在盡快開拓英國中小企業(yè)融資新渠道是當務之急，而以FundingCircle為代表的新互聯(lián)網(wǎng)融資方式出現(xiàn)的正是時機，F(xiàn)undingCircle有許多志同道合的新型互聯(lián)網(wǎng)融資”小伙伴們”共同致力于服務中小企業(yè)融資：股權(quán)眾籌、P2P(P2B)、票據(jù)融資、養(yǎng)老金融資。這些新互聯(lián)網(wǎng)融資主張通過互聯(lián)網(wǎng)由英國公民與其他組織借款給中小企業(yè)，不僅減輕政府壓力，也為企業(yè)提供更多融資機會。

　　互聯(lián)網(wǎng)融資平臺合作支持中小企業(yè)

　　在2013年底，英國影響力較大的、最具代表性的7家為中小企業(yè)融資提供服務的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺聯(lián)合成立 AlternativeBusinessFunding，為中小企業(yè)投資者提供選擇融資平臺服務，這7家公司總計為英國中小企業(yè)融資超過5.8億英鎊，由此創(chuàng)造大約8萬份工作，占新型互聯(lián)網(wǎng)融資市場70%的份額，是英國互聯(lián)網(wǎng)融資企業(yè)的代表。7家公司均為中小企業(yè)融資服務，原本應是競爭關系，然而聯(lián)手推出平臺用意何在?

　　據(jù)英國工業(yè)聯(lián)盟競爭市場總監(jiān)MatthewFell稱，”在英國的市場上有很多創(chuàng)新型的金融產(chǎn)品可供新興公司選擇，但事實上大多數(shù)公司對此卻鮮有了解，或是不知道如何獲取。所以這些領頭公司聯(lián)手推出一站式購物網(wǎng)站來提高他們產(chǎn)品的知名度真的是非常鼓舞人心的一件事?！庇纱丝磥?，這家聯(lián)合平臺意在提高互聯(lián)網(wǎng)融資行業(yè)、貸款產(chǎn)品的知名度。另一方面，7家公司聯(lián)手提高了行業(yè)整體競爭能力，一家公司的影響力與為中小企業(yè)服務的能力是有限的，但是多家聯(lián)合將會使服務更加全面完善，各種中小企業(yè)都可以通過這個平臺獲得融資，使行業(yè)有足以對抗銀行的力量。

　　最后，7家的相互溝通合作提供了較多的互相學習機會，增加了平臺的創(chuàng)新能力，不僅促進知識和技術的轉(zhuǎn)移擴散，也降低了企業(yè)創(chuàng)新成本。我們通過這7家公司大致了解下英國現(xiàn)在主流互聯(lián)網(wǎng)融資方式。

　　表格1AlternativeBusinessFunding7家公司詳情如下

　　1.P2P(P2B)

　　P2P鼻祖Zopa與P2B龍頭FundingCircle是英國P2P行業(yè)的代表，其中，Zopa于2013年底剛剛在純個人借貸業(yè)務中開始提供中小企業(yè)融資業(yè)務，F(xiàn)undingCircle則是純P2B平臺。

　　以這兩家為代表的P2P行業(yè)主要面對已初具規(guī)模的、較有潛力的中小企業(yè)，只有信用且經(jīng)營狀況良好的企業(yè)才能通過P2P平臺借款，企業(yè)通常要求提交近年來財務狀況、負債情況、未來計劃與還有詳細的資金使用用途。資金可以用于多種目的比如日常運營資金需求、擴張規(guī)模需求、購買資產(chǎn)等，根據(jù)借款金額不同企業(yè)需要有個人擔?；蛸Y產(chǎn)抵押。這樣嚴格要求的原因一是由于平臺本身的風險控制手段決定，

　　二是由于P2P平臺本身面向的投資者就以風險厭惡者居多。據(jù)Nesta(英國一家致力于幫助英國企業(yè)創(chuàng)新的慈善機構(gòu))統(tǒng)計，在最影響FundingCircle投資者投資決策原因中，項目的收益性第一;其次就是項目安全性，企業(yè)信用情況，F(xiàn)undingCircle對公司的評級。至于企業(yè)模式，是何種行業(yè)，企業(yè)管理團隊如何，與同行業(yè)相比是否更具有競爭性都不是影響投資者投資者決策的重要原因。投資者只在意投資項目如何，能否高收益的同時收回本息，較少在意投資企業(yè)的未來發(fā)展情況。

　　2.股權(quán)眾籌

　　英國股權(quán)眾籌的代表平臺為Crowdcube與Seedrs，主要為無法從銀行貸款和無法獲得天使投資的初創(chuàng)中小企業(yè)提供融資服務。企業(yè)一般需要做一段視頻上傳到平臺上吸引投資者，視頻既要介紹企業(yè)管理團隊，詳述未來發(fā)展目標前景，又要告知投資者企業(yè)在用多少股權(quán)來籌集多少資金。股權(quán)眾籌一方面是企業(yè)相當良好的宣傳方式與傳播媒介;另一方面，由于投資者獲得的是企業(yè)的股權(quán)，收益取決于企業(yè)的經(jīng)營收益情況，因此平臺將企業(yè)、投資者綁在一輛戰(zhàn)車上，企業(yè)的未來收益與每個人息息相關，有些投資者會為初創(chuàng)企業(yè)提供一些幫助。股權(quán)眾籌帶給企業(yè)的價值遠比金錢要多。

　　3.養(yǎng)老金融資

　　養(yǎng)老金融資直接用企業(yè)所有者個人的養(yǎng)老金為企業(yè)融資，Pension-ledFunding是其中的代表者。養(yǎng)老金專家會根據(jù)企業(yè)財務狀況，發(fā)展計劃等進行詳細的評估，如果企業(yè)被認為有堅實的商業(yè)基礎，則會有平臺的專業(yè)團隊為企業(yè)和企業(yè)所有者制定養(yǎng)老金融資計劃，包括融資多少，如何還款，利率如何等詳情。

　　養(yǎng)老金融資讓企業(yè)所有者獲得更優(yōu)的養(yǎng)老金計劃，收益較高;而企業(yè)一般來說也無需個人擔保或資產(chǎn)抵押，只需知識產(chǎn)權(quán) (IntellectualProperty)價值就可以獲得融資。而且所有者用自己的養(yǎng)老金融資，不存在外在投資者，真真實實做到”我的公司我做主”。但養(yǎng)老金融資門檻較高，企業(yè)所有者需要有超過5萬英鎊的養(yǎng)老金，而且制定融資計劃較為耗時，無法滿足企業(yè)急迫的資金需求。

　　4.票據(jù)融資

　　票據(jù)融資是企業(yè)用手中的未償還票據(jù)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺向投資者借款融資，英國的代表平臺為MarketInvoice和PlatformBlack。

　　一旦票據(jù)上的款項被償還，則企業(yè)需要將還款打入平臺為企業(yè)還款專門開通的賬戶，平臺向投資者分發(fā)資金;如果票據(jù)出現(xiàn)逾期則企業(yè)負責追債，票據(jù)違約，企業(yè)要負責還款給投資者。票據(jù)融資大大提高企業(yè)資金流動性，而且無需個人擔保或其它抵押，企業(yè)自行挑選想要融資的未償還票據(jù)，相當靈活。