存貸比　　所謂存貸比，就是存款與貸款的比例。按照《商業(yè)銀行法》的相關(guān)規(guī)定，銀行存貸比的上限是75%。也就是說(shuō)，銀行在按捺信貸資金規(guī)模時(shí)，貸款占存款的比重是不能突破75%的。否則，就是違規(guī)。
　　據(jù)了解，目前銀行系統(tǒng)的存貸比約在65%左右，也就是說(shuō)，離法律規(guī)定的上限還有大約10個(gè)百分點(diǎn)的空間。應(yīng)該說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)還是不大的，銀行出現(xiàn)流動(dòng)性問(wèn)題的可能也是較小的。但是，從實(shí)際情況來(lái)看，似乎并不像存貸比所反映得那么美好。特別是去年以來(lái)，連續(xù)多次出現(xiàn)的“錢荒”，似乎預(yù)示著銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)還是存在的，是65%所難以真實(shí)反映的。
　　那么，為什么在存貸比還很安全的情況下，“錢荒”等流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題卻頻發(fā)呢？難道銀行對(duì)外公布的存貸比存在問(wèn)題嗎？顯然，問(wèn)題不出在存貸比上，而是出在信貸資金結(jié)構(gòu)上，出在銀行資金的流動(dòng)效率上。
　　眾所周知，2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)以后，中國(guó)實(shí)現(xiàn)了比較寬松的貨幣政策，短短的幾年時(shí)間，就投放了數(shù)十億的信貸資金。加上各種直接融資，廣義貨幣M2就突破了100萬(wàn)億元，并達(dá)到了目前的110萬(wàn)億元以上。而從金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)的信貸資金投放來(lái)看，絕大部分都進(jìn)入到了政府融資平臺(tái)、開發(fā)企業(yè)及部分大型企業(yè)的腰包。特別是開發(fā)企業(yè)和政府融資平臺(tái)，基本是流動(dòng)性很差的行業(yè)。如果說(shuō)實(shí)體企業(yè)一元可以當(dāng)幾元花的話，這些企業(yè)則只能幾元當(dāng)一元花。自然，“錢荒”等方面的問(wèn)題就難以避免了。而M2也就只能越來(lái)越多，越來(lái)越?jīng)]有效率了。
　　值得注意的是，盡管資金的流動(dòng)性很差，特別是實(shí)體經(jīng)濟(jì)普遍面臨資金困境。但是，就銀行而言，存貸比卻一直保持得很好，以至于職能部門也無(wú)法找到說(shuō)服銀行控制存貸比的理由，而只能簡(jiǎn)單地用75%作為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)對(duì)銀行的信貸行為實(shí)施監(jiān)管。監(jiān)管的結(jié)果，當(dāng)然是只要銀行的存貸比不突破75%的上限就算合規(guī)。至于信貸結(jié)構(gòu)是否合理，只要不出現(xiàn)嚴(yán)重的信貸風(fēng)險(xiǎn)，可以忽略不計(jì)。
　　這就是75%的尷尬，也是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的悲哀。
　　對(duì)監(jiān)管部門來(lái)說(shuō)，嚴(yán)格控制銀行有沒(méi)有突破75%的上限，本身并沒(méi)有錯(cuò)。因?yàn)?，它不僅涉及到銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，也關(guān)系到有沒(méi)有出現(xiàn)投資過(guò)熱的現(xiàn)象?？刂拼尜J比，就是為了控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和投資過(guò)熱。
　　問(wèn)題在于，中國(guó)的銀行，已經(jīng)無(wú)法用存貸比來(lái)衡量是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及投資過(guò)熱的問(wèn)題了。更多情況下，需要看信貸資金的結(jié)構(gòu)和分布。因?yàn)?，在監(jiān)管部門對(duì)銀行存貸比進(jìn)行考核和監(jiān)管時(shí)，并沒(méi)有考核銀行信貸資金的結(jié)構(gòu)性存貸比，亦即不同類型的經(jīng)濟(jì)體其存貸比是否已經(jīng)超過(guò)了75%。如政府融資平臺(tái)，可能早就超過(guò)100%了。而開發(fā)企業(yè)，也決不是75%能夠擋得住的。
　　在這樣的情況下，考核75%的上限，只不過(guò)是掩耳盜鈴罷了。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，根本對(duì)75%不感興趣，也對(duì)75%難以有敬畏之心。相反，如果監(jiān)管部門在存貸比問(wèn)題上能夠跳出75%看問(wèn)題，將考核的立足點(diǎn)放到具體的經(jīng)濟(jì)體、經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域等方面，那么，銀行在信貸資金的投放方面，就不敢只考慮規(guī)模、數(shù)量，而會(huì)更講究質(zhì)量、效率了。實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴的問(wèn)題，也就有可能得到有效緩解了。
　　現(xiàn)在，監(jiān)管部門希望通過(guò)調(diào)整存貸比內(nèi)容來(lái)控制存貸比，到底是想在結(jié)構(gòu)上下功夫呢，還是為了控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)而人為地將存貸比降下來(lái)？如果這樣，風(fēng)險(xiǎn)不僅不能化解，反而會(huì)越積越多。真正有效的辦法，就是按照中央提出的盤活存量資金要求，做好信貸資金的結(jié)構(gòu)調(diào)整工作，盡可能地?cái)U(kuò)大實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貸款比重，以此來(lái)改變流動(dòng)效率低、流動(dòng)性差的局面，使存貸比的內(nèi)涵有質(zhì)的提升。