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一、概述

　　2010年以來中國證監(jiān)會正式在其官方網(wǎng)站詳細公布了各類融資項目在發(fā)審委審核過程中被否的具體原因，據(jù)不完全統(tǒng)計,截至2012年12月31日，合計公布了約152份不予核準的行政許可決定書。在這些闖關(guān)失利的公司中,從財務(wù)會計角度來進行分析，被否的主要原因集中內(nèi)部控制存在嚴重缺陷和會計核算基礎(chǔ)薄弱、關(guān)聯(lián)交易不公允、收入確認政策存在問題、對稅收優(yōu)惠及補貼重大依賴、會計核算不規(guī)范、忽視安全生產(chǎn)費計提、中介機構(gòu)不夠勤勉盡責等問題上。

　　隨著中國證監(jiān)會新一輪發(fā)行體制改革的推進，新股發(fā)行將重新開閘，在本輪新股發(fā)行改革中將特別強調(diào)信息披露的真實性、準確性、及時性和完整性，對各類中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)提出了更高的挑戰(zhàn)和要求，因此回顧過去三年中發(fā)行審核過程中存在的一些問題，對于防范審計風險等具有有一定的指導(dǎo)價值，將更加有利于會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)的審慎執(zhí)業(yè)。

　　二、 被否決的主要原因（財務(wù)會計方面）

　　（一） 內(nèi)部控制存在問題和會計基礎(chǔ)薄弱

　　內(nèi)部控制問題是審計問題中的重中之重，是制定審計總體策略和執(zhí)行審計程序的出發(fā)點。如果擬發(fā)行人的內(nèi)部控制環(huán)境比較薄弱，可能會導(dǎo)致發(fā)行審核不能通過。對事務(wù)所的啟示就是在了解發(fā)行人的內(nèi)部控制和完成控制測試時，特別是出具內(nèi)控報告的執(zhí)業(yè)過程中，應(yīng)注意識別存在的重大缺陷，及時提醒發(fā)行人改進。

　　比較典型的案例有：

　　1、2011年12月07日《關(guān)于不予核準千禧之星珠寶股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定》：“你公司在招股說明書（申報稿）中詳細披露了加盟店管理的各項內(nèi)容，并認為“經(jīng)過多年發(fā)展，針對自營店和加盟店制定了一系列的制度和流程，并在實際管理中嚴格執(zhí)行”。你公司和保薦機構(gòu)在反饋意見回復(fù)中對申報期的收入構(gòu)成進行了調(diào)整，將前次申報材料中的部分加盟店收入調(diào)整至批發(fā)收入。其中，2008年–2010年的加盟店收入分別調(diào)減2.45億元、2.24億元和2.59億元，相應(yīng)金額調(diào)整至批發(fā)收入。你公司和保薦機構(gòu)解釋原因時稱，系部分加盟店未使用你公司品牌開展經(jīng)營或者同時經(jīng)營其他品牌。上述重大調(diào)整和解釋說明導(dǎo)致無法判斷你公司加盟店的內(nèi)部控制制度在報告期內(nèi)是否得以有效執(zhí)行。”

　　2、2012年05月14日《關(guān)于不予核準湖南金大地材料股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定》：“根據(jù)申報材料和你公司代表、保薦代表人的現(xiàn)場陳述，你公司本次發(fā)行募集資金擬投資項目可行性分析所依據(jù)的產(chǎn)品和市場環(huán)境已發(fā)生較大變化，你公司董事會未對本次發(fā)行募集資金投資項目的可行性進行重新論證。另外，你公司未按規(guī)定計提安全生產(chǎn)費用。發(fā)審委認為，你公司內(nèi)部控制制度存在缺陷。上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）第二十四條的規(guī)定不符?！?/p>

　　3、2012年05月28日《關(guān)于不予核準廣東通宇通訊股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定》：“根據(jù)申報材料，你公司實際控制人報告期內(nèi)存在通過11家單位占用你公司資金的行為，且實際控制人未向你公司支付資金占用費；你公司于2010年5月分別補繳2007年度企業(yè)所得稅20,732,407.42元、2008年度企業(yè)所得稅5,028,086.99元，并繳納滯納金共8,364,314.30元。你公司未在申報材料和現(xiàn)場聆訊中對內(nèi)部控制制度是否健全且被有效執(zhí)行作出充分合理的說明。”

　　4、2012年08月03日 《關(guān)于不予核準上海來伊份股份有限公司首次公開發(fā)行股票的決定》：“根據(jù)申請材料，報告期內(nèi)你公司多次因產(chǎn)品質(zhì)量問題被有關(guān)部門處罰。2012年4月24日晚，央視二套《消費主張》欄目《3﹒15在行動—美味蜜餞這樣生產(chǎn)》節(jié)目報道你公司及部分供應(yīng)商產(chǎn)品質(zhì)量存在問題。節(jié)目播出后，你公司銷售收入明顯下降，第二季度處于虧損狀態(tài)。你公司的內(nèi)部控制存在缺陷，且對你公司經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響?！?/p>

　　5、 2010年06月13日《關(guān)于不予核準深圳市脈山龍信息技術(shù)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定》：“創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：報告期內(nèi)，申請人發(fā)生重大會計差錯更正，調(diào)減2007年度并計入2008年度主營業(yè)務(wù)收入1,182.6萬元，占當期主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為21.8%、13.12%；調(diào)減2007年度并計入2008年度凈利潤517.7萬元，占當期凈利潤的比例分別為42.49%、40.06%，且該調(diào)整事項發(fā)生在申請人變更為股份公司之后，說明申請人會計核算基礎(chǔ)工作不規(guī)范，內(nèi)部控制制度存在缺陷。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第二十條、第二十一條的有關(guān)規(guī)定。 ”

　　6、 2011年12月16日 《關(guān)于不予核準北京合縱科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定》：“你公司因2008年度及2010年1－6月原始財務(wù)報表存在不符合收入確認原則和關(guān)聯(lián)交易統(tǒng)計不完整導(dǎo)致合并報表內(nèi)部交易抵銷不徹底的情況，對申報財務(wù)報表進行了重大會計差錯更正，使申報財務(wù)報表與原始財務(wù)報表產(chǎn)生重大差異。其中最近一個會計年度中，2010年1－6月因跨期收入調(diào)整主營業(yè)務(wù)收入290,918.20元，調(diào)整應(yīng)收賬款16,707,788.74元，因未實現(xiàn)內(nèi)部銷售利潤抵消錯誤調(diào)整銷售利潤-1,352,975.90元。上述事項說明你公司會計核算基礎(chǔ)工作不規(guī)范，內(nèi)部控制制度存在缺陷?！?/p>

　　7、2012年06月27日《關(guān)于不予核準深圳市雄帝科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定》：“創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：你公司反饋意見回復(fù)中財務(wù)數(shù)據(jù)存在多處前后不一致的情形，如2011年度數(shù)據(jù)中“本期外購存貨”前后反饋差異-13,100,362.22元，“應(yīng)收票據(jù)余額的減少（期初余額－期末余額）前后反饋差異-1,801,550.38元，“應(yīng)收賬款余額的減少（期初余額－期末余額）”前后反饋差異-1,437,062.88元。創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委認為，你公司會計基礎(chǔ)工作薄弱，與《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）第二十條的規(guī)定不符?！?/p>

　　8、2012年01月17日《關(guān)于不予核準陜西同力重工股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定 》：“2008年至2010年，你公司與關(guān)聯(lián)方上海同岳、風潤新能源、匯贏投資及與其有密切關(guān)系的上海眾合、縱闔科貿(mào)、浙江同岳、黃工格力特之間存在大量非經(jīng)營性資金往來，且未簽署書面合同；2008年和2009年，你公司與關(guān)聯(lián)方上海同岳存在設(shè)備融資租賃交易。你公司在股份公司成立前后均未就上述事項履行董事會、股東（大）會等決策程序，說明你公司法人治理結(jié)構(gòu)不完善，內(nèi)部控制存在缺陷?！?/p>

　　9、 2012年08月20日 《關(guān)于不予核準上海麥杰科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的決定》：“前次申請公開發(fā)行時，你公司于2009年12月25日預(yù)披露了招股說明書。該招股說明書披露，你公司2009年前三季度收入為3,169.94萬元、利潤為1,303.34萬元；預(yù)測2009年第四季度收入為2,055.54萬元、凈利潤為908.85萬元，預(yù)測2009年全年收入為5,225.48萬元、凈利潤為2,212.19萬元。你公司本次申請公開發(fā)行過程中披露的相關(guān)信息則顯示其未能實現(xiàn)前次申報時披露的盈利預(yù)測且數(shù)據(jù)差異較大。上述情況表明你公司報告期內(nèi)會計基礎(chǔ)工作薄弱。”

　?。ǘ┦杖氪_認政策與規(guī)范運作問題

　　收入確認政策是發(fā)行審核中最為關(guān)鍵的問題，收入確認政策一方面關(guān)系到發(fā)行人的規(guī)范運作；另一方面關(guān)系到截至性測試是否正確，是其前提。

　　這方面，比較典型的案例有：

　　1、2010年11月04日《關(guān)于不予核準渤海輪渡股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定》：“你公司招股說明書披露，報告期內(nèi)存在將港口方收取的車代理費的50%直接在售票款中扣除而少計營業(yè)收入導(dǎo)致少繳營業(yè)稅及其附加、將燃油價格補貼作為免稅收入少繳納企業(yè)所得稅、關(guān)聯(lián)方遼漁港務(wù)公司不足額結(jié)算代收票款收入而將資金交由控股股東遼漁集團使用等情況。由于上述情形，難以判斷你公司是否能夠規(guī)范運行?！?/p>

　　2、2010年06月04日《關(guān)于不予核準上海天璣科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定》：“申請人與中國郵政集團和中國郵政儲蓄銀行2009年7月簽訂了服務(wù)期達五年的總價格為2950萬元的業(yè)務(wù)合同，合同履行期限為2009年1月1日至2013年12月31日，根據(jù)合同所附的價格清單，主要服務(wù)內(nèi)容按每年報價為253萬元，現(xiàn)場服務(wù)按每人每天0.8萬元計算，申請人在2009年度即確認了1260萬元營業(yè)收入，依據(jù)申報材料無法判斷上述營業(yè)收入確認是否符合企業(yè)會計準則的規(guī)定，申請人在現(xiàn)場的陳述也沒有消除對該營業(yè)收入確認的疑點。上述情形不符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第二十條的規(guī)定?！?/p>

　　（三）毛利率等指標下降體現(xiàn)的持續(xù)盈利能力存疑

　　毛利率等指標持續(xù)下降，意味著發(fā)行人持續(xù)盈利能力存疑，比較典型的案例有：

　　1、2010年04月26日《關(guān)于不予核準海南天然橡膠產(chǎn)業(yè)集團股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定》：“你公司存在以下情形：報告期內(nèi)申請人存在凈利潤、每股收益、凈資產(chǎn)收益率、主要產(chǎn)品毛利率等財務(wù)指標持續(xù)下降的情形，對募投項目的可行性缺乏合理分析，其持續(xù)盈利能力存在不確定性。不符合《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第三十七條、第四十一條的規(guī)定?！?/p>

　　（四） 毛利率等指標無法得到合理解釋

　　毛利率等相關(guān)財務(wù)指標無法得到合理解釋，從審計準則的角度來講，說明中介機構(gòu)在銷售和收款循環(huán)的實質(zhì)性程序中，特別是營業(yè)收入的實質(zhì)性程序執(zhí)行中存在一定的瑕疵，未能履行必要的程序來尋找毛利率等核心財務(wù)指標的原因解釋。這方面，比較典型的案例有：

　　1、2011年09月22日《關(guān)于不予核準云南文山斗南錳業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定》：“根據(jù)申報材料，你公司報告期內(nèi)主要產(chǎn)品錳鐵合金銷量2008年至2010年分別為11.05萬噸、10.63萬噸和10.74萬噸，錳礦石的銷量分別為8.16萬噸、13.69萬噸和16.30萬噸，在銷售數(shù)量未有大幅變化的情況下，你公司銷售費用逐年下降，管理費用2009年和2010年均低于2008年；你公司報告期內(nèi)存貨在銷售數(shù)量變化不大的情況下大幅增長，2008年末、2009年末、2010年末及2011年6月末存貨賬面價值分別為15,874.29萬元、27,490.39萬元、42,358.39萬元和67,528.44萬元；你公司經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量2009年、2010年及2011年上半年分別為-5,275.58萬元、-16,815.17萬元和-12,651.52萬元，遠低于同期凈利潤；你公司主要產(chǎn)品錳鐵合金及高錳酸鉀2008年至2010年毛利率逐年下降，僅在2011年上半年有所上升。你公司未就上述事項作出合理說明，無法判斷上述事項是否對你公司持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響?！?/p>

　　2、2011年01月20日《關(guān)于不予核準冠宏股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定》：“根據(jù)你公司招股說明書，報告期內(nèi)你公司資產(chǎn)規(guī)模、收入規(guī)模均小于同行業(yè)上市公司，2007年度、2008年度和2009年度，你公司綜合毛利率分別為15.35%、16.88%和19.54%，而同期同行業(yè)上市公司平均毛利率分別為10.62%、10.39%和10.62%。你公司報告期毛利率遠高于同行業(yè)上市公司平均水平。你公司在招股說明書中未就上述事項作出充分合理的解釋，無法判斷你公司報告期毛利率及其變動的合理性以及有關(guān)事項對你公司持續(xù)盈利能力是否構(gòu)成不利影響?！?/p>

　　3、2011年05月13日《關(guān)于不予核準深圳市金洋電子股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定》：“你公司報告期內(nèi)原材料價格呈一定幅度波動，主要產(chǎn)品銷售價格持續(xù)下降且下降幅度遠大于主要原材料價格下降幅度，但你公司毛利率水平處于持續(xù)上升趨勢，且營業(yè)成本變動與原材料價格波動的匹配性存在差異。上述事項對你公司盈利能力構(gòu)成不利影響，申請文件中未能作出充分合理的解釋?！?/p>

　　4、2012年07月11日《關(guān)于不予核準北京愛創(chuàng)科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的決定》：“　2009年至2011年，你公司硬件產(chǎn)品銷售收入分別為883.74萬元、3,275.60萬元和8,404.40萬元，占營業(yè)收入比例分別為23.22%、39.00%和67.71%，銷售毛利率分別為-10.83%、4.73%和30.64%。你公司對報告期內(nèi)硬件產(chǎn)品銷售毛利率大幅上升的原因及其對財務(wù)報表的影響未能作出合理解釋?！?/p>

　　（五）關(guān)聯(lián)交易作價不合理等導(dǎo)致的獨立性存在嚴重缺陷

　　如何識別關(guān)聯(lián)方，如何判斷關(guān)聯(lián)方作價是否合理，是否存在利益輸送，是一項重要的審計風險所在。

　　1、2011年07月05日《關(guān)于不予核準佛山市燃氣集團股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定》中指出：“福能發(fā)電公司為你公司間接控股股東公控公司的全資子公司，主營業(yè)務(wù)為電力生產(chǎn)銷售，以天然氣、重油為發(fā)電燃料。2008年－2010年，你公司對其實現(xiàn)銷售收入分別為3,921.17萬元、5,960.17萬元及44,293.83萬元，占你公司銷售收入總額的比例分別為4.46%、6.47%及23.16%。報告期內(nèi)你公司向福能發(fā)電公司收取的管輸費為0.15元/立方米（含稅），低于向非關(guān)聯(lián)方銷售的價格。2008年－2010年，你公司向福能發(fā)電公司天然氣銷售毛利率分別為-0.01%、5.37%和3.73%，遠低于你公司同期天然氣銷售毛利率26.54%、32.92%和22.24%。根據(jù)披露，你公司與福能發(fā)電公司的關(guān)聯(lián)交易將持續(xù)進行。發(fā)審委認為，你公司業(yè)務(wù)獨立性存在嚴重缺陷。”

　　2、2011年10月27日《關(guān)于不予核準北京京客隆商業(yè)集團股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定》：“根據(jù)申報材料，你公司租賃控股股東朝副公司的房產(chǎn)自2004年1月1日起租賃期限20年，第一年租金990萬元，每5年遞增5%，上述租賃價格低于市場價格。2011年6月，你公司實際控制人將上述租賃資產(chǎn)無償劃撥給弘朝偉業(yè)，弘朝偉業(yè)與你公司為同一實際控制人控制，上述租賃資產(chǎn)劃撥后租金未變。你公司未就上述事項作出充分合理解釋?！?/p>

　　3、 2010年04月23日《關(guān)于不予核準西安隆基硅材料股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定》：“發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：申請人報告期內(nèi)向關(guān)聯(lián)方無錫尚德、洛陽尚德銷售貨物（全部為單晶硅片）的金額分別為4,008萬元、22 ,097萬元和44,740萬元，分別占當年單晶硅片銷售收入的比重為52%、49%和80%, 2009年申請人與關(guān)聯(lián)方無錫尚德、洛陽尚德銷售貨物的金額和比例大幅增長。另外申請人2009年末的應(yīng)收賬款較2008年末大幅增長，由2008年末的2,638萬元大幅增長至12,263萬元，其中應(yīng)收關(guān)聯(lián)方無錫尚德的款項為 7,703萬元。并且申請人2009年凈利潤、毛利率均高于同行業(yè)的主要原因是其2009年上半年執(zhí)行了2008年延遲執(zhí)行的與洛陽尚德和展豐能源的單晶硅片合同，累計合同金額為10,564萬元，上述執(zhí)行價大約為 48元/片，而2009年6月單晶硅片市場價格為17.8元/片，若以市場價格測算公司2009年多計收入及毛利 6,300萬元,業(yè)績則大幅下降。申請人的主要關(guān)聯(lián)交易方無錫尚德及其關(guān)聯(lián)方因和客戶簽訂保密協(xié)議原因，無法披露其向第三方采購的價格。因此，申請人和無錫尚德關(guān)聯(lián)交易價格的公允性，以及是否存在通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的情形難以判斷。”

　?。﹥衾麧櫤徒?jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額不匹配

　　凈利潤和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額不匹配，反映發(fā)行人財務(wù)指標健康程度值得懷疑，應(yīng)保持較高的關(guān)注度。

　　1、2011年11月04日《關(guān)于不予核準武橋重工集團股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定》：“創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：報告期內(nèi)，宏觀經(jīng)濟政策調(diào)整以及基礎(chǔ)工程建設(shè)投資趨緩，你公司應(yīng)收賬款持續(xù)增加，預(yù)收賬款大幅減少，經(jīng)營性活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤不匹配，對你公司持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響。”

　　2、 2011年03月30日《關(guān)于不予核準深圳市神舟電腦股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定》：“你公司2009年、2010年凈利潤合計為48,572萬元，而同期經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流合計僅為24萬元，你公司凈利潤與經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流存在明顯差異；同時，你公司報告期的存貨周轉(zhuǎn)率逐年下降，毛利率逐年上升，你公司在申報材料中的分析不足以充分說明上述現(xiàn)象的合理性。

　　公司2010年放寬了銷售信用政策，當年你公司主營業(yè)務(wù)收入比2009年度增長32,445萬元，增長率為7.57%。其中，電腦收入合計為328,863萬元，比2009年增長5,052萬元，增長率為1.5%；其他電腦零配件收入為116,390萬元，比2009年增長27,119萬元，增長率為30%。你公司2010年度主營業(yè)務(wù)收入增長主要源于外購電腦零配件銷售的較大增長?！?/p>

　　3、2011年01月20日《關(guān)于不予核準湖南紅宇耐磨新材料股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定》：“報告期內(nèi)，你公司客戶集中度較高、應(yīng)收賬款持續(xù)增加、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤不匹配，對你公司持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響。”

　　（七）會計核算政策不準確

　　部分項目在執(zhí)行過程中，對于部分重要會計政策和會計處理存在較為嚴重的瑕疵甚至是疏忽，導(dǎo)致項目未能通過。典型的問題如存在對融資租賃處理的錯誤、部分消耗大量原材料的企業(yè)廢料收入存在核算不規(guī)范有涉嫌調(diào)節(jié)收入嫌疑、成本核算不規(guī)范等。

　　1、2010年06月30日《關(guān)于不予核準上海冠華不銹鋼制品股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定》中指出：“公司2000年租賃新村信用社上述機器設(shè)備，租賃期限為12年，租賃期限已經(jīng)達到或超過上述機器設(shè)備使用壽命。根據(jù)《企業(yè)會計準則第21號－租賃》規(guī)定，即使資產(chǎn)的所有權(quán)限不轉(zhuǎn)移，但租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的大部分，應(yīng)當被認定為融資租賃。公司對上述資產(chǎn)適用的會計政策不符合《企業(yè)會計準則第21號－租賃》規(guī)定?！?/p>

　　2、2011年04月11日《關(guān)于不予核準上海聯(lián)明機械股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定》：“你公司2008年、2009年、2010年的廢料處置收益分別為265.98萬元、1,142.91萬元和2,263.84萬元，占凈利潤的比重為19%、35%和45%，與投入車用板材數(shù)量變化存在較大不一致。你公司在2008年12月以前對于廢料管理不規(guī)范，廢料收入按實際收款金額入賬，無法確定2008年度產(chǎn)生廢料的具體數(shù)量。根據(jù)上述情況，無法確定你公司2008年度財務(wù)報告的可靠性?！?/p>

　　3、2012年05月03日《關(guān)于不予核準漢嘉設(shè)計集團股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定》：“你公司主要從事建筑工程設(shè)計業(yè)務(wù)。你公司招股說明書（申報稿）在披露建筑工程設(shè)計成本核算方法時稱，對于項目直接費用的計提依據(jù)是每個項目的完工百分比乘以項目的預(yù)估總直接費用，減去之前會計年度累計已確認的成本。但根據(jù)反饋意見回復(fù)，你公司在實際進行成本核算時，未按照上述披露的方法對建筑工程設(shè)計成本中的項目直接費用進行核算。你公司和保薦機構(gòu)在聆訊現(xiàn)場也未就上述差異的原因予以說明?！?/p>

　?。ò耍┖鲆曈嬏岚踩a(chǎn)費

　　根據(jù)大量項目經(jīng)驗顯示，很多企業(yè)完全忽視安全生產(chǎn)費計提，審計項目組應(yīng)及時關(guān)注政策進展，特別是財政部發(fā)布的新的法規(guī)。

　　1、2010年11月25日 《關(guān)于不予核準安徽富煌鋼結(jié)構(gòu)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定》：“按照財政部、國家安全生產(chǎn)監(jiān)督管理總局《高危行業(yè)企業(yè)安全生產(chǎn)費用財務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定，建筑施工企業(yè)安全生產(chǎn)費用以建筑安裝工程造價為計提依據(jù)，計提比例為2%。財政部《關(guān)于做好執(zhí)行會計準則企業(yè)2008年年報工作的通知》（財會函〔2008〕60號）、《企業(yè)會計準則解釋第3號》等相關(guān)規(guī)定對計提安全生產(chǎn)費用的會計處理和列報進行了規(guī)范。你公司主要從事鋼結(jié)構(gòu)的設(shè)計、制造與安裝。根據(jù)招股說明書的披露，你公司的業(yè)務(wù)屬于需按上述規(guī)定提取安全生產(chǎn)費用的范圍。你公司未按上述規(guī)定提取安全生產(chǎn)費用，未能公允地反映你公司報告期內(nèi)的財務(wù)狀況。根據(jù)招股說明書的披露及你公司代表和保薦代表人的現(xiàn)場陳述，對你公司的財務(wù)狀況是否因上述費用的提取而不受重大影響無法做出判斷?！?/p>

　?。ň牛┢睋?jù)融資

　　票據(jù)融資是民營企業(yè)發(fā)展過程中在特定階段過程中的一種資金融通方式，直接以此原因否決的項目不多，但應(yīng)及時予以解決，典型的案例如下：

　　1、 2010年09月09日《關(guān)于不予核準江蘇玉龍鋼管股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定》：“你公司招股說明書披露，報告期內(nèi)存在開具沒有真實交易背景的銀行承兌匯票、向股東和管理層及部分員工借款且金額較大，關(guān)聯(lián)交易決策程序未完全履行，董事變動頻繁等情況。由于上述情形，難以判斷你公司是否能夠規(guī)范運行?！?/p>

　　（十）中介機構(gòu)涉嫌未能勤勉盡責

　　值得注意的是，未通過企業(yè)中，有幾家企業(yè)主要因為中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量存在問題被否，甚至存在有的中介機構(gòu)未能核查自身接受審計委托是否具有合法性基礎(chǔ)。這顯示，中介機構(gòu)是否勤勉盡責、誠實守信，已經(jīng)成為發(fā)審委的重點關(guān)注事項之一。

　　1、2012年10月26日 《關(guān)于不予核準深圳市崇達電路技術(shù)股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請的決定》：“截至2012年6月，你公司聘請深圳市鵬城會計師事務(wù)所有限公司為審計機構(gòu)，并由其出具了你公司近三年的審計報告。2012年7月13日，你公司召開2012年第一次臨時股東大會，審議通過《關(guān)于改聘2012年度審計機構(gòu)的議案》。2012年8月1日，改聘后的審計機構(gòu)出具了你公司2009年1月至2012年6月三年及一期的審計報告。你公司申報材料和發(fā)審會現(xiàn)場陳述表明，你公司股東大會僅決定改聘2012年度的審計機構(gòu)，未決定改聘后的審計機構(gòu)為你公司近三年及一期申報財務(wù)報表的審計機構(gòu)。你公司改聘審計機構(gòu)對近三年及一期申報財務(wù)報表進行審計未經(jīng)你公司股東大會決定，不符合《公司章程》的相關(guān)規(guī)定。