金隅股份

主要經(jīng)營華北地區(qū)的房地產(chǎn)開發(fā)和水泥的生產(chǎn)銷售。在第12屆新財富最佳分析師論壇上，來自中信證券的80后分析師曾豪，就以非金屬材料第一名的身份對2015年水泥行業(yè)的投資策略進行了詳細的描述。

新財富最佳分析師 中信證券 曾豪:

展望明年 首先從基本面來看,我們認為明年整個水泥行業(yè)的邊際供需仍然是處于一個弱平衡的狀態(tài).明年水泥行業(yè)的新增需求在2%左右,也就是在5000萬噸左右 ,明年水泥行業(yè)的新增供給是在1.7%,也就是4500萬噸.所以它的邊際供需,仍處于一個弱平衡的狀態(tài)。從估值層面來看 我們認為,雖然目前來看,大規(guī)模的產(chǎn)生刺激 這種預期還是比較弱的。但是不排除明年到了某個時點，中國經(jīng)濟突然再度失速下滑，政府的穩(wěn)增長預期它又會比較強烈。那個時候 水泥股可能會有明顯的超額收益，所以我對明年傳統(tǒng)水泥股的判斷。就是說它只有階段性的交易性機會，明年啊水泥股一定要關注三個層面：第一是國企改革；第二是轉型；第三是兼并重組。

看來對水泥行業(yè)的機會都是階段性的交易機會。那么在投資標的方面，是否有理想的選擇呢?海通證券副總裁、首席經(jīng)濟學家李迅雷在主持論壇的時候，提出了一個“苛刻”的要求，請曾豪介紹他最看好的三個投資標的，金隅股份就成了其中一只。

新財富最佳分析師 中信證券 曾豪：

我們7月份以來推了亞泰和金隅，亞泰由于它轉型的因素和它參股券商因素，短短的也就五個月翻倍了。我現(xiàn)在重點推薦的是金隅股份，我們昨天也出了一篇報告推薦金隅股份，邏輯很簡單，就是說它是北京市的國企改革試點，同時在整個京津冀一體化的浪潮下面。河北的水泥公司有望整合，市場的估值空間也會提升。現(xiàn)在估值也很便宜，所以金隅股份，我是先看50%的空間。

二級市場上，金隅股份近一個月的漲幅超過40%。