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成本法和權(quán)益法造成的區(qū)別 要點(diǎn)：成本法核算，分紅影響當(dāng)期利潤； 權(quán)益法核算，業(yè)績影響當(dāng)期利潤。 1）同一筆投資，按照權(quán)益法和成本法計(jì)量，會(huì)對(duì)上市公司的利潤表產(chǎn)生明顯影響。舉個(gè)例子說明：甲公司總股本1億股，乙、丙兩家上市公司各持有甲公司40%股份。對(duì)這筆長期股權(quán)投資，乙公司采用權(quán)益法核算，丙公司采用成本法核算，兩家都沒有其他長期股權(quán)投資。 2）假設(shè)甲公司的經(jīng)營及分配有四種情況： 第一年凈利潤3000萬，當(dāng)年宣布每股分紅0.2元，分派時(shí)間在第二年2月； 第二年虧損2000萬，當(dāng)年不分配； 第三年凈利潤2000萬，當(dāng)年宣布每股分紅0.15元，并在年底前分派了紅利； 第四年凈利潤4000萬，次年4月宣布每股分紅0.25元，并在隨后2個(gè)月內(nèi)實(shí)施了分紅。 3）由于乙丙兩家上市公司選擇的核算方法不同，他們的利潤表當(dāng)期利潤，和資產(chǎn)負(fù)債表的長期股權(quán)投資成本(表中簡稱長投成本)，會(huì)產(chǎn)生如下表展示的變化（乙公司權(quán)益法，丙公司成本法）  查看原圖4）情景再現(xiàn)：第一年甲公司實(shí)現(xiàn)了3000萬利潤，用權(quán)益法核算的乙公司，確認(rèn)了對(duì)應(yīng)的3000*40%=1200萬投資收益，進(jìn)入乙公司利潤表，同時(shí)增加長期股權(quán)投資成本1200萬（1200萬還沒有收到手，相當(dāng)于繼續(xù)投給甲公司了）。 5）第二年，甲公司首先完成了上年的分紅，每股0.2元，共計(jì)分紅2000萬。乙公司的長期股權(quán)投資成本，變成了5200-4000*0.2=4400萬。然后甲公司當(dāng)年虧損2000萬，乙公司確認(rèn)投資收益為-800萬，進(jìn)入乙公司當(dāng)年利潤表。長期股權(quán)投資成本變成4400-800=3600萬。 6）第三年，甲公司實(shí)現(xiàn)盈利2000萬，乙公司確認(rèn)投資收益800萬，進(jìn)入乙公司當(dāng)年利潤表。長期股權(quán)投資成本變成3600+800=4400萬。然后甲公司當(dāng)年完成每股0.15元的分紅，甲公司收到現(xiàn)金4000*0.15=600萬，長期股權(quán)投資成本變成4400-600=3800萬。 7）第四年，甲公司實(shí)現(xiàn)盈利4000萬，乙公司確認(rèn)投資收益1600萬，進(jìn)入乙公司當(dāng)年利潤表。長期股權(quán)投資成本變成3800+1600=5400萬。 8）留個(gè)問題給看官。第五年若甲公司盈利為零。乙公司的長投成本和投資收益各是多少？ 9）用成本法核算的丙公司，則非常簡單。成本永遠(yuǎn)是初期投入的4000萬，不受甲公司經(jīng)營業(yè)績波動(dòng)的影響。丙公司只在公司宣告分紅時(shí)，確認(rèn)對(duì)應(yīng)的投資收益，進(jìn)入利潤表即可。注意：是宣告分紅時(shí)，不是收到分紅時(shí)。甲公司宣告分紅，丙公司就確認(rèn)投資收益。沒收到錢時(shí)，投資收益體現(xiàn)為應(yīng)收股利。收到現(xiàn)金時(shí)，增加現(xiàn)金，減少應(yīng)收股利。 持股期間凈資產(chǎn)變動(dòng) 要點(diǎn)： 非經(jīng)營因素，導(dǎo)致被投資對(duì)象凈資產(chǎn)變化。 若持股比例沒變，凈資產(chǎn)的變化計(jì)入資本公積，不影響利潤。 若持股比例變了，視為出售部分股份。成本與凈資產(chǎn)增加額差額，算投資收益，影響利潤表。 10）如果被投資單位因?yàn)?strong>非經(jīng)營因素，導(dǎo)致凈資產(chǎn)變化了。在上市公司持股比例沒有發(fā)生變化的情況下，這部分凈資產(chǎn)的增加，算進(jìn)資本公積，影響凈資產(chǎn)。 11）如果是因?yàn)?strong>非經(jīng)營因素，導(dǎo)致凈資產(chǎn)發(fā)生變化，且上市公司的持股比例發(fā)生了變化，該變化會(huì)對(duì)上市公司凈資產(chǎn)和當(dāng)期利潤同時(shí)產(chǎn)生影響。舉個(gè)簡化的例子解釋本條和上條的意思。 12） 假設(shè)公司甲，去年初有總股本1600萬，凈資產(chǎn)公允價(jià)值4000萬。公司A占股10%，持有160萬股（對(duì)應(yīng)凈資產(chǎn)400萬），買的時(shí)候溢價(jià)10%，付出440萬。公司A的入賬為長期股權(quán)投資，成本440萬。 13） 去年，公司甲實(shí)現(xiàn)凈利潤800萬。年底，公司A在利潤表里確認(rèn)投資收益800*10%=80萬（與是否分紅無關(guān)）。同時(shí)在資產(chǎn)負(fù)債表里，增加長期股權(quán)賬面價(jià)值80萬，變成440+80=520萬。 14）今年，公司甲向公司B定向發(fā)行新股400萬股，每股5元。公司B以2000萬現(xiàn)金，獲得甲的20%股權(quán)，400/（1600+400）=20%。 15）公司A對(duì)甲的持股，從10%稀釋成8%（160/2000）了。會(huì)計(jì)上相當(dāng)于賣掉了股份的1/5,（雖然手上股數(shù)沒有發(fā)生任何變化，還是160萬股），即賣掉了520萬*1/5=104萬的賬面資產(chǎn)。 16）公司甲的凈資產(chǎn)增加了2000萬，A持有甲的8%，所以歸A所有的凈資產(chǎn)增加了2000*8%=160萬。這160萬，是A出讓了價(jià)值104萬資產(chǎn)換來的，因此當(dāng)期A獲得了160-104=56萬的投資收益，利潤表上增加56萬，同時(shí)長期股權(quán)投資的賬面值增加56萬。 成本法與權(quán)益法的轉(zhuǎn)換 要點(diǎn)：當(dāng)上市公司宣布轉(zhuǎn)換核算方法時(shí)，請(qǐng)仔細(xì)閱讀公告，弄清轉(zhuǎn)換為上市公司帶來多少資產(chǎn)、權(quán)益及利潤的變化。 17）股份公司持有44660萬按照成本法核算的長期股權(quán)投資（94頁），其中占控股地位的44260萬，在制作合并報(bào)表時(shí)轉(zhuǎn)換為按照權(quán)益法核算，剩余400萬不占控股地位的、沒有活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)的、對(duì)貴州茅臺(tái)酒廠（集團(tuán)）投資有限公司40%股權(quán)的出資（72頁），繼續(xù)以成本法核算保留在合并報(bào)表中。制作合并報(bào)表的時(shí)候，如果子公司采用的會(huì)計(jì)政策和母公司有不一致的地方，會(huì)調(diào)整子公司會(huì)計(jì)政策，這個(gè)投資者知道即可，基本無需關(guān)心。 18）成本法核算轉(zhuǎn)換為權(quán)益法核算，道理上，是將投資成本（44660萬），折算成在子公司對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)和負(fù)債。實(shí)際操作中，是將控股子公司的全部資產(chǎn)負(fù)債一起算進(jìn)來，然后將非本公司占股部分，列為少數(shù)股東權(quán)益。 19）長期股權(quán)投資從成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法核算的，一般有兩種情況：其一是上市公司持有的“不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長期股權(quán)投資”（例如對(duì)某些非上市公司），由于追加投資，提升了持股比例，變成了聯(lián)營或合營企業(yè)；其二是因?yàn)?strong>賣出股權(quán)，導(dǎo)致控制的子公司變成了聯(lián)營或合營公司。 20）長期股權(quán)投資從權(quán)益法轉(zhuǎn)換為成本法，也有兩種情況。一是，由于追加投資，造成原本是聯(lián)營或合營的公司，變成了控股子公司。二是，由于處置投資，造成原聯(lián)營、合營，變成無重大影響、無共同控制且無公允報(bào)價(jià)。 21）權(quán)益法與成本法之間的轉(zhuǎn)換，涉及到的成本收益計(jì)算，很復(fù)雜?？梢圆蝗リP(guān)心。還是那句反復(fù)說過的話，我們要關(guān)心的是，當(dāng)上市公司改變會(huì)計(jì)政策的時(shí)候，仔細(xì)閱讀公告，看看這個(gè)改變，理由是否牽強(qiáng)，給公司當(dāng)期帶來什么改變，未來什么改變？不要讓會(huì)計(jì)政策的改變，影響了你對(duì)公司價(jià)值的估算即可——僅僅換個(gè)記賬的方式，公司價(jià)值不應(yīng)該會(huì)發(fā)生什么本質(zhì)的變化。 老唐個(gè)人認(rèn)為，本文過后，財(cái)報(bào)中最難的部分已經(jīng)過了，后面都是些相對(duì)容易理解的內(nèi)容了（包括有些朋友認(rèn)為是難點(diǎn)的遞延所得稅）。如果朋友們咬牙熬過了最近這三篇，恭喜你，很快，你將不用再為讀不懂上市公司財(cái)報(bào)而頭痛了。 本篇之后，一者老唐寫的累了，二者留點(diǎn)時(shí)間給新朋友消化。可能會(huì)休息一兩周。多謝各位朋友的鼓勵(lì)和捧場(chǎng)，也請(qǐng)業(yè)內(nèi)人士能夠就本系列已發(fā)文章中的錯(cuò)誤，予以指教。謝謝各位。 |
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