在下一根柱線上觸發(fā)。
2. 這是一個AC賣出信號。此信號在一個上峰值之后的第二根向下的柱線上產生。此信號從未被擊穿，原因是AC指標次日轉而向上，因而取消了這個賣出信號。當AC柱線為綠色時，你無法得到任何賣出信號。
3. 這是一個AC買進信號。此信號實際上在標記的柱線之前兩天即已產生。我們不斷將買進標示位下移直至被擊穿為止，因為AC指標仍在繼續(xù)上行。這是藍光特惠信號的一個很好的范例。
4. 這是一個AC賣出信號。此信號在一個上峰值之后的第三根向下的柱線上產生。此信號在下一根柱線上觸發(fā)。
5. 這是一個AC買進信號。此信號在一個下峰值之后的第三根向上的柱線上產生。此信號在次日被觸發(fā)。
6. 這是一個AC賣出信號。此信號在一個上峰值之后的第三根向上的柱線上產生。由于AC指標轉而上行，因此這個信號次日即被取消。
7. 這是一個AC買進信號。此信號在一個下峰值之后的第二根向上的柱線上產生。由于AC指標轉而下行，因此這個信號次日即被取消。
8. 這是一個AC賣出信號。此信號在一個上峰值之后的第三根向下的柱線上產生。此信號在次日被擊穿。
9. 這是一個AC買進信號。此信號在一個下峰值之后的第三根向上的柱線上產生。此信號在次日被擊穿。
圖6－25是找出AC買入和賣出信號的另一幅練習圖。到此為止，我們尚未將鱷龜組線考慮進來。我們在此處的意圖是能夠快速而輕易地找出所有的AC信號。請將你的答案與圖6－26進行對照。
圖6－27是西爾斯公司的股票走勢圖?？匆豢茨闶欠衲軌蛘页鲇行У馁I進或賣出信號，并將鱷魚組線和AC柱狀圖的位置同時考慮在內。
練習圖（圖6－27）的答案列在下面。圖6－28所示的信號你找到了多少呢？
西爾斯股票的走勢圖已將你所學到的有關鱷魚組線以及第一個分形突破的全部知一識涵蓋在內。在左側第一個長方框內的是一個AC買進信號（柱狀圖中的基準柱線后緊跟兩根較高的柱線）了這個信號在后一根價格線上被觸發(fā)。
在左側第三個長方框內的是一個AC賣出信號（柱狀圖中的上峰值之后緊跟著3根依次降低的柱線；這個信號需要3根柱線的原因是第二根柱線仍然位于零軸以上），它也在緊接著的后一根價格線上被觸發(fā)。
圖6－21 柱狀圖穿越零軸時的AC賣出信號
圖6－22 AC買進與賣出信號的回顧
圖6－23 AC指標練習圖——S&P指數期貨
圖6－24
圖6－25 找出AC買進和賣出信號的練習圖——戴爾計算機公司股票
圖6－26 練習圖6－25的答案——戴爾股票的AC信號
圖6－27 練習在西爾斯股票的走勢圖中找出有效的買進—賣出信號
圖6－28 練習圖6－27所示的西爾斯股票走勢圖中的有效信號
在左側第三個長方框內的是一個AC買進信號，而此信號只需在下峰值之后緊跟兩根較高的柱線即可，原因是第二根較高的柱線位于零軸以上。
最右側的長方框內的信號是由柱狀圖的下峰值以及緊跟的兩根較高的柱線所產生的。與前一個信號相似，由于第二根柱線位于零軸以上，因此只需要兩根較高的柱線即可產生信號。不過，注意這個信號并未被后一根價格線觸發(fā)。后一根價格線（在長方框內）的最高價較低，而AC柱狀圖上的后一根柱線繼續(xù)上行。這就產生了藍光特惠信號：市場允許交易者以低于信號的價格買進股票。這些經常都是最佳的交易位置。
這里要重點注意的是，所有的AC信號均未被觸發(fā)。請記住，我們在鱷魚嘴外采用的第一個信號一定是分形信號。在第一個分形被觸發(fā)后，我們才會采用同一方向上的任何及所有信號。還要重點注意的是，如果AC信號產生之后，AC柱狀圖在價格線被觸發(fā)以前改變了方向，那就會取消這個信號，所以我們也不會采用它。另一個快速檢查的方法是：在AC柱狀圖中，當AC柱線為紅色時，你無法得到AC買進信號；而當AC柱線為綠色時，你無法得到AC賣出信號。
AC信號是我們最為靈敏的指標，因為它會在動量之前發(fā)生變化，而動量則會在價格之前發(fā)生變化。
實際的交易范例
圖6－29例示了開始于4月17日而結束于7月31日的若干實際交易信號：在3個月多一點的時間里，我們僅根據日線圖進行交易。這些交易中不含任何當日交易，而且圖中只顯示了AC信號。
請注意，并非所有的信號均被標注了號碼。標號的信號是指那些真正被擊穿，并使我們進場做多的信號。那些實際被擊穿的信號均列于表6－1中。
圖6－29 以S&P指數期貨日線圖上的實際交易范例
表6－1 以AC信號交易S&P股指期貨
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編號 日期 信號 日期 成交點位 損益點 損益金額 累計贏利 |
1 04-21 780.05 04-22 780.40 177.55 88775.00 88775.00
2 05-01 815.35 05-02 815.40 142.55 71275.00 160050.00
3 06-09 876.05 06-10 876.05 81.80 40900.00 200950.00
4 07-02 916.05 07-03 916.35 41.60 20800.00 221750.00
5 07-29 949.05 07-30 949.15 8.80 4400.00 226150.00
清倉 07-31 957.95 452.30 226150.00
至此你應掌握的要點
現在你應該已掌握:
1．混沌究竟是什么事物，而且當我們在股票與商品期貨市場中進行交易時，它會給我們帶來怎樣的優(yōu)勢。
2．如何構建、識別并使用鱷魚組線作為交易定位與資產配置的工具。我們將鱷魚組線稱為我們的勝算發(fā)生器。
3．如何迅速而容易地識別各種買進和賣出分形。
4．動量振蕩指標（AO）如何作圖，以及如何根據AO指標所確定的市場動量進行交易。
5．如何容易地找出三種AO買進與賣出信號，以及如何識別碟型、雙峰、以及穿越零軸的AO信號。
6．如何容易地找出市場加速---減速指標（AC指標）位于零軸以上和零軸以下時的各種買進與賣出信號。你還應了解穿越零軸將如何改變買入和賣出信號所需的柱線數。
本章小結
如果你對上述任何要點還存有任何問題，請不要繼續(xù)往下閱讀，直到你已確實掌握了目前為止已講解的所有信號。你可能要復習一下我們在前六章里已講完的所有內容。每當你看到一幅走勢圖，就去試著找出各種信號。成功交易的關鍵就是謹慎決斷，而鱷魚組線則提醒我們應該根據哪些信號進行交易。我們在這里的任務是徹底掌握這些信號中的每一種信號。
我們還有兩個交易的空間維度（信號）要進行探討。下一個維度的意義在于，每當你的地圖（MAP)①指示萬事俱備時，它尤其適用于積極地加倉。我們稱之為“在狀態(tài)中交易”。這一維度也是當市場以我們的方向運行時，能夠讓我們最大限度地獲利的地圖（MAP）。運用我的區(qū)域交易技巧能讓你獲取雙倍的利潤，這可并非難得的情況。運動員們常談到在狀態(tài)（區(qū)域）中發(fā)揮水平；我們也將會在自己的狀態(tài)中進行交易。好好爽吧！
在下一章里，你將學習如何能夠在任何行情中大幅提高你的利潤。
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現在你應掌握如何識別并交易
鱷魚組線
分形
動量振蕩指標
市場加速或減速指標 |
第七章在區(qū)域內交易
簡介
我們現在進入了一個新的階段，從此我們要開始變得積極進取，這樣才能最大限度地獲取我們的投資回報（ROI）。這一點會將真正的交易者與躍躍欲試者分別開來。我們想投資到自己的極限，但這只能在萬事俱備的情況下才能動手。一旦我們知道自己處于這種態(tài)勢的時候，我們就要“放手一搏”。
每當動量與我們的交易處于同一方向，并且動量正在我們的方向上加速時，我們就萬事俱備了。當交易者們在我們的方向上接受了價格時，那就是最后的確認。換言之，我們有動量與我們聯手，甚至動量還在我們的方向上繼續(xù)加速，而且價格也在我們的方向上收盤。這給我們提供了獲利的絕對地圖（MAP）。這個地圖（MAP）即代表動量（M）、加速度（A）以及價格（P）。這真是讓人夢寐以求的事情，我們可沒時間縮首畏尾。本章即展示了我們如何將這種有利組合應用于交易實踐。
在圖7－1中，我們總結了產生區(qū)域信號的釋義與規(guī)則。將AO指標與AC指標的圖表綜合起來就會產生區(qū)域（Zone）。請記住，AO代表動量，而AC代表加速度。當兩者均上行時，而這很容易看出來（若柱線高于前面緊鄰的柱線，則軟件會將其涂為綠色），那么我們即處于“綠色區(qū)域”。當AO指標與AC指標均為紅色時，我們即處于“紅色區(qū)域”。如果一種柱線為紅色而另一種為綠色，那么我們即處于“灰色區(qū)域”。
綠色區(qū)域代表強勁的多頭市場，紅色區(qū)域代表強勁的空頭市場，而灰色區(qū)域則代表處于過渡期的市場。在語言交流中，我們會說我們綠了（在買進區(qū)域），紅了（在賣出區(qū)域），或灰了（處于過渡期或謹慎階段）。在第九章里，我們將講解這些區(qū)域如何能提供一種絕佳的技巧，以供我們離場出局并獲取豐厚利潤之用。
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區(qū)域顯示于價格走勢圖中。區(qū)域由AO指標與AC指標共同確定。如果動量和加速度處于同一方向，那么我們不在綠色區(qū)域中，就在紅色區(qū)域中。但是，如果兩種指標產生矛盾，那么我們即處于灰色區(qū)域中。
區(qū)域有三種功能
1．允許我們積極地進行市場操作
2．為我們提供了兌現獲利的上好技巧
3．調整不周區(qū)域內的平衡線信號
區(qū)域交易背后的原理是每當你處于“區(qū)域”之中時，你要很積極地增持現有的倉位。
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圖7－1 區(qū)域交易的原理
產生綠色區(qū)域
將你的電腦設置好，以便在（1）AO與AC均高于其前面緊鄰的柱線時，相應的價格線將被涂為綠色，以及（2）如果AO與AC均低于其前面緊鄰的柱線時，相應的價格線將被涂為紅色。如果AO與AC呈現不同的顏色，則將對應的價格線設置為灰色。此后，你就可以直接在價格線上看到區(qū)域的顏色（如果你在設置時有問題，請聯系你的經銷商或給我們的辦公室打電話，我們會帶著你完成整個過程）。
圖7－2展示了根據價格線與其前面緊鄰的價格線之間的關系而進行涂色的方法。圖中還展示了價格回調未必會影響價格線顏色的情況。市場與你、我一樣，都需要呼吸。這些柱線即顯示出市場持續(xù)不斷的吸入呼出。我們還運用各種區(qū)域來配置我們的交易資源，這樣對于投入交易的每一塊錢，我們都能聽到盡可能大的聲響。
圖7－2 產生綠色區(qū)域
在圖7－3中，左側的第一根價格線是一根灰線。左側的第二根價格線是一根綠線。左側的第三根價格線仍是綠線，并滿足“加倉”買進的三個要求：（1）動量仍在上行，（2）加速度在上行，（3）價格收盤于更高的位置。我們已滿足了在第三根價格線收盤時買進的各項條件。我們運用什么時間框架并不重要，而我們交易的是股票還是商品期貨也不重要。如果我們根據日線圖進行交易，那么我們可以使用收盤離場單。如果我們做當日交易，那么我們必須要盯住盤面，并在我們交易所用的時段結束時下單。如果接下來的價格線繼續(xù)給我們提供MAP（動址、加速度、價格）信號，那么我們就在每根連續(xù)的價格線收盤時加倉，至價格線的顏色改變?yōu)橹?，而價格線變色則表明了動量和加速度兩：者同時或者其中一項發(fā)生了變化。
圖7－3 在綠色區(qū)域內交易
圖7-4 區(qū)域交易的更多示例
區(qū)城交易的更多示例
圖7－4例示了幾種不同的組合。這些組合會影響到根據區(qū)域信號進行的交易。
何時在區(qū)域內停止加倉
在區(qū)域內加倉時，我們有一個常用的例外情況。請記住，市場總是需要呼吸，因此市場連續(xù)出現6至8根同樣顏色的價格線是不同尋常的情況。因此，我們就使用這個信息來幫助我們將利潤最大化。在第5根紅色或綠色的價格線之后，我們即停止在區(qū)域內加倉、我們仍然會采用那個方向上的任何其他信號。其原因如下：我們從經驗中得知，市場很難持續(xù)出現同樣顏色的6至8根柱線。這意味著在幾根同樣顏色的價格線出現之后，市場將會過渡到灰色或者與目前價格線相反的顏色。如果你看過幾張走勢圖后，你就會發(fā)現這將如何提高我們的利潤，并減少我們潛在的損失。
在綠色區(qū)域內兌現利潤
讓我再次重申一下重點：市場與你和我，樣，都必須定期地呼吸。通過觀察價格線的顏色，我們就能很容易地跟蹤這種呼吸。我們將這種特點轉化為一種榨取利潤的方法，以便從我們的交易中獲得更多的利潤來存入銀行
具體方法是這樣的：當你得到5根連續(xù)的同色價格線時，你就將自己的止盈位提高（在下跌趨勢中則將其降低）到第5根綠色價格線最低價以下的一個價位處。在下跌趨勢中，這個止盈標示位就在第5根紅色價格線最高價以上的一個價位處。在設置好第一個區(qū)域標示位后，如果價格線繼續(xù)向同一方向運動，你就將自己的止盈位提高（在下跌趨勢中則將其降低）到下一根較高價格線的最低價（較低價格線的最高價），并一直重復這個步驟，直至被止盈出局為止（見圖7－5）。
圖7－5 在綠色區(qū)域內兌現利潤
在下跌市場中運用區(qū)域交易法
產生紅色區(qū)域
圖7－6說明了在你的價格走勢圖中產生紅色區(qū)域的詳細方法。這可以在幾乎任何作圖軟件中辦到（或在我們的“投資者之夢”軟件中自動完成）。當你在自己的價格走勢圖上產生各色區(qū)域之后，下一個任務就是了解如何運用這些區(qū)域進行交易，以最大限度地獲取投資回報。本書的其他部分曾經強調，這些區(qū)域同樣適用于股票、商品期貨以及套利交易。
在紅色區(qū)域內交易
在紅色區(qū)域內交易正好與綠色區(qū)域內的交易相反（見圖7－7）。每當你得到根紅色價格線，而前面緊鄰的一根價格線也是紅線，并且如果這根線的收盤價低于前一根線的收盤價，你就在這根線收盤時加倉。換言之，你必須得到MAP后才能獲利。動量必須正在走低（紅色的AO布柱線），加速度必須在向下的方向上增加（紅色的AC柱線），而日到了最后，價格必須收盤于前一根價格線的收盤價以下。
你一直加倉，直至得到5根連續(xù)的紅色價格線為止。在第5根連續(xù)的紅色價格線之后，你就根據區(qū)域信號停止加倉。
讓我們舉幾個例子，看你是否己經掌握了這個概念。
圖7－8展示了你在一根紅色價格線收盤時賣出的情形，而這必須滿足下列條件：
1．這根價格線前面必須緊鄰一根紅色的價格線，表明AO和AC指標均在走低
2．其收盤價必須低于前一根價格線。
3．如果在此之前出現了5根連續(xù)的紅色價格線，加倉賣出即被取消。
現在讓我們確定如何運用連續(xù)的紅色價格線，以改良兌現獲利的方法（圖7－9）。
在紅色區(qū)域內兌現利潤
請再次記住，任何市場的呼吸循環(huán)均可通過觀察紅色、綠色和灰色的價格線來進行跟蹤，而且我們要用這個知識來提高我們的投資回報。我們已經發(fā)現，這樣做的最優(yōu)策略就是在5根連續(xù)的紅色價格線以后退出我們的空頭倉位。具體的技巧是在第5根連續(xù)的紅色價格線的最高價以上一個價位處放置一個保護利潤的止盈位（并非停止并反轉的標示位），如果市場并未在下一根價格線時令我們離場，且這根價格線的最高價較低，那么我們就將我們的止盈位下移至當前價格線的最高價以上一個價位處。
這里有個重點：在第5根紅色價格線之后，無論當前的價格線是何種顏色，我們都會繼續(xù)將自己的止盈位下移至當前價格線的最高價以上，直至我們被止盈出局為止。
圖7－6
產生紅色區(qū)域
圖7－7 在紅色區(qū)域內交易
圖7－8 在紅色區(qū)域內賣出的示例
圖7－9 在紅色區(qū)域內兌現利潤
既然我們掌握了如何運用紅色與綠色價格線進行交易，現在讓我們來考慮灰色的過渡價格線（圖7－10）【注：原著文中忽略了圖7－10,這里報據前文的規(guī)律補上】?；疑珒r格線代表動量處于某一方向上，而加速度則處于相反的方向上。這可能表明：（1）某一級的趨勢已接近尾聲，或（2）市場只是在喘口氣。實際發(fā)生的情況是，市場暫時對其目前所運行的方向失去了興趣。無論買家或是賣家都正在減少。
圖7－10 灰色區(qū)域
區(qū)域會如何影響我們的第五維交易信號是下一章的主題。這里要記住的重點是，根據區(qū)域信號的提示，如果當前的價格線是灰色的，那么我們就不要加倉。當運用連續(xù)根綠色或紅色的價格線交易時，我們一定要繼續(xù)將我們的止盈位移動至當前的最高價或最低價之后，而不管當前的價格線碰巧是何種顏色。
圖7－11是我們通過全部五維信號跟蹤的指數期貨走勢圖。這次交易發(fā)生于4月17日至7月31日之間，注意其中有10個區(qū)域加倉信號。表7－1分別列出了在三個多月的時間內，以日線圖交易S&P指數期貨時發(fā)生的每次交易與獲利的洋細情既。在這個時間段內，一個價位（點位）相當于5.00美元。此后不久，證券交易所就將一個價位的價值減為一半。
表7－1 以區(qū)域加倉信號交易S&P指數期貨的成果（以04/17－07/31）
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編號 日期 信號 日期 成交點位 損益點 損益金額 累計贏利 |
1 04-21 771.90 04-22 788.60 169.35 84675.00 84675.00
2 04-29 807.80 04-30 810.80 147.15 73575.00 158250.00
3 05-01 810.00 05-02 824.65 133.30 66650.00 224900.00
4 05-02 842.65 05-03 845.05 112.90 56450.00 281350.00
5 05-14 848.60 05-15 853.45 104.50 52250.00 333600.00
6 06-10 877.60 06-11 879.40 78.55 39275.00 372875.00
7 06-11 879.40 06-12 895.10 62.85 31425.00 404300.00
8 06-12 895.10 06-13 903.45 54.50 27250.00 431550.00
9 07-07 918.35 07-08 927.80 30.15 15075.00 446625.00
10 07-28 643.65 07-29 947.00 10.95 5475.00 452100.00
清倉 07-31 957.95 904.20 452100.00
本章小結
在本章里，我們探討了當市場對我們絕對有利時該如何交易。我們運用各種區(qū)域來：
1．積極加倉。
2．從行情中榨取最大利潤。
要點概述：如果動量與加速度處于同一方向，則我們即處于綠色區(qū)域或紅色區(qū)域內。但是，如果與前面緊鄰的柱線相比時，其中一個指標上行而另一個卻下行，那么價格線即被涂為灰色，這表不我們處于灰色區(qū)域內。
區(qū)域的概念有下列下種功能：
1．使我們能夠在市場內大膽地交易。
2．調整不同區(qū)域內的平衡線。
3．給我們提供了一種兌現獲利的技巧。
在下一章里，我們將探討平衡線信號，即我們的第五維交易空間。在掌握了平衡線以后，我們會將所有的交易空間綜合起來，形成一種適合在任何市場中進行操作的交易形式。
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